Biuletyn Informacyjny 5/2010

Biuletyn Informacyjny /2010 Warszawa, 2010

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 13.07.2010 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2010 ISSN 1230-0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy......................................... 4 2. Przegląd monetarny.......................................... 8 3. Bilans płatniczy w maju 2010 r................................. 13 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego............................................ 13 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską.................................... 1 3.3. Wzrost inwestycji nierezydentów w Polsce....................................... 1 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą................................. 1 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe................................................. 1 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej NBP................. 16. Aneks statystyczny.......................................... 17.1. Tabele.................................................................. 18.2. Wykresy................................................................ 70.3. Szeregi czasowe.......................................................... 7.4. Uwagi metodyczne........................................................ 84

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Opublikowane przez Główny Urząd Statystyczny dane za maj br. dotyczące polskiej gospodarki wskazują na kontynuację poprawy koniunktury. Podobnie jak w poprzednich miesiącach nadal szybko rosła produkcja przemysłowa. W maju br. jej wzrost wyniósł 13,% r/r wobec 9,7% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja sprzedana wzrosła o 10,9% r/r. W przetwórstwie przemysłowym sprzedaż zwiększyła się o 14,% r/r, w przedsiębiorstwach wytwarzających i zaopatrujących w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o,6% r/r oraz o,7% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2009 r. wystąpił w 2 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia 1 wzrosła sprzedaż pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 16% r/r), wyrobów z metali (o 14,7% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 14,2% r/r), artykułów spożywczych (o 10,9% r/r) oraz wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 9,8% r/r). Spadła natomiast sprzedaż maszyn i urządzeń (o 6,8% r/r) oraz mebli (o 3,8% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w maju br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 2,3% wyższa w porównaniu z tym samym miesiącem ub.r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten był ujemny, na poziomie 6,3%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja spadła o 3,4% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w maju br. 1,9% wobec -0,4% miesiąc wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym ceny wzrosły o 0,7% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 1,% r/r oraz o 17,3% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Według danych GUS dostępnych za kwiecień br. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia, spadek cen odnotowano w przypadku produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 9,1% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 8% r/r), wyrobów z metali (o 6,7% r/r), maszyn i urządzeń (o,7% r/r), artykułów spożywczych (o 4,% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 3,1% r/r) oraz mebli (o 2,1% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej w maju br. nie zmieniły się w stosunku do tego samego okresu ub.r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten był ujemny na poziomie 0,3% r/r. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrosły w maju br. o 2,2% r/r wobec 2,4% w poprzednim miesiącu. Najbardziej podrożały usługi transportowe (o 8,1% r/r), napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 7 % r/r) oraz użytkowanie mieszkania i nośniki energii (o 3,3% r/r). Wzrosły również ceny opieki zdrowotnej (o 3% r/r) oraz żywności i napojów bezalkoholowych (o 0,6% r/r). Obniżki cen objęły odzież i obuwie (o 4,1% r/r) oraz usługi związane z łącznością (o 1,% r/r). Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w maju br. na poziomie 320 tys. i było o 0,% (o 28 tys.) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle spadek miejsc 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy pracy odnotowano w sekcji przetwórstwo przemysłowe (o 0,7% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 1,7% r/r) oraz w górnictwie (o 0,2% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących: wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 4,1% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 3,3% r/r), artykuły spożywcze (o 2,3% r/r), wyroby z metali (o 1,9% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surow- 1 Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 108 107 106 10 104 103 102 101 100 I I I I I I I 2008 2009 2010 Wykres 2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 80 7 I I I I I 2009 2010 Produkcja sprzedana przemys u Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod I Wykres 3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 I I I I I 2009 2010 I Ceny produkcji sprzedanej przemys u Przetwórstwo przemys owe Produkcja budowlano-monta owa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Biuletyn Informacyjny /2010

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 I I I I I 2009 2010 I Towary i us ugi konsumpcyjne Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Transport ywnoêç i napoje bezalkoholowe Odzie i obuwie Opieka zdrowotna àcznoêç Wykres. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 108 10 102 99 96 93 90 I I I I I 2009 2010 I Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 130 12 120 11 110 10 Stopa bezrobocia (%) 13, 13,0 12, 12,0 11, 11,0 100 I I I I I 2009 2010 I 10, Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 1 11 110 10 100 9 90 8 I I I I I 2009 2010 I Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Budownictwo ców niemetalicznych (o 0,9% r/r). Spadek zatrudnienia odnotowano przy produkcji maszyn i urządzeń (o 10,3% r/r) oraz mebli (o 0,9% r/r). Poza przemysłem zatrudnienie wzrosło w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 13,2% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 3,8% r/r), w budownictwie (o 0,9% r/r) oraz w grupie informacja i komunikacja (o 0,7% r/r). Spadek zatrudnienia wystąpił natomiast w grupach handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,7% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 0,6% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w maju br. 1907,9 tys. i była o 224, tys. (13,3%) wyższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wyniosła 11,9% o 1,2 pkt proc. więcej niż w tym samym okresie 2009 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w maju br. na poziomie 3346,6 zł, tj. o 4,8% wyższym niż rok wcześniej. Płace wzrosły o 4,8% r/r w przetwórstwie przemysłowym, o 7,6% r/r w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę oraz o 19% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Z pozaprzemysłowych sekcji przedsiębiorstw wzrost przeciętnych wynagrodzeń odnotowano w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o,3% r/r), informacja i komunikacja (o,2% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 4,3% r/r), w budownictwie (o 4,1% r/r), w grupach handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 3,% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 3% r/r). W maju br. dochody budżetu państwa wyniosły 96,7 mld zł przy wydatkach na poziomie 128,9 mld zł. Dochody były niższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku o 12,9%, wydatki zaś wyższe o 1,1%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 38,9% oraz 42,8% planu założonego w ustawie budżetowej na 2010 r. Deficyt budżetowy wyniósł po maju br. 32,1 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości 2,2 mld zł. Wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych były niższe od ubiegłorocznych o 2,6%, a z podatku dochodowego od osób fizycznych o 7,%. Wyższe o 6,1% były natomiast dochody z podatków pośrednich. Biuletyn Informacyjny /2010

Przegląd monetarny 2 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej (RPP) na posiedzeniu w dniach 24-2 maja br. postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie: stopa referencyjna 3,% w skali rocznej; stopa lombardowa % w skali rocznej; stopa depozytowa 2% w skali rocznej; stopa redyskonta weksli 3,7% w skali rocznej. W majowym okresie rezerwowym 3 stawka POLONIA charakteryzowała się mniejszym odchyleniem od stopy referencyjnej NBP oraz większą zmiennością w porównaniu z poprzednim miesiącem. Średnie absolutne odchylenie POLON od stopy referencyjnej NBP wyniosło 2 punkty bazowe 4, zaś zmienność stawki mierzona odchyleniem standardowym różnicy pomiędzy tą stawką a stopą referencyjną NBP 34 punkty bazowe (w marcu br. odpowiednio: 71 punktów bazowych i 29 punktów bazowych). W maju br. średnia wartość regularnych operacji otwartego rynku utrzymała się na podobnym poziomie co w poprzednim miesiącu 74,2 mld zł wobec 74,4 mld zł; saldo podstawowych i dostrajających operacji NBP wyniosło 69,1 mld zł wobec 6,3 mld zł w kwietniu br. W omawianym okresie NBP przeprowadził jedną 3-miesięczną operację zasilającą repo w dniu 11 maja, w kwocie 0,2 mld zł. Saldo operacji repo wyniosło średnio w okresie,1 mld zł. Przez cały okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia, którego średni poziom wyniósł ok. 0,6 mld zł. W maju br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw spadło o 0,2 pkt proc do 6,%. W przypadku przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów był wyższy o 2,1 pkt proc. Oprocentowanie kredytów złotowych dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe zmniejszyło się przeciętnie o 0,2 pkt proc. do 6,7%. Koszt kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich wzrósł natomiast o 0,1 pkt proc. do 3,3%. W porównaniu z poprzednim miesiącem wyższe o 0,1 pkt proc. było oprocentowanie kredytów złotowych konsumpcyjnych i wyniosło 1,8%. W tym okresie banki obniżyły o 0,1 pkt proc. do 3,8% średnie oprocentowanie depozytów gospodarstw domowych. Podniosły natomiast o tyle samo do 3,1% oprocentowanie depozytów przedsiębiorstw. W maju br. wartość agregatu M3 wzrosła o 16,6 mld zł (2,3%) do 737,9 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,6 pkt proc. do 7,7% r/r. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 30.04.2010 do 30.0.2010. 4 Stawki porównano według jednolitej bazy 36 dni; odchylenia od stopy referencyjnej NBP liczone są w wielkościach absolutnych. Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiącu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie się również aneksy do już istniejących umów. W przypadku kredytów przedsiębiorstw uwzględniono umowy kredytowe o wysokości do 4 milionów zł włącznie. Sposób wyliczenia średniego oprocentowania został opisany w Instrukcji użytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\ Statystyka pieniężna i bankowa\ Statystyka stóp procentowych. N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 8. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP %,,0 4, 4,0 3, 3,0 2, 2 2,0 1, 2010-04-30 2010-0-04 2010-0-0 2010-0-06 2010-0-07 2010-0-10 2010-0-11 2010-0-12 2010-0-13 2010-0-14 2010-0-17 2010-0-18 2010-0-19 2010-0-20 2010-0-21 2010-0-24 2010-0-2 2010-0-26 2010-0-27 2010-0-28 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 9. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) % 7 6 4 3 2 I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 I Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 10. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 I I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsi biorstw Wpływ czynników nietransakcyjnych, związanych ze zmianami kursu złotego względem głównych walut, był w tym okresie istotny. W wyniku ich działania walutowe komponenty pieniądza zwiększyły się o ok. 3,6 mld zł. Wskaźnik zmian komponentów podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład agregatu M1, zwiększył się o 3,3 pkt proc. do 13,6% r/r. Pozostałe składniki szerokiego pieniądza rosły w tempie 1% r/r, tj. o 0, pkt proc. wolniej niż w poprzednim miesiącu. Biuletyn Informacyjny /2010

Przegląd monetarny Wykres 11. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 2 Dynamika Udzia w % 140 60 130 8 120 6 110 4 100 2 90 I I I I I I I I I I I I I I I I I I 2007 2008 2009 2010 0 M3-M1 M1 Udzia gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w M3 Wykres 12. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 27 26 2 24 23 22 I I I I I I I I I I I I I I I I I I 2007 2008 2009 2010 Wykres 13. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 I Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wartość pieniądza gotówkowego poza kasami MIF wzrosła w maju br. o 2,7 mld zł (3%) do 92,1 mld zł. Jego roczne tempo zmian wyniosło 0% wobec -3,1% w poprzednim miesiącu. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł w stosunku do poprzedniego miesiąca o 1,6 pkt proc. do,4%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami MIF w pieniądzu M1, zmniejszył się o 0, pkt proc. do 22,%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w maju br. o 14,4 mld zł (2,3%) do 638 mld zł. Ich tempo zmian zwiększyło się o 1, pkt proc. do 8,% r/r. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 14. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 140 130 120 110 2 100 90 I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 I Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 180 170 160 10 140 130 120 110 100 I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 I Ogó em Mieszkaniowe Konsumpcyjne Depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 6,6 mld zł (4,2%), depozyty gospodarstw domowych o 3,6 mld zł (0,9%), niemonetarnych instytucji finansowych o 1,9 mld zł (,7%), instytucji samorządowych o 1, mld zł (6,1%) oraz depozyty funduszy ubezpieczeń społecznych o 0,7 mld zł (12,2%). Głównymi czynnikami kreacji pieniądza w maju br. był wzrost aktywów zagranicznych netto o 19, mld zł (20,1%) do 116,2 mld zł oraz wzrost zadłużenia sektorów krajowych 6 o 16,8 mld zł (2,4%) do 706,6 mld zł. Do wzrostu pieniądza przyczynił się również przyrost zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 4, mld zł (4,1%) do 113,2 mld zł. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast wzrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 4,6 mld zł (2,%) do 187,8 mld zł. Zadłużenie przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) wzrosło w maju br. o 3,8 mld zł (1,8%) do 21,9 mld zł. Jego ujemne roczne tempo zmian zmniejszyło się o 1,8 pkt proc. do -,% r/r. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym spadły o,2% r/r, kredyty od 1 roku do lat włącznie o 11,7% r/r oraz o 1,1% r/r kredyty powyżej lat. W poprzednim miesiącu roczne wskaźniki zmian tych kategorii były również ujemne na poziomie odpowiednio -10,8%, -11,8% oraz -1%. 6 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. Biuletyn Informacyjny /2010 11

Przegląd monetarny Wykres 16. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 2 120 110 100 90 80 I I I I I I I I I I I 2008 2009 2010 I Ogó em Powy ej 1 roku do lat w àcznie Do 1 roku (z rachunkami bie àcymi) Powy ej lat Wykres 17. Udział agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych w PKB % 0 4 40 3 30 2 20 I I I I 2008 2009 I I I 2010 M1/PKB M3/PKB Zad u enie/pkb Zadłużenie gospodarstw domowych w MIF wzrosło w maju br. o 12,4 mld zł (2,9%) do 441,9 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,2 pkt proc. do 9,6% r/r. Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe rosły w tempie 10,9% r/r (wzrost o 3 pkt proc.). Tempo kredytów konsumpcyjnych wyniosło 7,2% r/r (spadek o 1 pkt proc.). Według danych dostępnych za I kwartał br., obniżeniu uległ stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zmniejszył się w okresie kwartału odpowiednio: o 0,2 pkt proc. do 28,7% oraz o 0, pkt proc. do 3,1%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB spadł o 0,9 pkt proc. do 0,9%. W maju br. średni kurs złotego w NBP stracił w stosunku do euro 4,%, do dolara amerykańskiego 13,1%, do funta brytyjskiego 4,2% oraz 16,7% do franka szwajcarskiego. 7 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem kwietnia i końcem maja 2010 r. na podstawie średnich kursów NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w maju 2010 r. 3 Bilans płatniczy w maju 2010 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych sprawozdań systemu bankowego, miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą oraz z badań statystyki publicznej. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego W maju 2010 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 268 mln EUR. Na jego wysokość wpłynęły: ujemne saldo dochodów (9 mln EUR) i obrotów towarowych (4 mln EUR) oraz dodatnie saldo transferów bieżących (883 mln EUR) i usług (29 mln EUR). W porównaniu z majem 2009 r. saldo rachunku bieżącego poprawiło się o 137 mln EUR, co było wynikiem przede wszystkim wyższego dodatniego salda transferów bieżących. Eksport towarów w maju 2010 r. oszacowano na poziomie 9.871 mln EUR, a import 10.326 mln EUR. W porównaniu z danymi za maj 2009 r. wartość eksportu towarów była wyższa o 1.932 mln EUR, tj. o 24,3%, a import towarów zwiększył się o 2.361 mln EUR, tj. o 29,6%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 4 mln EUR, wobec minus 26 mln EUR w maju 2009 r. Przychody z tytułu usług w maju 2010 r., w porównaniu z majem 2009 r., zwiększyły się o 22,6% do poziomu 1.867 mln EUR, a wartość rozchodów zwiększyła się o 17,% i wyniosła 1.608 mln EUR. Saldo usług w omawianym okresie było dodatnie i wyniosło 29 mln EUR. Na wartość salda usług złożyły się: dodatnie salda usług transportowych (217 mln EUR), pozostałych usług (28 mln EUR) oraz podróży zagranicznych (14 mln EUR). Saldo dochodów w maju 2010 r. było ujemne i wyniosło 9 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2009 r. saldo to również było ujemne i wynosiło 993 mln EUR. W maju 2010 r. na saldo to złożyło się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (192 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1.147 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów od inwestycji w omawianym miesiącu w głównej mierze zadecydowały uzyskane przez zagranicznych inwestorów bezpośrednich dochody z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 1.017 mln EUR (w tym: reinwestowane zyski w wysokości 7 mln EUR, wypłacone dywidendy w wysokości 388 mln EUR oraz zapłacone odsetki od kredytów otrzymanych 72 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również zapłacone inwestorom portfelowym odsetki od dłużnych papierów wartościowych (26 mln EUR) oraz zapłacone wierzycielom zagranicznym odsetki od kredytów otrzymanych (124 mln EUR). Dla ostatnich dwunastu miesięcy (tj. od czerwca 2009 r. do maja 2010 r.) ujemne saldo rachunku bieżącego wyniosło.817 mln EUR, natomiast w poprzednim okresie (czerwiec 2008 maj 2009) deficyt rachunku bieżącego wyniósł 11.768 mln EUR. W ujęciu płynnego roku ujemne saldo rachunku bieżącego zmniejszyło się o.91 mln EUR. Poprawa ta była wynikiem zmniejszenia ujemnego salda obrotów towarowych (z 12.280 mln EUR w poprzednim okresie do 3.727 mln EUR). W tym samym czasie ujemne saldo dochodów pogłębiło się (z 9.111 mln EUR do 10.91 mln EUR) oraz zmniejszyło się dodatnie saldo transferów bieżących (z 6.0 mln EUR do.317 mln EUR) i usług (z 3.68 mln EUR do 3.08 mln EUR). Biuletyn Informacyjny /2010 13

Bilans płatniczy w maju 2010 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) 3 Wyszczególnienie 2009 2010 Dane skumulowane** I* * I 2008 2009 I 2009 2010* A. Rachunek bieżący -40-336 -268-11.768 -.817 Saldo obrotów towarowych -26-262 -4-12.280-3.727 Eksport f.o.b. 7.939 9.848 9.871 108.983 108.309 Import f.o.b 7.96 10.110 10.326 121.263 112.036 Saldo usług 1 264 29 3.68 3.08 Przychody 1.23 1.867 1.867 22.767 21.880 Rozchody 1.368 1.603 1.608 19.199 18.372 Saldo dochodów -993-881 -9-9.111-10.91 Przychody 498 74 6 6.7.784 Rozchody 1.491 1.4 1.20 1.686 16.699 Saldo transferów bieżących 49 43 883 6.0.317 Przychody 870 890 1.244 11.819 11.294 Rozchody 411 347 361.764.977 B. Rachunek kapitałowy 239 601 14 3.860 4.300 Przychody 37 637 216 4.781 4.74 Rozchody 136 36 62 921 44 C. Rachunek finansowy 2.41 3.42 31 18.330 30.987 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -197-469 -627-1.63-2.999 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 214 899 27 6.337 10.666 Inwestycje portfelowe aktywa 449-11 40 1.988-1.309 Udziałowe papiery wartościowe 82-88 -66 13-1.130 Dłużne papiery wartościowe 367 77 106 1.47-179 Inwestycje portfelowe pasywa 1.612 1.867 1.294-76 19.742 Udziałowe papiery wartościowe 174 431 866-980 3.641 Dłużne papiery wartościowe 1.438 1.436 428 404 16.101 Pozostałe inwestycje aktywa -363 1.470-1.732 9.461-1.467 NBP -80 4 0-640 -43 Sektor rządowy -2-10 -21-79 -172 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) -109 881-1.812 8.860-108 Pozostałe sektory -172 9 101 1.320-72 Pozostałe inwestycje pasywa 620 96 1.409 4.720 6.88 NBP 87 1.24-72 -10.68 3.309 Sektor rządowy -1 10-2 -312 1.62 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) 263-667 1.39 13.70 7 Pozostałe sektory 321-01 174 1.940 1.822 Pochodne instrumenty finansowe 80-310 -110-1.947-04 D. Saldo błędów i opuszczeń -96-1.47 788-17.070-13.03 Razem A D 1.284 2.260 1.20-6.648 16.43 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -1.284-2.260-1.20 6.648-16.43 * Dane wstępne. ** Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiącach wyniósł 108.309 mln EUR, a import 112.036 mln EUR. W porównaniu z poprzednim okresem (czerwiec 2008 maj 2009) zarówno eksport, jak i import towarów zmniejszył się (eksport o 674 mln EUR, tj. o 0,6%, a import o 9.227 mln EUR, tj. o 7,6%). 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w maju 2010 r. 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską Saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 791 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, wyniósł: w transferach bieżących 807 mln EUR, a w transferach kapitałowych 204 mln EUR. W tym samym czasie Polska wpłaciła 220 mln EUR do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. 3.3. Wzrost inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było dodatnie i wyniosło 2.960 mln EUR. O wysokości tego salda zadecydował w głównej mierze napływ netto kapitału z tytułu pozostałych inwestycji oraz inwestycji portfelowych. 3 Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było dodatnie i wyniosło 27 mln EUR. Złożyły się na nie: dodatnie reinwestowane zyski (7 mln EUR), napływ netto środków w postaci dłużnych instrumentów finansowych (40 mln EUR) oraz odpływ netto środków, które zmniejszyły kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (70 mln EUR). Istotnie na saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce wpłynęła jednostkowa transakcja polegająca na sprzedaży przez nierezydenta akcji polskiego podmiotu. Znaczna cześć tych akcji została zakupiona przez zagranicznych inwestorów portfelowych. W maju 2010 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było dodatnie i wyniosło 1.294 mln EUR. Nierezydenci zainwestowali netto w udziałowe papiery wartościowe 866 mln EUR. W omawianym okresie napływ netto kapitału w dłużne papiery wartościowe emisji polskich podmiotów wyniósł 428 mln EUR. Były to przede wszystkim inwestycje w obligacje Skarbu Państwa wyemitowane na rynek krajowy, które zrekompensowały odpływ kapitału z tytułu wykupu przez Skarb Państwa obligacji o nominale 400 mln CHF wyemitowanych na rynku zagranicznym. Zobowiązania polskich podmiotów wobec zagranicy w kategorii pozostałe inwestycje zwiększyły się o 1.409 mln EUR. O wartości tej pozycji zadecydował wzrost zobowiązań systemu bankowego, głównie z tytułu podwyższenia depozytów nierezydentów w polskich bankach o 1.22 mln EUR. Sektor przedsiębiorstw zwiększył swoje zobowiązania wobec zagranicy o 174 mln EUR. 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą netto zwiększyły się o 2.319 mln EUR. O wartości tego salda zadecydował głównie wzrost aktywów z tytułu pozostałych inwestycji o 1.732 mln EUR. (polskie banki zwiększyły swoje lokaty w bankach za granicą o 1.32 mln EUR). W analizowanym okresie polskie przedsiębiorstwa podwyższyły swoje aktywa z tytułu inwestycji bezpośrednich o 627 mln EUR przy jednoczesnym spadku pozostałych inwestycji o 101 mln EUR. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje własne NBP oraz transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 1.20 mln EUR. Różnice kursowe oraz zmiany z wyceny spowodowały dalszy ich wzrost o 2.61 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec maja 2010 r. wyniósł 70.289 mln EUR. Biuletyn Informacyjny /2010 1

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej NBP 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej NBP 1. Uchwała Nr 9/2004 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY /2010 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 2. Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 3. Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = 100 4. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 8.834,0 109,6 98,7.774,0 108,2 11, 100,7 99,8 100,7 100,2 99,3 4.731,4 109,8 92,0 1.619,9 92,2 27,8 100,6 100,2 100,2 100,3 100,2 4.3,3 110,2 100,0 1.827,3 96, 113,1 100,7 100,0 100,2 100,7 99,9 63.377,0 116,4 116,4 2.43,4 11, 134,0 100,4 99,9 100,1 100,9 100,7 8.06,7 10,7 90,4 2.761,3 104,1 112,4 100,7 100,7 100,8 101,7 101, 62.009,4 119,1 107,3 3.690,1 113,4 133,3 100,9 100, 101,3 102,3 100,4 64.229,7 112,2 102,6 4.611,0 11,7 124,6 100,8 99,7 101,0 103,0 100,9 61.127,7 114,3 93,8 4.117, 104,9 88,8 101,1 100,0 101,0 103, 100,7 62.440,6 112,7 102,1 4.641,9 114,8 112,9 101,6 100,3 101,3 103,0 99,8 67.42,6 111,4 108,6.46,6 122,7 118, 101,6 100,2 101, 103,4 99,9 69.849,6 114,0 104,3 6.189,8 129,8 110, 101,2 100,1 101,6 102,9 99,4 67.840,8 111,2 97, 4.883,9 12,4 79,1 101,4 100,0 101,6 102,2 99,3 63.407,8 106, 94,1 7.107,3 120,3 14,2 101,4 99,8 101,4 102,4 99, 63.983,9 114,1 99,9 2.713,6 14,1 37,8 101,6 100,4 100,4 103,0 100,7 62.823,9 112,1 97,8 3.017, 14,2 110,6 101,9 100,3 100,7 103,4 100,3 72.02,4 110,9 114,6 3.633,6 139,4 120,4 102, 100, 101,1 103,1 100, 66.34, 112, 91,7 4.02,0 136,3 108,9 102,3 100, 101,6 101,9 100,4 68.244,6 108,2 102,6 4.636,4 11,4 112,7 102,3 100, 102,2 101,9 100,4 68.460,7 10,7 100,1.196,3 104,1 112, 102,6 100,0 102,2 101,3 100, 67.897,1 110,6 98,1.297,7 118,9 100,9 102,3 99,7 101,9 100,8 100,2 68.40,1 108,4 100,1.780,7 114,7 109,0 101, 99,6 101,6 101,4 100,4 71.73,7 10,4 10,6 6.09,0 101,3 104,7 102,3 100,8 102,3 101, 99,9 78.43, 110,9 109,7 7.023,6 10, 11,0 103,0 100,6 103,0 101,6 99,6 73.761,9 108, 9,3 6.169,1 112,1 84,0 103,6 100,7 103,7 102,2 99,9 67.213,8 10,8 91,7 9.112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 71.003,4 110, 104,4 3.316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 72.393,8 114,7 101, 4.106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, 72.976,1 100,7 100,7 4.768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 7.716,2 114,4 104,1.396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 69.21,7 101,4 90,9.836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 73.360,1 106, 10,2 6.782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 71.441,1 104,8 97,3 6.10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 6.42,2 9,6 91,2 6.49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 7.674,2 10, 116,6 7.203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 77.012,1 98,0 101,9 7.980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 66.889, 89,4 86,9 6.378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 6.023,9 94,4 96,9 9.43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 62.409,7 84,7 93,7 3.638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 6.264,4 8,4 102,4 4.24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 7.180,0 98,1 11,6 4.887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 69.333,0 87,8 93,1.46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 67.88,4 94,8 98,2.863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 72.174,2 9, 106,0 6.811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 69.437,0 9,6 97,4 7.172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, 66.09,3 100,1 9,6 7.108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 7.33,0 98,7 11,0 7.41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 77.012,0 98,7 101,9 8.130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 74.4,1 109,9 96,8 6.948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 71.090,4 107,4 94,6 9.788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 67.008,0 108, 94,6 3.048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 68.678,6 109,2 103,1 3.170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 81.494,0 112,3 118,9 4.322,7 89,2 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 74.673,4 109,9 90,9.094,6 93,9 118,0 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 76.869,0 114,0 102,0.994,8 102,3 117,6 102,2 100,3 101,9 101, 101,6 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 6. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I % % tys. osób tys. osób tys. osób % z 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 102,3 100,1 4.972,0 4.799,0 2.773,0 17,6 2.789,08 179.772,2 208.132,9-16.330,2 102,3 100,1.049,0 4.862,0 2.866,7 18,0 2.471,09 19.92,1 18.819,9 1.304,4 102,2 100,1.09,0 4.861,0 2.86,9 18,0 2.26,22 32.031,8 38.748,0 -.303,7 102,2 100,2.071,0 4.870,0 2.822,0 17,8 2.613,67 46.78,0 6.060,4-7.197,4 102,2 100,3.088,0 4.889,0 2.703,6 17,2 2.70,0 63.33,9 73.424,1-6.888,0 102,3 100,3.108,0 4.901,0 2.83,0 16, 2.49,70 77.923,4 92.641,3-11.321, 102, 100,4.126,0 4.918,0 2.487,6 1,9 2.624,93 92.310,6 110.004,8-13.82,1 102,6 100,4.134,0 4.928,0 2.443,4 1,7 2.647,80 109.927,7 12.471,1-11.113,7 103,2 100,6.149,0 4.943,0 2.411,6 1, 2.611,93 128.240, 142.723,0-9.614,9 103,8 100,7.19,0 4.97,0 2.363,6 1,2 2.611,16 144.181,7 18.791,9-9.44,9 104,3 100,6.178,0 4.971,0 2.301,8 14,9 2.67,99 162.709,3 179.346,0-11.334,8 104,4 100,3.19,0 4.986,0 2.287,3 14,8 2.79,6 180.304,8 198.88,3-12.0,0 104,6 100,4.171,0 4.99,0 2.309,4 14,8 3.027,1 197.639,8 222.702,9-18.17,9 10,0 100,.23,0.048,0 2.36,8 1,1 2.663, 22.407, 19.263,4 4.061,8 10,6 100,7.271,0.070,0 2.331,1 14,8 2.687,48 38.233,3 41.22,6-1.074,0 106,4 100,9.294,0.089,0 2.232, 14,3 2.82,71.396, 60.73, -2.70,9 107,1 101,0.303,0.10,0 2.103,1 13,6 2.786,29 81.18,6 83.276, 1.319,0 107,8 101,0.320,0.116,0 1.98,1 12,9 2.776,92 98.039,2 102.336,4-89, 108,3 100,9.342,0.144,0 1.89,1 12,3 2.869,69 11.346,7 118.993,3-76,8 108, 100,6.36,0.160,0 1.86,1 12,1 2.893,71 137.62,3 137.111,0 4.082,8 108,4 100,.381,0.182,0 1.821,9 11,9 2.88,97 17.377,4 17.073,3 4.182,4 108,1 100,4.38,0.192,0 1.777,8 11,6 2.88,83 174.924,3 174.74,4 4.208,7 107,9 100,4.417,0.220,0 1.720,9 11,3 2.91,67 19.131,4 199.3,3-24,6 107,8 100,2.431,0.233,0 1.719,4 11,2 3.092,01 21.68, 221.710,3-1.341,7 107,6 100,2.407,0.237,0 1.746,6 11,2 3.24,14 236.367, 22.323,9-11.069,2 107,4 100,3.37,0.339,0 1.813,4 11, 2.97,4 22.6,4 18.248,1 4.33,7 107,0 100,4.63,0.363,0 1.778, 11,3 3.040,46 43.303,9 43.440, 33,8 106, 100,4.70,0.376,0 1.702,2 10,9 3.12,96 64.69, 62.86,6 422, 106,0 100,.79,0.382,0 1.60,7 10,3 3.144,87 90.618,6 90.064,3-42,8 10,2 100,3.77,0.383,0 1.2,6 9,8 3.076,14 108.826, 110.703,4-2.642,8 104,7 100,3.81,0.383,0 1.4,3 9,4 3.222,47 127.70,9 131.086,6-3.74,9 104,3 100,3.87,0.392,0 1.422,9 9,2 3.234,96 10.887,8 13.632, -1.379,2 104,0 100,2.78,0.391,0 1.404,4 9,1 3.172,4 172.997,2 173.314,6 2.099,8 103,7 100,1.88,0.39,0 1.376,6 8,9 3.176,84 192.377,8 196.602,4-901,0 103,4 100,1.90,0.397,0 1.32,3 8,8 3.247,77 213.802,8 22.288,1-7.939,9 103,2 100,0.72,0.386,0 1.398, 9,1 3.326,94 23.010,1 249.982,9-11.403,4 102,9 99,9.17,0.33,0 1.473,8 9, 3.428,01 24.083,8 278.674,3-21.063,8 102,4 99,9.47,0.374,0 1.634,4 10,4 3.21,7 27.743,8 24.82,8 800,3 101,8 99,8.27,0.32,0 1.718,8 10,9 3.19,6 46.7,0 2.00,9-6.367,0 101,3 99,9.498,0.32,0 1.78,8 11,1 3.332,6 6.726,9 76.946,7-11.698,2 100,7 99,9.487,0.309,0 1.719,9 10,9 3.294,76 89.338,4 104.644, -14.662,2 100,3 99,8.472,0.292,0 1.683,4 10,7 3.193,90 111.123,4 127.480,1-1.202, 99,9 100,0.463,0.280,0 1.68,7 10,6 3.287,88 134.389,0 11.078,2-16.912,7 99,6 99,9.43,0.273,0 1.676,1 10,7 3.361,90 160.027,6 17.064,7-1.420, 99,3 99,9.40,0.270,0 1.689,0 10,8 3.268,69 183.330, 198.986,3-14.706,2 99,2 100,0.40,0.267,0 1.71,9 10,9 3.283,18 202.82,0 223.92,7-17.369,8 99,1 100,1.449,0.267,0 1.744,3 11,1 3.312,32 22.673,4 249.92,0-16.017,1 99,2 100,1.449,0.26,0 1.811,1 11,4 3.403,92 20.937,0 27.279,1-14.837,3 99,3 100,0.418,0.2,0 1.892,7 11,9 3.62,40 274.183, 298.028, -.288,7 99,3 99,8.474,0.301,0 2.02, 12,7 3.231,13 22.137, 26.916,7-9.88,6 99,4 99,9.468,0.293,0 2.101, 13,0 3.288,29 38.207,1.042,7-18.648,4 99, 100,0.478,0.294,0 2.076,7 12,9 3.493,42 7.022,1 79.729,7-13.931, 99,7 100,1.49,0.308,0 1.973,8 12,3 3.398,67 79.877,6 106.834,6-14.6,9 100,0 100,1.0,0.320,0 1.907,9 11,9 3.346,61 96.739, 128.881,6-21.43,6 BIULETYN INFORMACYJNY /2010 19

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw przychody koszty uzyskania wskaênik przychodów wynik obcià enia wynik poziomu wyniku finansowy kosztów wskaênik finansowego netto z ca okszta tu rentownowskaênik w tym w tym koszt finansowy brutto (saldo) Êci obrotu p ynnoêci przychody ze w asny brutto dzianetto stopnia sprzeda y sprzedanych (saldo) produktów produktów alnoêci % % % 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 aktywa obrotowe nale noêci i roszczenia z tytu u dostaw i us ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw i us ug 32 33 34 1.314.630,6 809.174, 1.20.067,3 80.407,7 64.963,8 13.4,1 1.409,7 9,1 3,9 97,3 396.349,1 18.943,9 17.697,.......................... 329.614, 203.981,9 313.760,1 201.822,7 1.864,4 3.849,0 12.01,4 9,2 3,6 100,3 396.632,3 18.323,9 144.717,0.......................... 691.8,3 427.10,4 63.326,6 420.984,8 38.26,3 7.682,4 30.843,9 94,4 4, 99,3 422.166, 171.72,4 16.18,3.......................... 1.079.802,7 66.331,4 1.016.729,1 66.727,4 63.093,0 12.368,8 0.724,2 94,2 4,7 103,0 443.711,4 180.847,6 163.807,3.......................... 1.497.784,6 913.993,1 1.411.4,6 907.44,6 86.339,3 16.42, 69.796,8 94,2 4,7 101,0 48.836,2 181.16,2 173.916,0.......................... 386.981,3 237.44,0 363.327,0 233.11,0 23.664,6 4.693,2 18.971,4 93,9 4,9 100,9 466.019, 18.690,7 169.39,4.......................... 802.928,0 488.84,7 70.466,0 481.036,8 2.478, 9.72,8 42.72,7 93,,3 99,8 492.128,7 196.012,8 179.73,6.......................... 1.236.7,2 7.229,0 1.17.468,3 74.298,7 79.138,1 14.607,9 64.30,2 93,6,2 100,1 1.990, 20.186,4 186.63,.......................... 1.713.204,6 1.042.788,6 1.608.41,4 1.033.78, 104.828,2 18.639,2 86.189,0 93,9,0 98,9 28.370,3 201.960,7 194.900,8.......................... 438.477,9 266.037,9 412.782,0 263.42,3 2.693,6.313, 20.380,1 94,1 4,6 100,7 36.088,4 208.126,7 190.363,8.......................... 918.374,4 2.626,8 863.611,6 0.31,1 4.772,6 10.487,1 44.28, 94,0 4,8 98,9 71.46,0 224.381,0 201.282,3.......................... 1.400.691, 843.418,8 13.221.332,7 842.8,2 79.398,2 1.740,0 63.68,2 94,3 4, 100,1 86.701,7 22.47,4 204.606,1.......................... 1.903.409,4 1.130.677,9 1.823.49,8 1.14.389,3 79.986,8 16.92,9 63.033,9 9,8 3,3 9,1 91.419,1 218.983,8 21.966,9.......................... 43.49,6 26.978,0 440.12,4 26.862,3 13.382,2 3.621,7 9.760, 97,1 2,2 94,8 93.99,6 227.42,7 207.430,.......................... 927.341,3 43.280,8 882.269,7 47.003,8 4.078,0 8.022,3 37.0,6 9,1 4,0 97,1 606.99,3 232.23,1 211.296,0.......................... 1.41.674,7 828.622,2 1.342.742, 83.873,8 72.93,1 12.909,2 60.043,9 94,8 4,2 101,1 606.721,0 233.01,7 21.619,8.......................... 1.932.978,3 1.131.43,3 1.837.000,3 1.149.117, 9.914, 17.049,1 78.86,4 9,0 4,1 102,2 606.843,1 224.184, 222.340,2.......................... 47.778,6 268.942,1 434.978,4 273.449, 22.827,2 4.46,8 18.280,4 9,0 4,0 10,0 97.602,1 224.946,8 208.732,2.......................... 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa rezerwy od wk adów stopa rezerwy od oprocentowanie wielkoêç rezerwy obowiàzkowej stopa rezerwy od Êrodków uzyskanych stopa stopa w walutach obcych stopa stopa stopa wk adów z otowych z tytu u sprzeda y lombardowtowa redyskonta (równowartoêç w z otych) z tego: referencyjna depozy- dyskonta papierów wartoêciowych z udzielonym Êrodków weksli p atnych p atnych rezerwy na zadeklarowana kwota weksli na ka de terminowych na ka de terminowych przyrzeczeniem obowiàzkowej bie àcym gotówki rachunku àdanie àdanie odkupu (repo) % % % % % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.06,3 12.06,3. 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.147,1 12.147,1. 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.161,8 12.161,8. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.30,9 12.30,9. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.30,9 12.30,9. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.49,2 12.49,2. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.98, 12.98,. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 12.861,2 12.861,2. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13.002,6 13.002,6. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13.002,6 13.002,6. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13.38,1 13.38,1. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13.969,9 13.969,9. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13.969,9 13.969,9. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14.26,1 14.26,1. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14.827,4 14.827,4. 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14.827,4 14.827,4. 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.278,3 1.278,3. 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.10,8 1.10,8. 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.10,8 1.10,8. 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.849,6 1.849,6. 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.826,9 1.826,9. 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1.826,9 1.826,9. 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16.378,7 16.378,7.,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16.702,7 16.702,7.,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16.966,2 16.966,2.,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17.466,1 17.466,1.,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17.606,6 17.606,6.,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17.862,7 17.862,7.,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18.200,8 18.200,8.,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18.200,8 18.200,8. 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18.64,6 18.64,6. 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19.120,3 19.120,3. 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19.120,3 19.120,3. 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19.643, 19.643,. 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20.11,0 20.11,0.,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20.11,0 20.11,0.,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21.089,0 21.089,0. 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21.089,0 21.089,0. 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21.793,4 21.793,4. 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22.66,0 22.66,0. 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22.80,9 22.80,9. 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22.80,9 22.80,9. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19.439,2 19.439,2. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19.78,4 19.78,4. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19.699,6 19.699,6. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19.630,4 19.630,4. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19.630,4 19.630,4. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.02,9 20.02,9. 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.148,4 20.148,4. 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.148,4 20.148,4. 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.409,0 20.409,0. 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.17,1 20.17,1. 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.681,8 20.681,8. 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20.746,4 20.746,4. 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY /2010 21

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) liczba przetargów w ciàgu miesiàca z tego bonów o terminie wykupu: 1-tygodniowym 2-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 8-tygodniowym 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I 1 16 17 18 19 20 21 22 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 4.300,00 0,00 0,00 2.000,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 3.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 2 4.200,00 0,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 1.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 11.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.00,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 1.00,00 0,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00 2 7.300,00 2.800,00 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 10.700,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 0,00 3 7.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 6.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 4.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 3.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 6.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 9.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 9.900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 2.900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 6.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 6.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 9.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 1.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 2.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 3.300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 3.900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Bony 2-dniowe. 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 10-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym 26-tygodniowym 28-tygodniowym 39-tygodniowym 48-tygodniowym 49-tygodniowym 2-tygodniowym 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I 23 24 2 26 27 0,00 200,00. 0,00. 0,00.. 2.100,00 0,00 200,00. 0,00. 0,00.. 2.100,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.300,00 0,00 0,00. 1.000,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.600,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.600,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.800,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.800,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.800,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 900,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 00,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 00,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 800,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.400,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.000,00 0,00 3.000,00. 0,00. 2.000,00.. 2.000,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 00,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 1.000,00 0,00 00,00. 1.000,00. 0,00.. 3.000,00 0,00 1.00,00. 1.00,00. 0,00...00,00 0,00 3.300,00. 0,00. 0,00.. 4.300,00 0,00 2.000,00. 2.000,00. 0,00.. 2.400,00 0,00 0,00. 2.400,00. 0,00.. 2.400,00 0,00 0,00. 1.800,00. 0,00.. 1.800,00 0,00 2.800,00. 0,00. 0,00.. 3.300,00 0,00 3.900,00. 0,00. 700,00.. 4.00,00 0,00 1.00,00. 1.00,00. 1.800,00...100,00 0,00 0,00. 0,00. 600,00.. 2.300,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00.. 6.600,00 0,00 0,00..400,00. 0,00...000,00 0,00 0,00. 0,00 1.000,00 0,00...00,00 0,00 0,00 2.700,00 0,00 0,00 0,00.. 6.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.. 7.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 1.000,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 1.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 2.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.200,00. 0,00.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 3.300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.400,00 0,00 2.00,00 28 29 30 31 BIULETYN INFORMACYJNY /2010 23

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1-tygodniowym 2-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 8-tygodniowym 10-tygodniowym 200 I 2006 I I I I I I 2007 I I I I I I 2008 I I I I I I 2009 I I I I I I 2010 I I 32 33 34 3.339,90 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.400,48 0,00 0,00 9.73,73. 0,00 0,00 0,00 7.344,04 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4.803,7 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 7.82,47 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 3.86,36 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 2.90,98 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4.324,1 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00.67,93 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 6.108,91 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4.460,27 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 3.877,64 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 14.642,16 0,00 0,00 0,00 10.248,88 0,00 0,00 0,00 4.067,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.420,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.761,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.694,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.342,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.930,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.113,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.108,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.883,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.418,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.61,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.938,11 0,00 0,00 0,00 0,00 6.713, 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.967,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.734,32 0,00 0,00 0,00 3.773,00 0,00 0,00 0,00 20.81,96 11.782,00 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.036,1 0,00 0,00 4.024,70 0,00 0,00 0,00 0,00 17.143,79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16.067,9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13.098,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.003,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.694,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17.831,66 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.36,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.441,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13.887,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 32.787,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14.368,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16.770,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 27.884,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.28,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.124,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.179,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.4,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.383,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13.76,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.646,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14.962,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.649, 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 36 37 38 39 2 Bony 2-dniowe. 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i