Omówienie wyników finansowych spółki Sygnity za II kwartał i pierwsze półrocze 2010 roku Warszawa, 31 sierpnia 2010 roku 27 maj 2010
Efekty i kluczowe działania w Q2 2010 i H1 2010 Wyniki finansowe W Q2 2010 przychody wyniosły 118, 6 mln, strata operacyjna i netto 13,6 mln PLN W H1 2010 przychody wyniosły 222,8 mln zł, strata operacyjna 31,1 mln PLN a strata netto 30,7 mln PLN Wyniki zgodne z budżetem uzgodnionym z Radą Nadzorczą w kwietniu 2010 roku Działania biznesowe Działania operacyjne Ogłoszenie planu rozwoju Grupy na 2010-2012 Zakończenie procesu budowy budżetu na 2010-2012 dla każdego z pionów biznesowych wraz z KPIs do oceny efektów Przygotowanie do wdrożenia nowych usług i nowych modeli obsługi klientów Opracowanie strategii technologicznej Grupy dla każdego pionu rynkowego i obszaru biznesowego Przygotowanie do uruchomienia Strategicznego R&D Rozpoczęcie budowy pionu do obsługi klientów z rynku MSP Wdrożenie nowej struktury Grupy Przyśpieszenie realizacji planu restrukturyzacji Konsolidacja funkcjonalna i prawna (konsolidacja funkcji backoffice, zakończenie konsolidacji spółki ARAM, rozpoczęcie w spółce Winuel) Nowe systemy motywacyjne, siatka płac i systemy oceny Wdrożenie scentralizowanego działu zakupów i rozliczeń z dostawcami Zmniejszenie kosztów działalności firmy (6 mln PLN w roku 2010, 30 mln PLN w 2011 roku) 2
Wyniki Q2 są zbieżne z planem prezentowanym Radzie Nadzorczej [tys. PLN] Q2 10 Q2 09 H1 10 H1 09 Przychody 118 636 141 149 222 824 281 525 Zysk (strata) operacyjna (13 692) (85 398) (31 146) (101 523) Zysk (strata) netto (13 638) (75 385) (30 751) (92 364) Strata Q2 zgodna z planem przedstawionym Radzie Nadzorczej Spadek przychodów o 20 mln PLN w wyniku transakcji sprzedaży spółek zależnych KPG i Web Inn w 2009 oraz spadku obrotów sektora General Business (Telekomunikacja Polska, opóźnienie w realizacji kilku projektów infrastrukturalnych) Wolniejszy niż zakładano początek roku w branży geodezyjnej (obroty Geomaru mniejsze o 10 mln PLN) 3
Podniesienie efektywności operacyjnej spółki Grupa zanotowała wzrost rentowności brutto ze sprzedaży z 12% za H1 2009 (po wyeliminowaniu jednorazowych korekt) do 15% w H1 2010 Nastąpił znaczący spadek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (-22%) w H1 2010 w stosunku do H1 2009 (po wyeliminowaniu jednorazowych korekt), na łączną kwotę ponad 18 mln PLN Wyższy stan gotówki na koniec Q2 2010 o 20 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego Poprawiły się przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Cash Flow za 12 miesięcy kończący się na koniec H1 2010 wykazuje dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 37 mln PLN Niższe zadłużenie netto na koniec Q2 2010 o 34 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego 4
tys. PLN tys. PLN Zwiększył się udział sprzedaży produktów i usług Struktura przychodów w Q2 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Towary i materiały Produkty i usługi Ogółem 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 Struktura przychodów w H1 50 000 0 Towary i materiały Produkty i usługi Ogółem Q2'09 35 884 105 265 141 149 H1'09 53 898 227 627 281 525 Q2'10 11 008 107 628 118 636 H1'10 26 947 195 877 222 824 W Q2 2010 zanotowano 16% spadek przychodów ogółem, w tym wzrost 2% przychodów z tytułu sprzedaży produktów i usług W H1 2010 zanotowano 21% spadek przychodów ogółem, w tym 14% spadek przychodów z tytułu sprzedaży produktów i usług Na spadek przychodów w głównej mierze miały wpływ ubiegłoroczne transakcje sprzedaży spółek zależnych KPG i Web Inn oraz spadek obrotów w sektorze General Business Zwiększył się udział sprzedaży produktów i usług w sprzedaży ogółem (z 81% w H1 2009 do 88% w H1 2010 5
Wzrost udziału sektora publicznego i bankowo-finansowego w przychodach Q2 i H1 Q2'10 [tys. PLN] Q2'09 Q2'10 Publiczny 36 233 26% 32 457 27% Bankowo-finansowy 34 497 24% 36 268 31% Utilities 34 289 24% 25 268 21% General Business 37 006 26% 25 015 21% Pozostałe i wyłączenia -878-1% -368 0% Razem 141 148 100% 118 639 100% Utilities 21% General Business 21% Publiczny 27% Bankowofinansowy 31% H1'10 [tys. PLN] H1'09 H1'10 Publiczny 77 446 28% 71 167 32% Bankowo-finansowy 78 329 28% 71 814 32% Utilities 54 819 19% 42 999 19% General Business 69 241 25% 37 722 17% Pozostałe i wyłączenia 1 690 1% -874 0% Razem 281 524 100% 222 827 100% Utilities 19% General Business 17% Bankowofinansowy 32% Publiczny 32% 6
w tys. PLN Zysk brutto ze sprzedaży wyższy o 3 p.p w H1 2010 Rachunek wyników Jednorazowe Po korektach w tys. PLN H1 2009 korekty H1 2009 H1 2010 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 281 525 0 281 525 222 824 Koszt sprzedaży produktów, towarów i materiałów -300 723 51 840-248 883-190 154 Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży -19 198 51 840 32 642 32 670 % -7% 12% 15% Koszty sprzedaży -40 180 11 444-28 736-14 111 Koszty ogólnego zarządu -54 105 1 700-52 405-48 939 Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne 11 960-10 085 1 875-766 Strata z działalności operacyjnej -101 523 54 899-46 624-31 146 % -36% -17% -14% Przychody / (koszty) finansowe -4 116-4 116-3 386 Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych 8 8 219 Strata brutto -105 631 54 899-50 732-34 313 Podatek dochodowy 13 267 13 267 3 562 Strata netto -92 364 54 899-37 465-30 751 Zysk brutto ze sprzedaży 40 000 30 000 20 000 10 000 0-10 000-20 000-30 000 H1 2009 H1 2009 (po korektach) H1 2010 Zysk brutto ze sprzedaży -19 198 32 642 32 670 % zysk brutto ze sprzedaży -7% 12% 15% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 7
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w H1 2010 są niższe o 22% w stosunku do H1 2009 w tys. PLN Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w tys. PLN Po korektach Oszczędność H1 2009 Korekty H1 2009 H1 2010 wartość w % Koszty sprzedaży 40 180-11 444 28 736 14 111-14 625-51% Koszty ogólnego zarządu 54 105-1 700 52 405 48 939-3 466-7% Ogółem 94 285-13 144 81 141 63 050-18 091-22% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 0 H1 2009 (po korektach) H1 2010 Oszczednosc 81 141 63 050 18 091 8
Cash Flow 12-to miesięczny na koniec H1 2010 dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 37 mln PLN Cash Flow - H1 2010 A B C C-A+B w tys. PLN H1 2009 H1 2010 YE 2009 12m od 30.06.2009 Strata brutto -105 631-34 313-111 041-39 723 0 Amortyzacja 17 116 14 508 34 616 32 008 Zmiana kapitału obrotowego 38 301-5 617 80 983 37 065 Przychody i koszty odsetkowe 3 893 3 496 9 628 9 231 Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej -11 436-39 -14 423-3 026 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 5 312 1 861 5 069 1 618 Udział w wyniku jednostek konsolid. metodą praw własności -8-219 37-174 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych 0-91 -91 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -52 453-20 414 4 869 36 908 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wart. niemat. i prawnych -4 426-4 097-7 090-6 761 Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych 11 549 922 18 961 8 334 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wart. niemat. i prawnych 1 926 113 8 228 6 415 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych 654 156-64 -562 Odsetki otrzymane 0 1 579 1 579 Pożyczki udzielone, dywidendy otrzymane 248 169 633 554 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 9 951-1 158 20 668 9 559 Wpływy z tyt. zaciągniętych kredytów i pożyczek 20 936 4 227 31 173 14 464 Wydatki z tyt. spłaty kredytów i pożyczek -30 776-9 792-48 818-27 834 Wpływy z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych 29 083 60 665 69 423 101 005 Wydatki z tyt. wykupu dłużnych papierów wartościowych -22 290-44 570-85 150-107 430 Spłata zobowiązań z tyt. leasingu finansowego -645-1 378-2 113-2 846 Zapłacone odsetki -3 341-1 591-6 365-4 615 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -7 033 7 561-41 850-27 256 Przepływy pieniężne netto razem -49 535-14 011-16 313 19 211 9
mln PLN Zadłużenie netto niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego w mln PLN Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 30.08.10 Kredyty -25-25 -40-17 -15-11 -11 Obligacje -64-70 -40-51 -70-70 -76 Środki pieniężne 36 39 18 72 75 59 45 Zadłużenie netto -53-56 * -62 4-10 -22-42 * Z uwzględnieniem 14,5 mln PLN z tytułu sprzedaży aktywów (KPG, Web Inn) Zadłużenie netto 10 0-10 -20-30 -40-50 -60-70 Q1 Q2 30.08.2010 Q3 Q4 Zadłużenie netto 2009-53 -56-62 4 Zadłużenie netto 2010-10 -22-42 10
mln PLN Struktura zadłużenia netto - wyższy poziom gotówki Saldo gotówki wyższe o 20 mln PLN 60% 40% Struktura zadłużenia netto 20% 0% 36 39 18 72 75 59 45-20% -40% -70-70 -60% -80% -100% Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 30.08.2010 Środki pieniężne 36 39 18 72 75 59 45 Kredyty -25-25 -40-17 -15-11 -11 Obligacje -64-70 -40-51 -70-70 -76 11
100 dni transformacji zrealizowane kluczowe działania Stymulacja sprzedaży Powołanie Centrum Zakupów i Rozliczeń Zmniejszenie liczby lokalizacji Zmniejszenie floty Konsolidacja funkcjonalna Konsolidacja prawna Wprowadzenie Komitetów Inwestycyjnych Dostarczone w H1 Model klientów kluczowych, aktywne zarządzanie prospektami, weryfikacja grup produktowych Jeden proces zakupowy wraz z centralizacją zakupów dla Grupy Decyzja docelowa: 5-7 biur w miejsce 15 i jeden magazyn centralny Ograniczenie liczby samochodów służbowych o 149 szt. HR, IT, Marketing, Administracja, Zakupy Inkorporacja spółki zależnej Aram Ograniczenie wypływu środków inwestycyjnych Planowane w H2 Nowe produkty, usługi i modele sprzedaży. Szereg partnerstw dla nowych rynków Model BodyShop i przetargi dla większości postępowań Podnajem lub wypowiadanie przestrzeni w niedocelowych lokalizacjach Sprzedaż zbędnych pojazdów Finanse, Księgowość, Sprawozdawczość finansowa, Kontroling Plan konsolidacji kolejnych Spółek Grupy ogłoszony zamiar dla Winuel Wybór projektów z obiecująca stopą zwrotu Optymalizacja backoffice Uproszczenie struktury organizacyjnej backoffice Uproszczenie procesów i optymalizacja zatrudnienia Siatka płac i syst. wynagradzania Podniesienie rentowności projektów Wprowadzenie modelu kontrolingowego Optymalizacja Biznesu System premiowy dla sprzedaży i menedżerów, siatka płac dla realizacji Pomiar stopnia zaawansowania realizacji projektów (Earned Value) Koncepcja i metodologia Zwolnienie ponad 300 osób wynikające z przerostu zatrudnienia Siatka dla backoffice, system premiowy dla realizacji i backoffice Metodyka AGILE/JIRA. Przegląd powdrożeniowy projektów Raportowanie zarządcze w nowym układzie za III kwartał 2010 Dalsze redukcje, głównie w funkcjach wsparcia 12
Najważniejsze zadania na H2 2010 Uruchomienie strategicznego R&D Zbudowanie Strategicznego R&D do obsługi szczególnie istotnych dla Sygnity przedsięwzięć inwestycyjnych Uruchomienie pionu SMB Powołanie nowej organizacji do obsługi Small Medium Business, skupiającej wszystkich małych i średnich klientów, niezależnie od sektora rynku Wprowadzenie nowego modelu sprzedaży Zakończenie wprowadzenia modelu obsługi klientów kluczowych Finalizacja nowego modelu organizacyjnego dla sprzedaży Rozpoczęcie wprowadzania modelu operatorskiego Zamknięcie nierentownych linii biznesowych Zakończenie procesu zamykania nierentownych linii biznesowych oraz zmniejszania stanu zatrudnienia w Grupie Dalsza konsolidacja funkcjonalna i prawna Zakończenie konsolidacji funkcji wsparcia (backoffice) dla wszystkich spółek grupy Przeprowadzenie konsolidacji prawnej dla wybranych spółek do końca 2010 Kontynuacja redukcji kosztów Zakończenie wprowadzania scentralizowanych zakupów dla wszystkich spółek grupy Zmniejszenie liczby lokalizacji 13