BZ WBK TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. pl. Władysława Andersa 5, Poznań telefon: (+48) fax: (+48)

Transkrypt

1 BZ WBK TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. pl. Władysława Andersa 5, Poznań telefon: (+48) fax: (+48) Poznań, dnia 30 stycznia 2018 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , niniejszym informuje, że na dzień 30 stycznia 2018 roku został zaktualizowany Prospekt Informacyjny funduszu Arka Prestiż Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej: Fundusz) oraz podaje do publicznej wiadomości treść zmian w Prospekcie Informacyjnym ww. Funduszu: 1. na stronie tytułowej skreśla się słowa: przy czym subfundusz wskazany w punkcie (6), (10) (18) na dzień aktualizacji Prospektu nie zostały utworzone. i zastępuje je słowami: przy czym subfundusze wskazane w punkcie (6), (13) - (18) na dzień aktualizacji Prospektu nie zostały utworzone. 2. na stronie tytułowej Prospektu Informacyjnego Funduszu skreśla się słowa: oraz na dzień 24 stycznia 2018 roku. i zastępuje je słowami:, na dzień 24 stycznia 2018 roku oraz na dzień 30 stycznia 2018 roku. 3. w Rozdziale 3, w punkcie 5 skreśla się treść jego drugiego akapitu i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: Na dzień aktualizacji Prospektu zostały utworzone następujące Subfundusze: Arka Prestiż Akcji Polskich, Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, Arka Prestiż Gotówkowy, Arka Prestiż Akcji Europejskich, Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych, Arka Prestiż Alfa, Arka Prestiż Akcji Rynków Wschodzących oraz Arka Prestiż Akcji Amerykańskich. 1

2 4. W Rozdziale 3, w punkcie skreśla się treść jego pierwszego podpunktu i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: Składanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa kolejnych Subfunduszy, po utworzeniu Funduszu 1. W celu utworzenia kolejnego Subfunduszu Towarzystwo złoży zapis opiewający na co najmniej zł (pięćset tysięcy złotych) na Jednostki Uczestnictwa tego Subfunduszu oraz dokona wpłaty na jego opłacenie zgodnie z zapisem. 5. w Rozdziale 3, skreśla się treść punktów , , , , , , , , , , oraz i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: Nie dotyczy. Subfundusz został utworzony w dniu 30 stycznia 2018 roku. 6. w Rozdziale 6, skreśla się treść punktu 1.6 i zastępuje ją nową treścią w brzmieniu: 1.6. Informacje, o których mowa w art. 222b Ustawy o Funduszach 1) Informacja o udziale procentowym Aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z ich niepłynnością. W Aktywach Funduszu nie występują aktywa, które są przedmiotem szczególnych ustaleń w związku z ich niepłynnością. 2) Opis zarządzania płynnością. Zarządzanie płynnością Funduszu opiera się na utrzymaniu odpowiedniej struktury zarządzanego portfela zapewniającej niezakłóconą obsługę realizacji zleceń odkupienia oraz zamiany Jednostek Uczestnictwa oraz konieczności realizacji zobowiązań Funduszu z innych tytułów, przy ograniczonym wpływie konieczności zbycia określonych aktywów na cenę transakcji sprzedaży. Analiza płynności Funduszu dokonywana przez Towarzystwo służy dwóm podstawowym celom: 1. zapewnieniu środków płynnych, w formie środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów w formie instrumentów finansowych, których zbycie lub zbycie z przyrzeczeniem odkupu może nastąpić w trybie umożliwiającym zaspokojenie zobowiązań bieżących Funduszu, w tym wynikających ze złożonych zleceń odkupienia i zamiany Jednostek Uczestnictwa, 2. oraz w zależności od Subfunduszu utrzymywaniu odpowiedniej struktury płynnościowej portfela, która zapewnia zdolność do takiego kształtowania portfela instrumentów finansowych, aby w każdym czasie 2

3 możliwa była realizacja celu wskazanego w pkt. 1. oraz aby możliwa była sprawna przebudowa portfela, przy ograniczeniu wpływu zawieranych transakcji na cenę sprzedawanych instrumentów finansowych (w przypadku Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Polskich, Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, Arka Prestiż Gotówkowy, Arka Prestiż Alfa, Arka Prestiż Akcji Rynków Wschodzących, Arka Prestiż Akcji Amerykańskich), inwestowania powierzonych środków w tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego podlegającego rygorom Dyrektywy UCITS, która to dyrektywa ma na celu zapewnienie wysokiego poziomu płynności portfela funduszy spełniających jej wymagania (w przypadku Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Europejskich, Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych). Podejmowane decyzje inwestycyjne uwzględniają konieczność zachowania przyjętych limitów, zarówno w zakresie poziomu środków płynnych, jak i płynnościowej struktury portfela. Towarzystwo cyklicznie przeprowadza testy warunków skrajnych w zakresie zdolności Funduszu do zbycia określonej części portfela. W przypadku Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Polskich, Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, Arka Prestiż Gotówkowy, Arka Prestiż Alfa, Arka Prestiż Akcji Rynków Wschodzących, Arka Prestiż Akcji Amerykańskich przeprowadzane analizy odbywają się w oparciu o dane z rynków finansowych oraz analizę historyczną zachowań Uczestników. W przypadku Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Europejskich i Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych alokacja powierzonych środków uwzględnia konieczność zachowania przyjętych limitów, zarówno w zakresie poziomu środków płynnych, jak i płynnościowej struktury portfela. 3) Informacja o zmianach regulacji wewnętrznych dotyczących zarzadzania płynnością. Nie dotyczy. Opis zarządzania płynnością został po raz pierwszy udostępniony w 2016 roku i od tego czasu nie miały miejsca zmiany regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością. 4) Informacja o aktualnym profilu ryzyka oraz systemach zarządzania ryzykiem stosowanych przez Towarzystwo. Poszczególne Subfundusze mają następujące profile ryzyka: 3

4 Arka Prestiż Obligacji Skarbowych na inwestowanie w polskie obligacje skarbowe. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.1 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Akcji Polskich na inwestowanie Aktywów w akcje rynku polskiego. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.2 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych na inwestowanie Aktywów w obligacje korporacyjne. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.3 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy na inwestowanie w akcje emitentów ze Środkowej i Wschodniej Europy. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.4 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Gotówkowy na inwestowanie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.7 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych. Profil ryzyka Subfunduszu wynika z lokowania do 100% wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszu Santander European Dividend inwestującego w akcje. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.8 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Akcji Europejskich Profil ryzyka Subfunduszu wynika z lokowania do 100% wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszu Santander AM Euro Equity inwestującego w akcje. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie 10.9 rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Alfa na inwestowanie Aktywów w akcje rynku polskiego, przy wysokim stopniu zabezpieczenia 4

5 ryzyka systematycznego polskiego rynku akcji. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Akcji Rynków Wschodzących na inwestowanie w fundusze lokujące swoje aktywa na rynku akcji emitentów z rynków wschodzących. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie rozdziału 3 Prospektu. Arka Prestiż Akcji Amerykańskich na inwestowanie w fundusze lokujące swoje aktywa na rynku akcji Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Szczegółowy opis ryzyk charakterystyczny dla Subfunduszu znajduje się w punkcie rozdziału 3 Prospektu. System zarządzania ryzykiem stosowany w Towarzystwie uwzględnia zakres i rozmiar prowadzonej przez Towarzystwo działalności i obejmuje m.in. system limitów wewnętrznych dla każdego z zarządzanych funduszy inwestycyjnych, w tym dotyczących dźwigni finansowej AFI, zasady wyznaczania i metody obliczania całkowitej ekspozycji AFI. System limitów wewnętrznych obejmuje m.in. zasady alokacji aktywów i dywersyfikacji lokat oraz utrzymanie odpowiedniego poziomu płynności. System zarządzania ryzykiem podlega co najmniej raz na 12 miesięcy ocenie biegłego rewidenta. 5) Informacje o zmianach maksymalnego poziomu dźwigni finansowej Funduszu, który może być stosowany w imieniu Funduszu oraz o prawie do ponownego wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej na podstawie porozumienia dotyczącego dźwigni finansowej Funduszu oraz łącznej wysokości zastosowanej dźwigni finansowej Funduszu. Fundusz może korzystać z dźwigni finansowej dokonując lokat w instrumenty pochodne, w tym w niewystandaryzowane instrumenty pochodne, a także w wyniku transakcji z wykorzystaniem papierów wartościowych, w tym transakcji z przyrzeczeniem odkupu. Fundusz może ponownie wykorzystywać zabezpieczenia, w tym, w celu regulowania zobowiązań, środki płynne otrzymane w ramach transakcji z przyrzeczeniem odkupu. Brak jest ograniczeń odnośnie ponownego wykorzystania zabezpieczeń przez podmioty trzecie w ramach zawartych transakcji. Na podstawie Rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 20 lipca 2017 r. w sprawie maksymalnego limitu ekspozycji AFI, maksymalny limit ekspozycji AFI to 200% wartości aktywów netto wyliczony metodą zaangażowania. Towarzystwo przyjmuje też maksymalny limit ekspozycji AFI wyliczony metodą brutto na poziomie 400% wartości aktywów netto. Ekspozycja AFI obliczana jest na podstawie 5

6 definicji określonej w Rozporządzeniu 231/2013. Zakres i łączna wysokość wykorzystania dźwigni finansowej jest pochodną realizowanej strategii inwestycyjnej. Podstawowymi ryzykami związanymi ze stosowaniem dźwigni finansowej są ryzyka wynikające ze stosowania, w ramach polityki inwestycyjnej, instrumentów pochodnych, które to ryzyka zostały szczegółowo wskazane w ramach pkt 10 rozdziału 3 Prospektu w częściach mówiących o kategoriach ryzyk związanych z instrumentami pochodnymi, w odniesieniu do każdego z Subfunduszy. Dźwignia finansowa powstająca w wyniku zawierania transakcji na papierach wartościowych z przyrzeczeniem odkupu są w bardzo wysokim stopniu ograniczone w wyniku stosowania płynnych zabezpieczeń i rozliczania tych transakcji przez niezależne izby rozliczeniowe. W okresie od dnia 6 czerwca 2016 r. (pierwszy dzień wyceny po wejściu w życie Rozporządzenia 231/2013) do dnia 30 grudnia 2016 r. (ostatni dzień wyceny w roku 2016) średni poziom ekspozycji AFI wyliczonej zgodnie z Rozporządzeniem w podziale na poszczególne Subfundusze wyniósł: (1) Arka Prestiż Akcji Polskich: 100,17% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 101,02% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania, (2) Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych: 166,41% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 108,37% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania, (3) Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy: 96,77% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 101,44% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania, (4) Arka Prestiż Obligacji Skarbowych: 111,84% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 106,12% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania, (5) Arka Prestiż Gotówkowy: 109,68% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 101,34% wartości aktywów netto Funduszu obliczonej metodą zaangażowania, (6) Arka Prestiż Akcji Europejskich: 199,43% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 104,08% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania, (7) Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych: 203,21% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą brutto oraz 102,18% wartości aktywów netto Subfunduszu obliczonej metodą zaangażowania. W przypadku braku dźwigni wartości ekspozycji AFI nie przekraczają 100% wartości aktywów netto danego subfunduszu. 6

7 Zgodnie z obecnie realizowaną strategią inwestycyjną: Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Polskich, Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, Arka Prestiż Gotówkowy: ekspozycja AFI utrzymywana jest na istotnie niższym poziomie niż maksymalny możliwy, a potencjalnym źródłem ją zwiększającym są instrumenty pochodne zabezpieczające ryzyko walutowe, transakcje refinansujące z wykorzystaniem papierów wartościowych oraz instrumenty pochodne w formie kontraktów terminowych typu futures na indeksy akcji. Subfunduszy Arka Prestiż Akcji Europejskich, Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, Arka Prestiż Alfa, Arka Prestiż Akcji Rynków Wschodzących i Arka Prestiż Akcji Amerykańskich: ekspozycja AFI utrzymywana jest na relatywnie wysokim poziomie, a podstawowym źródłem jej wysokiego poziomu są transakcje na instrumentach pochodnych zabezpieczające ryzyko walutowe (za wyjątkiem Subfunduszu Arka Prestiż Alfa) oraz, w przypadku subfunduszu Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, dodatkowo w związku z posiadanymi instrumentami pochodnymi na stopę procentową. Podstawowym źródłem zwiększenia ekspozycji AFI Subfunduszu Arka Prestiż Alfa są kontrakty terminowe typu futures na indeksy akcji. Subfunduszu Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy: ekspozycja AFI nie przekracza wartości aktywów netto. Wynika to z faktu niestosowania przez Subfundusz dźwigni finansowej, przy czym Subfundusz może ją zastosować, a jej potencjalnym źródłem byłyby przede wszystkim instrumenty pochodne w formie kontraktów terminowych typu futures na indeksy akcji. Pozostałe zapisy Prospektu Informacyjnego Funduszu pozostają bez zmian. Tekst jednolity Prospektu Informacyjnego Funduszu, uwzględniający powyższe zmiany, został zamieszczony na stronie internetowej 7