UINFORMACJA DODTAKOWA 1.ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU ZA IV KWARTAŁ 2005 ROKU UWartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie i umarza metodą liniową w następującym okresie: Inne (oprogramowanie) 3 lata UŚrodki trwałe Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach według cen nabycia lub kosztów wytworzenia z uwzględnieniem skutków przeszacowania (aktualizacji), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a także o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Wartość początkowa środków trwałych i dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne podlegają aktualizacjom na podstawie odrębnych przepisów. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. Wartość początkową stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia, polegającego na przebudowie, rozbudowie, modernizacji lub rekonstrukcji, powodującego, że wartość użytkowa tego środka po zakończeniu ulepszenia przewyższa posiadaną przy przyjęciu do używania wartość użytkową. Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie wcześniej niż w miesiącu następnym po przyjęciu środka trwałego do używania. Przykładowe stawki amortyzacyjne są następujące: Budynki 2,5% Obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4,5-10% Urządzenia techniczne i maszyny 7-30% Środki transportu 14-20% UŚrodki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie ujmuje się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. UInwestycje długoterminowe Inwestycje długoterminowe obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych pożytków, w tym również z transakcji handlowej, a w szczególności aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę, lecz zostały nabyte w celu osiągnięcia tych korzyści. Inwestycje długoterminowe wycenia się wg cen nabycia pomniejszonych o odpis z tytułu trwałej utraty wartości. UInstrumenty finansowe W ciągu roku 2005, ani lat 2004 i 2003, Spółka nie wykorzystywała instrumentów pochodnych w swojej działalności. URzeczowe składniki majątku obrotowego Zapasy wyceniane są według cen ich zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Wartość zapasów ustala się w oparciu o:
Materiały - cenę zakupu, przy czym rozchód wycenia się metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło; Towary - cenę zakupu, przy czym rozchód wycenia się pierwsze weszło, pierwsze wyszło; Wyroby gotowe - koszt wytworzenia; Produkty w toku produkcji - kosztu wytworzenia. Zapasy wykazywane są w bilansie w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. W bilansie odpisy aktualizujące zmniejszają wartość zapasów. UNależności, roszczenia i zobowiązania Należności wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Zobowiązania ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, według wartości godziwej. Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazuje się na dzień dokonania operacji według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień bilansowy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych ujmuje się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. UInwestycje krótkoterminowe - Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Krajowe środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. URozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów wycena i sposób prezentacji a) Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie, w którym je poniesiono. RMK czynne obejmują: rozliczenia międzyokresowe kosztów poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe, pozostałe rozliczenia międzyokresowe aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. b) Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne RMK bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie, współmierne do przychodów danego okresu. Stanowią one krótkoterminowe RMK bierne i są prezentowane jako Inne rozliczenia międzyokresowe. Ewentualne różnice pomiędzy wartością RMK biernego a kwotą zobowiązania powstałego z tego tytułu korygują koszty w okresie rozliczenia. c) Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów, zgodnie z definicją zobowiązań i przychodów, dzieli się na: rozliczenia międzyokresowe o charakterze zobowiązań to stan długo i krótkoterminowych przychodów w wartości nominalnej, których realizacja będzie następowała w okresach przyszłych, rozliczenia międzyokresowe przychodów o charakterze kapitałowym jest to równowartość przyjętych nieodpłatnie (w tym także w drodze darowizny) środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych oraz środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych.
Pozycje RMP o charakterze kapitałowym zwiększają pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych i prawnych lub kosztów rozwojowych otrzymanych nieodpłatnie lub sfinansowanych z obcych źródeł. UKapitały własne i fundusze specjalne Zasady tworzenia i przeznaczenia kapitału zakładowego, zapasowego oraz kapitałów rezerwowych określa Kodeks Spółek Handlowych (Dz. U. z 2000 r. nr 94 poz. 1037) oraz podjęte na jego podstawie Uchwały Zgromadzenia Wspólników. Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości nominalnej zarejestrowanych udziałów wynikającej z umowy Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. UZasady tworzenia rezerw Rezerwy tworzone są na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. UPodatek dochodowy Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Spółka korzysta z pomocy publicznej z tytułu działalności w Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość pomocy publicznej określana jest w oparciu o wysokość wydatków inwestycyjnych i wynosi 65 % wydatków poniesionych do dnia 31 grudnia 2004 r. i 50% wydatków poniesionych po 1 stycznia 2005 r. Zmiana zakresu pomocy publicznej wynika z faktu zmiany statusu Spółki ze średniego na dużego przedsiębiorcę. Uzyskana pomoc publiczna jest wykazywana w rachunku zysków i strat w okresie, w którym występuje obciążenie podatkowe pomniejszając pozycję podatku dochodowego. UOdroczony podatek dochodowy W związku z dostępną pulą pomocy publicznej Spółka nie ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek dochodowy. UPrzychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. UPozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Spółki i wywierają wpływ na ustalenie wyniku z działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedaży składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. UPrzychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z korektami wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, korekty wartości inwestycji, a także odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. URóżnice kursowe Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych z wyjątkiem inwestycji długoterminowych oraz powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut,
zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. UZyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne są wynikiem występowania zdarzeń niepowtarzalnych, poza zwykłą działalnością Spółki. 3.OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWARZNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH UWejście Spółki na giełdę Od 13 grudnia 2005 roku akcje spółki TOORA Poland S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W publicznej ofercie akcji Toora Poland S.A. (Oferta) zaoferowano do objęcia 7.280.000 Akcji Serii B (Akcje Oferowane). Cena emisyjna akcji wynosiła 15,7 zł. W wyniku emisji Spółka pozyskała środki netto w wysokości 106 042 766 zł. Pozyskane środki zostaną wykorzystane na sfinansowanie przedsięwzięć inwestycyjnych Toora Poland S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej zgodnych z wyznaczoną Strategią rozwoju oraz celami inwestycyjnymi. UNabycie spółki TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. W dniu 15 czerwca 2005 r. Spółka zawarła umowę nabycia 51.085 udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o., stanowiących 55,6% kapitału zakładowego. Cena nabycia w wysokości 8.118,4 tys. złotych została uregulowana poprzez potrącenie wzajemnych rozrachunków z poprzednim udziałowcem jednostki zależnej. Następnie, dnia 4 listopada 2005 r. Toora Poland S.A. zawarła umowę zakupu pozostałych 40.753 udziałów w kapitale zakładowym TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. stanowiących 44.4% kapitału zakładowego TMP o łącznej wartości nominalnej 4.075,3 tys. zł, stając się jedynym Udziałowcem TMP. 4.OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży produktów i materiałów wynosiły w 2005 roku 147 245,1 tys. zł i były o 55 357,9 tys. zł wyższe od porównywalnych przychodów w roku 2004, co stanowi ok 60 % wzrostu. Wzrost ten jest efektem nakładów inwestycyjnych, które pozwoliły wyjść naprzeciw rynkowi popytu poprzez zwiększenie mocy produkcyjnych. W rezultacie zysk ze sprzedaży w stosunku do 2004 roku uległ podwojeniu i osiągnął poziom 5 555,4 tys. zł. Nadwyżka przychodów finansowych nad kosztami finansowymi w wysokości 3 664 tys. zł jest wynikiem dodatniego efektu różnic kursowych. W rezultacie finalnym zysk netto wyniósł 7 189 tys. zł. 5.OBJASNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE Fluktuacjom sezonowym podlega obszar działalności Grupy związany z produkcją grzejników, stanowiący odrębny segment branżowy (patrz nota 2). Niższą sprzedaż obserwuje się w tym segmencie od października do stycznia, co wynika z niższej aktywności w przemyśle budowlanym, który stanowi główny rynek zbytu dla tych produktów. Aby zminimalizować wpływ czynników sezonowych, Grupa stara się efektywnie zarządzać produkcją i zapasami w celu sprostania popytowi w miesiącach najwyższej sprzedaży. 6. INFORMACJE DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁAT KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W publicznej ofercie akcji Toora Poland S.A. (Oferta) zaoferowano do objęcia 7.280.000 Akcji Serii B (Akcje Oferowane). Jednostkowa wartość nominalna akcji Toora Poland S.A. wynosiła 1 zł. Oferta realizowana była wyłącznie w Polsce. Akcje stanowiące Ofertę zaoferowane zostały inwestorom indywidualnym oraz inwestorom instytucjonalnym. Akcje Oferowane stanowiły 35,03% wszystkich akcji stanowiących kapitał zakładowy Toora Poland S.A. Na podstawie wyników budowy księgi popytu na Akcje Oferowane została w dniu 5 grudnia 2005 r. ustalona i podana do publicznej wiadomości Cena Emisyjna, która jest jednolita dla każdej z transz i wynosi 15,80 zł. Zapisy w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych na Akcje Oferowane przyjmowane były w okresie od 6 listopada do 8 grudnia 2005 r. Zapisy w Transzy Inwestorów Indywidualnych na Akcje Oferowane przyjmowane były w okresie od 6 listopada do 8 grudnia 2005 r. do gody. 15.00. Emitent rozpoczął notowania Akcji Oferowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 13 grudnia 2005 roku. Jedynie w celach informacyjnych w Prospekcie została opisana subskrypcja prywatna Akcje Serii C emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Akcje Serii C będą mogły być obejmowane przez Osoby Uprawnione, posiadaczy Warrantów
Subskrypcyjnych Serii A, B, C, D, E i F które nabędą uprawnienia do nabycia tych akcji w ramach realizowanego w Spółce Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny będzie realizowany w latach 2006-2008. 7.INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWAME W prezentowanym okresie Toora Poland S.A. nie wypłacała ani nie deklarowała wypłty dywidendy. 8.WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W YM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA Po dniu,na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie miały miejsca wydarzenia nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. 9. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Od czasu zakończenia roku obrotowego 2004 do dnia 31 stycznia 2005 roku nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych.