Pragma Faktoring SA 1.01. 31.03.2015
Kluczowe założenia Strategii Budowa zdywersyfikowanego portfela należności o wysokim bezpieczeństwie duże rozproszenie portfela klientów i dynamiczny wzrost liczby faktorantów i płatników powtarzalność przychodów oraz przepływów dzięki stałym umowom wysoka płynność portfela poprzez wzrost udziału usługi faktoringu (73% portfela) minimalizacja ryzyka dzięki realizowaniu faktoringu z regresem (100 % portfela faktoringowego) 2
Wzrost wyników Dane podane w tys. zł 117 206 80 887 4 580 4 254 2 169 1 928 1 909 1 925 863 1 014 764 719 I Q 2015* I Q 2014** Przychody ze sprzedaży brutto ogółem Przychody netto ze sprzedaży netto ogółem Zysk ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Wynik brutto Wynik netto *wynik 2015 r. został obciążony odpisem statystycznym w wysokości 0,2% wartości wypłaconych kwartalnie w ramach umów faktoringowych i pożyczkowych kwot, odpis ten dokonywany jest począwszy od sprawozdania za pierwsze półrocze 2014 r., ** dane za pierwszy kwartał 2014 nie były obciążone analogicznym odpisem statystycznym; dane za 2014 r. są danymi jednostkowymi 3
Wzrost wyników WYBRANE DANE FINANSOWE PRAGMA FAKTORING SA (w tys. zł) Wyszczególnienie I Q 2015* I Q 2014** r/r Przychody ze sprzedaży brutto ogółem 117 206 80 887 145% Przychody netto, w tym: 4 580 4 254 108% Faktoring 3 312 2 991 111% Pożyczki 1 231 1 187 104% Wynik na sprzedaży 2 169 1 909 114% Wynik operacyjny 1 928 1 925 100% Wynik brutto 1 014 863 117% Wynik netto 764 719 106% Wpłaty z faktoringu 112 498 77 726 145% Wpłaty z pożyczek 7 893 21 965 36% Przychody brutto (45%) i netto (8%) *wynik 2015 r. został obciążony odpisem statystycznym w wysokości 0,2% wartości wypłaconych kwartalnie w ramach umów faktoringowych i pożyczkowych kwot, odpis ten dokonywany jest począwszy od sprawozdania za pierwsze półrocze 2014 r., ** dane za pierwszy kwartał 2014 nie były obciążone analogicznym odpisem statystycznym; dane za 2014 r. są danymi jednostkowymi Wynik na sprzedaży (14%) Wynik brutto (17%) i netto (6%) 4
Struktura portfela faktoringowego Wartość otrzymanych na poczet portfela wpłat wyniosła w pierwszym kwartale 120 mln zł wobec 99,7 mln zł rok wcześniej. Wpłaty na poczet portfela I kwartał 2015 7% 93% Faktoring Pożyczki WPŁATY Z PORTFELA PRAGMA FAKTORING S.A. W I KWARTALE 2015 ROKU (W TYS.ZŁ) Wpływy I kwartale 2015 I kwartale 2014 r/r Faktoring 112 498 77 726 145% Pożyczki 7 893 21 965 36% SUMA: 120 391 99 691 121% 5
Struktura portfela faktoringowego STRUKTURA PORTFELA PRAGMA FAKTORING S.A. W I KWARTALE 2015 ROKU saldo 1.01.2015 Kontraktacja 2015 wpływy 2015 saldo 31.03.2015 Wartość faktoringu netto 64 129 952,33 108 833 579,54 60 466 012,17 112 497 519,70 Kaucje 13 551 734,86 19 474 218,65 13 157 835,71 Pożyczki 21 664 574,59 9 139 186,30 7 893 247,19 22 910 513,70 Suma brutto 99 346 261,78 137 446 984,49 120 390 766,89 96 534 361,58 Suma netto 85 794 526,92 117 972 765,84 120 390 766,89 83 376 525,87 6
Dywersyfikacja portfela faktoringowego DYWERSYFIKACJA PORTFELA FAKTORINGOWEGO Okres I kwartał 2015 I kwartał 2014 I kwartał 2013 I kwartał 2012 Obrót faktoringowy - należności sfinansowane (tys. zł) Liczba klientó w Liczba odbiorcó w (płatnikó w) Ilość faktur sfinansowa nych przez Spółkę Obrót (tys. zł)/ Odbiorca 108 833 198 818 8 951 133 84 574 147 653 7 540 130 60 863 101 275 4 581 221 60 690 90 173 2 166 351 1000000 100000 10000 1000 100 10 1 I kw. 2015 r. I kw. 2014 r. I kw. 2013 r. I kw. 2012 r. 7
Rotacja kluczowych aktywów ROTACJA KLUCZOWYCH AKTYWÓW I KWARTAŁ 2015 Aktywa Pragma Faktoring S.A. saldo początek wpływy w trakcie saldo na koniec rotacja/ kwartału kwartału kwartału kwartał* Faktoring netto 64 129 952,33 112 497 519,70 60 466 012,17 181% Pożyczki netto 21 664 574,59 7 893 247,19 22 910 513,70 35% SUMA 85 794 526,92 120 390 766,89 83 376 525,87 142% Faktoring 181% Pożyczki 35% 8
Rozwój usługi faktoringu Wzrost wartości portfela faktoringowego r/r o 19 % Wzrost wartości kontraktacji o 29% r/r Wzrost przychodów netto z transakcji faktoringowych r/r o 11 % Wzrost przychodów brutto z transakcji faktoringowych r/r o 46 % I kwartał 2015 I kwartał 2014 9
Obligacje Wysoka płynność aktywów i dobra sytuacja finansowa Spółki znalazła odzwierciedlenie w procesie spłat obligacji. W okresie od grudnia do marca Pragma Faktoring spłaciła terminowo 40 mln zł zadłużenia obligacyjnego bez konieczności tzw. rolowania. Wykup: 12 grudnia 2014 r. Wartość: 15 mln zł Seria B Seria C Wykup: 29 stycznia 2015 r. Wartość: 10 mln zł Wykup: 6 marca 2015 r. Wartość: 15 mln zł Seria D Seria E Przydział: 19 grudnia 2014 r. Wartość: 20 mln zł Termin wykupu: 19 grudnia 2016 r. Przydział: 19 lutego 2015 r. Wartość: 10 mln zł Termin wykupu: 19 lutego 2018 r. Seria F Seria G Przydział: 23 kwietnia 2015 r. Wartość: 10 mln zł Termin wykupu: 23 kwietnia 2018 r. Obecnie całość zadłużenia obligacyjnego Spółki (40 mln zł) ma charakter długoterminowy a zadłużenie oprocentowane netto (po pomniejszeniu o posiadaną gotówkę) wynosi jedynie 105% kapitałów własnych. 10
Dywidenda 4.002 tys. zł Dywidenda 1,56 zł na akcję Wysoka płynność aktywów Pragma Faktoring i niski wskaźnik jej zadłużenia pozwoliła 5 maja br. na podjęcie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały o wypłacie dywidendy o wartości 4.002.819,60 zł, czyli 1,56 zł na każdą akcję. 11
Wyniki za I kwartał 2015 r. Wzrost wyniku brutto o 17% Wzrost wyniku netto o 6% Wzrost przychodów brutto o 45% Wzrost przychodów netto o 8% Wzrost przychodów netto z tytułu usługi faktoringu o 11% Wzrost wyniku na sprzedaży o 14% Wzrost wartości portfela faktoringowego o 19% Spadek wartości portfela pożyczkowego o 15% Utrzymanie bezpiecznego poziomu zadłużenia - zobowiązania oprocentowane netto*/ kapitał własny 105% Na koniec I kwartału wskaźnik aktywa obrotowe/aktywa ogółem był równy 93,5% * zobowiązania finansowe pomniejszone o gotówkę 12
Kontynuacja kluczowych założeń w kolejnych kwartałach: Regularne zwiększanie przychodów i zysków Utrzymanie systematycznego wzrostu wartości portfela i sumy aktywów Utrzymanie wysokiej rotacji aktywów przy utrzymaniu poziomów marży Zwiększenie zaangażowania kapitałowego w usługę faktoringu Utrzymanie trendu wzrostowego dywersyfikacji portfela faktoringowego Nacisk na długoterminową współpracę z klientami i powtarzalność przychodów 13
Dziękujemy za uwagę. 14