BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za II kwartał 2007 r.
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR: Tytuł w tys. zł w tys. EUR 2 kwartały 2007 2 kwartały 2006 2 kwartały 2007 2 kwartały 2006 Wynik z tytułu odsetek 1 213 801 1 143 882 315 388 293 288 Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 108 522 928 876 288 033 238 161 Wynik działalności operacyjnej 1 215 867 1 037 028 315 924 265 891 Zysk (strata) brutto 1 294 156 1 073 016 336 267 275 118 Zysk (strata) netto 1 043 205 865 208 271 061 221 837 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki 1 041 246 864 992 270 552 221 782 Zysk (strata) netto przypadający na udziały mniejszości 1 959 216 509 55 Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 2 765 106 2 780 249 718 471 712 848 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -731 612-1 208 432-190 098-309 838 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -1 472 014-1 199 209-382 480-307 474 Przepływy pienięŝne netto, razem 561 480 372 608 145 892 95 536 Aktywa razem 71 191 123 66 792 966 18 904 648 16 519 010 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 606 898 1 838 971 426 708 454 808 Zobowiązania wobec innych banków 6 486 233 4 484 353 1 722 405 1 109 055 Zobowiązania wobec klientów 52 139 609 49 866 024 13 845 560 12 332 696 Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych 15 396 15 217 4 088 3 763 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Banku 8 144 272 7 806 799 2 162 694 1 930 751 Kapitał zakładowy 167 103 166 808 44 374 41 254 Liczba akcji 167 103 098 166 808 257 167 103 098 166 808 257 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/eur) 48,74 46,80 12,94 11,57 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 48,68 46,77 12,93 11,57 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 6,23 5,19 1,62 1,33 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 6,23 5,18 1,62 1,33 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 9,00 7,40 2,31 1,84 Współczynnik wypłacalności (%) 14,66 18,43 x x Aktywa waŝone ryzykiem 42 690 888 34 281 761 11 336 472 8 478 449 Fundusze podstawowe (Tier I) 6 257 951 6 625 266 1 661 785 1 638 538 Fundusze uzupełniające (Tier II) - -171 913 - -42 517 2
1 Podsumowanie... 4 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu... 5 3 Sprawozdanie finansowe... 6 4 Informacja dodatkowa... 14 4.1 Opis Grupy...14 4.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A...15 4.3 Opis dokonań spółek...15 4.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A....15 4.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)...16 4.3.3 Rozwój działalności na Ukrainie...16 4.4 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ...17 4.4.1 Wyniki Grupy...17 4.4.2 Struktura zysku netto...19 4.5 Dane dotyczące segmentów branŝowych...20 4.6 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego...22 4.7 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów...22 4.8 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych...22 4.9 Wydarzenia po dacie bilansu...23 4.10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności...23 4.11 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych...23 4.12 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy...24 4.13 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy...24 4.14 Stanowisko zarządu odnośnie do moŝliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz...24 4.15 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A...24 4.16 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące...24 4.17 Informacje o toczących się postępowaniach...25 4.18 Powództwa w sprawie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku...25 4.19 Ocena wiarygodności finansowej Banku...26 4.20 Władze Banku...27 4.21 Informacja na temat integracji Banku Pekao S.A. i Banku BPH S.A....27 4.22 Transakcje podmiotów powiązanych...28 4.23 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału...29 3
1 Podsumowanie W II kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 540,1 mln zł. W I półroczu 2007 r. Grupa osiągnęła wynik w wysokości 1 043,2 mln zł, o 20,6% więcej niŝ w I półroczu 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. W I półroczu 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 2 549,3 mln zł i były one o 236,5 mln zł (o 10,2%) wyŝsze niŝ w poprzednim roku. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów ogółem w I półroczu był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 19,3%, głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. Wynik odsetkowy w I półroczu 2007 r. był o 66,1 mln zł wyŝszy niŝ w I półroczu 2006 r. Głównym czynnikiem wzrostu wyniku odsetkowego był wzrost wolumenów, co pozwoliło zrekompensować wpływ niŝszej dochodowości portfela instrumentów dłuŝnych. W I półroczu 2007 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów działalności biznesowej. Głównym czynnikiem sukcesu były dobre wyniki sprzedaŝy kluczowych produktów, zwłaszcza funduszy inwestycyjnych, złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 32,9% w stosunku do końca 2006 r. W I półroczu 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 1 734,3 mln zł (o 70,0% więcej niŝ w I półroczu 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 23,4% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 938,4 mln zł, co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 10,5% w I półroczu 2007 r. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2007 r. wyniosły 1 241,1 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do I półrocza 2006 r. o 6,4%. Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą, a ich wzrost spowodowany był głównie wyŝszymi kosztami osobowymi, związanymi z poprawiającymi się wynikami, a takŝe rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2007 r. wyniósł w Grupie 48,7% i był o 1,7 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2007 r. wyniósł 92,3 mln zł i był o 15,9% niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz poprawy sytuacji makroekonomicznej. Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,3% na koniec czerwca 2007 r. dzięki wzrostowi wolumenu naleŝności ogółem. Oszczędności klientów Grupy w I półroczu 2007 r. wzrosły o 8 723,2 mln zł, tj. o 12,0%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Oszczędności klientów indywidualnych w I półroczu 2007 r. wzrosły o 5 350,7 mln zł i osiągnęły poziom prawie 55 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w I półroczu 2007 r. o 3 372,5 mln zł. W I półroczu 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 2 473,1 mln zł, tj. o 6,8%. Wpłynęły na to dobre wyniki sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych, PoŜyczki Ekspresowej, a takŝe wzrost wolumenu kredytów korporacyjnych. 4
2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Śródroczny skonsolidowany raport finansowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz jednostkowy raport finansowy Banku Pekao S.A. sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz załączony raport finansowy Banku zostały sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz w sprawozdaniu finansowym Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 r., opublikowanych w dniu 21 marca 2007 r. wraz z uwzględnieniem przyjętej i opisanej w raporcie za I kwartał 2007 r. zasady rachunkowości dotyczącej ujęcia w sprawozdaniu finansowym jednostek zaleŝnych znajdujących się pod wspólną kontrolą, nabytych lub łączonych w ramach tej samej grupy kapitałowej, którą dla Banku jest Grupa Kapitałowa UniCredit. W II kwartale 2007 r. nie dokonano zmian zasad rachunkowości przyjętych do sporządzenia sprawozdania Banku oraz sprawozdania Grupy Kapitałowej. Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane w sposób zapewniający ich porównywalność, z wyjątkiem danych historycznych nabytej spółki Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A., które w sprawozdaniu skonsolidowanym nie zostały przekształcone. 5
3 Sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) II kwartał 2007 okres od 01.04.2007 do 30.06.2007 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 II kwartał 2006 okres od 01.04.2006 do 30.06.2006 2 kwartały 2006 okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Przychody z tytułu odsetek 1 069 096 2 055 485 939 937 1 855 033 Koszty z tytułu odsetek -448 363-841 684-367 293-711 151 Wynik z tytułu odsetek 620 733 1 213 801 572 644 1 143 882 Przychody z tytułu prowizji i opłat 663 803 1 244 351 524 707 1 030 916 Koszty z tytułu prowizji i opłat -72 427-135 829-55 899-102 040 Wynik z tytułu prowizji i opłat 591 376 1 108 522 468 808 928 876 Przychody z tytułu dywidend 2 019 2 061 1 638 1 638 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 19 445 45 103 16 870 19 397 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 7 764 11 162 31 441 63 412 Wynik z pozycji wymiany 71 513 137 651 67 916 120 236 Pozostałe przychody operacyjne 30 536 62 848 39 714 88 981 Pozostałe koszty operacyjne -15 511-31 798-20 245-53 661 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 15 025 31 050 19 469 35 320 Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe -48 786-92 339-51 385-109 760 Ogólne koszty administracyjne -646 861-1 241 144-583 582-1 165 973 Wynik z działalności operacyjnej 632 228 1 215 867 543 819 1 037 028 Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności 44 520 78 289 15 226 35 988 Zysk brutto 676 748 1 294 156 559 045 1 073 016 Podatek dochodowy -136 651-250 951-112 154-207 808 Zysk netto 540 097 1 043 205 446 891 865 208 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 539 160 1 041 246 446 132 864 992 2. Przypadający na udziały mniejszości 937 1 959 759 216 Zysk na jedną akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 6,23 5,19 - rozwodniony za okres 6,23 5,18 6
BILANS SKONSOLIDOWANY (w tys. zł) AKTYWA 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006 Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 4 344 853 3 577 924 3 027 986 Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym 2 147 2 519 4 010 NaleŜności od banków 10 379 991 10 512 877 9 051 044 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 793 669 2 391 371 2 698 602 Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 690 577 526 642 621 118 Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 509 962 1 613 196 1 689 741 Kredyty i poŝyczki udzielone klientom 33 945 092 31 778 127 29 050 716 NaleŜności z tytułu leasingu finansowego 1 148 570 966 607 859 868 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 13 862 639 13 000 067 15 736 070 1. Dostępne do sprzedaŝy 13 432 059 12 574 657 14 256 522 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 430 580 425 410 1 479 548 Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy 3 771 8 784 53 165 Inwestycje w jednostki podporządkowane 208 192 207 254 155 040 Wartości niematerialne 597 694 608 884 610 239 Rzeczowe aktywa trwałe 1 424 207 1 445 460 1 418 154 Nieruchomości inwestycyjne 60 400 52 670 58 359 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 332 110 305 885 277 135 1. Aktywa dotyczące bieŝącego podatku dochodowego 27 1 491-2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 332 083 304 394 277 135 Inne aktywa 887 249 705 421 1 481 719 AKTYWA RAZEM 71 191 123 67 703 688 66 792 966 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 606 898 2 045 278 1 838 971 Zobowiązania wobec innych banków 6 486 233 2 009 976 4 484 353 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 129 974 211 373 554 825 Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 676 310 504 200 568 654 Zobowiązania wobec klientów 52 139 609 51 793 583 49 866 024 Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 43 717 3 2 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŝy 916 - - BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 87 887 202 148 97 278 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 350 - - Rezerwy 219 486 223 943 90 071 Pozostałe zobowiązania 1 640 075 1 820 557 1 470 772 Zobowiązania razem 63 031 455 58 811 061 58 970 950 Kapitały Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku): 8 144 272 8 875 883 7 806 799 Kapitał zakładowy 167 103 166 808 166 808 Pozostałe kapitały 7 064 892 7 028 137 6 881 567 Zysk z lat ubiegłych i roku bieŝącego 912 277 1 680 938 758 424 Udziały mniejszości Kapitały razem PASYWA RAZEM Współczynnik wypłacalności Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15 396 16 744 15 217 8 159 668 8 892 627 7 822 016 71 191 123 67 703 688 66 792 966 - - - 14,66 16,51 18,43 8 144 272 8 875 883 7 806 799 167 103 098 166 808 257 166 808 257 48,74 53,21 46,80 167 296 521 166 941 439 166 935 209 48,68 53,17 46,77 7
ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 2 kwartały 2007 Rok 2006 2 kwartały 2006 (w tys. zł) okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Kapitał własny na początek okresu, (BO) 8 892 627 8 422 726 8 422 726 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 808 166 482 166 482 a) zwiększenia (z tytułu) 295 326 326 - emisji akcji 295 326 326 b) zmniejszenia (z tytułu) - - - - umorzenia akcji - - - 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 167 103 166 808 166 808 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 680 938 1 521 895 1 521 895 a) zwiększenia ( z tytułu) 14 624 31 226 31 226 - pozostałe 14 624 31 226 31 226 b) zmniejszenia (z tytułu) -1 824 531-1 659 689-1 659 689 - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego -100 000-70 000-70 000 - odpis z zysku na kapitał rezerwowy -158 757-346 418-346 418 - odpis z zysku na kapitał zapasowy -27 856-8 890-8 890 - dywidendy wypłacone -1 503 928-1 234 381-1 234 381 - pozostałe -33 990 - - 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu -128 969-106 568-106 568 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 7 028 137 6 718 913 6 718 913 a) zwiększenia (z tytułu) 320 135 466 036 463 592 - podziału zysku 286 613 425 308 425 308 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 31 623 34 851 34 851 - wycena opcji menadŝerskich 1 899 5 877 2 939 - róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych - - 494 b) zmniejszenia (z tytułu) -283 380-156 812-300 938 - wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy (netto) -117 713-110 976-268 952 - róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych -8 039-10 080 - - pozostałe -157 628-35 756-31 986 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 7 064 892 7 028 137 6 881 567 4. Wynik netto roku bieŝącego 1 041 246 1 787 506 864 992 Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 8 144 272 8 875 883 7 806 799 Udział mniejszości (BO) 16 744 15 436 15 436 a) zmiany (z tytułu) -1 348 1 308-219 - wynik netto roku bieŝącego 1 959 2 191 216 - pozostałe -3 307-883 -435 Udział mniejszości (BZ) 15 396 16 744 15 217 Kapitały razem na koniec okresu (BZ) 8 159 668 8 892 627 7 822 016 8
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW II kwartał PIENIĘśNYCH 2007 (w tys. zł) od 01.04.2007 do 30.06.2007 9 2 kwartały II kwartał 2007 2006 od 01.01.2007 od 01.04.2006 do 30.06.2007 do 30.06.2006 2 kwartały 2006 od 01.01.2006 do 30.06.2006 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto 539 160 1 041 246 446 132 864 992 Korekty razem: -955 772 1 723 860 226 138 1 915 257 Amortyzacja 80 391 160 717 78 982 158 295 Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych -44 520-78 289-15 226-35 988 Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych 79 483 100 301 50 756 63 683 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -8 647-21 407-8 730-46 741 Utrata wartości aktywów finansowych - - -11 527-11 532 Odsetki i dywidendy -230 170-391 942-223 216-422 246 Zmiana stanu naleŝności od banków -66 066-72 563-457 117-1 165 605 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości 1 139 068 700 936-739 416-104 660 godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych -139 320-163 935-138 942-121 828 Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom -617 863-2 166 593-524 921-824 890 Zmiana stanu naleŝności z tytułu leasingu finansowego -74 485-181 963-76 375-113 977 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -3 938-39 672 570 570 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 820-18 016 333-31 949 Zmiana stanu pozostałych aktywów 209 601-277 590-665 286-850 499 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków 2 455 837 4 037 877 2 322 966 2 375 571 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu -407 994-81 399-690 946-4 148 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości 146 678 172 110 44 888-39 035 godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów -3 040 450 346 026 1 371 931 3 018 147 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zmiana stanu rezerw -4 457-4 457-10 674-18 656 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań -247 738-177 566-146 181-31 981 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) -299 800-369 759-48 212-116 606 BieŜące obciązenie podatkowe 117 798 251 044 112 481 239 332 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej -416 612 2 765 106 672 270 2 780 249 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 15 809 467 23 190 608 10 183 765 17 494 583 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - - - - Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 15 477 509 22 747 876 9 918 097 17 105 224 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 462 599 2 320 8 359 Inne wpływy inwestycyjne 331 496 442 133 263 348 381 000 Wydatki z działalności inwestycyjnej -15 239 365-23 922 220-9 794 324-18 703 015 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - - - - Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych -15 139 847-23 785 774-9 723 747-18 606 583 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -99 518-136 446-70 216-96 041 Inne wydatki inwestycyjne - - -361-391 Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej 570 102-731 612 389 441-1 208 432 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej -3 31 918 8 115 35 177 Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków - - - - Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów - - - - Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu emisji akcji zwykłych -3 31 918 8 115 35 177 SprzedaŜ akcji własnych - - - - Inne wpływy finansowe - - - - Wydatki z działalności finansowej -1 503 928-1 503 932-1 234 382-1 234 386 Spłaty kredytów i poŝyczek od banków - - - - Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów - - - - Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - -4-1 -5 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli -1 503 928-1 503 928-1 234 381-1 234 381 Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - Nabycie akcji własnych - - - - Inne wydatki finansowe - - - - Środki pienięŝne netto z działalności finansowej -1 503 931-1 472 014-1 226 267-1 199 209 Przepływy pienięŝne netto, razem -1 350 441 561 480-164 556 372 608 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych -1 350 441 561 480-164 556 372 608 Środki pienięŝne na początek okresu 12 545 258 10 633 337 8 204 385 7 667 221 Środki pienięŝne na koniec okresu 11 194 817 11 194 817 8 039 829 8 039 829
KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BANKU (w tys. zł) II kwartał 2007 okres od 01.04.2007 do 30.06.2007 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 II kwartał 2006 okres od 01.04.2006 do 30.06.2006 2 kwartały 2006 okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Przychody z tytułu odsetek 1 001 163 1 967 746 924 019 1 824 170 Koszty z tytułu odsetek -438 485-837 950-373 847-724 368 Wynik z tytułu odsetek 562 678 1 129 796 550 172 1 099 802 Przychody z tytułu prowizji i opłat 525 053 1 004 291 424 793 849 757 Koszty z tytułu prowizji i opłat -63 971-117 621-45 502-82 998 Wynik z tytułu prowizji i opłat 461 082 886 670 379 291 766 759 Przychody z tytułu dywidend 90 706 243 055 170 025 170 025 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 19 138 44 380 17 575 19 451 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 7 253 10 651 31 441 63 412 Wynik z pozycji wymiany 71 214 136 883 67 129 119 190 Pozostałe przychody operacyjne 23 748 51 953 72 892 89 626 Pozostałe koszty operacyjne -13 016-28 094-17 218-32 518 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 10 732 23 859 55 674 57 108 Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe -35 267-76 668-51 042-100 914 Ogólne koszty administracyjne -573 668-1 112 462-538 281-1 075 127 Wynik z działalności operacyjnej 613 868 1 286 164 681 984 1 119 706 Zysk brutto 613 868 1 286 164 681 984 1 119 706 Podatek dochodowy -116 546-217 920-99 763-184 068 Zysk netto 497 322 1 068 244 582 221 935 638 Zysk na akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 6,39 5,61 - rozwodniony za okres 6,39 5,61 10
BILANS BANKU (w tys. zł) AKTYWA 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006 Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 4 329 485 3 573 882 3 026 392 Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym 2 147 2 519 4 010 NaleŜności od banków 10 051 184 10 395 551 9 032 943 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 326 580 2 050 828 2 348 399 Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 690 340 526 643 621 108 Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 509 910 1 613 195 1 689 741 Kredyty i poŝyczki udzielone klientom 33 350 465 32 352 315 29 552 124 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 13 847 516 12 999 469 15 735 602 1. Dostępne do sprzedaŝy 13 416 936 12 574 059 14 256 054 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 430 580 425 410 1 479 548 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy 2 777 8 784 41 226 Inwestycje w jednostkach zaleŝnych 1 143 827 671 100 514 668 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 51 092 51 092 51 092 Wartości niematerialne 579 699 597 050 601 922 Rzeczowe aktywa trwałe 1 361 472 1 399 804 1 398 189 Nieruchomości inwestycyjne 57 775 49 916 55 378 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 305 650 274 824 249 986 1. Aktywa z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - - 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 305 650 274 824 249 986 Inne aktywa 512 104 409 783 1 262 604 AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY 69 122 023 66 976 755 66 185 384 Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 606 898 2 045 278 1 838 971 Zobowiązania wobec innych banków 5 400 281 1 926 999 4 322 283 Zobowiązania przeznaczone do obrotu 126 230 203 408 501 116 Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 676 290 504 194 568 706 Zobowiązania wobec klientów 51 581 437 51 811 250 49 857 714 Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 8 12 12 BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 81 180 201 631 93 828 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - Rezerwy 216 107 221 012 87 859 Pozostałe zobowiązania 1 333 409 1 442 806 1 247 895 Zobowiązania razem 61 021 840 58 356 590 58 518 384 Kapitał własny Kapitał zakładowy 167 103 166 808 166 808 Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych 1 068 244 1 728 539 935 638 Pozostałe kapitały 6 864 836 6 724 818 6 564 554 KAPITAŁY WŁASNE RAZEM PASYWA RAZEM 8 100 183 8 620 165 7 667 000 69 122 023 66 976 755 66 185 384 Współczynnik wypłacalności 12,84 14,74 16,31 11
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM BANKU (w tys. zł) 2 kwartały 2007 Rok 2006 2 kwartały 2006 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Kapitał własny na początek okresu (BO) 8 620 165 8 196 258 8 196 258 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 808 166 482 166 482 a) zwiększenia (z tytułu) 295 326 326 - emisji akcji 295 326 326 b) zmniejszenia (z tytułu) - - - - umorzenia akcji - - - 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 167 103 166 808 166 808 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 728 539 1 506 779 1 506 779 a) zwiększenia ( z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) -1 728 539-1 506 779-1 506 779 - odpis z zysku na kapitał zapasowy -15 000 - - - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego -100 000-70 000-70 000 - odpis z zysku na kapitał rezerwowy -109 611-202 398-202 398 - dywidendy wypłacone -1 503 928-1 234 381-1 234 381 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu - - - 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 6 724 818 6 522 997 6 522 997 a) zwiększenia (z tytułu) 258 133 313 126 310 510 - z podziału zysku 224 611 272 398 272 398 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 31 623 34 851 34 851 - wycena opcji menadŝerskich 1 899 5 877 2 939 - róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych - - 322 b) zmniejszenia (z tytułu) -118 115-111 305-268 953 - wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŝy (netto) -117 830-110 976-268 953 z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -145 404-136 979-331 959 zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów 27 574 26 003 63 006 - róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych -285-329 - 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 6 864 836 6 724 818 6 564 554 4. Wynik netto roku bieŝącego 1 068 244 1 728 539 935 638 Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 8 100 183 8 620 165 7 667 000 12
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH BANKU II kwartał 2007 2 kwartały 2007 II kwartał 2006 2 kwartały 2006 (w tys. zł) od 01.04.2007 od 01.01.2007 od 01.04.2006 od 01.01.2006 do 30.06.2007 do 30.06.2007 do 30.06.2006 do 30.06.2006 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto 497 322 1 068 244 582 221 935 638 Korekty razem: -562 154 1 725 737 29 332 1 651 199 Amortyzacja 75 605 151 400 75 034 150 599 Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych 114 166 106 874 50 662 63 620 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -8 161-20 858 8 015-64 542 Utrata wartości aktywów finansowych 2 002 2 002-0 Odsetki i dywidendy -318 223-631 541-391 631-590 661 Zmiana stanu naleŝności od banków -7 635-125 993-468 850-1 169 398 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej 1 206 710 827 533-717 796-38 936 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych -139 295-163 697-138 946-121 818 Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom -563 766-997 778-473 674-822 885 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -3 942-3 979 15 565 Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku dochodowego 15 508-3 252-2 715-34 972 Zmiana stanu pozostałych aktywów 382 978-80 228-850 007-989 311 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków 2 381 088 3 034 902 2 179 315 2 216 943 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu -384 819-77 178-702 059-44 814 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej 146 677 172 096 44 925-38 983 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów -3 160 431-229 813 1 366 526 3 007 966 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zmiana stanu rezerw -5 204-4 905-10 865-17 154 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań -117 233-110 362-1 275 25 494 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) -279 215-340 657-39 821-99 554 BieŜące obciązenie podatkowe 101 036 221 171 102 479 219 040 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej -64 832 2 793 981 611 553 2 586 837 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 15 786 750 23 254 617 10 275 432 17 620 525 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - - - - Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 15 438 783 22 650 230 9 899 971 17 127 285 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 199 271 792 919 Inne wpływy inwestycyjne 347 768 604 116 374 669 492 321 Wydatki z działalności inwestycyjnej -15 419 043-24 291 341-9 787 682-18 692 599 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych -148 621-474 729-0 Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych -15 190 201-23 708 784-9 723 747-18 606 583 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -80 221-107 828-63 935-86 016 Inne wydatki inwestycyjne - - - - Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej 367 707-1 036 724 487 750-1 072 074 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej -3 31 918 8 115 35 177 Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków - - - - Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów - - - - Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu emisji akcji zwykłych -3 31 918 8 115 35 177 SprzedaŜ akcji własnych - - - - Inne wpływy finansowe - - - - Wydatki z działalności finansowej -1 503 928-1 503 932-1 234 381-1 234 386 Spłaty kredytów i poŝyczek od banków - - - - Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów - - - - Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - -4 - -5 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli -1 503 928-1 503 928-1 234 381-1 234 381 Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - Nabycie akcji własnych - - - - Inne wydatki finansowe - - - - Środki pienięŝne netto z działalności finansowej -1 503 931-1 472 014-1 226 266-1 199 209 Przepływy pienięŝne netto, razem -1 201 056 285 243-126 963 315 554 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych -1 201 056 285 243-126 963 315 554 Środki pienięŝne na początek okresu 12 063 704 10 577 405 8 131 091 7 688 574 Środki pienięŝne na koniec okresu 10 862 648 10 862 648 8 004 128 8 004 128 13
4 Informacja dodatkowa 4.1 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień 30.06.2007 r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 13 jednostek zaleŝnych. W II kwartale 2007 r. Bank Pekao S.A. zakwalifikował udziały w spółce Access Sp. z o.o. do aktywów przeznaczonych do sprzedaŝy zgodnie z MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy oraz działalność zaniechana. W związku z tym aktywa oraz zobowiązania Spółki zostały ujęte odpowiednio w pozycjach Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy i Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŝy w skonsolidowanym bilansie Grupy. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2007 r. ujęto niŝej wymienione jednostki: Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział w kapitale / udział w głosach na WZA/WZW w % Status Metoda konsolidacji lub metoda wyceny 1. Bank Pekao S.A. bankowa - dominująca - 2. UniCredit Bank Ltd. (d. Bank Pekao (Ukraina) Ltd.) bankowa 100,00 zaleŝna Pełna 3. Komercyjny Bank HVB Bank Ukraina S.A. bankowa 100,00 zaleŝna pełna 4. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 zaleŝna Pełna 5. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna Pełna 6. Pekao Leasing Sp. z o.o. leasingowa 100,00 zaleŝna Pełna 7. Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna pełna 8. Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. finansowa 65,00 zaleŝna pełna 9. Drukbank Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 100,00 zaleŝna pełna 10. Centrum Kart S.A. finansowa pomocnicza 100,00 zaleŝna pełna 11. Pekao Financial Services Sp. z o.o. usługi finansowe 100,00 zaleŝna pełna 12. Pekao Access Sp. z o.o. doradztwo gospodarcze 55,26 zaleŝna pełna 13. BDK Consulting Sp. z o.o. 14. SARL Pekao Immobilier usługi konsultingowe, hotelowe i transportowe zarządzanie nieruchomościami 99,99 zaleŝna pełna 100,00 zaleŝna nie objęta konsolidacją Spółka SARL Pekao Immobilier nie została objęta konsolidacją metodą pełną z uwagi na nieistotność danych finansowych Spółki w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółka w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęta została po koszcie nabycia. Pozostałe niŝej wymienione zaangaŝowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółka CPF Management z uwagi na nieistotność danych finansowych ujęta została po koszcie nabycia 1. Anica System S.A. informatyka 33,84 / 13,49 stowarzyszona praw własności 2. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 stowarzyszona praw własności 3. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 stowarzyszona praw własności 4. Pioneer Pekao Investment Management S.A. pośrednictwo finansowe 49,00 stowarzyszona praw własności 5. Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o zarządzanie nieruchomościami 25,00 stowarzyszona praw własności 6. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 22,96 stowarzyszona praw własności 7. CPF Management zarządzanie funduszami inwestycyjnymi spółka nie prowadzi działalności 40,00 stowarzyszona nie wyceniona metodą praw własności 14
4.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Działalność komercyjna Wyniki osiągnięte w I półroczu 2007 r. są przede wszystkim efektem dalszego rozwoju działalności biznesowej. Kontynuowano działania skoncentrowane na oferowaniu kluczowych produktów Banku, w szczególności złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich oraz funduszy inwestycyjnych. W I półroczu 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 1 734,3 mln zł (o 70,0% więcej niŝ w I półroczu 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 23,4% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 938,4 mln zł, co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 10,5% w I półroczu 2007 r. Grupa Pekao potwierdziła teŝ wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM S.A. w rynku na koniec czerwca 2007 r. wyniósł 22,1%. Główne wskaźniki komercyjne: 30.06.2007 31.12.2006 Zmiana Liczba złotowych rachunków bieŝących (w tys. szt.) * 3 068,3 3 054,4 13,9 w tym pakiety 2 225,7 2 221,1 4,5 Liczba rachunków kredytów hipotecznych (w tys. szt.) 81,1 74,7 6,4 Liczba rachunków PoŜyczki Ekspresowej (w tys. szt.) 363,1 328,4 34,7 Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.)** 982,8 828,9 153,9 Karty (w tys. szt.)*** 2 746,2 2 744,6 1,6 Kredytowe 271,8 244,8 26,9 ObciąŜeniowe 196,5 211,9 (15,4) Debetowe (łącznie z Maestro) 2 277,9 2 287,9 (10,0) Liczba placówek (w szt.) 774 782 (8) Liczba bankomatów (w szt.) 1 274 1 262 12 * liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre paid owych ** sprzedaŝ w sieci Banku ***liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją uŝywaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard 4.3 Opis dokonań spółek 4.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A. Na dzień 30 czerwca 2007 r. wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez spółkę Pioneer Pekao TFI S.A. (zarządzaną przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. - 49% udział Banku), wyniosła 30 922,5 mln zł i była wyŝsza o 7 659,1 mln zł od stanu na koniec 2006 r. Według stanu na 30 czerwca 2007 r. spółka posiadała 1 150,4 tys. otwartych rejestrów (przyrost w I półroczu 2007 r. o 18,0%). 15
Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniŝszej tabeli: (mln zł) 30.06.2007 31.12.2006 Zmiana Aktywa netto funduszy inwest. Pioneer Pekao TFI 30 922,5 23 263,4 7 659,1 - fundusze obligacyjne i rynku pienięŝnego 4 882,0 5 584,7 (702,7) - fundusze akcyjne 11 574,6 4 901,9 6 672,7 - fundusze zrównowaŝone 14 465,9 12 776,8 1 689,1 4.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) W I półroczu 2007 r. CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie, z wyjątkiem zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie. Po 6 miesiącach br. spółka osiągnęła: - 31,8% udział w wartości obrotów na rynku obligacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW), - 8,4% udział w wartości obrotów na rynku akcji na GPW, - 5,2% udział w wartości obrotów kontraktami terminowymi na GPW. Na koniec czerwca 2007 r. CDM obsługiwał 150,1 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 15,5% udział w rynku. CDM prowadził równieŝ elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umoŝliwiającą kupno i sprzedaŝ wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 czerwca 2007 r. CDM prowadził 24,8 tys. rachunków internetowych, o 5,1 tys. więcej w porównaniu z końcem 2006 r. W celu dalszego skoncentrowania się na rozwoju podstawowej działalności spółki, są prowadzone analizy dotyczące ewentualnych zmian struktury prawnej i organizacyjnej. 4.3.3 Rozwój działalności na Ukrainie Biorąc pod uwagę atrakcyjność ukraińskiej gospodarki i perspektywy rozwoju ukraińskiego sektora bankowego, Bank Pekao S.A. wraz z Grupą UniCredito przygotował nową strategię dotyczącą działalności biznesowej na Ukrainie. Celem tej strategii jest stworzenie silnej organizacji bankowej prowadzącej działalność zarówno w segmencie detalicznym jak i korporacyjnym. Rozwój działalności detalicznej jest realizowany poprzez organiczny wzrost i rozbudowę sieci na bazie naleŝącej w 100% do Banku Pekao S.A. spółki UniCredit Bank Ltd. (UniCredit Bank). W celu zwiększenia udziału w rynku detalicznym UniCredit Bank dynamicznie i w sposób innowacyjny rozbudowuje sieć oddziałów na terenie Ukrainy. Na koniec czerwca 2007 r. UniCredit Bank prowadził działalność poprzez 26 oddziałów. Działalność w obszarze bankowości korporacyjnej rozszerzyła się w drodze nabycia akcji Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A. (HVB Ukraina) przez Bank Pekao S.A. Bank HVB Ukraina oferuje pełny zakres produktów oraz usług bankowych klientom lokalnym jak i międzynarodowym, koncentrując się w szczególności na segmencie duŝych oraz średnich przedsiębiorstw, a takŝe stopniowo rozwijając zakres usług bankowości prywatnej. W dniu 30 marca 2007 r. Bank Pekao S.A. nabył 100% akcji HVB Ukraina w wyniku wstąpienia Banku Pekao S.A. na mocy umowy cesji z dnia 20 grudnia 2006 r., zawartej z Bankiem UniCredito Italiano S.p.A. (UCI), w prawa UCI wynikające z zawartej w dniu 12 września 2006 r., pomiędzy UCI jako kupującym oraz Bayerische Hypo- Und Vereinsbank AG jako sprzedającym, umowy sprzedaŝy 1 098 342 akcji zwykłych HVB Ukraina. Na koniec czerwca 2007 r. HVB Ukraina prowadził działalność poprzez 5 oddziałów. 16
Zgodnie z przyjętą strategią planowane jest połączenie obydwu działających na rynku ukraińskim banków we wrześniu 2007 r. W efekcie podjętych działań powstanie uniwersalny bank świadczący usługi we wszystkich segmentach rynku. Zgodnie z informacją przekazaną przez UniCredito Italiano, w dniu 5 lipca 2007 roku, Bank Austria Creditanstalt AG, członek Grupy UniCredito, podpisał umowę kupna około 95% udziałów w Ukrsotsbank od grupy inwestorów reprezentowanych przez Interpipe Group. Struktura działalności Grupy UniCredito na Ukrainie zostanie ostatecznie określona po zakończeniu transakcji, które spodziewane jest w ostatnim kwartale 2007 roku, i po zakończeniu transakcji Podziału przez Wydzielenie i przeniesieniu kontroli nad Bankiem BPH. 4.4 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ 4.4.1 Wyniki Grupy W II kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 540,1 mln zł. W I półroczu 2007 r. wynik finansowy netto wyniósł 1 043,2 mln zł, o 20,6% więcej niŝ w I półroczu 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. Na wzrost wyniku netto wpływ miało równieŝ objęcie konsolidacją HVB Ukraina. W warunkach porównywalnych (wyłączając efekt konsolidacji HVB Ukraina) wynik netto wzrósł w I półroczu 2007 r. o 18,8% w porównaniu z analogicznym okresem 2006 r. Potwierdza to wysoką efektywność Grupy Pekao S.A. Dobrym wynikom Banku Pekao S.A. towarzyszyły dobre wyniki spółek. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2007 r. i I półrocze 2006 r. przedstawia poniŝsze zestawienie: (mln zł) I półrocze 2007 I półrocze 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 216,6 1 150,5 5,7% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 108,5 928,9 19,3% Wynik z tytułu dywidend 2,1 1,6 31,3% Wynik operacji finansowych 53,4 76,3 (30,0%) Wynik z pozycji wymiany 137,7 120,2 14,6% Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 31,0 35,3 (12,2%) Dochody ogółem 2 549,3 2 312,8 10,2% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 241,1) (1 166,0) 6,4% Osobowe (660,4) (606,3) 8,9% Rzeczowe (419,9) (401,4) 4,6% Amortyzacja (160,8) (158,3) 1,6% Wynik operacyjny 1 308,2 1 146,8 14,1% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (92,3) (109,8) (15,9%) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 78,3 36,0 117,5% Zysk brutto 1 294,2 1 073,0 20,6% ObciąŜenie podatkowe (251,0) (207,8) 20,8% Zysk netto 1 043,2 865,2 20,6% Przypadający na akcjonariuszy spółki 1 041,2 865,0 20,4% Przypadający na udziały mniejszości 2,0 0,2 x * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. 17
Dochody Grupy W I półroczu 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 2 549,3 mln zł i były one o 236,5 mln zł (o 10,2%) wyŝsze niŝ w poprzednim roku. W warunkach porównywalnych (wyłączając efekt konsolidacji HVB Ukraina) dochody ogółem były o 8,9% wyŝsze niŝ przed rokiem. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów w I półroczu był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 19,3%, głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. Wynik odsetkowy w I półroczu 2007 r. był o 66,1 mln zł wyŝszy niŝ w I półroczu 2006 r., w tym 24,1 mln zł z powodu objęcia konsolidacją HVB Ukraina. Głównym czynnikiem wzrostu wyniku odsetkowego był wzrost wolumenów, co pozwoliło zrekompensować wpływ niŝszej dochodowości portfela instrumentów dłuŝnych. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2007 r. wyniosły 1 241,1 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do I półrocza 2006 r. o 6,4%. W warunkach porównywalnych (wyłączając efekt konsolidacji HVB Ukraina) koszty ogółem były o 5,8% wyŝsze niŝ przed rokiem. Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą, a ich wzrost spowodowany był głównie wyŝszymi kosztami osobowymi, związanymi z poprawiającymi się wynikami, a takŝe rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2007 r. wyniósł w Grupie 48,7% i był o 1,7 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Na koniec czerwca 2007 r. w Banku zatrudnionych było 14 326 osób, o 36 osób mniej w porównaniu z końcem 2006 roku, a w Grupie 15 942 osoby, o 295 osób więcej niŝ na koniec 2006 roku. Wzrost zatrudnienia w Grupie wynika głównie z powiększenia Grupy o HVB Ukraina oraz z rozwoju działalności UniCredit Bank. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2007 r. wyniósł 92,3 mln zł i był o 15,9% niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz poprawy sytuacji makroekonomicznej. Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,3% na koniec czerwca 2007 r. dzięki wzrostowi wolumenu naleŝności ogółem (przy uwzględnieniu wpływu konsolidacji HVB Ukraina). Kredyty W I półroczu 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 2 473,1 mln zł, tj. o 6,8%. (mln zł) * łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz naleŝnościami z tytułu leasingu, z wyłączeniem papierów niekwotowanych i transakcji z przyrzeczeniem odkupu. Na wzrost kredytów w I półroczu 2007 r. o 2 473,1 mln zł wpłynęły: wzrost złotowych kredytów hipotecznych i PoŜyczki Ekspresowej, a takŝe wzrost kredytów korporacyjnych oraz objęcie konsolidacją HVB Ukraina. W warunkach porównywalnych (wyłączając efekt konsolidacji HVB Ukraina) portfel kredytowy brutto wzrósł w I półroczu 2007 r. o 1 282,9 mln zł, tj. o 3,5%. Oszczędności 30.06.2007 31.12.2006 Zmiana Kredyty brutto (kapitał)* 38 976,4 36 503,3 6,8% korporacyjne (kapitał) 27 516,8 26 233,4 4,9% detaliczne (kapitał) 11 459,6 10 269,9 11,6% Oszczędności klientów Grupy w I półroczu 2007 r. wzrosły o 8 723,2 mln zł, tj. o 12,0%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Na wyŝsze wolumeny oszczędności klientów Grupy prezentowane na dzień 30 czerwca 2007 r. wpływ miało równieŝ objęcie konsolidacją HVB Ukraina. W warunkach 18
porównywalnych (wyłączając efekt konsolidacji HVB Ukraina) oszczędności klientów Grupy wzrosły o 8 213,3 mln zł, tj. o 11,3%. Oszczędności klientów indywidualnych w I półroczu 2007 r. wzrosły o 5 350,7 mln zł, co wynika głównie z dynamicznego przyrostu funduszy inwestycyjnych o 7 659,1 mln zł. Na koniec czerwca 2007 r. oszczędności klientów indywidualnych osiągnęły poziom prawie 55 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w I półroczu 2007 r. o 3 372,5 mln zł. (mln zł) 30.06.2007 31.12.2006 Zmiana Depozyty (kapitał) 50 510,5 49 446,4 2,2% korporacyjne (kapitał) 26 504,4 23 131,9 14,6% detaliczne (kapitał) 24 006,1 26 314,5 (8,8%) Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI 30 922,5 23 263,4 32,9% w tym sprzedane w sieci Grupy 28 128,8 21 359,7 31,7% Razem oszczędności 81 433,0 72 709,8 12,0% w tym detaliczne 54 928,6 49 577,9 10,8% 4.4.2 Struktura zysku netto Strukturę zysku netto Grupy przedstawia poniŝsze zestawienie: mln zł I półrocze 2007 r. I półrocze 2006 r. Zysk netto Banku Pekao S.A. 1 068,2 935,6 Podmioty konsolidowane metodą pełną Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. 113,9 75,5 Komercyjny Bank HVB Bank Ukraina S.A.* 15,2 - Pekao Leasing Sp. z o.o. 10,0 6,4 Pekao Financial Services Sp. z o.o. 7,2 4,9 Pekao Pioneer PTE S.A. 5,7 4,0 Pekao Faktoring Sp. z o.o. 3,2 4,8 Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.** 2,5 1,4 Centrum Kart S.A. 1,2 1,7 Drukbank Sp. z o.o. *** 0,0 0,0 Pekao Access Sp. z o.o. (0,1) 0,8 UniCredit Bank Ltd. / Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku **** (20,6) (0,1) Pekao Development Sp. z o.o. ***** - 6,5 Podmioty wyceniane metodą praw własności Pioneer Pekao Investment Management S.A. 66,7 43,5 Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o. **** 12,0 (5,5) Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 2,5 2,6 Central Poland Fund LLC 0,0 0,0 Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (4,2) (5,4) Wyłączenia i korekty konsolidacyjne****** (240,2) (211,5) Zysk (strata) netto Grupy 1 043,2 865,2 * wynik spółki w II kwartale 2007 r., ** wynik spółki zawiera wycenę jednostek stowarzyszonych metodą praw własności, *** wynik nie uwzględnia wpływu transakcji sprzedaŝy udziałów w UniCredit Bank Ltd. wewnątrz Grupy, **** zmiana nazwy spółki, ***** począwszy od II kwartału 2006 r. spółka wyceniana metodą praw własności, w związku ze sprzedaŝą 75% udziałów w dniu 3 kwietnia 2006 r., ****** obejmują transakcje wewnątrz Grupy, w tym dywidendy wypłacone przez jednostki podporządkowane (w tym 138,0 mln zł od CDM) oraz korekty bilansu otwarcia. 19
Wyniki Banku Pekao S.A. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku za I półrocze 2007 r. i I półrocze 2006 r. przedstawiają się następująco: (mln zł) I półrocze 2007 I półrocze 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 132,6 1 106,3 2,4% Dochody nieodsetkowe 1 342,7 1 189,4 12,9% Dochody ogółem 2 475,3 2 295,7 7,8% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 112,5) (1 075,1) 3,5% Wynik operacyjny 1 362,8 1 220,6 11,7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (76,7) (100,9) (24,0%) Wynik finansowy brutto 1 286,1 1 119,7 14,9% Zysk netto 1 068,2 935,6 14,2% * łącznie z dochodami z operacji SWAP Podstawowe dane z zakresu bilansu Banku na koniec czerwca 2007 r. w porównaniu z końcem 2006 r. przedstawiają się następująco: 30.06.2007 31.12.2006 Zmiana Kredyty brutto ogółem w mln zł* 37 023,6 35 891,1 3,2% Relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem w % 11,0 11,0 0,0 p.p. Depozyty ogółem w mln zł* 49 996,9 49 472,2 1,1% Suma bilansowa w mln zł 69 122,0 66 976,8 3,2% Fundusze inwestycyjne sprzedane w sieci Banku w mln zł 24 940,0 18 881,2 32,1% Współczynnik wypłacalności w % 12,8 14,7 (1,9 p.p.) * według wartości nominalnej. 4.5 Dane dotyczące segmentów branŝowych Segmentacja Grupy Pekao obejmuje następujące obszary: Obszar Bankowości Detalicznej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi klientów indywidualnych oraz małych i mikro firm o obrotach rocznych do 10 mln zł oraz dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do działalności detalicznej, Obszar Bankowości Korporacyjnej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi firm średnich i duŝych oraz dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do działalności korporacyjnej, Obszar Działalności Skarbowej i Inwestycyjnej - zaangaŝowanie Banku na rynku międzybankowym, w dłuŝne papiery wartościowe oraz dochody spółek, które nie są przypisane innym segmentom i dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do tej działalności. 20