BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: (+48) 61 855 73 22 fax: (+48) 61 855 73 21 Poznań, dnia 30 grudnia 2015 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000001132, niniejszym informuje, że na dzień 4 września 2015 roku został zaktualizowany Prospekt Informacyjny funduszu Arka Prestiż Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej: Fundusz) oraz podaje do publicznej wiadomości treść zmian w Prospekcie Informacyjnym ww. Funduszu: 1. na stronie tytułowej skreśla się słowa: oraz na dzień 4 września 2015 roku. i zastępuje je słowami:,na dzień 4 września 2015 roku oraz na dzień 30 grudnia 2015 roku. 2. w Rozdziale 2, w punkcie 9 skreśla się słowa: Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty i zastępuje je słowami: Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji 3. w Rozdziale 3, w punkcie 4, skreśla się słowa: złożenia reklamacji dotyczącej działania Funduszu, Towarzystwa oraz podmiotów, którym Towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności, i zastępuje je słowami: złożenia reklamacji dotyczącej świadczonych usług lub działalności Funduszu lub Towarzystwa, 4. w Rozdziale 3, w punkcie 6.1, skreśla się treść drugiego akapitu i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: Minimalna pierwsza wpłata na Subrejestr wynosi 20 000 zł (dwadzieścia tysięcy złotych), a każda kolejna 1 000 zł (jeden tysiąc złotych). Towarzystwo w czasie kampanii promocyjnej może obniżyć wskazany powyżej próg pierwszej wpłaty na Subrejestr w określonym czasie lub w stosunku do określonych grup nabywców. 5. w Rozdziale 3, w punkcie 6.2, w podpunkcie 1, skreśla się treść litery A. i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu:
A. Z zastrzeżeniem postanowień lit. B, zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które składa Uczestnik Funduszu, może zawierać następujące dyspozycje: (1) odkupienia przez Fundusz określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, nie mniej jednak niż 1 (jednej) Jednostki Uczestnictwa, lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na Subrejestrze Uczestnika Funduszu, (2) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa lub takiej ich liczby, w wyniku odkupienia której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych brutto, nie mniej jednak niż 1 000 zł (jeden tysiąc złotych), (3) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa lub takiej ich liczby, w wyniku odkupienia której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych netto, nie mniej jednak niż 1 000 zł (jeden tysiąc złotych). W przypadku składania zlecenia, o którym mowa w pkt (1), gdy liczba Jednostek Uczestnictwa określona w tym zleceniu jest wyższa od aktualnego salda Jednostek Uczestnictwa na Subrejestrze lub różni się od tego salda o mniej niż 20 (dwadzieścia) Jednostek Uczestnictwa, odkupione zostaje całe saldo posiadanych Jednostek Uczestnictwa. W przypadku składania jednego ze zleceń, o których mowa w pkt (2) albo (3), gdy kwota określona w jednym z tych zleceń jest w Dniu Wyceny wyższa niż otrzymana z odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa z danego Subrejestru lub różni się od wartości salda Jednostek Uczestnictwa zapisanych na danym Subrejestrze o mniej niż 20 000 zł (dwadzieścia tysięcy złotych), odkupione zostaje całe saldo posiadanych Jednostek Uczestnictwa. 6. w Rozdziale 3, w punkcie 6.2, w podpunkcie 2, skreśla się treść litery A. i zastępuje nową treścią w brzmieniu: A. Z zastrzeżeniem postanowień lit. B, minimalna wartość zlecenia Zamiany wynosi: a) w przypadku określonej ilości środków pieniężnych 1 000,00 zł (jeden tysiąc złotych) lub b) w przypadku Zamiany określonej liczby Jednostek Uczestnictwa 1 (jedną) Jednostkę Uczestnictwa. 7. w Rozdziale 3, w punkcie 9.1.1, skreśla się słowa: Subfundusz może lokować nie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą. 8. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.1.2, i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Podstawowym kryterium doboru lokat jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu przez uzyskanie odpowiedniej stopy zwrotu z Aktywów Subfunduszu. Przy ustalaniu udziałów poszczególnych kategorii dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w Aktywach Subfunduszu będą brane pod uwagę w szczególności: poziom rentowności i ryzyka kredytowego dostępnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego oraz perspektywy zmian rynkowych stóp procentowych. Dobór jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania do portfela następuje głównie w oparciu o ocenę tych funduszy lub instytucji, z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (analiza historycznych stóp zwrotu funduszy, analiza wskaźników służących ocenie efektywności
funduszy, analiza stabilności wyników funduszy) oraz kryteriów jakościowych (analiza stabilności zespołów zarządzających, analiza stylu zarządzania, analiza jakości procesu inwestycyjnego). Dobór lokat ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim horyzoncie czasowym, przy ograniczaniu ryzyka niewypłacalności emitenta. 9. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.1.5, i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystadaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt 10.1.1. 10. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.2.2 i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Podstawowym kryterium doboru lokat jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu przez uzyskanie odpowiedniej stopy zwrotu z Aktywów Subfunduszu. Wybór instrumentów finansowych do portfela następuje głównie w oparciu o: (1) analizę fundamentalną w odniesieniu do akcji i instrumentów finansowych o podobnym charakterze, jako podstawowych metod analizy przewiduje się użycie: analizy wskaźnikowej, porównawczej lub zdyskontowanych przepływów pieniężnych, (2) w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania - ocenę tych funduszy lub instytucji, z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (analiza historycznych stóp zwrotu funduszy, analiza wskaźników służących ocenie efektywności funduszy, analiza stabilności wyników funduszy) oraz kryteriów jakościowych (analiza stabilności zespołów zarządzających, analiza stylu zarządzania, analiza jakości procesu inwestycyjnego); (3) perspektywy uzyskania możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta i ryzyka ograniczonej płynności i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stóp procentowych w odniesieniu do dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego. 11. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.2.5 i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt 10.2.1. 12. w Rozdziale 3, w punkcie 9.3.1, skreśla się treść akapitu 3 i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu:
Główne kategorie lokat Subfunduszu to obligacje korporacyjne, obligacje skarbowe lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Państwa Członkowskie, bony skarbowe, obligacje komunalne, listy zastawne, instrumenty rynku pieniężnego. 13. w Rozdziale 3 skreśla się dotychczasową treść punktu 9.3.2 i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: Podstawowym kryterium doboru lokat jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu przez uzyskanie odpowiedniej stopy zwrotu z Aktywów Subfunduszu. Przy ustalaniu udziałów poszczególnych kategorii dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w Aktywach Subfunduszu będą brane pod uwagę w szczególności: poziom rentowności i ryzyka kredytowego dostępnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego oraz perspektywy zmian rynkowych stóp procentowych. Dobór jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania do portfela następuje głównie w oparciu o ocenę tych funduszy lub instytucji, z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (analiza historycznych stóp zwrotu funduszy, analiza wskaźników służących ocenie efektywności funduszy, analiza stabilności wyników funduszy) oraz kryteriów jakościowych (analiza stabilności zespołów zarządzających, analiza stylu zarządzania, analiza jakości procesu inwestycyjnego) Dobór lokat ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim horyzoncie czasowym, przy akceptacji ryzyka niewypłacalności emitenta. 14. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.3.5 i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt 10.3.1. 15. w Rozdziale 3, w punkcie 9.4.1, skreśla się treść podpunktu a) i nadaje jej nową treść w brzmieniu: instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium: Republiki Czeskiej, Republiki Słowackiej, Węgier, Rumunii, Republiki Bułgarii, Republiki Słowenii, Republiki Łotewskiej, Republiki Litewskiej, Republiki Estońskiej, Republiki Tureckiej, Republiki Chorwacji, a także Republiki Austrii 16. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.4.2 i nadaje jej nową treść w brzmieniu: Podstawowym kryterium doboru lokat jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu przez uzyskanie odpowiedniej stopy zwrotu z Aktywów Subfunduszu. Wybór instrumentów finansowych do portfela następuje głównie w oparciu o: (1) analizę fundamentalną w odniesieniu do akcji i instrumentów finansowych o podobnym charakterze, jako podstawowych metod analizy przewiduje się użycie: analizy wskaźnikowej, porównawczej lub zdyskontowanych przepływów pieniężnych, (2) w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania - ocenę tych
funduszy lub instytucji, z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (analiza historycznych stóp zwrotu funduszy, analiza wskaźników służących ocenie efektywności funduszy, analiza stabilności wyników funduszy) oraz kryteriów jakościowych (analiza stabilności zespołów zarządzających, analiza stylu zarządzania, analiza jakości procesu inwestycyjnego); (3) perspektywy uzyskania możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta i ryzyka ograniczonej płynności i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stóp procentowych w odniesieniu do dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego. 17. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.4.5 i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Fundusz może zawierać umowy dotyczące Aktywów Subfunduszu, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt 10.4.1. 18. w Rozdziale 3, w punkcie9.6.1, skreśla się treść pierwszego akapitu i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz może lokować do 100% (stu procent) swoich aktywów w tytuły uczestnictwa subfunduszu Santander AM Latin American Equity wydzielonego w ramach Santander société d'investissement à capital variable ( SICAV ) otwartego funduszu inwestycyjnego o zmiennym kapitale z siedzibą w Luksemburgu ( Santander SICAV ). Aktywa inne, niż te określone w zdaniu poprzedzającym, nie mogą stanowić więcej niż 30% (trzydzieści procent) Aktywów Subfunduszu. 19. w Rozdziale 3 w punkcie 9.6.2 skreśla się ostatnie zdanie w brzmieniu: Subfundusz, przy dokonywaniu lokat aktywów, stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne, określone Ustawą o Funduszach dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 20. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.6.5 i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Fundusz może zawierać umowy dotyczące Aktywów Subfunduszu, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt10.6.1. 21. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.7.2 i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Aktywa Subfunduszu lokowane są w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych inwestycji. Jest to realizowane poprzez odpowiednie zarządzanie strukturą terminów zapadalności inwestycji Subfunduszu i zorientowanie głównie na nabywanie dłużnych papierów wartościowych w oparciu o analizę potencjalnej stopy zwrotu, przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka niewypłacalności emitenta i ryzyka płynności oraz ograniczaniu ryzyka stopy procentowej. Inwestycje Subfunduszu w depozyty bankowe będą dokonywane w celu ulokowania wolnych środków. Kryterium wyboru banków, będzie poziom ich ryzyka kredytowego oraz wysokość oprocentowania depozytu.
Inwestycje Subfunduszu w waluty będą dokonywane w związku ze zrealizowanymi bądź planowanymi inwestycjami w lokaty w walutach obcych. 22. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktu 9.7.5 i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną, ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt 10.7.1. 23. w Rozdziale 3, w punkcie 10.1.1: skreśla się treść opisu ryzyka walutowego i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Ryzyko to wynika ze zmian kursów walut, w których wyrażone są lokaty Subfunduszu, względem waluty, w której dokonywana jest wycena aktywów Subfunduszu. Lokaty denominowane w walucie obcej, przy uwzględnieniu stosowanych instrumentów pochodnych, mogą stanowić do 20% (dwudziestu procent) Aktywów Subfunduszu. W związku z tym Uczestnicy Funduszu muszą liczyć się z ryzykiem spadku wartości waluty, w której denominowane są lokaty Subfunduszu, w stosunku do waluty polskiej. rynków i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na rynku polskim. Sytuacja na tym rynku szczególnie oddziałuje na wartość i płynność Aktywów Subfunduszu. Co najmniej 80% Aktywów Subfunduszu lokowane jest w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego denominowane w walucie polskiej. Subundusz może zaangażować do 100% (stu procent) Aktywów w skarbowe papiery wartościowe, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów w listy zastawne emitowane przez jeden bank hipoteczny lub depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy, do 20% (dwudziestu procent) wartości Aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej i do 10% (dziesięciu procent) Aktywów w inne papiery wartościowe emitowane przez jeden podmiot i wierzytelności wobec tego podmiotu. Subfundusz może zaangażować do 10% (dziesięciu procent) wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą. Oznacza to, że wahania wyceny rynkowej poszczególnych instrumentów finansowych mogą powodować wahania Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa. rynków w przypadku inwestycji w tytuły uczestnictwa, zawarty w opisie ryzyka inwestycji w tytuły uczestnictwa, i nadaje jej treść w brzmieniu: istnieje ryzyko znacznego uzależnienia wyników Subfunduszu od wyników jednego lub kilku funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania. Udział jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych jednego funduszu inwestycyjnego lub tytułów uczestnictwa wyemitowanych przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą, w Aktywach Subfunduszu nie może być wyższy niż 10% (dziesięć procent) Aktywów Subfunduszu.
skreśla się ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów wraz z jego opisem. 24. w Rozdziale 3 w punktach 10.1.2.2, 10.2.2.2, 10.3.2.2, 10.4.2.2, 10.6.2.2 oraz 10.7.2.2 skreśla się treść opisu ryzyka przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Towarzystwo może podjąć decyzję o przekształceniu Funduszu w fundusz inwestycyjny otwarty. Przekształcenie dokonywane jest poprzez zmianę Statutu Funduszu. Subfundusz nie stosuje zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych Ustawą dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Przekształcenie Funduszu w fundusz inwestycyjny otwarty skutkowałoby brakiem możliwości stosowania przez Subfundusz zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych Ustawą dla specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. 25. w Rozdziale 3, w punkcie 10.2.1: rynków i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz będzie inwestował co najmniej 66% aktywów na rynkach akcji. Sytuacja na tych rynkach będzie miała znaczący wpływ na wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, a w konsekwencji także na sytuację finansową Uczestnika Funduszu. Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na rynku polskim. Sytuacja na tym rynku szczególnie oddziałuje na wartość i płynność Aktywów Subfunduszu. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie, za wyjątkiem papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, nie mogą stanowić łącznie więcej niż 10% (dziesięć procent) wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz może zaangażować do 25% (dwudziestu pięciu procent) wartości Aktywów w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, do 20% (dwudziestu procent) wartości Aktywów w depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy, do 20% (dwudziestu procent) wartości Aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej oraz do 10% (dziesięciu procent) wartości Aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą. rynków w przypadku inwestycji w tytuły uczestnictwa, zawarty w opisie ryzyka inwestycji w tytuły uczestnictwa, i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: istnieje ryzyko znacznego uzależnienia wyników Funduszu od wyników jednego lub kilku funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania. Udział jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych jednego funduszu inwestycyjnego lub tytułów uczestnictwa wyemitowanych przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą, w Aktywach Subfunduszu, nie może być wyższy niż 10% (dziesięć procent) Aktywów Subfunduszu. skreśla się ryzyko związane z zastosowaniem krótkiej sprzedaży i ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów wraz z jego opisem 26. Rozdziale 3, w punkcie 10.3.1: rynków i zastępuje ją treścią w brzmieniu:
Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na rynku polskim. Sytuacja na tym rynku szczególnie oddziałuje na wartość i płynność Aktywów Subfunduszu. Fundusz może zaangażować do 100% (stu procent) Aktywów Subfunduszu w skarbowe papiery wartościowe, do 25% (dwudziestu pięciu procent) wartości aktywów w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów w depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej i do 10% (dziesięciu procent) aktywów w inne papiery wartościowe emitowane przez jeden podmiot i wierzytelności wobec tego podmiotu. Subfundusz może zaangażować do 20% wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą. Oznacza to, że wahania wyceny poszczególnych instrumentów finansowych mogą powodować wahania Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa. skreśla się ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów wraz z jego opisem, po dotychczasowym opisie ryzyk dodaje się treść w brzmieniu: ryzyko inwestycji zagranicznych W przypadku inwestycji Subfunduszu na rynkach zagranicznych istotny wpływ na wartość Aktywów Subfunduszu będą miały wahania innych walut w stosunku do złotego. Istotnym czynnikiem będzie też sytuacja makroekonomiczna. Sytuacja finansowa emitentów zagranicznych jest w dużym stopniu uzależniona od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów. Inwestycje narażone są na szereg ryzyk związanych z niebezpieczeństwem zahamowania wzrostu gospodarczego. Pogarszająca się sytuacja gospodarcza może negatywnie wpłynąć na rynkową wycenę papierów wartościowych emitentów pochodzących z danego kraju. Ponadto do spadku wartości aktywów pochodzących z określonego kraju może przyczynić się także niestabilna sytuacja polityczna, która często powoduje wycofywanie się inwestorów zagranicznych z danego regionu. 27. w Rozdziale 3, w punkcie 10.4.1: rynków i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz będzie inwestował co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) aktywów na rynkach akcji. Sytuacja na tych rynkach będzie miała znaczący wpływ na wartość jednostek uczestnictwa Subfunduszu, a w konsekwencji także na sytuację finansową Uczestnika Funduszu. Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na środkowoeuropejskich rynkach akcji. Sytuacja na tych rynkach szczególnie oddziałuje na wartość i płynność Aktywów Subfunduszu. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie, z wyjątkiem papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, nie mogą stanowić łącznie więcej niż 10% (dziesięć procent) wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz może zaangażować do 25% (dwudziestu procent) wartości aktywów w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów w depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub
instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej oraz do 10% (dziesięciu procent) wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą. rynków w przypadku inwestycji w tytuły uczestnictwa, zawarty w opisie ryzyka inwestycji w tytuły uczestnictwa, i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: istnieje ryzyko znacznego uzależnienia wyników Funduszu od wyników jednego lub kilku funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania. Udział jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych jednego funduszu inwestycyjnego lub tytułów uczestnictwa wyemitowanych przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą, w Aktywach Subfunduszu nie może być wyższy niż 10% (dziesięć procent) Aktywów Subfunduszu. skreśla się ryzyko związane z zastosowaniem krótkiej sprzedaży i ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów wraz z ich opisem, po dotychczasowym opisie ryzyk dodaje się treść w brzmieniu: ryzyko inwestycji zagranicznych W przypadku inwestycji Subfunduszu na rynkach zagranicznych istotny wpływ na wartość Aktywów Subfunduszu będą miały wahania innych walut w stosunku do złotego. Istotnym czynnikiem będzie też sytuacja makroekonomiczna. Sytuacja finansowa emitentów zagranicznych jest w dużym stopniu uzależniona od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów. Inwestycje narażone są na szereg ryzyk związanych z niebezpieczeństwem zahamowania wzrostu gospodarczego. Pogarszająca się sytuacja gospodarcza może negatywnie wpłynąć na rynkową wycenę papierów wartościowych emitentów pochodzących z danego kraju. Ponadto do spadku wartości aktywów pochodzących z określonego kraju może przyczynić się także niestabilna sytuacja polityczna, która często powoduje wycofywanie się inwestorów zagranicznych z danego regionu. 28. w Rozdziale 3, w punkcie 10.6.1: skreśla się ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów wraz z jego opisem. 29. w Rozdziale 3, w punkcie 10.7.1: rynków i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na rynku polskim. Sytuacja na tym rynku szczególnie oddziałuje na wartość i płynność Aktywów Subfunduszu. Subfundusz lokuje swoje aktywa głównie w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego denominowane w walucie polskiej oraz papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego denominowane w walucie obcej, pod warunkiem zawarcia transakcji ograniczających ryzyko zmiany kursu walut związane z takimi lokatami. Subfundusz może zaangażować do 100% (stu procent) Aktywów Subfunduszu w skarbowe papiery wartościowe, do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny i do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów w depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej w rozumieniu Ustawy oraz do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej.
skreśla się ryzyko wynikające z mniejszej dywersyfikacji aktywów.. 30. w Rozdziale 3, w punkcie 11.4, skreśla się treść jego pierwszego akapitu i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Subfundusz polecany jest tym inwestorom, którzy jednocześnie spełniają następujące warunki: 1. planują inwestowanie długoterminowe (minimum 5-letnie), 2. oczekują wysokich zysków, 3. akceptują ryzyko związane z inwestycjami w akcje: liczą się z możliwością silnych wahań wartości ich inwestycji (szczególnie w krótkim okresie), związanych z koniunkturą na rynkach akcji, 4. akceptują ryzyko walutowe związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe denominowane w różnych walutach oraz notowane na różnych geograficznie rynkach. 31. Aktualizuje się oświadczenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów Funduszu opisanych w Prospekcie Informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną; 32. w Rozdziale 4, w punkcie 3, skreśla się treść ostatniego akapitu i zastępuje ją treścią w brzmieniu: Fundusz może zawrzeć umowy z Depozytariuszem, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, gdy zawarcia umowy wymaga interes Uczestników, a zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. 33. w Rozdziale 7 Załączniki aktualizacji podlega statut Funduszu, w zakresie o jakim mowa w ogłoszeniu o zmianie statutu z dnia 29 września 2015 r. i z dnia 30 grudnia 2015 r., które weszły w życie z dniem 30 grudnia 2015 r. Pozostałe zapisy Prospektu Informacyjnego Funduszu pozostają bez zmian. Tekst jednolity Prospektu Informacyjnego Funduszu, uwzględniający powyższe zmiany, został zamieszczony na stronie internetowej www.prestiz.arka.pl.