1 RAPORT ZA II KWARTAŁ 2018 ROKU

1 RAPORT ZA II KWARTAŁ 2018 ROKU

1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 4 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6 4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 11 5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI... 17 6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 22 7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 23 8. KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB... 25 9. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 28 10. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH... 29 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH... 29 2

1. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, w imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB w okresie I III kwartału 2018 roku. Spółka WDB wypracowała w raportowanym okresie przychód w wysokości 6,25 mln zł, odnotowując 22 % wzrost w stosunku do roku ubiegłego. Grupa WDB wypracowała Skonsolidowane przychody na poziomie 16,2 mln zł oraz zysk netto na poziomie 1,16 mln zł. Wzrost wyników finansowych Grupy wynika ze zwiększenia portfela klientów, jak również z dobrej sytuacji na rynku ubezpieczeń, w szczególności ubezpieczeń komunikacyjnych. W III kwartale kontynuowane były główne projekty realizowane w WDB oraz w spółkach z Grupy WDB, tj. ubezpieczenia dla Zarządców nieruchomości, klientów korporacyjnych oraz grupowe ubezpieczenia na życie. Przede wszystkim jednak realizowany był projekt ubezpieczeń NNW szkolnych, które są obsługiwane przez WDB od ponad 10 lat. W II kwartale prowadzone były działania promocyjne programu jak również działania mające na celu pozyskanie nowych szkół. W III kwartale zakończył się proces ofertowania. Wyniki pokazują, ze portfel szkół wzrósł o ok. 10%. Jednocześnie informuje, ze w związku ze zmianą w zakresie rozpoznania przychodów przychód z realizacji ubezpieczeń NNW został wykazany w III kwartale 2018 roku oraz porównawczo w III kwartale 2017 roku. Dotychczas przychód był rozpoznawany w IV kwartale. W II kwartale 2018r. Spółka zawarła list intencyjny z pięcioma podmiotami, w tym dwoma podmiotami prowadzącymi działalność inwestycyjną ( w ramach Bridge Alfa) projekt badawczo rozwojowy pt. "Stworzenie systemu behawioralno - telemetrycznej optymalizacji kosztów społecznych i ubezpieczeniowych w codziennym użyciu pojazdów służbowych". Niestety w wyniku rozbieżnością założeń projektu pt. "Stworzenie systemu behawioralno-telemetrycznej optymalizacji kosztów społecznych i ubezpieczeniowych w codziennym użyciu pojazdów służbowych" (dalej: "Projekt") i obowiązujących zasad finansowania w ramach programu BRIdge Alfa, podjęliśmy decyzję o odstąpieniu od realizacji Projektu. W dalszym ciągu jednak poszukujemy nisz rynkowych i innowacyjnych rozwiązań, aby dostarczyć naszym klientom rozwiązania ubezpieczeniowe na najwyższym poziomie. Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem. Z wyrazami szacunku, Prezes Zarządu WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. Mariusz Muszyński 3

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma Forma prawna Siedziba: Adres rejestrowy: WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna ( WDB ; Spółka ) Spółka Akcyjna Wysoka ul. Fiołkowa 3, 52 200 Wysoka Telefon +48 (71) 341 87 57 Faks +48 (71) 341 92 35 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@wdbsa.pl www.wdbsa.pl NIP 8971734766 REGON 020585812 KRS 0000357261 Oznaczenie sądu Podstawowy zakres działalności Kapitał Czas trwania Spółki Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy wynosi 2.035.000,00 zł i dzieli się na: 10.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 4.864.400 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 346.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.289.600 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z 3 statutu Spółki. ZARZĄD EMITENTA Dane na dzień 14.11.2018 r. Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 30 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Natalia Jackowiak Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Elżbieta Boryń Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. RADA NADZORCZA EMITENTA Dane na dzień 14.11.2018 r. Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2017 r. 6 lutego 2020 r. Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2016 r. 6 lutego 2020 r. Paweł Wielgus Członek Rady Nadzorczej 1 października 2018 r. 6 lutego 2020 r. Sylwester Gardocki Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. Krzysztof Wachowski Członek Rady Nadzorczej 28 czerwca 2018 r. 6 lutego 2020 r. 4

OBSŁUGA BROKERSKA WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i oraz pośrednictwa przy wyborze ochrony ubezpieczeniowej. W ramach wszechstronnej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia: audyt ubezpieczeniowy, udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczeń pracowników i majątku klienta, analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami, prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta, pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia, pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń, profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy, usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej. STRUKTURA AKCJONARIATU Dane na dzień 14.11.2018 r. (dane na podstawie zawiadomień z art. 69 ustawy o ofercie publicznej Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Mariusz Muszyński * bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Mariusz Muszyński * pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. * Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ 4 147 326 20,38% 4 147 326 20,38% 1 026 111 3 121 215 5,04% 15,34% 1 026 111 3 121 215 5,04% 15,34% Ewa Cichecka ** 34 000 0,17% 34 000 0,17% Krzysztof Cichecki** bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Krzysztof Cichecki ** pośrednio: KURTIER sp. z o.o. S.K.A. 1 894 332 9,31% 1 894 332 9,31% 894 332 1 000 000 4,39% 4,91% 894 332 1 000 000 4,39% 4,91% Mateusz Holly *** 3 234 260 15,89% 3 234 260 15,89% Romuald Holly*** 1 400 000 6,88% 1 400 000 6,88% Piotr Kumięga 2 000 000 9,83% 2 000 000 9,83% Trans.eu Group S.A. 3 050 100 14,99% 3 050 100 14,99% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna 1 066 752 5,24% 1 066 752 5,24% Pozostali 3 523 230 17,31% 3 523 230 17,31% RAZEM 20 350 000 100% 20 350 000 100% 5

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS JEDNOSTKOWY AKTYWA TRWAŁE 2018-09-30 2018-06-30 2017-09-30 2017-06-30 A. AKTYWA TRWAŁE 10 054 519 10 371 934 10 681 984 10 900 331 I. Wartości niematerialne i prawne 707 912 756 570 981 583 988 706 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 573 128 611 329 725 931 764 132 3. Inne wartości niematerialne i prawne 134 783 145 241 229 962 212 176 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 25 691 12 398 II. Rzeczowe aktywa trwałe 540 565 585 571 749 685 969 675 1. Środki trwałe 540 565 585 571 749 685 969 675 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 77 818 83 945 95 178 103 122 d) środki transportu 443 118 480 219 627 464 837 713 e) inne środki trwałe 19 630 21 407 27 043 28 840 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 8 196 329 8 761 799 8 824 272 8 824 272 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 8 196 329 8 761 799 8 824 272 8 824 272 a) w jednostkach powiązanych 8 196 329 8 761 799 8 824 272 8 824 272 - udziały lub akcje 8 196 329 8 689 772 8 824 272 8 824 272 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 72 027 - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 609 713 267 995 126 444 117 679 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 585 977 256 991 113 704 104 939 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 23 736 11 004 12 740 12 740 B. AKTYWA OBROTOWE 4 904 733 3 808 143 3 107 556 4 889 081 I. Zapasy 0 915 0 0 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 915 0 II. Należności krótkoterminowe 3 195 589 1 546 308 1 714 180 466 605 1. Należności od jednostek powiązanych 2 656 79 150 2 410 2 152 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 152 - do 12 miesięcy 2 152 - powyżej 12 miesięcy b) inne 2 656 79 150 2 410 6

2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Należności od pozostałych jednostek 3 192 934 1 467 158 1 711 770 464 453 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 707 463 1 231 784 1 684 071 433 409 - do 12 miesięcy 2 707 463 1 231 784 1 684 071 433 409 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 9 762 c) inne 485 471 235 374 27 699 21 282 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1 610 766 2 177 207 1 328 278 4 350 582 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 610 766 2 177 207 1 328 278 4 350 582 a) w jednostkach powiązanych 0 0 191 253 213 125 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 191 253 213 125 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 829 741 488 971 206 312 300 000 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe 206 312 200 000 - udzielone pożyczki 829 741 488 971 100 000 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 781 024 1 688 235 930 713 3 837 457 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 781 024 1 688 235 427 661 826 900 - inne środki pieniężne 503 051 3 010 557 - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 98 378 83 713 65 098 71 894 C. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ (FUNDUSZ) PODSTAWOWY D. UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE AKTYWA RAZEM 14 959 252 14 180 078 13 789 539 15 789 412 Pasywa 2018-09-30 2018-06-30 2017-09-30 2017-06-30 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 11 310 015 11 865 300 10 067 539 9 691 082 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 035 000 2 035 000 II. Kapitał (fundusz) zapasowy, tym: 7 704 743 7 704 743 4 706 689 4 706 689 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) 2 811 786 2 811 787 2 811 786 2 811 786 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym - z tytułu aktualizacji wartości godziwej IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - na udziały (akcje) własne V. Zysk (strata) z lat ubiegłych VI. Zysk (strata) netto 1 570 272 2 125 556 3 325 850 2 949 393 VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 3 649 237 2 314 778 3 722 000 6 098 330 I. Rezerwy na zobowiązania 529 005 164 979 252 234 3 447 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 471 327 164 979 252 234 3 447 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy 57 678 - długoterminowe - krótkoterminowe 57 678 II. Zobowiązania długoterminowe 712 003 1 124 891 1 717 411 1 770 330 1. Wobec jednostek powiązanych 105 490 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Wobec pozostałych jednostek 606 513 1 124 891 1 717 411 1 770 330 7

a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 105 490 623 869 1 203 499 1 186 107 c) inne zobowiązania finansowe 501 022 501 022 513 913 584 223 d) zobowiązania wekslowe e) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 408 229 1 024 908 1 752 355 4 324 553 1. Wobec jednostek powiązanych 71 421 31 869 54 204 19 413 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 70 965 23 312 54 063 19 365 - do 12 miesięcy 70 965 23 312 54 063 19 365 - powyżej 12 miesięcy b) inne 456 8 557 141 48 2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Wobec pozostałych jednostek 2 336 809 993 039 1 698 151 4 305 140 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 119 014 1 103 890 c) inne zobowiązania finansowe 26 275 51 467 117 569 231 102 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 082 511 628 496 195 956 247 841 - do 12 miesięcy 2 082 511 628 496 195 956 247 841 - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 105 165 150 175 127 179 145 554 h) z tytułu wynagrodzeń 116 508 150 701 125 507 128 672 i) inne 6 350 12 200 12 926 2 448 081 4. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - długoterminowe - krótkoterminowe PASYWA RAZEM 14 959 252 14 180 078 13 789 539 15 789 412 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY Wyszczególnienie 01.01.2018 r. - 01.07.2018 r. - 01.01.2017 r. - 01.07.2017 r. - 30.09.2018 r. 30.09.2018 r. 30.09.2017 r. 30.09.2017 r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 6 247 813 2 776 540 5 127 112 2 411 967 - od jednostek powiązanych 637 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 6 247 813 2 776 540 5 127 112 2 411 967 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 6 452 230 3 032 999 4 600 540 1 662 183 I. Amortyzacja 186 296 57 576 226 022 74 148 II. Zużycie materiałów i energii 91 821 29 705 101 293 25 802 III. Usługi obce 4 293 441 2 346 362 2 190 938 896 303 IV. Podatki i opłaty, w tym: 2 765 1 492 27 545 5 320 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 1 524 540 493 851 1 631 817 530 566 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym: 255 796 77 898 307 373 88 320 - emerytalne 110 624 35 798 113 416 37 903 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 97 571 26 116 115 552 41 723 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -204 417-256 459 526 572 749 784 D. Pozostałe przychody operacyjne 16 868-5 826 43 632 9 427 8

I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 6 377-1 800 II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV. Inne przychody operacyjne 10 491-5 826 43 632 11 227 E. Pozostałe koszty operacyjne 225 727 33 199 199 721 122 177 I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 7 891 10 232 10 232 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 217 837 33 199 189 489 111 945 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -413 276-295 484 370 484 637 034 G. Przychody finansowe 2 210 574 12 013 3 324 856 19 514 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 2 177 200 3 297 136 a) od jednostek powiązanych, w tym: 2 177 200 3 297 136 - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale b) od jednostek pozostałych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale II. Odsetki, w tym: 33 375 12 013 27 721 19 514 - od jednostek powiązanych 3 639 618 5 334 1 726 III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - w jednostkach powiązanych IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe 362 986 294 452 122 335 40 069 I. Odsetki, w tym: 82 517 14 002 122 248 40 012 - od jednostek powiązanych 35 014 35 014 II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 280 435 280 435 - od jednostek powiązanych 280 435 280 435 III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 34 15 87 57 I. Zysk (strata) brutto (F+G-H) 1 434 312-577 923 3 573 005 616 479 J. Podatek dochodowy, w tym: -135 960-22 638 247 155 240 022 I. podatek bieżący 0 II. podatek odroczony -135 960-22 638 247 155 240 022 K. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenie straty) 0 L. Zysk (strata) netto (I-J-K) 1 570 272-555 285 3 325 850 376 457 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWY Wyszczególnienie 01.01.2018 r. - 30.09.2018 r. 9 01.07.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.01.2017 r. - 30.09.2017 r. 01.07.2017 r. - 30.09.2017 r. A. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto 1 570 272-555 285 3 325 850 376 457 II. Korekty razem -1 319 040 149 260-4 340 805-908 369 1. Amortyzacja 300 898 95 776 340 624 112 349 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -2 119 477 5 258-3 187 503 31 605 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 281 949 280 435 10 232 10 232 5. Zmiana stanu rezerw 305 592 364 026 219 333 248 787 6. Zmiana stanu zapasów 915 915 0 0 7. Zmiana stanu należności -965 030-1 649 281-1 431 873-1 247 575 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 357 946 1 408 514-299 087-61 798 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -481 833-356 382 7 469-1 969 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 251 232-406 024-1 014 955-531 912 B. B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 2 641 015 213 008 3 443 936 138 388 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 135 404 14 437 14 437 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 2 505 611 213 008 3 329 145 23 598 a) w jednostkach powiązanych 2 301 123 213 008 3 329 145 23 598 b) w pozostałych jednostkach: 204 488 - zbycie aktywów finansowych 200 000

- dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki 4 488 - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 100 354 100 354 II. Wydatki 664 903 262 113 364 738 13 292 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 44 903 2 113 64 738 25 691 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 200 000 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach: 200 000 - nabycie aktywów finansowych 200 000 - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 620 000 260 000 100 000-12 398 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 1 976 112-49 105 3 079 197 125 096 C. C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 0 0 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 2 171 538 452 082 2 630 017 2 499 929 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2 442 000 2 442 000 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 1 950 000 400 000 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 74 289 25 193 162 869 50 447 8. Odsetki 147 249 26 889 25 147 7 482 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -2 171 538-452 082-2 630 017-2 499 929 D. Przepływy pieniężne netto razem 55 805-907 211-565 774-2 906 744 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 55 805-907 211-565 774-2 906 744 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 725 219 1 688 235 1 496 487 3 837 457 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 781 024 781 024 930 713 930 713 - o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE 01.01.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.07.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.01.2017 r. - 30.09.2017 r. 01.07.2017 r. - 30.09.2017 r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 9 739 743 11 865 300 9 183 689 9 691 082 I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 9 739 743 11 865 300 9 183 689 9 691 082 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 11 310 015 11 310 015 10 067 539 10 067 539 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 11 310 015 11 310 015 10 067 539 10 067 539 10

4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS SKONSOLIDOWANY AKTYWA Stan na 30.09.2018 r. Stan na 30.06.2018 r. Stan na 30.09.2017 r. Stan na 30.06.2017 r. A. AKTYWA TRWAŁE 7 477 330 7 065 045 7 908 206 8 299 147 I. Wartości niematerialne i prawne 728 388 926 307 1 300 842 1 384 751 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 4 489 6 412 2. Wartość firmy 573 128 611 329 725 931 764 132 3. Inne wartości niematerialne i prawne 155 260 314 978 544 731 601 809 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 25 691 12 398 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 3 199 038 3 495 449 3 668 869 3 725 972 1. Wartość firmy - jednostki zależne 3 199 038 3 495 449 3 668 869 3 725 972 2. Wartość firmy - jednostki współzależne III. Rzeczowe aktywa trwałe 2 249 209 1 719 382 2 189 100 2 510 832 1. Środki trwałe 2 249 209 1 719 382 2 189 100 2 510 832 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 145 525 164 051 204 522 219 213 d) środki transportu 2 084 054 1 533 924 1 957 535 2 262 779 e) inne środki trwałe 19 630 21 407 27 043 28 840 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie IV. Należności długoterminowe 8 710 19 468 19 468 8 710 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Od pozostałych jednostek 8 710 19 468 19 468 8 710 IV. Inwestycje długoterminowe 646 080 568 311 511 113 457 880 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 646 080 568 311 511 113 457 880 a) w jednostkach zależnych i współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 646 080 568 311 511 113 457 880 - udziały lub akcje 646 080 568 311 511 113 457 880 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe d) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 645 905 336 128 218 814 211 002 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 621 886 324 553 204 741 196 930 11

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 24 018 11 575 14 073 14 073 B. AKTYWA OBROTOWE 8 885 456 7 403 840 6 233 525 7 164 732 I. Zapasy 0 2 865 0 0 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 2 865 0 0 II. Należności krótkoterminowe 4 502 184 2 621 911 2 715 235 1 424 172 1. Należności od jednostek powiązanych 6 696 7 149 6 394 6 548 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 4 994 4 969 6 119 6 548 - do 12 miesięcy 4 994 4 969 6 119 6 548 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 b) inne 1 703 2 180 275 0 2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Należności od pozostałych jednostek 4 495 488 2 614 762 2 708 841 1 417 624 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 746 007 2 330 695 2 667 771 1 353 835 - do 12 miesięcy 3 746 007 2 330 695 2 667 771 1 353 835 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 197 292 29 260 6 042 23 463 c) inne 552 189 254 807 35 028 40 326 d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 III. Inwestycje krótkoterminowe 4 200 006 4 567 519 3 406 829 5 609 096 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 200 006 4 567 519 3 406 829 5 609 096 a) w jednostkach zależnych i współzależnych 0 0 121 059 120 000 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 121 059 120 000 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w jednostkach stowarzyszonych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach 1 386 493 1 036 901 244 020 337 708 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe 517 644 508 822 206 312 200 000 - udzielone pożyczki 868 849 528 079 37 708 137 708 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 813 513 3 530 617 3 041 750 5 151 388 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2 113 513 2 667 617 829 699 1 383 831 - inne środki pieniężne 700 000 863 000 2 212 051 3 767 557 - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 183 265 211 546 111 461 131 464 V. Należne wpłaty na kapitał podstawowy VI. Udziały (akcje) własne AKTYWA RAZEM 16 362 785,35 16 362 785 14 468 885 14 141 730 PASYWA Stan na 30.09.2018 r. Stan na 30.09.2018 r. Stan na 30.06.2018 r. Stan na 30.09.2017 r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 9 274 026 9 745 212 7 865 729 6 766 118 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 035 000 2 035 000 II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: 8 466 245 8 466 245 5 466 239 5 466 239 nadwyżka wartości sprzedaży/emisyjnej nad wartością nominalną udziałów (akcji) 2 811 787 2 811 787 2 811 786 2 811 786 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: z tytułu aktualizacji wartości godziwej 12

IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: tworzone zgodnie z umową/statutem spółki V. Różnice kursowe z przeliczenia VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2 383 269-2 383 269-1 440 951-1 440 951 IX. Zysk (strata) netto 1 156 051 1 627 236 1 805 441 705 831 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI 252 994 82 090 118 257 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0 2 579 5 745 5 745 1. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 2 579 5 745 5 745 2. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 7 088 759 4 468 101 6 188 166 8 573 758 I. Rezerwy na zobowiązania 753 636 185 813 317 801 63 737 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 494 402 185 813 317 801 63 737 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 0 0 - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy 259 234 0 0 0 - długoterminowe - krótkoterminowe 259 234 II. Zobowiązania długoterminowe 1 776 796 1 647 777 2 902 493 2 955 411 1. Wobec jednostek powiązanych 105 490 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Wobec pozostałych jednostek 1 671 306 1 647 777 2 902 493 2 955 411 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 105 490 623 869 1 203 499 1 186 107 c) inne zobowiązania finansowe 1 565 815 1 023 908 1 698 994 1 769 305 d) Zobowiązania wekslowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 539 784 2 565 075 2 745 756 5 281 601 1. Wobec jednostek powiązanych 66 582 13 184 32 042 8 555 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 66 582 13 184 31 901 8 507 - do 12 miesięcy 66 582 13 184 31 901 8 507 - powyżej 12 miesięcy b) inne 141 48 2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0 0 0 0 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0 0 0 0 - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Wobec pozostałych jednostek 4 473 202 2 551 890 2 713 715 5 273 046 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 119 014 1 103 890 c) inne zobowiązania finansowe 349 708 408 005 213 368 403 340 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 3 441 122 1 015 693 306 325 349 291 - do 12 miesięcy 3 441 122 1 015 693 306 325 349 291 - powyżej 12 miesięcy 0 0 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0 0 f) zobowiązania wekslowe 0 0 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 224 608 349 661 322 195 339 478 h) z tytułu wynagrodzeń 142 855 217 056 221 265 226 053 i) inne 314 909 561 475 531 548 2 850 993 4. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rozliczenia międzyokresowe 18 543 69 436 222 116 273 009 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 18 543 69 436 222 116 273 009 - długoterminowe 215 012 215 012 - krótkoterminowe 18 543 69 436 7 104 57 997 PASYWA RAZEM 16 362 785,35 16 362 785 14 468 885 14 141 730 13

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY Za okres Lp. Wyszczególnienie 01.01.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.07.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.01.2017 r. - 30.09.2017 r. 01.07.2017 r. - 30.09.2017 r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 16 241 330 6 170 435 13 495 211 5 315 387 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej 43 900 12 082 54 084 12 995 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 16 241 330 6 170 435 13 495 211 5 315 387 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 14 363 677 6 446 139 10 972 644 3 689 530 I. Amortyzacja 734 003 237 195 786 453 257 952 II. Zużycie materiałów i energii 204 324 68 412 238 233 65 946 III. Usługi obce 8 425 348 4 540 518 4 376 395 1 542 492 IV. Podatki i opłaty, w tym: 8 801 3 667 35 490 6 933 - podatek akcyzowy 0 0 0 V. Wynagrodzenia 4 245 296 1 375 648 4 659 011 1 542 237 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 558 328 165 528 639 706 190 639 - emerytalne 234 555 74 843 257 113 82 459 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 187 576 55 172 237 354 83 331 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 877 653-275 704 2 522 567 1 625 857 D. Pozostałe przychody operacyjne 207 748 48 412 213 643 65 474 I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 10 929 8 479 0-1 800 II. Dotacje 152 680 50 893 152 680 50 893 III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0 IV. Inne przychody operacyjne 44 139-10 960 60 964 16 381 E. Pozostałe koszty operacyjne 458 273 102 855 350 477 188 851 I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 7 891 0 10 232 10 232 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 885 1 885 III. Inne koszty operacyjne 448 497 100 970 340 245 178 619 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 627 128-330 147 2 385 734 1 502 480 G. Przychody finansowe 66 908 17 201 45 422 22 153 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: a) od jednostek powiązanych, w tym: w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale b) od jednostek pozostałych, w tym: w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale II. Odsetki, w tym: 66 180 17 201 44 963 22 153 - od jednostek powiązanych 1 807 0 3 141 1 059 III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - w jednostkach powiązanych IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 728 0 459 0 H. Koszty finansowe 111 680 22 869 160 654 53 117 I. Odsetki, w tym: 111 613 22 821 159 753 52 250 - od jednostek powiązanych 35 014 35 014 II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - w jednostkach powiązanych III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 67 48 901 867 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych -436 331-436 331 0 0 J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) 1 146 025-772 146 2 270 502 1 471 516 K. Odpis wartości firmy 172 365 57 455 172 365 57 455 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 172 365 57 455 172 365 57 455 II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne 0 14

L. Odpis ujemnej wartości firmy 1 055 352 1 407 352 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 1 055 352 1 407 352 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne 0 M. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 179 084 77 769 266 143 53 233 N. Zysk (strata) brutto (J K + L +/ M) 1 153 800-751 481 2 365 687 1 467 647 O. Podatek dochodowy 217 593-27 301 645 508 404 204 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 R. Zyski (straty) mniejszości -219 844-252 994-85 263-36 167 S. Zysk (strata) netto (N O P +/ R) 1 156 051-471 186 1 805 441 1 099 610 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY Lp. Wyszczególnienie od 01.01.2018 - do 30.09.2018 r. 15 od 01.07.2018 - do 30.09.2018 r. Za okres od 01.01.2017 - do 30.09.2017 r. od 01.07.2017 - do 30.09.2017 r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto 1 156 051-471 186 1 805 441 1 099 610 II. Korekty razem 1 561 229 640 486-573 672-716 883 1. Zyski (straty) mniejszości 13 064-20 087-85 263-36 167 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności -179 084-77 769-266 143-53 233 3. Amortyzacja 848 605 351 797 900 703 295 450 4. Odpisy wartości firmy 172 365 57 455 172 365 58 158 5. Odpisy ujemnej wartości firmy -1 055-352 -1 055-352 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 687 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 242 511 182 425 148 974 44 493 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -602 757-600 308 10 232 10 232 9. Zmiana stanu rezerw 438 877 567 823 216 301 272 673 10. Zmiana stanu zapasów 915 2 865 3 088 0 11. Zmiana stanu należności -868 895-1 697 192-1 389 974-1 301 821 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 2 236 996 2 380 541-212 338 50 996 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -712 715-421 093-70 562-57 311 14. Inne korekty -27 597-86 307 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 2 717 280 169 300 1 231 769 382 727 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 463 815 28 622 128 940 120 528 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 135 404 28 622 14 437 14 437 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 328 412 14 149 5 737 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 123 924 b) w pozostałych jednostkach: 204 488 14 149 5 737 - zbycie aktywów finansowych 200 000 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 14 149 5 737 - odsetki 4 488 - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 100 354 100 354 II. Wydatki 1 217 172 333 107 414 982 18 567 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 97 172 73 107 114 982 18 567 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 500 000 200 000 0 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach: 500 000 200 000 0 - nabycie aktywów finansowych 500 000 200 000 0

- udzielone pożyczki długoterminowe 0 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 0 5. Inne wydatki inwestycyjne 620 000 260 000 100 000 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -753 356-304 485-286 042 101 961 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 0 0 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 2 668 902 581 920 2 893 424 2 594 326 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2 442 000 2 442 000 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 1 950 000 400 000 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 543 154 151 870 383 391 126 886 8. Odsetki 175 748 30 050 68 034 25 440 9. Inne wydatki finansowe 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -2 668 902-581 920-2 893 424-2 594 326 D. Przepływy pieniężne netto razem -704 978-717 105-1 947 698-2 109 638 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym -704 978-717 105-1 947 698-2 109 638 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 3 518 491 3 530 617 4 989 448 5 151 388 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 2 813 513 2 813 513 3 041 750 3 041 750 - o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE 01.01.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.07.2018 r. - 30.09.2018 r. 01.01.2017 r. - 30.09.2017 r. 01.07.2017 r. - 30.09.2017 r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 8 117 486 9 745 212 8 490 785 6 766 118 I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 8 117 486 9 745 212 8 490 785 6 766 118 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 9 274 026 9 274 026 7 865 729 7 865 729 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 9 274 026 9 274 026 7 865 729 7 865 729 16

5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych. Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Ponadto od 2017 roku Zarząd Spółki, po konsultacji z biegłym rewidentem badającym sprawozdania finansowe Spółki, dokonał zmiany w zakresie momentu rozpoznawania przychodu wynikającego z przypisu składek oraz związanych z przychodami i kosztami usług brokerskich. Po zmianie przychód rozpoznawany jest w dacie wykonania usługi za który uznaje się rozpoczęcie okresu ochrony ubezpieczeniowej z danej polisy. Poprzednio przychody rozpoznawane były w momencie zapłaty kurtażu brokerskiego z danej polisy przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe. W wyniku powyższego została dokonana zmiana danych porównawczych za IIIQ2017 roku i I-IIIQ2017, tak aby zachować zasadę porównywalności. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe Dane finansowe zostały sporządzone za okres IIIQ 2018 roku wraz z danymi porównawczymi za IIIQ 2017 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej. Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Zasady ustalania amortyzacji Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana. 17

Środki trwałe o wartości do 3.500 zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż 3.500 zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą następujących stawek: - dla grupy 1 KŚT 10 % - dla grupy 6 KŚT 10 % - dla grupy 7 KŚT 20% - dla grupy 8 KŚT 20 % Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Należności krótko- i długoterminowe 18

Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcje własne. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji kapitały mniejszości. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat. Kapitały mniejszości Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako Kapitały mniejszości. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostek zależnych. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Odroczony podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. 19

Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto Spółki składają się: wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami operacyjnymi działalności. Zyski (straty) mniejszości Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pozycji Wynik finansowy netto jako Zyski (straty) mniejszości, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Podatek dochodowy Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. 20