3/4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 Raport dzienny 22 maja 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 268 1.71% -1.3% -3.2% 431/118 WIG3 2 612 1.34% -1.7% -2.8% 514/141 mwig4 4 515 -.45% -2.6% -6.% 134/36 swig8 13 953 -.9% -1.% -13.3% 4/11 WIG 59 336 1.1% -1.3% -2.8% 643/176 WIGBANKI 7 86 1.% -1.3% 4.9% 19/52 7 6 5 4 245 24 235 23 225 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 25 13 1.21% 2.25%.2% 19.71% S&P5 2 733.74% 2.35% 1.7% 14.16% NASDAQ 7 394.54% 3.47% 2.55% 2.55% DAX 13 78 -.28% 4.28% 4.87% 3.47% RTSI$ 1 192 1.6% 4.2% -8.39% 9.99% XU1 12 258 -.15% -7.82% -12.48% 6.8% 3 2 1 22 215 21 25 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 879..35% -1.6% -3.4% 21.1% Polska 1.6% 1.37% 1.62% 2.59% 3.34% Ropa (USD/bbl) 79.4.28% 8.3% 21.3% 46.2% Węgry.13%.25%.62% 1.71% 3.1% Węgiel koks.(usd/t) 184. -.49% -1.4% -2.6% 18.9% Niemcy -.59% -.63% -.58% -.5%.58% Złoto (USD/OZ) 1 29.4.3% -3.5% -3.% 2.4% USA 1.9% 2.32% 2.57% 2.9% 3.6% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6391 -.24% 5.8% 7.4% -2.7% EUR/PLN 4.2868 -.17% 2.% 2.6% 2.1% EUR/USD 1.178.8% -3.6% -4.5% 4.9% USD/HUF 269.9 -.18% 5.5% 6.4% -1.7% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP 41.45 1.92% 1.5% 1.8% 46/12 Pekao 114.95 -.17% -5.4% 8.2% 35/9 PKN Orlen 86.2 2.62% -1.9% 4.6% 19/5 KGHM 94.12.66% -1.7% 4.1% 17/4 Informacje ze spółek Wielton Wirtualna Polska Redan Newag Dekpol Uchwała o emisji obligacji Trans Polonia Propozycja dywidendy MFO.63 PLN dywidendy na akcję GTC Spółka rozmawia o refinansowaniu na poziomie 1 mln EUR Mirbud Umowa spółki zależnej Echo Investment Fundusz mieszkań na wynajem GetBack Ponowne przesunięcie terminu raportu rocznego Comarch Pozytywna opinia ws. wypłaty 1.5 PLN dywidendy na akcję Alior Bank Powołanie na stanowisku Prezesa Zarządu Work Service Porozumienie ws. wykupu menadżerskiego Exact Systems Trans Polonia Rekomendacja wypłaty.21 PLN dywidendy na akcję Wygrani/Przegrani 1D 1D Cy f rowy Polsat 25.54 3.74% Asseco Poland 4.9-2.39% LPP 93. 3.45% Energa 9.98 -.2% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie MENNICA Dzień dy widendy 1. PLN na akcję SIMPLE ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia.22 PLN dy widendy GETBACK NWZA GPW NWZA c.d. LABOPRINT ZWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 8.1% 9.2% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Wielton Wielton S.A. I kwartał 218 kons I kwartał 217 zmiana (r/r) Przychody 479.9 462.6 38.1 26.3% EBITDA 33.3 31.1 28.3 17.9% EBIT 25.6 22.7 21.7 17.6% Zysk netto 19.8 16.2 14.3 - Marża EBITDA 6.9% 6.7% 7.4% Marża EBIT 5.3% 4.9% 5.7% Marża netto 4.1% 3.5% 3.7% Wirtualna Polska Wirtualna Polska S.A. I kwartał 218 kons I kwartał 217 zmiana (r/r) Przychody 117.8 117.5 13.5 13.8% EBITDA 32.7 3.8 21.7 51.1% EBIT 18.5 17.4 8.7 112.7% Zysk netto 7.1 8.8 1.6 359.3% Marża EBITDA 27.8% 26.2% 2.9% Marża EBIT 15.7% 28.9% 8.4% Marża netto 6.1% 7.5% 1.5% Redan Redan S.A. I kwartał 218 I kwartał 217 zmiana Przychody 124.1 124.3 -.2% EBITDA -12.6-13. - EBIT -15.6-16. - Zysk netto -9.7-1.3 - Marża EBITDA -1.1% -1.5% Marża EBIT -12.6% -12.9% Marża netto -7.8% -8.2% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Newag Newag S.A. I kwartał 218 I kwartał 217 zmiana Przychody 119.5 165. -27.6% EBITDA 9.3 22.9-59.5% EBIT.8 15. -94.9% Zysk netto -2.6 9.9 - Marża EBITDA 7.7% 13.9% Marża EBIT.6% 9.1% Marża netto -2.1% 6.% Dekpol Uchwała o emisji obligacji W dniu 21 maja br. Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie emisji niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii H o łącznej wartości nominalnej do 15 mln PLN, których termin wykupu ma przypadać na dzień 8 marca 221 r. Celem emisji jest przeznaczenie środków na refinansowanie części lub całości obligacji serii D, a następnie na bieżącą działalność Emitenta, w szczególności na finansowanie zakupu gruntów. Trans Polonia Propozycja dywidendy Zarząd spółki planuje rekomendować przeznaczenie na wypłatę dywidendy 48 mln PLN (tj. zysk jednostkowy za rok 217 w kwocie 675 tys. PLN oraz 4.2 mln PLN z kapitału zapasowego), tj..21 PLN na akcję (DY~5.3%). MFO.63 PLN dywidendy na akcję Akcjonariusze spółki zdecydowali, że z zysku osiągniętego w 217 roku na dywidendę trafi 4.16 mln PLN, tj..63 PLN na akcję (DY~1.9%). Dzień dywidendy to 21 czerwca, a termin wypłaty dywidendy to 12 lipca 218 roku. GTC Spółka rozmawia o refinansowaniu na poziomie 1 mln EUR Erez Boniel, dyrektor finansowy poinformował, że w ciągu 3-6 miesięcy deweloper chce zamknąć prowadzone obecnie rozmowy dotyczące refinansowania zadłużenia łącznie na ok. 1 mln EUR. Dyrektor liczy, że refinansowanie umożliwi obniżenie kosztów finansowania lub w najgorszym wypadku jego stabilizację. Mirbud Umowa spółki zależnej PBDiM KOBYLARNIA S.A., Spółka zależna podpisała umowę ze Skarbem Państwa - Generalnym Dyrektorem Dróg Krajowych i Autostrad dotyczącą: zaprojektowania i wykonania remontu jezdni północnej autostrady A4 na odcinku Bielany Wrocławskie - Wrocław Wschód wraz z węzłami oraz odcinkami dróg krajowych nr 5 i 35. Wartość umowy wynosi 15.2 mln PLN brutto. Spółka informowała o wyborze tej oferty 17 maja br. Echo Investment Fundusz mieszkań na wynajem Echo Investment i R4R zawarły umowę, na podstawie której utworzona zostanie spółka joint venture (Echo Investment będzie miało 3% udziałów i głosów, a R4R pozostałe 7%). Resi4Rent będzie pierwszą w Polsce platformą mieszkań na wynajem: jej inwestorem, operatorem i zarządzającym. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Platforma ma obecnie ponad 1 2 mieszkań w budowie, a kolejne 1 7 przygotowane jest do realizacji w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Działalność joint venture ma objąć budowę mieszkań w czterech lokalizacjach w Warszawie, Łodzi i Wrocławiu. Pierwsi najemcy będą mogli wprowadzić się w IV kwartale 219 roku. GetBack Ponowne przesunięcie terminu raportu rocznego GetBack zmienił termin przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 217 rok na 29 maja 218 roku. Grupa podała też, że wstępna szacunkowa skonsolidowana strata netto za rok 217 wyniesie ok. 1.2 mld PLN. GetBack miał opublikować raport za 217 rok 15 maja, następnie przesunął termin na 21 maja. Aktualna data to 29 maja. Comarch Pozytywna opinia ws. wypłaty 1.5 PLN dywidendy na akcję Rada nadzorcza Comarchu pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki, który zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 1.5 PLN na akcję. Łącznie na ten cel miałoby trafić 12.2 mln PLN. Pozostała część zysku netto, w kwocie 27.1 mln PLN, ma trafić na kapitał zapasowy. W 217 roku walne zgromadzenie Comarchu przegłosowało przeznaczenie 12.2 mln PLN z zysku za 216 r. na wypłatę dywidendy, czyli 1.5 PLN na jedną akcję. Alior Bank Powołanie na stanowisku Prezesa Zarządu Rada nadzorcza Alior Banku powołała Katarzynę Sułkowską, dotychczasową wiceprezes, na stanowisko prezesa zarządu. 15 maja Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie wyraziła zgodę na powołanie Katarzyny Sułkowskiej na stanowisko prezesa Alior Banku. Rada nadzorcza Alior Banku powierzyła kierowanie pracami zarządu Katarzynie Sułkowskiej 12 marca. Wcześniej Sułkowska była wiceprezesem Alior Banku. Work Service Porozumienie ws. wykupu menadżerskiego Exact Systems Work Service podpisał porozumienie ze spółką SPV, określające ramowe warunki transakcji wykupu menedżerskiego akcji Exact Systems posiadanych przez Work Service. Wstępna cena nabycia akcji Exact Systems wyniesie 162.64 mln PLN, z czego płatność 13 mln PLN zostanie odroczona maksymalnie na 9 miesięcy. Dodatkowo, w czerwcu Exact Systems ma spłacić na rzecz Work Service ok. 5% należności międzygrupowych, na które środki pozyskane zostaną poprzez emisję obligacji. Pozostałe należności międzygrupowe zostaną uregulowane w procesie zamknięcia transakcji. Work Service poinformował jednocześnie, że negocjuje z kupującymi dodatkowe finansowanie obligacyjne w kwocie 2 mln PLN. Podpisanie przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży akcji Exact Systems przez Work Service na rzecz SPV powinno nastąpić do 3 czerwca 218 r. Trans Polonia Rekomendacja wypłaty.21 PLN dywidendy na akcję Zarząd Trans Polonii zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie.21 PLN na akcję. Łącznie na ten cel miałoby trafić 4.8 mln PLN. Na dywidendę ma trafić jednostkowy zysk netto za 217 rok w wysokości 674.5 tys. PLN oraz 4.2 mln PLN z kapitału zapasowego. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 245 25 255 26 265 27 275 28 285 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2/4/18 5/4/18 1/4/18 13/4/18 18/4/18 23/4/18 1/5/18 22 225 23 235 24 245 25 255 26 5 1 15 2 25 3 35 4 2/4/18 5/4/18 1/4/18 13/4/18 18/4/18 23/4/18 1/5/18 64 66 68 7 72 74 76 78 2 4 6 8 1 12 14 2/4/18 5/4/18 1/4/18 13/4/18 18/4/18 23/4/18 1/5/18 11 115 12 125 13 135 5 1 15 2 25 3/4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 3/5/18 8/5/18 11/5/18 16/5/18 2 4 6 8 1 12 14 2 4 6 8 1 12 14 27/2/18 2/3/18 7/3/18 13/3/18 1 2 2 2 3/4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 2/5/18 7/5/18 11/5/18 16/5/18 21/5/18 85 9 95 1 15 11 115 12 125 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 3/3/18 4/4/18 9/4/18 12/4/18 17/4/18 2/4/18 2/5/18 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/18
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 maja '18 22 maja '18 23 maja '18 24 maja '18 25 maja '18 Dane makro Produkcja przemy słowa (PL), Produkcja budowlanomontażowa (PL), Ceny produkcji sprzedanej przemy słu (PL) Sprzedaż detaliczna (PL) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla przemy słu, wst. (GER)(EU)(US), Inf lacja CPI (UK), Sprzedaż nowy ch domów (US) PKB s.a., f in. (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek GTC, UNIMA, INTROL, NTTSYSTEM, FON, RESBUD, ZAMET, NEWAG PKOBP, MONNARI, K2INTERNT, AUTOPARTN, ATAL, WIRTUALNA, COMP, PHN, WIELTON, SELVITA, ZUE, REDAN, SFINKS, JWCONSTR SARE, KOMPAP, ADIUVO, INPRO, MFO, PRAGMAFA, PGNIG, TORPOL, ALUMETAL, TIM, BIOMEDLUB, CDPROJEKT, ENEA, BOGDANKA, COMPERIA ENERGOINS, PEMUG, IPOPEMA, ESOTIQ, VOXEL, KONSSTALI, DEKPOL, ESSYSTEM, FORTE, KRKA PKPCARGO, DELKO, STALPROFI, FASING, CNT, PEKABEX, TARCZYNSKI, IDMSA, MAXCOM, MOSTALZAB, SONEL, PROCHEM, KBDOM, BBIDEV Dzień dy widendy ASSECOPOL MBANK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 maja '18 29 maja '18 3 maja '18 31 maja '18 1 czerwca '18 Dane makro Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US), Indeks Dallas Fed dla przemy słu (US) PKB (PL), (US), Inf lacja CPI, wst. (PL)(GER), Raport ADP (US) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemy słu wg CFLP (CN), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), PCE core (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Chicago PMI (US) Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(PL)(GER) (EU), Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Wy niki spółek NETMEDIA, MIRBUD, ASSSECOPOL, WISTIL, KCI, CIGAMES, EUCO, RAFAMENT, PLAYWAY, ELEMENTAL, PBG, SFINKS WADEX, ENELMED, QUMAK, ABCDAA, DROZAPOL, MEDIATEL, RANKPROGR, CIECH, GRUPAREC, PROCHNIK, ECHO, WOJAS MEDIATEL, ACTION, WORKSERV, FEERUM, FERRUM, INDYKPOL, ARCHICOM, BRDZIN, RESBUD, INTERBUD, ROBYG, POLNORD, AMICA, MOSTOSTALPLC, ZPUE, AATHOLD, HERKULES, WIKANA, PROTEKTOR, AWBUD, SANWIL, MARVIPOL, ZREMB, BYTOM, ENTER, VISTAL, EUROTEL, 4FUNMEDIA, BAHOLDING, ATMGRUPA, VANTAGE, VINDEXUS, LSISOFTWARE, CUBEITG CITYSERV, REINHOLD Dzień dy widendy BUDIMEX, VOXEL BZWBK, WIELTON, IFIRMA Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.