GPW poniedziałek, 6 czerwca 2016, 08:04 Dziś na rynkach Piątkowa sesja przyniosła mocne odreagowanie na krajowym rynku. Uwagę zwrócił przede wszystkim sektor bankowy, względem którego wg. źródeł GW pojawi się dość nietypowa koncepcja w prezydenckiej propozycji dot. restrukturyzacji kredytów walutowych. Straty banków jakie mogłyby powstać po przewalutowaniu mogłyby zostać pokryte emisją akcji, które obejmowałby NBP lub BGK, później te papiery byłyby odkupowane przez emitentów spłacając swój dług wobec państwa. Dla samych banków byłoby to korzystne rozwiązanie, przede wszystkim dla tych podmiotów, gdzie straty mogłyby doprowadzić do znacznego spadku współczynników adekwatności kapitałowej i problemów z odpowiednim uzupełnieniem kapitałów własnych. Tyle, że zastosowanie narzędzia gdzie instytucje państwowe kupują akcje podmiotów komercyjnych otwiera furtkę na możliwość replikowania takiego rozwiązania również na inne podmioty sektora niefinansowego. Projekt tzw. ustawy frankowej ma zostać skierowany do sejmu do końca czerwca, dziś mają się zakończyć prace ekspertów, jutro będą zaprezentowane konkluzje tak twierdzi dyrektor biura prasowego Kancelarii Prezydenta. W bieżących komunikatach prasowych oraz spółek zwracamy uwagę na CCC, prezes spółki na konferencji zapowiedział możliwy wzrost przychodów w 2016 o 40%, jednocześnie WZA zdecydowało o wypłacie dywidendy na poziomie 2,24 zł na akcję. Stopa dywidendy nie jest dość imponująca i wynosi wg. piątkowego zamknięcia ok. 1,25%, ale też spółka nadal prowadzi aktywną działalność inwestycyjną wymagającą większej stopy reinwestycji zysków, zwłaszcza przy zakładanych oczekiwaniach wzrostu sprzedaży. Nieco wyższą stopę dywidendy oferuje PKN Orlen i wynosi wg. piątkowego zamknięcia ok. 2,9%. Jednocześnie prezes spółki zapowiada, że trudno będzie powtórzyć wynik z 2015, gdzie spółka przy obniżonych przychodach zanotowała bardzo wysoki zysk operacyjny i netto, czemu jak można wnioskować sprzyjało bardzo mocne obniżenie cen ropy przy relatywnie niższych spadkach wyrobów gotowych (wzrost marży rafineryjnej). (Marcin Brendota) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 41.13 WIG - Stochastic %K(14,14) = 33.42, Stochastic %D(14,14,7) = 28.99 WIG - MACD(12,26) = -480.17, Signal(12,26,9) = -390.86 WIG - Daily 03-06-2016 Open 44809.5, Hi 45524.3, Lo 44794, Close 45523.9 (1.7%) Vol 825,242 MA(Close,15) = 46,053.90, MA1(Close,30) = 46,644.66 70 41.132 30 50 33.4204 28.9881-390.859 0-480.174-1,000 52,000 51,000 50,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 2 099,13-0,29% NASDAQ 4 942,52-0,58% BOVESPA 50 619,50 1,47% DAX 10 103,26-1,03% CAC40 4 421,78-0,99% FTSE100 6 209,63 0,39% BUX 27 134,17-0,27% NIKKEI 16 452,95-1,14% SHANGHAI 2 938,39-0,01% HANG SENG 20 898,08-0,23% XU100 78 139,49 2,45% RTS 902,64 1,89% Indeksy Polska WIG 45 523,93 1,68% WIG20 1 793,43 1,77% MWIG40 3 486,81 2,22% SWIG80 13 474,39 0,78% NCINDEX 283,31 0,71% Waluty USD/PLN 3,8704 EUR/PLN 4,3889 EUR/USD 1,1339 Obligacje PL Bonds10 3,123 US Bonds10 1,713 Surowce Ropa Złoto Miedź 49,06 0,90% 1 241,76-0,20% 4 680,00 2,06% 0.0% 49017.40 49,000 48,000 38.2% 46240.11 50.0% 45382.20 61.8% 44524.29 47,000 46,644.7 46,053.9 46,000 45,523.9 45,000 44,000 43,000 100.0% 41747.00 Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun WIG - Volume = 825,242.38, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = 572.66 42,000 1.5M 1M 825,242 500,000 0.00000 800 572.663 600
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach GRUPAAZOTY ZWZA ws. m.in. podziału zysku netto za rok obrotowy 2015 EFH Wykluczenie akcji spółki z obrotu na GPW w związku z upływem terminu 6 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości. INTERBUD ZWZA ws. m.in. podziału zysku netto za rok obrotowy 2015 KINOPOL Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,00 zł na akcję PAMAPOL ZWZA ws. m.in. podziału zysku za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku SYNEKTIK ZWZA ws. m.in. pokrycia straty za rok obrotowy 2015 oraz zmiany roku obrotowego i podatkowego i związanych z tym zmian statutu WIELTON ZWZA ws. m.in. podziału zysku za rok obrotowy 2015 ZPUE Dzień ustalenia prawa do dywidendy 14,33 zł na akcję zwykłą oraz 14,88 zł na akcję uprzywilejowaną Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP BANKI Projekt ustawy frankowej zostanie skierowany do Sejmu najprawdopodobniej do końca czerwca - zapowiedział w niedzielę dyrektor biura prasowego Kancelarii Prezydenta Marek Magierowski. Poinformował, że w poniedziałek prace ma zakończyć zespół ekspertów, a we wtorek odbędzie się prezentacja konkluzji. CCC EMPERIA GETINOBLE GRUPAAZOTY PEKABEX PKNORLEN PMPG 1) Akcjonariusze CCC zdecydowali o przeznaczeniu na dywidendę 86 mln zł - podała spółka w komunikacie. 2) CCC może rozważyć akwizycje znaków towarowych na rynkach zagranicznych, na przykład w Niemczech i Austrii - poinformował w piątek wiceprezes CCC Piotr Nowjalis. 3) Przychody grupy CCC w 2016 r. powinny wzrosnąć o 40 proc. do 3,3 mld zł - poinformował Dariusz Miłek, prezes CCC na konferencji Wall Street w Karpaczu. Stokrotka, spółka zależna Emperii, osiągnęła w maju sprzedaż towarów na poziomie 186 mln zł, co oznacza wzrost o 20,9 proc. rdr - podała Emperia w komunikacie. Getin Noble Bank ocenia, że jest na dobrej drodze, by osiągnąć wymagany przez Komisję Nadzoru Finansowego od czerwca 2016 roku poziom łącznego współczynnika kapitałowego TCR - poinformował PAP Krzysztof Rosiński, prezes banku. Kwestia błędu w sprawozdaniu Polic i jego wpływu na wyniki Grupy Azoty powinna zostać wyjaśniona w ciągu najbliższych dni. Propozycja zarządu Grupy Azoty w sprawie dywidendy raczej się nie zmieni poinformował PAP prezes Grupy Azoty Mariusz Bober. Akcjonariusze Pekabeksu zdecydują o wypłacie 8 gr dywidendy na akcję z zysku za 2015 r. - wynika z projektów uchwał na ZWZ spółki zwołane na 30 czerwca. 1) Akcjonariusze PKN Orlen zdecydowali na walnym, by z zysku za 2015 r. na dywidendę trafiło ponad 855,4 mln zł, co daje 2 zł na akcję. Spółka podtrzymuje jednocześnie politykę dywidendową zakładającą coroczne zwiększanie wypłat dywidendy na akcję. 2) PKN Orlen szacuje, ze trudno będzie w tym roku osiągnąć wynik zbliżony do zeszłorocznego ze względu na odmienne warunki rynkowe - poinformował dziennikarzy prezes PKN Orlen Wojciech Jasiński. 3) Spółka będzie optymalizowała wydatki na poszukiwania i wydobycie, które będą uzależnione od sytuacji na rynku ropy i ostatecznie mogą być niższe od wcześniej planowanych Zarząd podjął decyzję o zamiarze sporządzenia, najpóźniej do dnia 15 czerwca 2016 roku, prognozy skonsolidowanych wyników finansowych Grupy na rok 2016
SERINUS SNIEZKA Serinus Energy szacuje, że do końca 2017 roku może potrzebować około 20 mln USD finansowania na projekty w Rumunii, w tym na trzy nowe odwierty na złożach Satu Mare i na infrastrukturę przesyłową. Większość środków ma pochodzić od partnera zewnętrznego - poinformował wiceprezes Jakub Korczak. Walne Zgromadzenie Śnieżki zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2015 roku na dywidendę trafi 39,7 mln zł, co da 3,15 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. Sygnały analizy technicznej AMICA BOGDANKA JSW CCC ENERGA KGHM MBANK PEKAO PGE Mocne wybicie ponad ostatnie szczyty, nowe historyczne maksimum Potwierdzenie harami Wybicie z kilkutygodniowej konsolidacji Formacja objęcia Układ zbliżony do gwiazdy porannej, testowanie luki cenowej Mocny zwrot w poziomu poprzedniego dołka Odbicie od podstawy krótkoterminowego kanału spadkowego Szansa na lokalną odwróconą formację RGR Przegląd prasy BANKI CDPROJEKT COMARCH GRUPAAZOTY PKNORLEN PKOBP USŁUGI INNE Frankowy projekt na ostatniej prostej. Ostateczna propozycja może być skonstruowana tak, żeby nie powodowała jednorazowego, hurtowego przewalutowania kredytów. (Rzeczpospolita) Wyniki finansowe CD Projektu za I kwartał powinny być bardzo dobre. Wiedźmin nadal zasila firmową kasę. (Parkiet - sobota) Comarch powalczy o udziały w branży ERP. Rynek wciąż jest daleki od nasycenia. Systemy wspierające zarządzanie (ERP) wykorzystuje tylko 25 proc. małych firm i 58 proc. średnich. (Parkiet) Grupa Azoty Puławy rozpoczęła budowę wytwórni nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej o wartości 385 mln PLN. (Parkiet - sobota) PKN Orlen zakończył przydział i uzgodnienie warunków emisji obligacji o wartości 750 mln euro, czyli ok. 3,3 mld PLN. (Parkiet - sobota) PKO BP sygnalizuje apetyt na przejęcia. Największy bank w Polsce prawdopodobnie chce przeprowadzić akwizycję, a pierwszym celem może być wystawiony na sprzedaż Raiffeisen Polbank. (Rzeczpospolita) Restauratorzy na fali. Czarnym koniem Mex. Dobra koniunktura w branży powoduje, że Sfinks, Mex oraz AmRest mają przed sobą perspektywy wzrostu biznesu i notowań. (Parkiet) VISTULA Vistula trzyma tempo, Bytom z zadyszką. Vistula w maju miała 55,1 mln zł przychodów, o 15,6 proc. więcej niż rok temu. To tempo zbliżone do notowanego w poprzednich miesiącach. (Parkiet) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek
CCC - Daily 03-06-2016 Open 172.1, Hi 180.6, Lo 171.6, Close 179 (4.1%) Linear Regression(Close,24) = 170.20 200 195 261.8% 194.09 190 185 179 180 161.8% 175.04 175 170.204 165 100.0% 163.26 160 155 150 145 0.0% 144.21 140 135 130 PEKAO - Daily 03-06-2016 Open 144.05, Hi 146.85, Lo 141.7, Close 146.5 (1.7%) Linear Regression(Close,24) = 147.73 170 0.0% 167.49 165 160 155 38.2% 150.69 150 147.732 146.5 50.0% 145.50 145 61.8% 140.31 140 135 125 120 130 Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun CCC - Volume = 131,678.00 115 110 250,000 200,000 150,000 131,678 100,000 50,000 125 100.0% 123.51 Jun Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May PEKAO - Volume = 838,418.00 1.5M 1M 838,418 500,000 CCC - Wybicie z kilkutygodniowej konsolidacji, na podstawie wcześniejszych oznaczeń poziom docelowy wynosi ok. 194 zł. PEKAO - Odbicie od podstawy krótkoterminowego kanału spadkowego. Zgodnie z osiągniętym wcześniej poziomem docelowym oczekiwany byłby powrót do tendencji wzrostowej. Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 08:00 Niemcy Nowe zamówienia w przemyśle Kwiecień -0,6% m/m 1,9% m/m -1,2% r/r 10:30 EUR Indeks nastrojów inwestycyjnych Sentix Czerwiec - 6,2 Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 727 074 630 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich