PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W I KW. 203 R. KWIECIEŃ 203 R.
Grupa GPW w I kw. 203 r. Propozycja wypłaty 49,9% zysku jednostkowego GPW za rok 202 jako dywidendy, 0,78 zł dywidendy na akcję GPW i CEESEG prowadzą wstępne rozmowy na temat współpracy Uruchomienie nowego systemu transakcyjnego UTP i nowy harmonogram sesji 5 kwietnia 203 r. Wzrost obrotów ogółem akcjami o 20,0% rdr do 7, mld zł efektem dużych transakcji pakietowych Silny kwartał na rynku towarowym efektem sezonowości Rekordowy kwartał pod względem przychodów 79,4 mln zł i zysku netto 42, mln zł Zmiany w Zarządzie GPW zatwierdzone przez Komisję Nadzoru Finansowego 9 kwietnia 203 r. Paweł Graniewski powołany na Wiceprezesa GPW (CBDO) Mirosław Szczepański powołany na Członka Zarządu GPW (CFO) Wyniki finansowe Grupy GPW tys. zł Q 203 zmiana rdr zmiana kdk Przychody ze sprzedaży 79 358 24,% 7,% Koszty operacyjne 36 845 5,2% -7,2% Zysk operacyjny 43 05 20,8% 60,% Zysk netto 42 06 25,5% 09,5% EBITDA 5 376 6,2% 60,5% EBITDA = zysk operacyjny + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja Akcje GPW na Giełdzie 2 Kapitalizacja,65 mld zł Średnia wartość obrotów na sesję w I kw. 203 r. 2,3 mln zł Free float 64,7% Wskaźnik obrotów 3 34,5% 2 Stan na 3.03.203 3 Uroczniona wartość obrotów za I kw. 203 r. do kapitalizacji na 3.03.203-2-
UTP nowy system transakcyjny Od 5 kwietnia 203 r. nowy system notowań na GPW System notujący opracowany przez spółkę NYSE Technologies z grupy NYSE Euronext Technologia o najwyższej jakości, stosowana na giełdach w Nowym Jorku, Paryżu, Brukseli, Amsterdamie, Lizbonie, na giełdzie w Katarze, na giełdzie derywatów NYSE Liffe i w kilku bankach System pozwalający na realne włączenie polskiego rynku w sieć rynków globalnych dzięki nowym usługom Możliwość stosowania popularnych na rynkach rozwiniętych technik inwestycyjnych -3-
Cele i możliwości nowego systemu System transakcyjny UTP dla rynku Najwyższe światowe standardy funkcjonalne oraz techniczne Potencjał do wzrostu płynności i obniżenia kosztów transakcyjnych Nowe instrumenty finansowe (m.in. nowe klasy instrumentów pochodnych, większa różnorodność produktów strukturyzowanych) Nowe kategorie inwestorów, w tym globalne firmy stosujące techniki algotradingu Nowe funkcjonalności tradingowe (nowe typy zleceń, nowe zasady notowań) UTP System transakcyjny Latency (opóźnienie wewnętrzne) w milisekundach 0,5 60 Wydajność systemu - liczba zleceń / sek. 20 000+ 850 Pojemność systemu mln zleceń na sesję 5+ 8 każdy Trading Unit to 0 000 zleceń/ sek. Skalowalność systemu WARSET brak -4-
Rzeczywisty koszt transakcji dla inwestora 20 Koszty transakcyjne IS oraz prowizje od obrotu na rynkach akcji [Średni koszt ważony obrotem, bez podatków i dodatkowych opłat, w pkt. bazowych] Średni spread na GPW w latach 2009-202 (w pkt. baz.) 00 80 60 40 20 0 33 Koszt typu IS z punktu widzenia inwestora Prowizja dla brokera 8 0 2 39 43 44 49 9 4 6 7 8 2 70 74 73 7 80 50 36 34 36 30 20 7 2009 200 20 202 6 0 Wszystkie WIG spółki WIG20 Dane: ITG, Global Cost Review, koszt średni w okresie IV kw. 200 - III kw. 20 Spread i jakość arkusza istotniejsze od opłat transakcyjnych i brokerskich z punktu widzenia postrzegania atrakcyjności rynku przez inwestora Nowy system transakcyjny stworzy warunki do istotnego wzrostu płynności, a przez to możliwość obniżenia kosztów transakcyjnych Koszt IS (Implementation Shortfall) - różnica pomiędzy ceną rynkową w momencie składania zlecenia przez inwestora, a rzeczywistą ceną uzyskaną przez inwestora. Składowymi kosztu IS są: () Timing Delay - niekorzystna dla inwestora zmiana ceny w reakcji rynku na złożenie dużego zlecenia i jego stopniową realizację, oraz (2) Market Impact - koszt z punktu widzenia brokera wynikający ze spreadu w książce zleceń rosnącego wraz ze zwiększaniem wartości oferty. -5-
Docelowa architektura i usługi systemu UTP System transakcyjny Giełdy Papierów Wartościowych UTP-CDE I etap wdrożenia zakończony 5.IV.203 r. UTP-D II etap wdrożenia Inne usługi High performance access Inne usługi Usługa dla biur maklerskich polegająca na zapewnieniu im możliwości instalacji w bezpośrednim sąsiedztwie systemu transakcyjnego GPW sprzętu i oprogramowania służącego wyłącznie generowaniu zleceń (handel algorytmiczny) lub przetwarzaniu informacji rynkowych. -6-
GPW na tle rynków akcji UE Zmiana wartości obrotów na rynkach akcji w Unii Europejskiej (mld euro, rdr) 3, Małe i średnie giełdy 34,6-6,3% 28,5 GPW +2,8%, 3,5 Q/2 Q4/2 Q/3 32,4 +2,4% 2 036 Duże giełdy -7,4% 834 Regulowane rynki akcji UE -7,4% 07,0 862, 99,7 Q/2 Q4/2 Q/3 959 +5,0% 638 MTF-y 3-7,2% -7,2% 897 592 GPW jeden z siedmiu rynków akcji w UE ze wzrostem wartości obrotów w I kw. 203 r. w porównaniu do I kw. 202 r. Wartość obrotów w I kw. 203 r. w porównaniu do IV kw. 202 r. na wszystkich rynkach UE wzrosła o 5,0%, podczas gdy na GPW wzrosła o 2,4% (obroty liczone w euro) Q/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q4/2 Q/3 Źródło: FESE (transakcje sesyjne) Giełdy małe i średnie (roczne obroty <250 mld euro): Athens Exch., Boerse Stuttgart, Bratislava SE, Bucharest SE, Bulgarian SE, CEESEG - Budapest, CEESEG - Ljubljana, CEESEG - Prague, CEESEG - Vienna, Cyprus SE, Irish SE, Luxembourg SE, Malta SE, 2 Giełdy duże (roczne obroty > 250 mld euro): BME (Spanish Exch.), Deutsche Boerse, London SE Group (LSE + Borsa Italiana), Nasdaq OMX Nordic, NYSE Euronext; 3 MTFy (rynki, na których odbywa się tylko obrót): BATS Europe (wcześniej BATS i Chi-X), Burgundy, Equiduct, NYSE Arca Europe, TOM, Turquoise -7-
Obroty akcjami na Głównym Rynku Wartość obrotów akcjami (kwartalnie, mld zł) 67,8 7, 7,5 57,7 59,3 43,3 52,5 47,8 7, Wzrost obrotów sesyjnych akcjami na Głównym Rynku w I kw. 203 r. o 22,9% w stosunku do IV kw. 202 r. i wzrost o,5% w stosunku do I kw. 202 r. Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q 20 202 203 transakcje sesyjne transakcje pakietowe Wzrost wskaźnika free float na koniec I kw. 203 r. do 47% wskutek sprzedaży dużych bloków akcji PKO BP, Pekao i BZ WBK (odpowiednio przez Skarb Państwa, UniCredit oraz Santander i KBC) Rekordowe obroty pakietowe akcjami w wysokości 5,4 mld zł w I kw. 203 r. Free float oraz wskaźnik płynności 50 44 44 44 45 44 43 44 42 43 44 43 44 43 43 45 43 4 40 Free float (%) Wskaźnik płynności (%) 34 45 46 47 40 37 35 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Wskaźnik obrotów akcjami jako średnia z miesięcznych danych FESE -8-
Opłaty transakcyjne i średnie obroty akcjami 200 000 800 600 400 Średnia wartość obrotów na sesję (mln zł) w miesiącu w kwartale w roku Wzrost średniej wartości obrotów na sesję na Głównym Rynku w I kw. 203 r. do 898,8 mln zł, o 9,3% w stosunku do średniej wartości obrotów na sesję w 202 r. 200 0 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar 20 202 203 Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku akcji (pb) Czynniki wpływające na średnią opłatę transakcyjną: Struktura transakcji (im większe zrealizowane zlecenie tym niższa opłata) 2,7 2,6 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,4 2,4 2,5 2,4 2, 2,6 2,5 2,4,9 Zmiana opłat transakcyjnych na rynku akcji od stycznia 203 r. - opłata stała od zlecenia obniżona z zł do 0,2 zł Promocja antykryzysowa w IV kw. 20 r. i całym 202 r. w wysokości 5,8 mln zł obniżyła średnią opłatę w 202 r. o około 0, pb 200 20 202 Q/2 2Q/2 3Q/2 4Q/2 Q/3 transakcje sesyjne transakcje sesyjne i pakietowe Duży udział transakcji pakietowych w obrotach całkowitych obniża średnią stawkę (opłaty za transakcję wynoszą maks. 880 zł) -9-
Obroty na rynku terminowym GPW Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi (kwartalnie, mln sztuk) 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 2,74 2,65 3,7 88% 85% 88% 90% 87% 83% 77% 72% 66% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q 20 202 203 Instrumenty pochodne Kontrakty na WIG20 Udział % kontraktów na WIG20 w wolumenie Spadek udziału kontraktów na WIG20 w wolumenie instrumentów pochodnych w I kw. 203 r. do 66% Blisko 94% przychodów z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi stanowią opłaty transakcyjne od kontraktów na indeks WIG20 Wzrost wolumenu na kontraktach walutowych (+05%) w stosunku do IV kw. 202 r. Wzrost wolumenu na kontraktach na indeks WIG20 o 9,2% w stosunku do IV kw. 202 r. i spadek o 2,9% w stosunku do I kw. 202 r. Realizacja planów w 203 r.: uruchomienie instrumentów pochodnych na obligacje skarbowe i na indeks WIBOR, opcji na akcje oraz opcji miesięcznych na indeks WIG20 II połowa roku Od maja 202 r. wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 i w kolejnych kwartałach nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. -0-
Day-trading na instrumentach pochodnych Opłaty transakcyjne za kontrakty indeksowe (zł) Standardowa opłata za kontrakt,70 zł w 202 r. zł,50,25,60 zł w 203 r. Zmiana cennika na rynku kontraktów terminowych z początkiem 203 r.: 3,30 3,53 2,83,00 opłata za kontrakt w day-tradingu zależna od zrealizowanego wolumenu w miesiącu Wolumen na kontraktach indeksowych (mln szt.) i udział day-tradingu (%) 2,43 0,80 0-500 >500 > 000 >0 000 wolumen 2,73 Obniżka opłaty za kontrakt na indeksy z,7 zł do,6 zł Wprowadzenie koncepcji day-tradingu dla instrumentów pochodnych i degresywna stawka za kontrakt w zależności od wolumenu dla kontraktów indeksowych, walutowych i kontraktów na akcje. 52% 52% 47% 44% 48% Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Całkowity wolumen Day-trading Nie wliczając wolumenu obrotów dealerów i animatorów; wolumen liczony podwójnie --
Rynek obligacji nieskarbowych Catalyst Rozwój rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce 40 20 00 80 60 40 20 2% 34% 34% 32% (wartość emisji na koniec okresu; mld zł) Wartość emisji nieskarbowych obligacji w Polsce Wartość emisji nieskarbowych notowanych na Catalyst Udział Catalyst w rynku 90 78 59 63 67 70 5 34% 39% 39% 98 0 08 2 4% 40% 42% 43% 8 8,3 44% 46% 40,0% 20,0% 00,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 0,0 0,9 Catalyst (instrumenty nieskarbowe) 36 wartość notowanych emisji (mld zł) 325 liczba serii 302 243 260 52,3 54,3 208 48,8 84 45,9 40,0 40,9 97 4 42 73 30,9 35,0 37 5 24,3 9,9 2,6 2,5 350 300 250 200 50 00 50 0-50 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q 0,0% 0,0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q -00 200 20 202 203 200 20 202 203 Stały wzrost wartości emisji obligacji nieskarbowych notowanych na rynku Catalyst Wartość emisji notowanych na Catalyst rosła przez ostatnie trzy lata o 7% rocznie Liczba emisji obligacji nieskarbowych przyrastała o 4% rocznie 46% wartości wyemitowanych obligacji korporacyjnych w Polsce jest notowanych na rynku Catalyst -2-
Największe oferty na rynku akcji Największe oferty sprzedaży akcji w I kw. 203 r. w Europie Data Spółka Giełda Wartość oferty w mld EUR 09/0/203 ArcelorMittal Luxemburg SE 339,05 23/0/203 PKO BP GPW 257,0 2/03/203 Bank Zachodni WBK SA GPW 67,7 07/0/203 LEG Immobilien AG 3/02/203 LyondellBasell Ind. NV 8/03/203 Ziggo NV Deutsche Boerse Euronext Amsterdam Euronext Amsterdam 65,9 42,87 002,00 GPW na drugim miejscu w Europie pod względem liczby IPO oraz trzecim pod względem wartości debiutów w I kw. 203 r. Trzy oferty polskich spółek pośród największych ofert sprzedaży akcji w Europie w I kw. 203 r. Aktywność emitentów na rynkach GPW (dane na koniec I kw. 203 r.) Główny Rynek 395 spółek krajowych, 44 zagranicznych emitentów +5 spółek rdr +5 spółek rdr 25/03/203 Telefonica SA BME (Hiszpania) 972,73 5/03/203 Volkswagen AG Deutsche Boerse 93,64 29/0/203 Bank Pekao SA GPW 892,6 27/02/203 Esure Group PLC London SE 803,8 428 spółek krajowych, 8 zagranicznych emitentów 63 emitentów (z SP) 36 notowanych emisji nieskarbowych +64 spółki rdr +2 spółki rdr +45 emitentów rdr +8 emisji rdr Źródło: Bloomberg -3-
Rozwój rynku towarowego Wolumen obrotów na rynkach towarowych prowadzonych przez GPW i TGE (TWh) Energia elektryczna rynek terminowy Energia elektryczna rynek spot TGE poee RE GPW 0,40 TGE poee RE GPW 0,05,9 0,0 33,4 0,0 27,0 2,09 34,6 0,07 8,5 4,57 6,8 0,7 28,4 59,2 0,0 29,9 0,7 4,5 0,3 0,2 0,6 0,7 0,6 5,4 4,9 5,0 4,9 4,7 0,5 4,2 0,4 0,4 5,3 5,6 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q 20 202 203 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q 20 202 203 Sezonowy spadek wolumenu obrotu energią w I kw. 203 r., ale ponad 50-proc. wzrost rdr Wolumen obrotu na rynku gazu w transakcjach spot i terminowych wyniósł w I kw. 203 r. 9,7 GWh Począwszy od II kw. 203 r. koncentracja obrotu towarami w Grupie GPW na TGE (zamknięcie poee RE GPW) -4-
Świadectwa pochodzenia energii 25 TWh Prawa majątkowe wolumen obrotu 5 TWh RŚP wystawione prawa majątkowe TWh 35 RŚP umorzone świadectwa pochodzenia 20 2 28 5 9 2 0 6 4 5 3 7 0 0 0 świadectwa czerwone (PMEC) świadectwa żółte (PMGM) świadectwa zielone (PMOZE i PMOZE_A) świadectwa fioletowe (PMMET) Rekordowy wolumen obrotu prawami majątkowymi w I kw. 203 r. Rekordowy wolumen wystawionych praw majątkowych i umorzonych świadectw w RŚP Wygaśnięcie wsparcia dla produkcji energii elektrycznej w wysokosprawnej kogeneracji (z końcem I kw. 203 r.) Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii z kogeneracji odpowiadały za 68% wolumenu na RPM w 202 r. i 67% wolumenu wystawień i umorzeń w RŚP, ale tylko za niecałe 30% przychodów na RPM i w RŚP -5-
Dane finansowe Grupy GPW -6-
Podstawowe dane finansowe Grupy GPW Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk netto (mln zł) EBITDA (mln zł) 63,9 +24,% 70, 65,7 74, 79,4 33,5 +25,5% 26,7 25,9 20, 42, 44,2 +6,2% 37,4 37,4 32,0 5,4 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Zysk z działalności operacyjnej w I kw. 203 r. 43, mln zł, wzrost o 20,8% w stosunku do I kw. 202 r. Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) za ostatnie 4 kwartały: 9,8% Rentowność EBITDA w I kw. 203 r. wyniosła 64,7%, marża operacyjna: 54,2% Zyski spółek stowarzyszonych przypadające GPW w I kw. 203 r., głównie za sprawą KDPW, wyniosły 4,6 mln zł Spadek kosztów odsetek obligacji z 3,9 mln zł w I kw. 202 r. do 3,2 mln zł w I kw. 203 r. wynikiem spadku stopy procentowej WIBOR EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja -7-
Przychody Grupy GPW Skonsolidowane przychody ze sprzedaży tys. zł Q/3 Q/2 zmiana rdr Q4/2 zmiana kdk Przychody ze sprzedaży 79 358 63 938 24,% 74 4 7,% Rynek finansowy 52 59 56 958-7,8% 49 983 5,% Obsługa obrotu, w tym: 38 82 42 237-9,6% 35 534 7,5% Akcje 27 843 29 376-5,2% 24 590 3,2% Instrumenty pochodne 5 343 7 255-26,3% 5 708-6,4% Obligacje 3 437 3 777-9,0% 3 485 -,4% Inne 560 829-4,7% 75-0,9% Obsługa emitentów 5 737 5 289 8,5% 5 56 4,0% Sprzedaż informacji 8 599 9 432-8,8% 8 933-3,7% Rynek towarowy 26 30 6 35 325,9% 23 90 9,3% Obrót energią elektryczną 3 075 736 37,8% 5 303-42,0% Obrót gazem 7 - - - - Obrót prawami majątkowymi 7 70 204 495,5% 4 759 50,7% Obrót (inne) 636 739 2,3% 3 03-47,3% RŚP 7 897 2 066 282,2% 4 038 95,6% Rozliczenia transakcji 6 345 390 356,5% 6 707-5,4% Pozostałe przychody 709 845-6,% 22 220,3% Wzrost przychodów z rynku towarowego efektem ujęcia pełnego kwartału przychodów TGE oraz sezonowego wzrostu wolumenów obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia Spadek przychodów z rynku finansowego efektem obniżki opłat oraz spadku obrotów na rynku terminowym Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego -8-
Struktura przychodów Grupy Wzrost udziału rynku towarowego w strukturze przychodów do 33% w I kw. 203 r. Spadek udziału obrotu akcjami do 35,% w I kw. 203 r. w porównaniu do 45,9% w I kw. 202 r. I kw. 202,3% 0% Struktura przychodów Grupy IV kw. 202 32% 0,3% I kw. 203 33% 0,9% Przychody ze sprzedaży 8,0% 0,0% 2,% 9,0% 3,9% 0,8% 7,2% 2,0% 4,3% 6,7% 35,% 35,% Rynek towarowy Rozliczenia Prowadzenie RŚP Inne opłaty od uczestników Obrót prawami majątkowymi Obrót energią Rynek finansowy Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Obrót - Inne Obrót obligacjami Obrót inst. pochodnymi Obrót akcjami 89% 67% 66% Pozostałe Rynek finansowy Rynek towarowy Pozostałe przychody Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego 0,9% Q 203-9-
Koszty operacyjne Koszty Grupy GPW tys. zł Q/3 Q/2 Zmiana rdr Q4/2 Zmiana kdk Koszty działalności operacyjnej 36 845 35 009 5,2% 39 77-7,2% Amortyzacja 3 676 3 973-7,5% 4 203-2,5% Koszty osobowe (i inne koszty os.) 7 87 3 580 26,6% 6 322 5,3% Czynsze i inne op. eksploatacyjne 2 544 2 262 2,5% 3 022-5,8% Podatki i opłaty 4 838 5 203-7,0% 3 963 22,% w tym: KNF (GPW S.A.) 4 356 4 885-0,8% 2 585 68,5% Usługi obce 6 544 8 094-9,2% 9 327-29,8% Pozostałe koszty operacyjne 2 056 897 8,4% 2 88-28,6% Spadek kosztów działalności operacyjnej w I kw. 203 r. wobec IV kw. 202 r. o 7,2% 20 000 00 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Przychody operacyjne Koszty Cost income ratio 56,% 54,8% 53,6% 52,4% 46,4% Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 58,0% 56,0% 54,0% 52,0% 50,0% 48,0% 46,0% 44,0% 42,0% 40,0% Wzrost kosztów operacyjnych w I kw. 203 r. wobec I kw. 202 r. o 5,2% wynikiem konsolidacji pełnego kwartału TGE - w I kw. 202 r. konsolidowany był tylko marzec 202 r. Wyższe koszty osobowe efektem odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji oraz odpraw pracowniczych w łącznej wysokości 2,3 mln zł W I kw. 203 r. nie był amortyzowany system transakcyjny WARSET. System UTP będzie amortyzowany począwszy od maja 203 r. Koszty jednostkowe GPW w I kw. 203 r. wyniosły 28,2 mln zł i spadły o 5,9% rdr Zaliczka na KNF w I kw. i II kw. 203 r. po 4,4 mln zł na kwartał -20-
Wskaźniki rentowności Stopa zwrotu z kapitałów własnych, ROE Marża zysku operacyjnego 23,0% 24,9% 2,4% 9,7% 9,8% 55,8% 44,7% 47,7% 36,3% 54,2% Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Marża EBITDA 2 Zysk na akcję, PLN 69,% 53,4% 57,0% 43,2% 64,7% 0,79 0,62 0,6 0,50,00 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Zysk netto za okres ostatnich 2 m-cy/ Średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 2 m-cy 2 EBITDA = EBIT + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja -2-
Bilans Grupy GPW Bilans Grupy GPW w tys zł 3.03.203 3.2.202 3.03.202 Aktywa trwałe, w tym: 579 5 52 004 53 308 Rzeczowe aktywa trwałe 3 82 33 5 29 332 Wartości niematerialne 27 026 209 545 209 888 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 55 07 5 23 52 537 Aktywa obrotowe, w tym: 473 336 447 020 477 73 Należności handlowe oraz pozostałe należności 50 94 62 929 79 434 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 272 8 57 389 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 420 093 378 883 340 624 Aktywa razem 052 486 959 024 99 02 Kategoria środki pieniężne obejmuje aktywa systemu gwarantowania rozliczeń w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania), które na koniec I kw. 203 r. wyniosły 44, mln zł Wzrost wartości niematerialnych (licencje) w wys. 62,7 mln zł wynika w szczególności z nakładów poniesionych na wdrożenie systemu transakcyjnego UTP Kapitał własny 600 756 555 890 560 793 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 247 889 247 842 263 322 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 272 243 57 245 000 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 203 84 55 292 66 906 Zobowiązania handlowe 8 924 4 284 6 829 Zobowiązania z tytułu podatku doch. od osób prawnych 705 2 549 7 69 Pozostałe zobowiązania i rezerwy 82 6 35 824 36 802 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 0 60 2 574 6 06 Pasywa razem 052 486 959 024 99 02-22-
Kalendarz / Dane kontaktowe Kalendarium wydarzeń RI GPW lipca 203 r., poniedziałek Wypłata odsetek od obligacji GPW za III okres odsetkowy 3 lipca 203 r., środa Wyniki za I półrocze 203 r. 30 października 203 r., środa Wyniki za III kwartał 203 r. Biuro Relacji Inwestorskich GPW tel. +48 22 537 72 50 ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. +48 22 628 32 32 gpw@gpw.pl www.gpw.pl Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. -23-
Załącznik do prezentacji dane finansowe -24-
Skonsolidowany rachunek zysków i strat dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q 203 4Q 202 3Q 202 2Q 202 Q 202 4Q 20 3Q 20 2Q 20 Q 20 202 20 Przychody ze sprzedaży 79 358 74 4 65 663 70 0 63 938 60 907 70 42 68 305 69 64 273 825 268 797 Rynek finansowy 52 59 49 983 49 862 5 34 56 958 58 762 68 985 66 340 68 068 208 44 262 54 Obsługa obrotu 38 82 35 534 35 837 36 504 42 237 43 739 53 389 50 53 54 558 50 2 202 99 Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 27 843 24 590 23 738 23 462 29 376 29 037 36 573 37 550 39 93 0 66 43 092 Instrumenty pochodne 5 343 5 708 6 278 7 703 7 255 9 669 938 8 309 0 308 26 944 40 223 Inne opłaty od uczestników rynku 57 76 654 730 773 56 289 20 8 6 873 5 34 Instrumenty dłużne 3 437 3 485 4 32 3 566 3 777 3 449 3 503 3 375 3 25 4 960 3 45 Inne instrumenty rynku kasowego 43 34 35 43 56 68 86 70 76 68 300 Obsługa emitentów 5 737 5 56 5 93 5 54 5 289 5 56 6 052 6 478 5 296 2 539 23 386 Opłaty za notowanie 4 330 4 095 4 062 4 23 4 240 4 255 4 237 4 92 4 068 6 520 6 753 Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty 408 42 3 48 049 305 84 2 285 228 5 09 6 632 Sprzedaż informacji 8 599 8 933 8 832 9 296 9 432 9 462 9 544 9 349 8 24 36 493 36 569 Rynek towarowy 26 30 23 90 4 789 7 82 6 35 758 427 379 447 62 646 2 0 Obsługa obrotu 888 3 65 7 237 7 083 2 679 758 427 379 447 30 64 2 0 Obrót energią elektryczną 3 075 5 303 2 86 2 274 736 255 70 99 97 29 620 Rynek kasowy 88 778 796 84 392 55 69 97 90 2 780 5 Rynek terminowy 2 94 4 525 2 020 460 344 00 2 6 8 349 09 Obrót gazem 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rynek kasowy 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rynek terminowy 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 7 70 4 759 2 720 3 38 204 0 0 0 0 82 0 Inne opłaty od uczestników rynku 636 3 03 70 67 739 503 357 280 250 7 24 39 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 7 897 4 038 4 428 6 07 2 066 0 0 0 0 6 549 0 Rozliczenia transakcji 6 345 6 707 3 24 4 72 390 0 0 0 0 5 933 0 Pozostałe przychody 709 22 02 957 845 389 009 586 649 3 035 4 634 Koszty działalności operacyjnej 36 845 39 77 34 438 39 326 35 009 35 98 33 606 34 079 3 083 48 490 33 966 Amortyzacja 3 676 4 203 4 096 4 292 3 973 3 889 3 924 3 828 3 979 6 564 5 620 Koszty osobowe 4 68 3 304 985 2 26 0 399 0 380 9 63 0 052 9 324 47 84 39 387 Inne koszty osobowe 3 09 3 08 2 98 2 97 3 8 4 840 2 268 2 493 2 853 2 088 2 454 Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne 2 544 3 022 2 29 2 492 2 262 767 724 708 678 9 905 6 877 Podatki i opłaty 4 838 3 963 4 86 5 470 5 203 79 5 56 4 28 4 95 9 452 5 675 w tym: KNF 4 356 2 585 4 469 4 885 4 885 33 5 248 3 89 3 89 6 823 4 36 Usługi obce 6 544 9 327 6 664 9 633 8 094 0 466 8 56 0 300 7 33 33 78 36 235 Pozostałe koszty operacyjne 2 056 2 88 830 2 342 897 2 066 2 34 570 74 8 950 7 78 Pozostałe przychody 266 959 209 589 6 748 309 8-379 500 0 505 438 Pozostałe koszty 729 9 458 99 999 27-089 2 608 30 64 0 583 63 Zysk z działalności operacyjnej 43 05 26 898 3 335 3 374 35 650 27 06 34 26 33 87 38 57 25 257 33 656 Przychody finansowe 4 225 3 80 3 22 3 788 3 885 790 7 936 2 062 2 596 4 074 4 384 Koszty finansowe 3 344 4 483 4 463 4 099 4 755 234 33 5 30 7 800 448 Saldo na przychodach i kosztach finansowych 88-304 - 242-3 -870 556 7 803 2 0 2 566-3 727 3 936 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 4 649 95 2 03 738 4 577 998 3 64 4 420 5 438 9 243 5 470 Zysk przed opodatkowaniem 48 58 26 50 32 06 32 80 39 357 30 660 45 633 40 248 46 52 30 774 63 062 Podatek dochodowy 6 520 6 434 6 93 6 075 5 842 6 7 7 525 7 357 7 92 24 544 28 920 Zysk netto okresu 42 06 20 076 25 93 26 726 33 55 24 543 38 08 32 89 38 600 06 230 34 42-25-
Usługi obce, wskaźniki finansowe dane w tys. zł Dane za okres 2 miesięcy zakończony 3 grudnia skonsolidowane, zgodne z MSSF 202 20 Usługi obce 33 78 36 235 Utrzymanie majątku trwałego i remonty 2 033 94 Reklama 5 334 6 897 Łącza transmisji danych 4 83 6 543 Doradztwo oraz usługi audytorskie 936 2 446 Ogłoszenia prasowe 37 3 Szkolenia 787 046 Ochrona 88 005 Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe 334 500 Serwisy informacyjne 646 366 Sprzątanie 385 39 Obsługa prawna i tłumaczenia 048 664 Modyfikacja oprogramowania 45 244 Pozostałe 4 34 4 86 PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE Q 203 4Q 202 3Q 202 2Q 202 Q 202 4Q 20 3Q 20 2Q 20 Q 20 202 20 Zysk z działalności operacyjnej 43 05 26 898 3 335 3 374 35 650 27 06 34 26 33 87 38 57 25 257 33 656 EBITDA ) 5 376 32 06 37 444 37 404 44 200 32 993 4 754 42 065 47 934 5 064 64 746 Rentowność EBITDA 2) (%) 64,7% 43,2% 57,0% 53,4% 69,% 54,2% 59,3% 6,6% 69,3% 55,2% 6,3% Rentowność działalności operacyjnej 3) (%) 54,2% 36,3% 47,7% 44,7% 55,8% 44,5% 48,6% 49,5% 55,7% 45,7% 49,7% Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 4) (%) 9,8% 9,7% 2,4% 24,9% 23,0% 25,6% 25,4% 23,7% 9,2% 9,7% 25,6% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 5) (%) 4,% 43,9% 46,8% 5,9% 46,7% 32,5% 0,0% 0,0% 0,0% 44,0% 32,5% ) EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja. 2) Rentowność EBITDA oznacza wynik EBITDA podzielony przez przychody ze sprzedaży. 3) Rentowność działalności operacyjnej oznacza zysk z działalności operacyjnej podzielony przez przychody ze sprzedaży. 4) Zysk netto za okres ostatnich 2 m-cy/ Średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 2 m-cy 5) Zobowiązania z tytułu odsetek oraz z tytułu zwrotu kapitału pożyczkowego/kapitały własne -26-
Bilans - aktywa dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q 203 4Q 202 3Q 202 2Q 202 Q 202 4Q 20 3Q 20 2Q 20 Q 20 202 20 Aktywa trwałe 579 5 52 004 58 25 56 25 53 308 355 29 348 875 393 975 395 870 52 004 355 29 Rzeczowe aktywa trwałe 3 82 33 5 33 864 34 649 29 332 28 672 25 003 8 047 7 97 33 5 28 672 Wartości niematerialne 27 026 209 545 24 487 23 593 209 888 60 62 59 763 59 452 59 847 209 545 60 62 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 55 07 5 23 49 456 47 045 52 537 47 894 45 288 4 534 44 073 5 23 47 894 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 096 3 55 4 306 4 847 5 77 3 0 3 349 4 440 5 234 3 55 3 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 4 83 002 0 90 004 795 2 3 67 348 66 338 83 795 Rozliczenia międzyokresowe 3 635 3 793 5 00 5 207 5 370 3 99 3 6 3 54 3 8 3 793 3 99 Aktywa obrotowe 473 336 447 020 45 847 499 53 477 73 377 66 83 7 239 546 20 255 447 020 377 66 Zapasy 266 253 325 278 266 260 283 292 430 253 260 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 5 4 837 578 0 0 0 0 0 4 837 0 Należności handlowe oraz pozostałe należności 50 94 62 929 64 073 95 68 79 434 29 620 5 5 50 268 47 04 62 929 29 620 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 272 8 586 58 254 57 389 56 65 55 880 0 3 056 8 56 65 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 420 093 378 883 349 285 344 892 340 624 29 085 75 48 88 986 3 755 378 883 29 085 Aktywa razem 052 486 959 024 934 062 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 606 25 959 024 732 907-27-
Bilans - pasywa dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q 203 4Q 202 3Q 202 2Q 202 Q 202 4Q 20 3Q 20 2Q 20 Q 20 202 20 Kapitał własny 600 756 555 890 537 534 525 409 560 793 524 492 499 288 460 992 562 84 555 890 524 492 Kapitał podstawowy 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 Pozostałe kapitały 806-000 -2 639-459 -2 68 270 98-30 -28-000 270 Niepodzielony wynik finansowy 533 64 49 647 472 00 455 429 492 202 459 074 434 49 396 54 498 288 49 647 459 074 Udziały niekontrolujące 47 377 4 298 7 574 7 407 283 76 003 969 377 283 Zobowiązania długoterminowe 247 889 247 842 250 33 250 23 263 322 75 57 3 46 3 370 3 649 247 842 75 57 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 34 4 305 4 984 4 765 4 540 4 206 2 367 2 266 2 367 4 305 4 206 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 289 38 329 448 424 66 84 94 2 38 66 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 5 0 0 0 00 09 00 00 70 0 09 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 272 243 57 245 000 245 000 245 000 70 226 0 0 0 243 57 70 226 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 0 0 0 2 348 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 203 84 55 292 46 25 239 782 66 906 32 898 29 297 69 59 39 635 55 292 32 898 Zobowiązania handlowe 8 924 4 284 6 08 533 6 829 0 56 2 652 3 30 3 932 4 284 0 56 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 337 336 356 229 283 6 66 66 7 336 6 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 705 2 549 487 75 7 69 5 0 6 709 5 569 4 46 2 549 5 0 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3 24 48 3 97 7 97 4 088 0 0 0 0 48 0 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 3 760 9 332 0 0 0 0 0 3 0 Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy oraz pozostałe zobowiązania 77 709 34 37 2 260 90 065 32 43 4 459 0 332 53 0 26 423 34 37 4 459 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 0 60 2 574 0 37 7 794 6 06 2 85 9 538 7 03 4 542 2 574 2 85 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 35 35 00 6 0 0 0 00 25 35 0 Pasywa razem 052 486 959 024 934 062 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 606 25 959 024 732 907-28-
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł, zgodne z MSSF 202 20 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 26 926 29 986 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 59 334 52 444 Podatek dochodowy zapłacony -32 408-22 458 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -38 67 8 528 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -3 482-20 77 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -2 747 78 Nabycie wartości niematerialnych 284-4 579 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0-54 20 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0 0 Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne -68 729 0 Nabycie udziałów mniejszościowych w Towarowej Giełdzie Energii S.A. -8 00 0 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 58 004 30 040 Zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Odsetki otrzymane 9 420 6 309 Dywidendy otrzymane 7 084 6 57 Pozostałe 0-9 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -962 34 97 Wypłata dywidendy -6 002-35 029 Wypłata odsetek -5 656 0 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 3 0 Wpływy z emisji obligacji 75 683 70 000 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 87 798 83 485 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 29 085 07 600 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 378 882 29 085-29-
Przychody obsługa emitentów i sprzedaż informacji Obsługa emitentów (mln zł) Opłaty roczne Opłaty za wprowadzenie, dopuszczenie i inne Razem 6,5 6, 5,6 5,3 5,3 5,5 5,5 5,2 4, 4,2 4,2 4,3 4,2 4, 4, 4, 4,3 Sprzedaż informacji (mln zł) Liczba abonentów (tys.) Przychody ze sprzedaży informacji 324,4 332,0 327,3 30,2 298,2 297,0 285, 288, 280,7 9,3 9,5 9,5 9,4 9,3 8,8 8,9 8,6 8,2 2,3,8,2,3,4,0,,4,4 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Opłaty roczne: Uzależnione od kapitalizacji spółek na koniec każdego roku Stabilne źródło przychodów w trakcie roku Zmiana opłat z euro na złote dla odbiorców zagranicznych, wzrost opłat miesięcznych wyrażonych w złotych ( lipca 20) Zmiana opłat rocznych od dystrybutorów z początkiem 202 r. (wzrost opłat i przejście na złote) oraz z początkiem 203 r. (wzrost opłat) -30-
Zysk jednostek stowarzyszonych i saldo na działalności finansowej 5 438 5 058 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) 4 420 380 27 3 985 4 325 Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%) Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%) Razem 3 64 998 2 25-70 -27 4 577 3 957 620 738 94-203 4 649 2 03 4 693 563 95 450 743 72-44 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Saldo na przychodach i kosztach finansowych (mln zł) 7,8 2,6 2,0,6 0,9-0,3-0,9 -,2 -,3 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Zysk netto KDPW przypadający na GPW (mln zł) 23,2 4,0 5,8 0,7 0,2 8,2 2007 2008 2009 200 20 202 Ujemne saldo na przychodach i kosztach finansowych w I, II, III i IV kw. 202 r. efektem kosztów związanych z obsługą emisji obligacji GPW na poziomie 3,8-3,9 mln zł kwartalnie W I kw. 203 r. koszty związane z obsługą emisji obligacji GPW na poziomie 3,2 mln zł Wynik Centrum Giełdowego uzależniony od kursu USD/PLN w związku z kredytem denominowanym w USD W Q2/ udział w zyskach jednostek stow. został zwiększony o 28 tys. zł w wyniku konsolidacji metodą pełną po raz pierwszy KDPW_CCP w Grupie Kapitałowej KDPW -3-
Przychody obsługa obrotu na rynku finansowym Akcje (mln zł) Instr. pochodne (mln zł) Instr. dłużne (mln zł) Inne (mln zł) 29,4 23,5 23,7 24,6 27,8 7,3 7,7 6,3 5,7 5,3 3,8 3,6 4, 3,5 3,4,8,8,7,8,6 Obsługa obrotu, rynek finansowy (mln zł) 42,2 36,5 35,8 35,5 38,2 Inne opłaty od uczestników rynku oraz inne instrumenty rynku kasowego Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3-32-
Opłaty transakcyjne Nowe stawki opłat transakcyjnych od 203 r. Obniżka opłat transakcyjnych na rynku akcji (Główny Rynek i NewConnect) Niższe opłaty transakcyjne od kontraktów terminowych w day-tradingu Obniżka opłat dla animatorów rynku Zmiany w opłatach transakcyjnych, które weszły w życie z początkiem 203 r. 3,0 2,5 2,0,5,0 0,5 0,0 Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku akcji (pb) 2,4 2,47 2,38 200 20 202 Rodzaj opłaty: Rodzaj transakcji: Transakcje na rachunek: sesyjne pakiet. klientów własny czł. giełdy animatorów Opłata obecna Opłata od..203. Obniżka opłaty stałej od zrealizowanego zlecenia lub transakcji pakietowej na akcjach, PDA, ETF-ach - na Głównym Rynku i na NewConnect X X X X zł 0,20 zł 2. Obniżka opłaty stałej od zlecenia na akcjach, PDA, ETF-ach, zrealizowanego na Głównym Rynku i na NewConnect w ramach wykonywania zadań animatora rynku X X 0,20 zł (WIG20) 0,0 zł (inne) 0,05 zł 3. Obniżka opłaty od kontraktów terminowych indeksowych (poza day-tradingiem) X X X,70 zł,60 zł 4. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych w day-tradingu (stawki malejące przy rosnącym wolumenie w day-tradingu) X X,70 zł (indeksowe) 0,34 zł (akcyjne) 0,08 zł (walutowe),50-0,80 zł (indeksowe) 0,30-0,5 zł (akcyjne) 0,07-0,04 zł (walutowe) 5. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych na rachunek własny członka giełdy (stawki malejące przy rosnącym wolumenie) X X X,70 zł (indeksowe) 0,34 zł (akcyjne) 0,08 zł (walutowe),50-0,80 zł (indeksowe) 0,30-0,5 zł (akcyjne) 0,07-0,04 zł (walutowe) -33-
Załącznik do prezentacji dane rynkowe -34-
Emitenci i debiuty Krajowe NewConnect: liczba debiutów Zagraniczne Liczba spółek Główny Rynek liczba spółek i debiutów (długoterminowo) Debiuty 53 36 4 38 28 25 27 4 8 20 24 5 2 0 0 0 2 0 Główny Rynek : liczba debiutów Krajowe Zagraniczne Transfer z NC 8 5 6 4 5 3 2 6 2 4 3 4 2 3 2 2 3 4 500 450 400 350 300 250 200 50 00 50 0 230 26 203 9 5 6 230 255 284 36 35 38 35 8 374 379 33 3 400 426 34 38 438 439 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Q 203 9 3-35-
Atrakcyjny rynek dla emitentów Główny Rynek wartość ofert publicznych (mld zł) NewConnect wartość ofert sprzedaży akcji (mln zł) IPO SPO 5,7 520 0,3, 2,3 0,5 0,2 0,2,2 0,7 0,6 0,3 0,04 2,9,2,5 0,6 0,2,2 42 22 46 44 5 96 68 226 7 86 75 36 45 5 92 72 43 Główny Rynek liczba spółek krajowe zagraniczne 354 360 36 373 373 38 387 387 390 394 394 394 395 24 23 23 27 29 35 37 39 39 40 4 43 44 NewConnect liczba spółek krajowe zagraniczne 390 43 42 428 344 364 307 255 25 6 82 8 34 2 2 3 3 5 6 7 7 6 7 7 8 8-36-
Obroty na Głównym Rynku akcji Kwartalna wartość i dynamika obrotów na tle indeksu WIG (mld zł) Transakcje sesyjne Transakcje blokowe Indeks WIG 6, 45,6 6,9 2,7 53,8 49,6,8 3,9 7,3 3,7 57,9 63,9 63,8 67,8 2,6 4,4 55,2 54,9,2 7,8 2,5 42,2 45,2 45,4 5,4 55,7 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 5,7 49,9 52,5 5, 5,7 49,9 44 44,4 42 42,9 45, 44 4,0 44 44 44 42,9 39,6 55, 52,4 5, 48,9 49,5 44,8 44 43 43 42,7 43 33,8 60,9 58,8 53,2 45 46 47 40,2 36,8 35, Free float (%) Wskaźnik obrotów (%) Koncentracja obrotów na TOP5 (%) Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Wskaźnik obrotów akcjami jako średnia z miesięcznych danych FESE. -37-
Wartość obrotów i liczba transakcji Wartość transakcji sesyjnych (mld zł) Wartość transakcji pakietowych (mld zł) Całkowita wartość obrotów (mld zł) Średnia liczba transakcji na sesję (tys.) 300 250 239,7 234,3 268, 40 20 200 50 00 50 0 202,9 75,9 69,3 65,7 60,8 98,5 55,3 5,4 48,4 45,0 46,4 47,9 38,2 7, 59,8 40,3 40, 3,8 9,8 5,6 2,5,4 2,3 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Q 203 00 80 60 40 20 0-38-
80 60 40 20 00 80 60 40 20 0 Rynki akcji ujęcie długoterminowe NewConnect: kapitalizacja (mld zł) i debiuty Kapitalizacja Debiuty 30 25 20 5 0 5 0 Miesięczna wartość obrotów sesyjnych na Głównym Rynku GPW 200 Q 203 (mld PLN) 2 0 8 6 4 2 0 72 8,5 5, 6 2,6 86,2,4 24 26, 2007 2008 2009 200 20 202 NewConnect: obroty (mln zł) 89 52 420 58 847 955 303 2007 2008 2009 200 20 202-39-
Rynek instrumentów pochodnych Wolumen obrotu kontraktami indeksowymi w Europie w I kw. 203 (mln szt.) Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi (mln szt.) 85,2 2,8 4,66 4,07 4,0 3,99 3,66 3,22 3,33 3,25 2,76 3,9 2,74 2,65 3,7 8,0 2,,7 0,9 0,4 0, 0, 0,002 Struktura wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi Kontrakty na WIG20 Opcje Kontrakty na akcje Kontrakty na waluty Jednostki miniwig20 Kontrakty na mwig40 6,4% 2,4% 4,7% 66,% Q 203 3,7 mln szt. 5,9% 0,% 0,2% Q 202 2,76 mln szt. 5,8% 0,2% 0,3%,3% Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. -40-
Członkowie Giełdy Liczba członków Giełdy Pochodzenie zdalnych członków GPW Zdalni Lokalni 7 7 0 26 24 25 26 3 30 30 27 26 24 8 8 2 3 28 28 30 3 3 33 33 34 UK: 8 Szwecja: Holandia: Niemcy: Czechy:2 Francja: 2 Austria: Węgry: 2 Litwa: Ukraina: Bułgaria: Rosja: 3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Brokerzy z Ukrainy i Rosji formalnie działają przez spółki zarejestrowane w Wielkiej Brytanii i na Cyprze -4-
Inwestorzy Struktura inwestorów na Głównym Rynku akcji Struktura inwestorów na rynku kontraktów terminowych 36% 39% 32% 33% 34% 37% 39% 37% 34% 35% 34% 9% 24% 22% 20% 25% 34% 37% 37% 36% 38% 36% 29% 29% 35% 26% 35% 30% 8% 27% 9% 8% 8% 79% 74% 74% 75% 66% 56% 53% 52% 50% 46% 47% 35% 32% 33% 84,8 6,2 4% 3% 33% Aktywa OFE. (mld zł) 39,6 37, 43% 79,0 36% 22,5 226,2 47% 47% 48% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe 27,4 269,6 2% 2% 4% 5% 9% 0% 0% % 4% 6% 7% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 6,3 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni 98,8 35,0 Aktywa TFI. (mld zł) 74,2 93,5 6, 4,4 45,8 56,4 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Q 203 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Q 203 Źródło: KNF Źródło: IZFiA -42-
Grupa GPW i struktura akcjonariatu GPW Spółki zależne Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie BondSpot S.A. (92,47%) Towarowa Giełda Energii S.A. (00%) Spółki stowarzyszone KDPW S.A. (33,33%) KDPW_CCP S.A. (00%) Struktura akcjonariatu (wg liczby akcji) stan na 30.04.203 Skarb Państwa - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje na okaziciela 64,72% 35,00% 0,28% IRGiT S.A. (00%) Info GT (w likwidacji) Sp. z o.o. (00%) WSEInfoEngine S.A. (00%) Centrum Giełdowe S.A. (24,79%) Struktura akcjonariatu (wg liczby głosów) stan na 30.04.203 Skarb Państwa - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje na okaziciela Instytut Rynku Kapitałowego WSE Research S.A. (00%) 47,84% 0,42% 5,74% Akcje serii A (akcje imienne) w posiadaniu Skarbu Państwa, firm inwestycyjnych, banków i innych akcjonariuszy są uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu -43-