LW BOGDANKA S.A. DLA POTRZEB ENERGETYKI W POLSCE - DZIŚ I JUTRO NA MIARĘ WYZWAŃ ELEKTROENERGETYKI W POLSCE
Produkcja węgla na świecie ogółem w 2018 r. wzrosła o 1,9% porównując z 2017 r. 2 wydobycie 7 683 mln ton 3 1 1. Chiny: wyprodukowano ok. 3,6 mld ton węgla w 2018 r., +2,9% vs. 2017 r. (3,5 mld ton) import w 2018 r. wyniósł 281 mln ton i był wyższy o ok. 3,7% w stosunku do 2017 r (271 mln ton) 2. USA: produkcja 2018 r. 684 mln ton, -2,4% vs. 2017 r. (701 mln ton) konsumpcja 2018 r. 625 mln ton, - 4,3% vs. 2017 r. (653 mln ton) eksport 2018 r. 105 mln ton węgla kamiennego, +20,7% r/r 3. Rosja: eksport w 2018 r.(191 mln ton) wzrósł o 3,0% r/r produkcja w 2018 r. wyniosła 433 mln ton, +6,1% r/r. Źródło: ARP, TGE, www.polskirynekwegla.pl 2
Górnictwo opiera się na trzech pryncypiach: zachowaniu bezpieczeństwa pracy, wykorzystaniu zasobów oraz rentowności wydobycia Zasoby Główną zasadą w górnictwie związaną z osiągnięciem tych celów jest zasada ilustrowana przez rysunek. Mówi ona, że nacisk może być położony tylko na dwa nadrzędne cele, a górnictwo zawsze jest kompromisem. Bezpieczeństwo Australia / UK / USA Rentowność (Wydajność) Źródło: opracowanie własne na podstawie: Golder Associates, PIG 3
Wzrost krajowych cen węgla energetycznego sprzedawanego do energetyki zawodowej w IIQ 2019 vs. IIQ 2018 o 8,8% 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 [zł/gj] I II III IV I II III IV I II 2017 2018 2019 Ceny miałów energetycznych: średnia cena roczna miałów energetycznych dla energetyki zawodowej w II kwartale 2019 r. wyniosła 11,34 zł/gj, dynamika wzrostu cen wyniosła ok. 8,8% w okresie r/r porównując z I kwartałem 2019 r. (11,48 zł/gj) spadek o 1,2% średnia wartość opałowa miałów dla Energetyki Zawodowej wyniosła około 21,7 GJ Indeks PSCMI: średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w II kwartale 2019 r. wyniosła ok. 11,97 zł/gj, w porównaniu do średniej ceny w II kwartale 2018 r. (10,81 zł/gj) wzrost wyniósł ok. 10,7% porównując z I kwartałem 2019 r. (11,89 zł/gj), był to wzrost o ok. 0,7% Indeks PSCMI - miały energetyka zawodowa - miały Źródło: ARP, TGE, www.polskirynekwegla.pl 4
Spadek wydobycia i sprzedaży węgla energetycznego w Polsce IH 2019 vs. IH 2018 SYTUACJA POLSKICH SPÓŁEK*: IIQ 2018 IIQ 2019 Zmiana Zmiana Wydobycie węgla energetycznego (mln ton) Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym (mln ton) 12,1 11,9-1,7% 24,3 24,1-0,8% 11,4 10,0-12,3% 23,2 21,6-6,9% Średni koszt sprzedanego węgla (zł) 317,9 351,4 10,5% 302,5 340,2 12,5% CENY WĘGLA: Średnia cena węgla energetycznego na rynku krajowym (zł/t) Średnia cena węgla energetycznego sprzedawanego do energetyki zawodowej (zł/t) 271,6 282,6 4,1% 270,2 282,0 4,4% 221,7 238,6 7,6% 218,8 240,2 9,8% POPYT/PODAŻ: Produkcja energii elektrycznej w elektrowniach zawodowych opartych na węglu kamiennym** (GWh) 18 118 18 542 2,3% 39 957 39 110-2,1% Zapasy węgla energetycznego (mln ton) 1,0 3,4 240,0% 1,0 3,4 240,0% *dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus **PSE SA Źródło: ARP, PSE SA 5
Spadek wydobycia i sprzedaży węgla energetycznego w polskich kopalniach przy wzroście zapasów, import na poziomie 6,4 mln ton Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla energetycznego w branży [mln ton]* Import i eksport węgla energetycznego [mln ton]* 24,3 24,1 23,2 21,6 7,6 6,4 1,0 3,4 0,6 0,5 Wydobycie węgla energetycznego Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym Stan zapasów węgla energetycznego w kopalniach na koniec okresu* Import węgla energetycznego Eksport węgla energetycznego *dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus. Źródło: ARP 6
Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną i na moc maksymalną netto 2020 2025 2030 2035 2040 Zapotrzebowanie na energię elektryczną [TWh] 165 181,2 198,8 214,3 230,1 Zapotrzebowanie na moc maksymalną [MW] 25 487 27 963 30 226 32 301 34 535 2018-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035 2035-2040 Wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną [%] 1,9 1,9 1,9 1,5 1,5 Wzrost zapotrzebowania na moc maksymalna [%] 2,1 1,9 1,6 1,3 1,3 40 000 35 000 30 000 25 000 [MW] 25 487 27 963 30 226 32 301 34 535 250 200 150 [TWh] 165 181,2 198,8 214,3 230,1 20 000 15 000 100 10 000 5 000 50 0 2020 2025 2030 2035 2040 0 2020 2025 2030 2035 2040 Zapotrzebowanie na moc maksymalną Zapotrzebowanie na energię elektryczną 35% wzrost zapotrzebowania na moc 40% wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną Źródło: PEP do 2040 7
Prognoza wytwarzania energii elektrycznej do 2040 r. wg technologii [TWh] 2020 2025 2030 2035 2040 Elektrownie na węgiel brunatny 54,3 58,4 56,9 30,3 11,7 Elektrownie i elektrociepłownie na węgiel kamienny istniejące, planowane i w budowie 74,5 73,8 67,4 69 62,9 Pozostałe 36,2 49,6 75,5 116,3 157,2 Razem 165 181,8 199,8 215,6 231,8 250 200 150 21,9% 27,3% 37,8% 53,9% 67,9% 100 45,2% 40,6% 33,7% 32,0% 50 27,1% 32,9% 32,1% 28,5% 14,1% 5,0% 0 2020 2025 2030 2035 2040 Pozostałe spadek udziału węgla w produkcji energii elektrycznej z 78% do 32% spadek kamiennego o 16%, brunatnego o 78% Źródło: PEP do 2040 8
LW Bogdanka utrzymuje silną pozycję na rynku 28,1% udziału w sprzedaży węgla do energetyki zawodowej 0,6% 2,3% 6,9% Energetyka zawodowa Energetyka przemysłowa Ciepłownictwo przemysłowe i komunalne Pozostali 90,2% 25,4% 25,3% 24,7% 28,1% 15,9% 17,9% 18,7% 21,6% 2016 2017 2018 IH 2019 Źródło: ARP Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej 9
GK LW Bogdanka - wzrost wydobycia netto i wzrost sprzedaży w IH 2019 wobec IH 2018-2,3% 28,3% Wydobycie brutto (tys. ton) 7 585 7 408 Przychody ze sprzedaży (tys. zł) 855 952 1 098 3 36 6,8% 4 519 4 825 55,9% 434 419 Wydobycie netto (tys. ton) EBITDA (tys. zł) 278 623 4 341 9,9% 4 770 209,9% 241 807 Sprzedaż węgla (tys. ton) EBIT (tys. zł) 78 038 Nowe wyrobiska* (km) -27,4% 19,7 14,3 Zysk netto (tys. zł) 198,3% 197 923 66 353 *Długość wykonanych nowych wyrobisk uwzględnia przebudowy i przecinki Źródło: Dane własne 10
Planowana produkcja węgla przez GK LW Bogdanka W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa scenariusze rozwoju: scenariusz bazowy, ze średnią wielkością produkcji w latach 2017-2025 na poziomie około 8,5 mln ton i nakładami inwestycyjnymi w okresie 2016-2025 na poziomie 3,7 mld zł w ujęciu nominalnym scenariusz elastycznego rozwoju, ze średnią roczną prognozowaną wielkością produkcji w latach 2017-2025 na poziomie około 9,2 mln ton i nakładami inwestycyjnymi w okresie 2016-2025 na poziomie 4,0 mld zł w ujęciu nominalnym. Planowana produkcja węgla w latach 2015-2030 [mln ton] 8,5 9,0 9,1 9,0 9,3 9,1 0,4 0,8 0,6 8,5 9,0 9,1 8,6 8,5 8,5 Wykon 2015 Wykon 2016 Wykon 2017 śr.2018-2020 śr.2021-2025 śr.2026-2030 Scenariusz bazowy Scenariusz elastycznego rozwoju Źródło: Dane własne 11
Inwestujemy w przyszłość CAPEX GK LW Bogdanka [mln ton] Podwojenie zasobów i przedłużenie żywotności kopalni [mln ton] 463,1 511,5 33 432 307,8 373,4 16 172 211 2016 2017 2018 Plan 2019 najnowocześniejszy ZPMW w Polsce najnowocześniejsze systemy kombajnowe oraz strugowe centralna klimatyzacja (oparta o innowacyjne rozwiązania lód binarny) wdrożenie najbardziej innowacyjnych rozwiązań informatycznych dedykowanych dla firm wydobywczych, takich jak cyfrowy model złoża oraz innowacyjne narzędzia do harmonogramowania robót górniczych Platforma industrial internet o think integracja systemów monitorujących maszyny, wykonywanie raportów dla różnych szczebli zarządczych, przewidywanie awarii Puchaczów V Stręczyn Ostrów Rozszerzone (OG Ludwin) zasoby Bogdanka Zasoby w obszarach kluczowych dla Spółki 17 listopada 2017 r. Spółka uzyskała koncesję na wydobycie węgla kamiennego dla złoża Ostrów (Obszar Górniczy Ludwin) Spółka stoi przed wyzwaniem budowy nowej kopalni przy czym pierwszy węgiel ze złoża Ostrów (bez budowy szybu) wyjedzie już pod koniec 2020 r. Spółka w dalszym ciągu ubiega się o koncesję wydobywczą na złoże K-6, K-7 co pozwoli na uzyskanie dodatkowych 66 mln ton zasobów operatywnych 10 maja 2019 r. Minister Środowiska wznowił postępowanie w sprawie udzielenia koncesji na wydobywanie węgla ze złoża w obszarze k-6, k-7. Źródło: Dane własne 12
Dziękuję za uwagę 13