Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 14 listopada 2018 r.
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2
Najważniejsze wydarzenia rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja 21,9 ha dla 4 381 lokali, 169,8 mln PLN (ok 38,8 tys. PLN/lokal): Wrocław - 20,2 ha dla 3 898 lokali; 144,8 mln PLN (37 tys. PLN/lokal) Kraków 1,7 ha dla 483 lokali; 25 mln PLN (52 tys. PLN/lokal) stabilna sprzedaż: 784 lokale sprzedane (wzrost o 20%) 990 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 7%) 3
Bank ziemi - Wrocław Lokum Porto 5,5 ha; 13,6 mln PLN; 1 373 lokale w przygotowaniu Lokum Vena 1,2 ha; 13,5 mln PLN; 283 lokale w realizacji Lokum ul. Poprzeczna 15 ha; 100 mln PLN; 3 000 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Góralska 9,5 ha; 75,1 mln PLN; 2 000 lokali w przygotowaniu Lokum Villa Nova 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 98 lokali w przygotowaniu Lokum Smart City 4,6 ha; 7,2 mln PLN; 1 657 lokali w przygotowaniu Lokum Victoria 1,1 ha; 9,3 mln PLN; 249 lokali w realizacji Lokum di Trevi 3,7 ha; 25,8 mln PLN; 714 lokali w realizacji 4
Bank ziemi - Kraków Lokum Salsa 1,7 ha; 25 mln PLN; 483 lokale w przygotowaniu Lokum Siesta 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 419 lokali w przygotowaniu Lokum Vista 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu 5
Bank ziemi w realizacji w przygotowaniu razem lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu Wrocław 1 279 6 48,6 mln 8 128 35,5 203,7 mln 9 407 41,5 252,3 mln Kraków 0 0 0 mln 1 646 7,4 84,6 mln 1 646 7,4 84,6 mln razem 1 279 6 48,6 mln 9 774 42,9 288,3 mln 11 053 48,9 336,9 mln (30 tys. PLN/lokal) 6
Lokale w przygotowaniu 7
Kondycja finansowa Finanse Na dzień 30.09.2018 Środki pieniężne Zadłużenie finansowe Zadłużenie finansowe netto 152 mln PLN 191 mln PLN 39 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria D 75 mln PLN 26.04.2020 Seria E 100 mln PLN 18.06.2021 8
Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.09.2018 Stan zadłużenia na 30.09.2018 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Vena I* 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN 31.03.2020 Suma 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN *Kredyt został spłacony 02.10.2018 r. 9
Struktura zapadalności długu 10
Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 45 197 6% 52 910 9% -14,6% Rzeczowe aktywa trwałe 10 234 1% 10 317 2% Nieruchomości inwestycyjne 1 835 < 1% 8 995 2% Należności i pożyczki 170 < 1% 239 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 825 5% 33 280 6% Pozostałe aktywa trwałe 133 < 1% 79 < 1% 2. Aktywa obrotowe 668 460 94% 517 713 91% 29,1% Zapasy 406 043 57% 331 135 58% Aktywa z tyt. umów z klientami 62 156 9% Należności handlowe i pozostałe 45 732 6% 50 952 9% Pozostałe aktywa obrotowe 2 290 < 1% 621 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 152 239 21% 135 005 24% Aktywa razem 713 657 100% 570 623 100% 25,1% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 327 668 46% 297 313 52% 10,2% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Pozostałe kapitały 137 801 19% 159 565 28% Zysk/strata z lat ubiegłych 142 334 20% 64 280 11% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 46 423 7% 71 410 13% Udziały niedające kontroli -2 490 < 1% -1 542 < 1% 2. Zobowiązania 385 989 54% 273 310 48% 41,2% Zobowiązania długoterminowe 198 813 28% 182 660 32% Zobowiązania krótkoterminowe 187 175 26% 90 650 16% Pasywa razem 713 657 100% 570 623 100% 25,1% 11
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 30.09.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 19 605 10% 52 896 58% -62,94% z tyt. dostaw i usług 16 182 19 242 z tyt. podatków 2 528 3 166 z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych - 2 754 pozostałe zobowiązania 895 1 090 z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych - 26 644 29% 2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 149 483 80% - z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 62 860 34% - przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) 86 623 46% - 3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 17 599 9% 847 0% Kredyty w rachunku kredytowym 14 624 - Dłużne papiery wartościowe - obligacje 2 975 847 4. Leasing finansowy 289 303-4,62% 5. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 199 800-75,13% 6. Przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) - 35 805 39% Zobowiązania krótkoterminowe razem 187 175 90 650 106,48% 12
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2018-01.01.2017- (wariant kalkulacyjny) 30.09.2018 30.09.2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 224 574 64 972 245,6% Koszt własny sprzedaży 141 915 39 721 257,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 82 659 25 251 227,4% Marża brutto 36,8% 38,9% -2,1 p.p. Koszty sprzedaży 7 330 7 691-4,7% Koszty ogólnego zarządu 5 954 5 660 5,2% Zysk (strata) na sprzedaży 69 376 11 899 483,0% Marża zysku ze sprzedaży 30,9% 18,3% 12,6 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 1 338 2 391-44,1% Pozostałe koszty operacyjne 697 1 599-56,4% Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 70 016 12 691 451,7% Marża EBIT 31,2% 19,5% 11,6 p.p. EBITDA 70 694 13 580 423,2% Marża EBITDA 31,5% 20,9% 10,7 p.p. Przychody finansowe 1 154 716 61,1% Koszty finansowe 6 757 5 846 15,6% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 64 414 7 562 751,9% Podatek dochodowy 13 358 315 Zysk (strata) netto 51 056 7 247 604,5% Marża zysku netto 22,7% 11,2% 11,6 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 46 423 6 445 620,3% Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2018-01.01.2017- (wariant kalkulacyjny) 30.09.2018 31.12.2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 224 574 221 233 1,5% Koszt własny sprzedaży 141 915 133 019 6,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 82 659 88 214-6,3% Marża brutto 36,8% 39,9% -3,1 p.p. 13
Wyniki skonsolidowane przychody: 225 mln PLN skonsolidowany zysk netto: 51 mln PLN, 620 lokali rozpoznanych w wyniku 14
Wskaźniki rentowność sprzedaży brutto: 36,8% ROE: 36,8% ROA: 16,9% środki pieniężne: 152 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 39 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 0,81 wskaźnik płynności szybkiej: 1,40 15
Wyniki sprzedaży 784 lokale sprzedane (wzrost o 20%) 206 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 24%) 990 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 7%) 16
Lokale w ofercie i w realizacji 637 lokali w ofercie (-21%) 1 279 lokali w realizacji (-28%) 17
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2018 2019 2020 2021 2022+ Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Victoria I, IIa, IV 15 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria Va 239 Lokum Victoria Vb 89 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi V-VII 14 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum Smart City 370 368 919 Lokum Villa Nova 98 Na dzień 30.09.2018 r. w realizacji było 1 279 lokali w 3 lokalizacjach a prace przygotowawcze prowadzono dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny Lokum Smart City i ul. Jaskółczej Lokum Villa Nova. Dla inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum Porto, ul. Góralskiej i ul. Poprzecznej prowadzone są prace planistyczne. Lokum Porto 446 500 427 Lokum ul. Góralska 150 1 850 Lokum ul. Poprzeczna 3 000 Lokale usługowe 4 33 13 8 Razem 418 195 820 264 914 1 018 6 196 Razem 613 820 1 178 1 018 6 196 Razem 418 1 279 8 128 18
Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 19
Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE 2018 2019 2020 2021 Lokale zrealizowane Lokum Vista I 242 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum Salsa I 137 Lokum Salsa II 262 Lokum Salsa III 84 Lokale usługowe 3 14 7 Razem 360 0 912 734 Razem 360 1 646 Grupa Lokum Deweloper zrealizowała 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I. Na dzień 30.09.2018 r. prowadzone były prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję Lokum Salsa przy ul. Klimeckiego. 20
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE 2018 2019 2020 2021 2022+ Wrocław 613 820 1178 1 018 6 196 Kraków 360 0 912 734 0 Razem 973 820 2 090 1 752 6 196 21
Realizacja potencjału rozpoznań na 2018 r. 22
Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r. 23
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Wrocław, Kraków obecność na dwóch strategicznych rynkach Bank ziemi 11 053 lokali, 48,9 ha, 336,9 mln PLN 30 tys. PLN/lokal Stabilna sprzedaż 784 lokale sprzedane po 3 kw. 2018 r. Realizacja potencjału rozpoznań 2018 93% 2019 70% Efektywność III kw. 2018 r. rentowność sprzedaży brutto: 36,8% rentowność netto: 22,7% zysk netto z 620 lokali: 51 mln PLN 24
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 25