Prof. dr hab. inż. Edward Radosiński edward.radosinski@pwr.wroc.pl http://www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/radosinski/
Analiza finansowa wspomagana komputerowo - laboratorium Analiza finansowa spółki giełdowej Adaptacja: dr inż. Jacek Zabawa
Warunki zaliczenia Praca w zespołach dwuosobowych. Prezentacja - przygotowywana w domu, przesłana 3 dni przed zajęciami (przynajmniej w Wordzie), przedstawiana (PowerPoint) i omawiane w czasie laboratorium (niekoniecznie wszystkie grupy w czasie danych zajęć ale wszystkie przygotowane), forma: arkusz MS Excel, dokument MS Word, prezentacje MS PowerPoint). Punktacja [+ +] (zbiorcza) Wypracowanie i prezentacja końcowa w tym arkusz Excel, PowerPoint i wydruk wypracowania. Punktacja [+] Obecności [+], dodatkowy warunek zaliczenia : max 2 nieobecności
Teoria: Radosiński Edward, Wprowadzenie do sprawozdawczości, analizy i informatyki finansowej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010
(wpisujemy do tematu poczty) lab_sr_tp_9.15_grupa _I itp. (nazwa pliku: punkt_nazwiska_firma_nazwaczęści) 1_Kowalski_Wiśniewski_Orlen_analiza płynnosci.zip KONIECZNIE!!! w formacie ZIP
Na kiedy przysyłają/przynoszą Państwo materiały dotyczące danego zagadnienia (Tydzień Parzysty): 1. 20 II Wprowadzenie, przydział firmy 2. 27 II: tylko 45 minut 3. 6 III 4. 20 III 5. 3 IV 6. 17 IV Charakterystyka firmy : Wspólnie obie osoby, mamy 45 minut więc prezentację trzeba przysłać bezwzględnie dzień przed zajęciami. Tym razem nie ma wymogu trzydniowego Być może także kontynuacja prezentacji charakterystyki firmy. Ocena płynności finansowej : I osoba: Ujęcie statyczne II osoba: Ujęcie dynamiczne Analiza rentowności: I osoba: Ujęcie bezwzględne, Wskaźniki rentowności II: osoba: Analiza przyczynowa Wspólnie mogą być przedstawione wnioski I osoba: Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej II osoba: Analiza pozycji rynkowej spółki Oddanie całościowych prac pisemnych (przypominam o przysłaniu plików 3 dni wcześniej wtedy możliwa dyskusja), naprawienie ewentualnych zaległości. Dla chętnych zaprezentowanie jak wykorzystać formuły MS Excel w zautomatyzowanej analizie finansowej. Możliwość prezentacji podsumowujących. 7. 15 V Prezentacje wyników podsumowujące badanie przydzielonej firmy. 8. 12 VI Termin rezerwowy, wystawianie ocen
Na kiedy przysyłają/przynoszą Państwo materiały dotyczące danego zagadnienia (Tydzień NIEparzysty): 1. 27 II Wprowadzenie, przydział firmy 2. 13 III 3. 27 III 4. 10 IV 5. 24 IV 6. 8 V Charakterystyka firmy : Wspólnie obie osoby Być może także kontynuacja prezentacji charakterystyki firmy. Ocena płynności finansowej : I osoba: Ujęcie statyczne II osoba: Ujęcie dynamiczne Analiza rentowności: I osoba: Ujęcie bezwzględne, Wskaźniki rentowności II: osoba: Analiza przyczynowa Wspólnie mogą być przedstawione wnioski I osoba: Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej II osoba: Analiza pozycji rynkowej spółki Oddanie całościowych prac pisemnych (przypominam o przysłaniu plików 3 dni wcześniej wtedy możliwa dyskusja), naprawienie ewentualnych zaległości. Dla chętnych zaprezentowanie jak wykorzystać formuły MS Excel w zautomatyzowanej analizie finansowej. Możliwość prezentacji podsumowujących. 7. 22 V Prezentacje wyników podsumowujące badanie przydzielonej firmy. 8. 5 VI Termin rezerwowy, wystawianie ocen
Podsumowując, co wysyłają Państwo na mój adres e-mail i przynoszą ze sobą na zajęcia? 1. Wydruk sprawozdań finansowych (raportu rocznego) swojej spółki 2. Arkusz Excela z zaprojektowanym układem formuł, tabelkami, wpisanymi wartościami pozycji sprawozdań i obliczonymi wynikami oraz podłączonymi wykresami. Arkusz powinien umożliwiać szybkie wprowadzenie wyników także z innych spółek, więc proszę dbać o przemyślaną strukturę. Powinien zawierać wzory! 3. Projekt części sprawozdania (szkic 3 dni przed zajęciami) - dokument Word (+ ewentualnie wydruk) z wynikami obliczeń, wykresami i komentarzami-wnioskami. Dzień przed zajęciami prezentacja w PowerPoint. 4. Wiedzę w głowie - możliwa kartkówka
Jakie spółki analizujemy? 1. Niefinansowe 2. Działające w latach 2010-2011 (obu) 3. Z Głównego Rynku Akcji GPW (w obu latach) Co oceniamy i na jakiej podstawie? 1. Raporty roczne skonsolidowane + sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2011 2. Porównujemy z gospodarką, branżą, sektorem: www.stat.gov.pl/gus Tematy Podmioty gospodarcze Wyniki finansowe www.rachunkowosc.com.pl Wskaźniki sektorowe (2010) (kursy akcji itd.) www.gpw.com.pl Dane rynkowe Analizy i statystyki Statystyki (Roczne) : Biuletyn statystyczny GPW
Ogólne wskazówki na zajęcia nr 2 Identyfikacja w internecie: oficjalnej strony internetowej spółki, Raportu rocznego za rok 2011 skonsolidowany, Sprawozdania zarządu z działalności spółki za rok 2011
Wskazówki na zajęcia nr 2 : szczegóły 1. Charakterystyka firmy (na 2 strony) Podstawowe informacje o analizowanej jednostce gospodarczej, w szczególności jej przynależność sektorowa, organizacja spółki, rodzaj działalności. Wydruki: sprawozdania z sytuacji finansowej / bilansu, sprawozdania z dochodów całkowitych / rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych. 2. Przygotowanie struktury arkusza(y) do wprowadzenia danych ze sprawozdań Wskazówki dotyczące wszystkich części: Schemat tekstu analizy którego proszę trzymać się w kolejnych punktach (ogólny; analiza statyczna kapitału obrotowego jest tylko przykładem): Tytuł np. Analiza statyczna kapitału obrotowego I Wprowadzenie (definicja, cele, zadania 1, 2 akapity) II Rezultaty obliczeń - wypełniona tabelka III Wnioski: sytuacja statyczna, dynamiczna, jak wyglądamy na tle gospodarki/branży/sektora (patrz dwa slajdy wstecz) http://www.stat.gov.pl/gus/podmioty_gospodarcze_plk_html.htm Tematy/Podmioty gospodarcze. Wyniki finansowe. Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych w 2010 r. http://rachunkowosc.com.pl/text/wskaz2010.pdf ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Sposób zapisu: wartości bezwzględne w mln zł do jednego miejsca po przecinku, wskaźniki i indeksy w ujęciu bezwzględnym do dwóch miejsc po przecinku. Zasady obliczania dynamiki: wielkości bezwzględne dzielimy, wskaźniki odejmujemy Niedopuszczalne jest przepisywanie z cudzych prac bez podania źródła, cytaty dosłowne zawsze w cudzysłowie!!!!!
AGT : AGROTON PUBLIC LIMITED CIA : CITY INTERACTIVE SPÓŁKA AKCYJNA CTC : CALATRAVA CAPITAL SPÓŁKA AKCYJNA KFL : KOFOLA SPÓŁKA AKCYJNA KGN : ZESPÓŁ ELEKTROCIEPŁOWNI WROCŁAWSKICH KOGENERACJA SPÓŁKA AKCYJNA KSG : KSG AGRO S.A. REZERWA: COG: COGNOR