SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. ZA I PÓŁROCZE 2003 Zasady sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione we Wstępie sprawozdania. I. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. W skład Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. w I półroczu 2003 r. wchodziły następujące spółki zależne: 1. POLNORD-DOM Sp. z o.o. Gdańsk 13 487 000 100,0% 2. POLNORD - WYDAWNICTWO OSKAR Sp. z o.o. Gdańsk 4 000 100,0% 3. PMK BAU UND BAUBETREUUNGS GmbH Eschborn-RFN 36 468 60,0% 4. GDAŃSKIE INSTALACJE SANITARNE GIS S.A. Gdańsk 825 000 53,6% 5. POMORSKIE BIURO PROJEKTÓW GEL Sp. z o.o. Sopot 10 400 51,5% stan na 30.06.2003 r. POLNORD S.A. poprzez spółkę zależną POLNORD-DOM Sp. z o.o. posiada dodatkowo 6,03% udziałów w Osiedle Zielone Sp. z o.o. oraz 100% udziałów w Osiedle Zielone Nieruchomości Sp. z o.o. Spółki stowarzyszone z POLNORD S.A 1. "OSIEDLE ZIELONE" Sp. z o.o. Gdynia 368 500 30,1% 2. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. * ) Gdańsk 15 000 30,0% *) dnia 17.09.2003 r. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. złożyła do Sądu Rejonowego w Gdańsku wniosek o ogłoszenie upadłości. Spółki zależne i stowarzyszone z GIS S.A. 1. METALGIS Sp. z o.o. **) Gdańsk 56 000 51,0% 2. TECHMEL GIS Sp. z o.o. w likwidacji Gdańsk 4 000 47,0% **) dnia 04.08.2003 r. GIS S.A. zbył posiadane udziały w METALGIS Sp. z o.o. Spółka zależna od POLNORD - Dom Sp. z o.o. 1. OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. Gdynia 226 000 100,0% W I półroczu 2003 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. II. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. Grupa Kapitałowa, w skład której wchodzi POLNORD S.A., koncentruje swoją działalność (poza spółką: POLNORD-WYDAWNICTWO "OSKAR") w sektorze budownictwa, wykonując kompleksowe usługi budowlane, obejmujące m.in.:
generalne wykonawstwo, projektowanie, produkcję i montaż fasad aluminiowych, stolarki aluminiowej oraz z PCV, produkcję prefabrykatów betonowych i żelbetowych oraz betonu towarowego, eksport usług budowlanych, działalność deweloperską, instalacje sanitarne, usługi projektowe. POLNORD S.A. jest w grupie największą jednostką pod względem skali działalności, zakresu usług, zaś spółki z grupy prowadzą działalność wzbogacającą, uzupełniającą czyniąc ofertę POLNORD S.A. kompleksową. III. SPÓŁKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ Ze Spółką POLNORD S.A. jako jednostką dominującą konsolidacją objęte zostały, zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Nr 121/94 poz. 591 z późniejszymi zmianami) i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za I półrocze 2003 r. następujące Spółki: 1) Gdańskie Instalacje Sanitarne GIS S.A. metodą pełną - siedziba spółki Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności budownictwo spółka zależna od POLNORD S.A. 2) POLNORD - DOM Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności budowa i sprzedaż mieszkań spółka zależna od POLNORD S.A. Pozostałe spółki zależne i stowarzyszone, których udziały posiada POLNORD S.A. nie zostały objęte konsolidacją ze względu na zbyt małe obroty i nieistotny wpływ na wyniki sprawozdania finansowego. IV.SPÓŁKI WYłĄCZONE Z KONSOLIDACJI Na podstawie art. 56 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. z obowiązku objęcia konsolidacją wyłączono następujące Spółki: ( w zł) Lp. Nazwa spółki % Suma Bilansowa %sumy Wartość % przychodów posiadanego bilansowej przychodów jednostki kapitału jednostki dominującej dominującej 1. POLNORD-Wydawnictwo OSKAR Sp. z o.o. 100,0 625 368,28 0,36 149 900,87 0,13 2. HYDROSSPOL Sp. z o.o. 30,0 335 597,65 0,20 156 659,44 0,14 3. Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp.z o.o. 51,5 1 068 419,55 0,62 899 147,31 0,78 4. PMK Bau - und Baubetreuungs GmbH 60,0 78 762,93 0,05 0,00 0,00 5. TECHMEL GIS Sp. z o.o. 47,0 11 268,49 0,01 0,00 0,00 w likwidacji(zależność
pośrednia) 6. METALGIS Sp. z o.o. 51,0 428 151,27 0,25 1 498 524,32 1,29 (zależność pośrednia) 7. Osiedle Zielone Sp.z o.o.36,0 2 189 123,65 1,28 366 421,90 0,32 8. Osiedle Zielone Nieruchomości Sp. z o.o.100,0 295 320,90 0,17 417 533,68 0,36 (zależność pośrednia) Wymienione wyżej spółki nie zostały objęte konsolidacją ze względu na zbyt małe obroty. V. ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. V.1 Syntetyczne wielkości obrazujące sytuację majątkową i finansową (w tys. zł) Wyszczególnienie I pół. 2002 I pół. 2003 Przychody ze sprzedaży prod., tow., mater. 55 929 126 256 Kapitał własny, w tym: 40 875 42 119 - wynik finansowy -2 237 472 Aktywa trwałe 18 087 33 492 Aktywa obrotowe 113 237 156 251 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 89 723 146 920 Razem suma bilansowa 131 325 189 743 V.2 Wskaźniki finansowe Nazwa wskaźnika I pół. 2002 I pół. 2003 Rentowność sprzedaży netto -4,00% 0,37% Płynność bieżąca 1,65 1,69 Płynność szybka 1,04 1,21 Płynność natychmiastowa 0,08 0,12 Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej kształtują się na bezpiecznym poziomie. Wszystkie wskaźniki płynności wzrosły w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. VI. INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. VI.1 POLNORD S.A W I półroczu 2003 roku działalność Spółki obejmowała: 1) roboty ogólnobudowlane, w tym: - realizowane w generalnym wykonawstwie, - fasady, 2) produkcję prefabrykatów żelbetowych, 3) usługi eksportowe, 4) pozostałą sprzedaż. Uzyskane przychody ze sprzedaży produktów i usług za I półrocze 2002 i 2003 (bez wyłączeń konsolidacyjnych) obrazuje poniższe zestawienie: 1. Roboty ogólnobudowlane, z tego: 35 207 102 976 77,6 89,2
- Generalne Wykonawstwo 24 874 89 617 54,7 77,7 - Fasady 10 433 13 359 22,9 11,5 2. Prefabrykaty żelbetowe 2 466 2 392 5,4 2,1 3. Usługi eksportowe 4 379 7 814 9,6 6,8 4. Pozostała sprzedaż 3 351 2 199 7,4 1,9 RAZEM 45 503 115 381 100,0 100,0 W I półroczu 2003 przychody ze sprzedaży produktów i usług wzrosły o 154% w stosunku do uzyskanych w I półroczu 2002 roku. Największe przychody uzyskane zostały z kontraktów realizowanych w ramach generalnego wykonawstwa, które stanowiły 77,7% przychodów ze sprzedaży produktów i usług. VI.2 GIS S.A. W I półroczu 2003 roku GIS S.A realizował głównie sprzedaż w robotach budowlanomontażowych. Wartość oraz strukturę przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu 2002 roku oraz I półroczu 2003 roku (bez wyłączeń konsolidacyjnych) obrazuje następujące zestawienie: 1. Roboty budowlano-montażowe 7 660 12 274 98,0 98,4 2. Produkcja przemysłowa 156 175 1,9 1,4 3. Działalność handlowa (towary) 2 19 0,1 0,2 R A Z E M 7 818 12 468 100,0 100,0 W I półroczu 2003 roku największą sprzedaż uzyskano za roboty budowlano-montażowe obejmujące roboty instalacyjne, wentylacyjno-klimatyzacyjne, budowlane. W porównaniu z I półroczem 2002 wystąpił znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży (o 4 650 tys. zł to jest o 59,5%). VI.3 POLNORD - DOM Sp. z o.o. POLNORD - DOM Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie usług deweloperskich - zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości. Oferta spółki w I połowie 2003 r. obejmowała sprzedaż lokali mieszkalnych, lokali użytkowych oraz garaży i miejsc postojowych. Wartość i struktura osiągniętych przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I połowie 2002 r. i 2003 r.(bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawiają się następująco: 1. Roboty budowlano-montażowe 121 26 2,3 0,5 2. Lokale mieszkalne, garaże 4 921 4 611 94,2 89,0 3. Usługi administracyjne 22 482 0,4 9,3 4. Pozostała sprzedaż 162 60 3,1 1,2 RAZEM 5 226 5 179 100,0 100,0 W porównaniu z I półroczem 2002 roku wystąpiło utrzymanie wartości sprzedaży ogółem na zbliżonym poziomie oraz nieznaczne obniżenie sprzedaży lokali mieszkalnych. W I półroczu 2003 roku Spółka uzyskała ponadto przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (grunty i lokale mieszkalne) w wysokości 6 175 tys. zł.
VII. KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD S.A. Do największych, pod względem wielkości uzyskiwanego przychodu ze sprzedaży, Spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. należą POLNORD - DOM Sp. z o.o. i GIS S.A. Zgodnie z podpisanym w dniu 11 lipca 2003 roku "Porozumieniem w sprawie działań zmierzających do połączenia spółek" dążymy do połączenia POLNORD S.A z BE "ENERGOBUDOWA" S.A. z siedzibą w Warszawie. W dniu 30.09.2003 złożyliśmy w KPWiG w Warszawie wniosek o wprowadzenie do publicznego obrotu akcji POLNORD S.A. serii E emitowanych w związku z przedmiotowym połączeniem. Dalszy kształt Grupy Kapitałowej POLNORD zależy więc od sfinalizowania tego połączenia. Podpisy: PREZES ZARZĄDU DYREKTOR GENERALNY Andrzej Ubertowski..... CZŁONEK ZARZĄDU DYREKTOR ds. Marketingu Fasad i Eksportu CZŁONEK ZARZĄDU DYREKTOR ds. Ekonomicznych GŁÓWNY KSIĘGOWY Andrzej Gawrychowski..... Wiesław Raczyński.....