Wyniki finansowe za IV kwartał i cały 214 r. Telekonferencja z inwestorami, 19 lutego 215 r.
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 2
Wykonanie za cały 214 r. Wskaźniki finansowe zasadniczo zgodne ze Skorygowaną Prognozą Wykonanie pełnorocznej Skorygowanej Prognozy na cały 214 r. Wykonanie Przychody () 1.674 Skorygowany zysk EBITDA () 493 Marża skorygowanego zysku EBITDA 29,5% Skorygowany zysk operacyjny () 69 Nakłady inwestycyjne () 221 Skorygowany OpFCF () 272 Skorygowana Prognoza 1 1.675 55 3,1% 75 215 29 Netia osiągnęła poziom przychodów oraz wartość skorygowanego zysku EBITDA nieznacznie poniżej Skorygowanej Prognozy na cały 214 r. Presja na przychody Spółki, wynikająca z nieustającej konkurencji cenowej na rynku, oraz spadająca liczba usług na dostępie regulowanym (głównie WLR), a także obniżka stawek MTR zostały częściowo zrównoważone optymalizacją kosztów w Grupie Prognozowany poziom wydatków inwestycyjnych został nieznacznie przekroczony ze względu na wyższy koszt podłączeń klientów biznesowych oraz zwiększone nakłady na zakup urządzeń abonenckich, spowodowane wysokimi wolumenami sprzedaży usług na sieciach HFC Powyższe prognozy nie uwzględniają jednorazowych nakładów inwestycyjnych i kosztów operacyjnych w projekcie integracyjnym Dialogu i Crowley a (CDN) 1 Pierwotna prognoza przedstawiona w dniu 2 lutego 214 r. zakładała: Przychody - PLN 1.735 mln, Skorygowany zysk Ebitda PLN 55 mln, Skorygowany zysk EBIT PLN 75 mln, Nakłady inwestycyjne PLN 2 mln, Skoryg OpFCF PLN 35 mln inwestor.netia.pl 3
Kluczowe wydarzenia IV kwartał oraz cały 214 rok Przychody za 214 rok wyniosły PLN 1.674 mln (-11% r-d-r) i PLN 44 mln w IV kw. 214 r. (-2% k-d-k oraz - 1% r-d-r) Około 23% rocznego spadku przychodów z tytułu redukcji stawek MTR Rentowność relatywnie odporna na spadek przychodów dzięki istotnym optymalizacjom kosztowym Skorygowany zysk EBITDA 1 na poziomie PLN 493 mln za 214 r. (-1% r-d-r) i PLN 113 mln za IV kw. 214 roku (-6% k-d-k oraz -9% r-d-r) Zysk EBITDA wyniósł PLN 581 mln 214 r. (+9% r-d-r) i PLN 226 mln w IV kw. 214 roku (+17% k-d-k oraz +96% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 214 r. wyniósł PLN 272 mln (-12% r-d-r) i PLN 51 mln za IV kw. 214 roku (-23% k-d-k oraz +41% r-d-r) Łączna ilość usług na dzień 31 grudnia roku wyniosła 2.35k (-2% k-d-k oraz -9% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 31 grudnia 214 r. wyniosło PLN 93 mln (-67% k-d-k oraz -68% r-d-r) co stanowi dźwignię finansową na poziomie,19x Skorygowanego zysku EBITDA na 214 rok w kwocie PLN 493 mln. W dniu 5 listopada 214 r. Netia i Orange Polska zawarły porozumienie, na mocy którego strony zobowiązały się do cofnięcia wszelkich roszczeń i powództw oraz umorzenia wszystkich toczących się spraw sądowych. W ramach porozumienia Orange Polska zobowiązało się do zapłaty na rzecz Netii kwoty PLN 145 mln netto, która została rozpoznana jako pozostałe przychody operacyjne i powiększyła zyski Grupy Netia za IV kwartał 214 r. W dniu 29 grudnia 214 r. Zarząd Netii powziął informację o wydaniu ponownej decyzji przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, określającej zobowiązanie podatkowe Netii za rok 23 w podatku CIT w wysokości PLN. Na mocy tej decyzji Spółka otrzymała zwrot nadpłaconego podatku wraz z należnymi odsetkami w kwocie PLN 81,5 mln W styczniu 215 r. Spółka rozpoczęła kolejny program optymalizacji kosztów, Netia Lajt 2., celem uzyskania dodatkowych oszczędności, m.in. dzięki optymalizacji zatrudnienia W dniu 3 stycznia 215 r. Pan Adam Sawicki złożył rezygnację ze stanowiska Prezesa i członka Zarządu Spółki ze skutkiem na 31 lipca 215 r. Przychody 5 4 3 2 451 434 422 413 44 1 IV kw. 13 I kw. 14 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 1 124 134 5 125 12 113 IV kw. 13 I kw. 14 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 Operacyjne FCF 2 9 8 7 6 5 4 83 73 3 66 51 2 36 1 IV kw. 13 I kw. 14 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji Nowej Netii oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. Integracyjnych inwestor.netia.pl 4
Dywizje B2B oraz B2C B2B 1 3 25 2 15 1 5 B2C 2 3 25 2 15 1 5 Pozostałe (nizaalokowane koszty oraz Petrotel) 3 25 2 15 1 5 42,2% 42,% 4,9% 42,3% 41,4% 2,5% 29,% 24,7% 179 175 172 172 173 Trendy komercyjne utrzymane przy widocznej stabilizacji w segmencie B2B 28,6% 24,3% IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 18,9% 4,% 264 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % 26,2% 24,3% 15,8% 15,4% 21,8% 1,1% 19,2% 6,2% 254 244 234 224 IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % 5.7% 2.% 9 26 2.6% 2.5% 2.7% 1.6% 1.3% 1.% 11 11 11 7 6 4 1.9% 1.7% IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 Koszty operacyjne Koszty operacyjne jako % Przychodów 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO 8 Nakłady inwestycyjne 7 % 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Nakłady inwestycyjne jako % Przychodów Przychody wyniosły PLN 173 mln w IV kw. 214 r. (+1% k-d-k oraz -3% r-d-r) Ilość usług: 494 tys. (+% k-d-k, +3% r-d-r) Stabilizacja przychodów trzeci kwartał z rzędu Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 72 mln przy marży 41,4% w IV kw. 214 Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 3mln w IV kw. 214 r. a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 42 mln Przychody wyniosły PLN 224 mln w IV kwartale 214 r. (-4% k-d-k oraz -15% r-d-r) Ilość usług: 1.776tys. (-3% k-d-k, -12% r-d-r) Spadek ilości usług nadal koncentruje się w obrębie dostępu regulowanego (WLR, BSA, LLU) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 43 mln przy marży 19,2% w IV kwartale 214 Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 29 mln a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 14 mln Niezaalokowane koszty związane z funkcjami wsparcia pomniejszone o zysk EBITDA Petrotela Niezaalokowane nakłady inwestycyjne związane w IV kwartale 214 r. głównie z kosztami integracji oraz spółką Petrotel Jako efekt Projektu N 2 zaalokowano większość kosztów oraz nakładów inwestycyjnych z tej kategorii do B2B lub B2C (dane porównawcze zostały przeliczone) inwestor.netia.pl 5
Dywizje B2B oraz B2C Liczba usług w podziale na segmenty B2B Łączna liczba usług B2C Łączna liczba usług ( ) ( ) 6 5 4 3 2 1 8% 8% 81% 81% 82% 494 478 484 492 494 399 41 44 38 389 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 2.5 2. 1.5 1. 5 42% 4% 41% 38% 37% 2.14 1.959 1.897 1.833 1.776 751 752 75 744 745 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% 1% % Usługi B2B Usługi na sieci własnej usługi na sieci własnej (%) Usługi B2C Usługi na sieci własnej usług na własnej sieci (%) Komentarze Kontynuacja wzrostu ilości usług na sieciach własnych w segmencie B2B Wzrost ilości usług na sieciach własnych w segmencie B2C, wspierany w znacznym stopniu sprzedażą usług telewizyjnych oraz internetowych na sieci HFC (komercyjny start odbył się pod koniec sierpnia 214 r.) Udział usług na sieci własnej powinien rosnąć w obu segmentach z tytułu kontynuacji spadku ilości usług na sieci obcej przy jednoczesnym planowanym wzroście ilości usług na sieciach własnych inwestor.netia.pl 6
Netia łącznie Liczba usług w podziale na typ usług Łączna liczba usług 3. 2.5 2. ( ) -1,9% -2,1% -2,6% -2,4% 2.526 2.477 69 2.424 12 62 127 54 129 849 837 826 2.361 49 134 2.35 46 137 86 79 Liczba usług na sieciach własnych ( ) 3. +,9% +,7% -,3% +,3% 2.5 2. 1.5 1. 1.489 1.451 1.415 1.372 1.331 1.5 1. 1.166 1.176 1.184 1.18 1.184 12 127 129 134 137 42 43 45 43 47 5 5 643 646 649 643 64 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne Usługi Głosowe na sieci własnej Usługi Szerokopasmowe na sieci własnej Usługi Telewizyjne Komentarze Spadek łącznej ilości usług spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Wzrost netto ilości usług TV odzwierciedla sprzedaż usług w technologii smooth streaming, która jest dostępna na większym obszarze sieci własnej niż IPTV oraz bardzo dobre wyniki sprzedaży na sieci HFC mające odzwierciedlenie również we wzroście ilości usług szerokopasmowych na sieci własnej W IV kw. 214 r. nastąpiła redefinicja usług Multiroom. Gdyby unettowić przyłączenia usług telewizyjnych o ten fakt, Grupa Netia przyłączyła +1 tys. abonentów telewizji inwestor.netia.pl 7
Dane finansowe Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usługi z transmisji danych wg dostępu 1 5 45 4 35 3 25 2 451 72 185 434 69 18 422 413 44 68 71 75 179 176 173 2 15 1 185 18 179 176 173 41 39 39 39 38 63 61 6 57 54 15 1 5 194 185 175 166 157 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody 5 81 8 8 8 8 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 2 25 2 15 1 194 4 115 185 4 18 175 166 3 3 12 97 157 3 91 8 7 6 5 4 3 72 69 68 71 28 27 26 29 25 25 26 24 75 3 26 5 75 73 7 67 64 2 1 19 17 16 17 18 IV kw. 13 I kw. 14 II kw. 14 III kw. 14 IV kw.14 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych inwestor.netia.pl 8
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2B Usługi oraz ARPU na Klienta 1 Usługi według typu Średnia ilość usług na Klienta 1 ( ) ( ) 52 5 48 46 44 478 7 45 484 7 45 492 494 494 7 7 6 45 45 44 8% 7% 6% 5% 4% 6 5 4 3 6,5x 6,7x 6,7x 6,9x 484 492 494 494 7, 6, 5, 4, 42 4 38 36 425 432 44 443 444 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Inne 3% 2% 1% % 2 1 75 73 73 72 I kw. 14 II kw. 14 III kw. 14 IV kw. 14 Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług na klienta 3, 2, 1, Przychody w podziale na usługi ( ) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 179 175 172 172 173 42 41 41 42 46 6 58 55 54 52 4 39 39 39 38 37 37 37 37 37 Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Średnie ARPU na Klienta 2 (PLN) 45 4 35 3 25 2 IV kw. 13 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 Średnie ARPU na Klienta inwestor.netia.pl 1 Klient w segmencie B2B oznacza lokalizację abonencką 2 Analiza usług szerokopasmowych oraz głosowych B2B. Przychody B2B z Pozostałej transmisji danych oraz Innych usług wyłączone 1
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za cały 214 r. 35 33 17 31 48 Wykonanie 213 w por. do 214 29 27 32 25 14 4 4 1 288 25 23 Skorygowany zysk EBITDA 213 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Interconnect oraz Inne Koszt własny sprzedaży Koszt akwizycji Koszt utrzymania klienta Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Pozostałe koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 214 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany głównie z usługami głosowymi Niższe przychody z rozliczeń międzyoperatorskich oraz spadek kosztów własnych sprzedaży są odzwierciedleniem wpływu obniżenia stawek MTR z 15 gr do 8 gr a następnie 4 gr w trakcie 213 r. Przecena stawek na połączenia komórkowe nadal negatywnie wpływa na średni poziom ARPU z abonenta Koncentracja na usługach transmisji danych, brak aktywnej sprzedaży na sieci regulowanej oraz zwiększony nadzór nad procesem rabatowania powinny pozytywnie wpłynąć na wyniki finansowe B2B w kolejnych okresach inwestor.netia.pl 11
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 12
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) 2.5 2.14 1.959 1.897 2. 1.833 1.776 1.5 1.263 1.27 1.147 1.89 1.31 1. Średnia ilość usług na Klienta ( ) 2.5 1,4x 1,4x 1,41x 1,42x 1,43x 2. 2.14 1.959 1.897 1.5 1.833 1.776 1. 1,4 1,2 1,,8,6 5 751 752 75 744 745 5 1.442 1.395 1.344 1.291 1.245,4,2 - Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług na abonenta Średnie ARPU na Klienta PLN 6 55 5 45 4 35 3 inwestor.netia.pl Komentarze Strategiczna decyzja o odejściu od proaktywnej sprzedaży usług na sieci obcej powoduje spadek ogólnej ilości usług B2C Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 5 pp do 42% w ciągu roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem trzymają ARPU na relatywnie stabilnym poziomie Dosprzedaż na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej ilości usług na lokalizację Największy spadek dotyczy usług WLR oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej BSA 13
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu 1 Usługi szerokopasmowe 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ( ) 788 776 765 745 729 264 255 246 234 222 164 16 156 15 143 11 11 1 1 9 118 116 114 113 11 231 234 239 238 245 sieć miedziana+pon+hfc sieć Ethernet Wimax LLU BSA Usługi głosowe 12 1 8 6 4 2 ( ) 1.46 1.2 958 661 625 589 555 523 113 111 11 17 14 272 266 26 252 246 ` Własna sieć LLU (VoIP) WLR 914 872 Usługi telewizyjne ( ) 12 1 8 6 4 2 119 126 127 132 135 ` Komentarze 135 tys. usług telewizyjnych na koniec IV kw. 214 (2% k-d-k and 13% r-d-r) Wyłącznie retencja w obszarze usług regulowanych 5% klientów obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+4pp r-d-r oraz +2 pp k-d-k) 37% klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii inwestor.netia.pl 1 Unettawiając efekt redefinicji usługi Multiroom, w IV kw. 214 r. Netia podłączyła+1 tyś usług telewizyjnych 14
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za cały 214 r. 255 235 215 195 1 34 Wykonanie 213 w por. do 214 175 155 135 115 245 38 5 52 11 4 13 12. 22 95 75 Skorygowany zysk EBITDA 213 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Interconnect oraz Inne Koszt własny sprzedaży Koszt akwizycji Koszt utrzymania klienta Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Pozostałe koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 214 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz redukcją stawek MTR Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci a także niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich (obniżki stawek MTR) Obniżony poziom kosztów stałych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę w ciągu roku w ramach projektów N 2 oraz Netia Lajt i Netia Lajt 2. inwestor.netia.pl 15
Modernizacja sieci własnej Dalszy postęp w rozbudowie sieci o kolejne 45 tys. gospodarstw domowych w całym 214 r. Potencjał NGA i telewizji w Grupie Netia Status rozbudowy sieci NGA 31grudnia, 214 Uwzgl. trwające modernizacje 2 (tys. HP 1 ) HP 1 NGA HP 1 TV readyhp 1 NGA HP TV readyhp 1 Miedź 1.682 897 1.138 897 1.138 ETTH 662 253 416 253 416 PON 176 176 176 176 176 Razem 2.52 1.326 1.73 1.326 1.73 CATV 446 38 38 4 4 Razem Proforma 2.966 1.76 2.11 1.726 2.13 % sumy HP na własnej sieci 58% 71% 58% 72% LLU 4.93-2.163-2,163 Ogółem 7.896 1.76 4.273 1.726 4.293 Uwaga: Zasięg TV ready HP jest sumą zasięgu NGA oraz ADSL 2+, LLU i ETTH (z przepustowością +14 Mb/s), które wspólnie tworzą potencjał dla usług 3play Nowej Netii Uwaga: Wyłącznie w celach poglądowych Status projektu integracji sieci kablowych Transakcja nabycia części infrastruktury dawnej sieci kablowej Aster została sfinalizowana w dn. 1 maja ub. r. W II kw. 213 r. Netia rozpoczęła projekt integracji nabytych sieci HFC oraz przygotowania do komercyjnego startu usług Dnia 18 sierpnia 214 r. Netia rozpoczęła komercyjną sprzedaż usług na sieci HFC oferując bardzo atrakcyjne warunki komercyjne połączone z ofertą jednego z najszybszych szerokopasmowych dostępów do internetu w Polsce - do 3 Mb/s Na dzień 31 grudnia 214 r. Netia obejmowała zasięgiem sieci NGA łącznie 1.76 tys. gospodarstw domowych oraz kolejne 44 tys. HP na nie zmodernizowanych sieciach posiadające przepustowość wystarczającą do świadczenia usługi telewizyjnej Włączając HP na LLU oraz na własnych sieciach ADSL2+ oraz ETTH posiadające przepustowość +14 Mb/s, Netia może świadczyć usługi telewizyjne w technologii smooth streaming dla blisko 4,3 miliona gospodarstw Netia oczekuje, że po zrealizowaniu wszystkich planów modernizacyjnych będzie posiadać łącznie ok. 1.726 tys. gospodarstw domowych w standardzie NGA, które będę w zasięgu usług 3play (TV + stacjonarny dostęp szerokopasmowy NGA + usługi głosowe) oraz kolejne 2.567 HP umożliwiające świadczenie usługi telewizyjnej bez konieczności modernizacji Na chwilę obecną nie są planowane kolejne modernizacje. Netia skupi się na poprawie poziomów penetracji usługami w obszarach już zmodernizowanych 1 HP gospodarstwa domowe 2 Integracja infrastruktury dawnej sieci kablowej Aster inwestor.netia.pl 16
Sieć HFC Dynamiczny wzrost sprzedaży usług w Warszawie oraz Krakowie Ilość usług na koniec okresu (narastająco) 3. 25. 2. 15. 1. 5 Oferta komercyjna 279 3.936 8.787 13.566 Komentarze 19.359 25.952 8.214 9.214 1.214 11.214 12.214 1.215 (szacowana) Regularne pozyskiwanie średnio ponad 5 tysięcy usług miesięcznie Usługa dostępu do internetu w pakiecie z usługą telewizyjną w cenie od PLN 39.9 miesięcznie Szerokopasmowy dostęp do internetu o przepływności nawet do 3 Mb/s Udział klientów 2-play oraz 3-play w sprzedaży do klientów na bardzo wysokim, 93% poziomie inwestor.netia.pl 17
Restrukturyzacja kosztowa w Grupie Netia Lajt 2. W styczniu 215 r. Netia rozpoczęła drugą fazę programu (Netia Lajt 2.), obejmującą także redukcję zatrudnienia w ramach zwolnień grupowych Spółka zakłada, że zwolnieniami oraz wypowiedzeniami zmieniającymi poziom wynagrodzeń objętych zostanie, do końca marca 215 roku, maksymalnie 35 osób Celem programu jest optymalizacja struktury organizacyjnej oraz spłaszczenie procesów raportowania, a także przegrupowanie sił tak, aby Grupa Netia stała się bardziej elastyczna i mogła sprawniej reagować na dynamicznie zmieniające się warunki rynkowe oraz potrzeby klientów w wybranych obszarach kompetencyjnych Spółka zakłada, iż w wyniku projektów Netia Lajt oraz Netia Lajt 2., uzyska znaczące oszczędności, które zostaną przeznaczone na finansowanie dalszego rozwoju Spółki inwestor.netia.pl 18
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 19
Dane Finansowe Wybrane dane za IV kw. oraz cały 214 r. 213 214 213 w por. do 214 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. VI kw. 213 214 r-d-r Przychody 49.69 477.492 457.76 45.758 434.371 422.161 413.47 44.1 1.876.16 1.674.39 (1,8%) Zmiana (% r-d-r) (9,8%) (11,%) (12,3%) (13,2%) (11,5%) (11,6%) (9,6%) (1,3%) Zysk brutto 161.696 154.948 156.14 137.926 141.816 13.59 125.436 113.161 61.674 51.922 (16,3%) Marża brutto(%) 33,% 32,5% 34,2% 3,6% 32,6% 3,9% 3,3% 28,% 32,6% 3,5% Skorygowany zysk EBITDA 1 Marża (%) 142.5 28,9% 14.541 29,4% 144.123 31,5% 124.186 27,6% 134.44 31,% 125.16 29,6% 12.253 29,1% 113.352 28,1% 55.855 29,4% 493.151 29,5% (1,5%) Wzrost (% r-d-r) 6,8% (1,%) (8,5%) (14,1%) (5,3%) (1,9%) (16,6%) (8,7%) Amortyzacja 111.349 19.968 19.666 19.11 15.294 15.577 16.378 16.743 439.994 423.992 (3,6%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT 1 3.656 3.573 34.457 15.175 29.146 19.529 13.875 6.69 11.861 69.159 (37,6%) Marża (%) 6,2% 6,4% 7,5% 3,4% 6,7% 4,6% 3,3% 1,6% 5,9% 4,1% Komentarze Spadek przychodów kwartał-do-kwartału spowodowany głównie obniżką przychodów z usług głosowych, w tym zwłaszcza WLR oraz redukcją stawek MTR Rentowność brutto spadła o 2pp r-d-r z powodu utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych (B2C oraz B2B) Relatywna utrata około PLN 58 mln zysku EBITDA r-d-r przy jednoczesnym spadku przychodów o ok. PLN 22 mln odzwierciedla program optymalizacji kosztowych prowadzony w Grupie inwestor.netia.pl 1 Skorygowane zyski EBITDA oraz EBIT wyłączają jednorazowe koszty akwizycji, koszty programu restrukturyzacji i integracji w ramach Nowej Netii, odpis aktualizacyjny oraz zmniejszenie rezerwy na dopłatę do usługi powszechnej 2
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN 213 214 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 55.855 493.151-1 % Pozycje jednorazowe: Koszty przejęć (618) (161) -74% Koszty integracji Nowej Netii (9.5) (7.863) 1-17% Koszty restrukturyzacji (3.631) (34.622) 2 np Koszty projektów N2 oraz Netia Lajt (1.469) (5.956) 3 np Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych (3.34) (9.872) 4 np Prowizja dotycząca usługi powszechnej 15 - np Ugoda z Orange Polska - 146.682 5 np EBITDA 532.753 581.359 +9% Amortyzacja (439.994) (423.992) EBIT 92.759 157.367 +7% Koszty finansowe netto (28.339) (3.955) +9% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 64.42 126.412 +96% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (18.13) 48.421 Zysk netto 46.29 174.833 +278% -4% np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 354.54.29,13 347.933.646,5 1 2 3 Koszty integracji Dialogu i Crowley a (projekt CDN ) Głównie koszty dotyczące zwolnień pracowników związanych z reorganizacją Netii w B2B i B2C (Projekt N2) oraz projektem Netia Lajt Koszty implementacji projektów N 2 oraz Netia Lajt 4 Odpis aktualizacyjny na kwotę PLN 2,5 mln dokonany po podjęciu decyzji o zaprzestaniu wykorzystywania znaku towarowego Dialog od II kw. 214 r. oraz odpis aktualizujący platformy MVNO Dialogu 5 Ugoda pozasądowa zawarta w dniu 5 listopada 214 r. pomiędzy spółkami Grupy Netia oraz Orange Polska SA inwestor.netia.pl 21
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne według rodzaju Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 3 25 2 15 23 279 28 232 5 15 112 47 22 22 22 7 7 33 19 18 89 11 27 18 89 3 25 2 15 28 56 111 232 23 15 1 1 5 98 97 17 87 5 113 14 211 (Stara Netia) 212 213 214 Sieć i IT Usł. szerokopasmowe i NGA Routery szerokopasmowe (głównie Netia Spot) IPTV (w tym dedykowany Netia Player) D+C nakłady integracyjne Nakłady inwestycyjne Dialog oraz Crowley Nabycie prawa własności gruntów pod dawną siedzibą spółki Nabycie części sieci kablowej Aster 213 214 Nakłady Inwestycyjne B2B Nakłady Inwestycyjne B2C Pozostałe Komentarze Nakłady inwestycyjne w istniejącą sieć i IT odzwierciedlają rozbudowę pojemności sieci transmisyjnej mającej na celu aktywację nowych klientów biznesowych Nakłady na sieci szerokopasmowe obejmują głównie rozwój i modernizację sieci do standardu NGA dla klientów indywidualnych oraz prace nad zintegrowaniem z siecią szerokopasmową Netii sieci telewizji kablowych w Warszawie i Krakowie, które zostały nabyte od UPC Polska w maju 213 r. W efekcie reorganizacji prowadzonej w ramach projektu N 2 realokowano większość nakładów inwestycyjnych do B2B oraz B2C. W porównaniu z wynikami za II kw. część nakładów inwestycyjnych z segmentu Pozostałe została alokowana do segmentów B2B oraz B2C (dane porównawcze zostały przeliczone) 1 Ogłoszona prognoza nakładów inwestycyjnych nie uwzględnia nakładów na integrację oraz restrukturyzację w ramach projektów CDN, N 2 i Netia Lajt inwestor.netia.pl 22
Dane finansowe Zdarzenia o charakterze jednorazowym w IV kw. 214 r. Ugoda z Orange Polska Zwrot nadpłaconego podatku CIT W dniu 5 listopada 214 r. spółki Grupy Netia oraz Orange Polska S.A. zwarły ugodę o zrzeczeniu się wszystkich wzajemnych roszczeń i zobowiązały do zakończenia postępowań sądowych toczących się między stronami W wyniku wzajemnych ustępstw strony postanowiły rozliczyć ich wzajemne roszczenia poprzez zapłatę przez Orange Polska SA na rzecz Netii jednorazowej kwoty PLN 145 mln netto plus VAT Kwota ta została zapłacona w dniu podpisania ugody i została rozpoznana jako pozostałe przychody powiększając zysk netto Grupy Netia za IV kwartał 214 r. Orange Polska SA może być także zobowiązana do zapłaty dodatkowej kwoty na rzecz Netii w przypadku spełnienia się dodatkowych warunków określonych w ugodzie W dniu 29 grudnia 214 r. Zarząd Netii powziął informację o wydaniu ponownej decyzji przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, określającej zobowiązanie podatkowe Netii za rok 23 w podatku dochodowym od osób prawnych ( CIT ) w wysokości zł Na mocy tej decyzji Spółka otrzymała zwrot nadpłaconego podatku wraz z należnymi odsetkami w kwocie PLN 81,5 mln Kwota PLN 81,4 mln została rozpoznana w IV kwartale 214 r. jako przychód w kategorii podatek dochodowy netto, a pozostała kwota odsetek w wysokości PLN,1 mln PLN powiększy zysk netto Grupy Netia za I kwartał 215 r. Powyższa decyzja uwzględniła argumentację podniesioną przez Spółkę w toku postępowania przed sądami administracyjnymi obu instancji w niniejszej sprawie i ostatecznie zakończyła spór z organami podatkowymi dotyczący CIT za 23 rok inwestor.netia.pl 23
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za IV kw. oraz cały 214 r. demonstrując odporność na dużą konkurencję i intensywną presję cenową w trudnym środowisku rynkowym Spółka odnotowała bardzo dobre wyniki sprzedaży na uruchomionych komercyjnie w sierpniu 214 r. usługach na bazie infrastruktury HFC w Warszawie i Krakowie, oferując jeden z najszybszych dostępów do internetu w Polsce. Do końca 214 roku Netia podłączyła ok. 2 tysięcy usług, głównie w pakietach 2-3 play Dzięki prowadzonym projektom oszczędnościowym, Netia Lajt oraz Netia Lajt 2., Grupa wygeneruje znaczące oszczędności, która zostaną przeznaczone na finansowanie dalszego rozwoju Spółki W wyniku zdarzeń o charakterze jednorazowym, którymi były ugoda z Orange Polska oraz zwrot nadpłaconego podatku CIT, Spółka otrzymała łącznie kwotę ponad PLN 226 mln środków pieniężnych w IV kwartale 214 r. Pozycja finansowa Netii jest silna z dźwignią finansową na poziomie,19x Skorygowanego zysku EBITDA za 214 rok w kwocie PLN 493 mln, co pozwala na elastyczność w kwestii dystrybucji środków do akcjonariuszy lub dalszych akwizycji i przejęć na rynku Zarząd Spółki podtrzymuje dotychczasowe założenia dotyczące polityki dystrybucji środków do akcjonariuszy W dniu 3 stycznia 215 r. Pan Adam Sawicki złożył rezygnację ze stanowiska Prezesa i członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 31 lipca 215 r. inwestor.netia.pl 24
inwestor.netia.pl 25