Wyniki finansowe za I półrocze 2011 roku Prezentacja Grupy Kapitałowej Aplisens Warszawa, sierpień 2011 roku
Zastrzeżenia prawne Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 2
I. Podstawowe informacje o Grupie Aplisens II. III. IV. Sprzedaż i trendy na poszczególnych rynkach Wyniki finansowe Podsumowanie: nasze cele 3
Aplisens to producent kompleksowych rozwiązań w zakresie przemysłowej aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA) Wysokiej jakości urządzenia do pomiaru, regulacji i przetwarzania ciśnienia w wielu gałęziach przemysłu od energetyki po przemysł chemiczny, rafineryjny i spożywczy Szkic instalacji przemysłowej Przepływomierz Doradztwo Projektowanie Przetwornik ciśnienia Aplisens Serwis Produkcja Czujnik temperatury Aplisens Siłownik Controlmatica Model biznesowy pozwala na wypracowanie długoterminowych relacji z klientami, co skutkuje systematycznym wzrostem bazy stałych klientów 4
Aplisens obecny jest w atrakcyjnych i szybko rosnących branżach i skutecznie konkuruje z największymi światowymi koncernami ENERGETYKA PRZEMYSŁ PAPIERNICZY FIRMY INŻYNIERSKO - PROJEKTOWO - BADAWCZE PRODUCENCI URZĄDZEŃ POMIAROWYCH PETROCHEMIA I CHEMIA HUTNICTWO FIRMY HANDLOWE INNI ODBIORCY GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY GÓRNICTWO WĘGLOWE I KRUSZYW PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA PRZEMYSŁ STOCZNIOWY ODBIORCY SOND DO POMIARU POZIOMU PALIWA Najważniejsi konkurenci Grupy Aplisens Produkty Polska Kraje WNP Unia Europejska Przetworniki ciśnienia i sondy głębokości Siemens Endress&Hauser Emerson Wika Jumo Metran Emerson Yokogawa Siemens Emerson Yokogawa Czujniki temperatury Limatherm Sensor (Grupa Introl) Czaki Thermo-Product Termo Precyzja Ampero Thermo-Est Sp. z o.o. Endress&Hauser JUMO Endress&Hauser ABB 5
Aplisens działa w Polsce, krajach WNP oraz w Unii Europejskiej Najważniejsze rynki, na których działa Grupa Aplisens POLSKA KRAJE WNP UNIA EUROPEJSKA ROSJA BIAŁORUŚ UKRAINA NIEMCY WŁOCHY SZWECJA FRANCJA CZECHY DANIA RUMUNIA Aplisens Moskwa 90% Aplisens Francja 100% Aplisens S.A. 100% Controlmatica Aplisens Niemcy 100% 75% Aplisens CZ Aplisens Witebsk 60% Aplisens Tarnopol 51% Zakład produkcyjny Spółka dystrybucyjna Największe dealerstwa 6
Głównymi akcjonariuszami są założyciele Aplisens Główni akcjonariusze wg stanu na dzień sporządzenia Sprawozdania Zarządu (23.08.2011 r.) - Liczba głosów wraz z osobami powiązanymi % głosów na WZA 7
I. Podstawowe informacje o Grupie Aplisens II. III. IV. Sprzedaż i trendy na poszczególnych rynkach Wyniki finansowe Podsumowanie: nasze cele 8
W I półroczu 2011 roku kontynuacja wzrostu popytu na wszystkich głównych rynkach Grupy +9,3 % r/r +14,7 % r/r +18,5 % r/r +33,8 % r/r 9
W I półroczu 2011 roku rekordowy poziom sprzedaży na głównych rynkach Grupy Od początku roku odnotowujemy kontynuację wzrostu popytu na wszystkich głównych rynkach Grupy Największe wzrosty w tych segmentach rynku, które najbardziej ucierpiały w czasie kryzysu (WNP, przemysł transportowy) 9 % wzrost sprzedaży na rynku krajowym kontynuacja wzrostu sprzedaży na rynkach WNP ogółem, mimo konieczności przeszacowanie przychodów spółki na Białorusi Ponad 18% wzrost na rynku UE i dynamiczny wzrost na pozostałych (+ 34%). Dynamika sprzedaży samej spółki niemieckiej +50% r/r. 10
Aplisens wyszedł obronną ręką z kryzysu i odnotowuje sprzedaż na poziomie znacząco wyższym niż przed kryzysem 20 000 Sprzedaż w ujęciu kwartalnym dane w tys. PLN 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I kw. 2008 II kw. 2008 III kw. 2008 IV kw. 2008 I kw. 2009 II kw. 2009 III kw. 2009 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 III kw. 2010 IV kw. 2010 I kw. 2011 II kw. 2011 11
W średnim i długim okresie przewiduje się wzrost rynków, na których działa Aplisens Wartość rynku aparatury kontrolno-pomiarowej w Polsce (tys. PLN*) Wartość rynku przetworników i czujników w krajach Unii Europejskiej (tys. PLN**) 45% 138 000 39% 7 291 201 95 000 5 230 950 2007 2013 *Prognozy, Źródło: Analiza rynku aparatury kontrolno-pomiarowej w Polsce, Instytut Metrologii i Inżynierii Biomedycznej na Wydziale Mechatroniki Politechniki Warszawskiej, 2008 r. 2005 2012 Źródło: European Pressure Sensors and Transmitters Markets, Frost&Sullivan, 2005 r. **Dane przeliczono wg. kursu średniego NBP z dnia 3 lutego 2009 r. Wartość rynku w Rosji (tys. PLN***) Wartość rynku na Białorusi (tys. PLN***) Wartość rynku na Ukrainie (tys. PLN***) 270 600 21 300 127% 614 500 78% 43% 55 500 12 000 79 400 2007 2013 2007 2013 2007 2013 Żródło: Analiza rynku aparatury kontrolno-pomiarowej w Rosji, Ukrainie i Białorusi, Frost&Sullivan, 2008 r. ***Dane przeliczono wg. kursu średniego NBP z dnia 3 lutego 2009 r. 12
I. Podstawowe informacje o Grupie Aplisens II. III. IV. Sprzedaż i trendy na poszczególnych rynkach Wyniki finansowe Podsumowanie: nasze cele 13
Aplisens zwiększa przychody i poprawia znacząco wskaźniki rentowności za I półrocze Skonsolidowane wyniki finansowe (tys. zł) dynamika I H 2011/2010 I H 2011 dynamika I H 2010/209 I H 2010 I H 2009 Przychody ze sprzedaży 13% 29 257 26% 25 893 20 631 EBITDA 50% 8 443 41% 5 619 3 979 EBIT 57% 6 545 51% 4 173 2 766 Zysk netto 53% 5 359 67% 3 510 2 106 Skonsolidowane dane finansowe (tys. zł) I H 2011 I H 2010 I H 2009 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 19 376 21 899 15 805 Należności handlowe 17 335 11 761 9 481 Zobowiązania handlowe 5 945 3 916 3 431 Zapasy 17 721 16 923 16 706 Kapitał własny 86 683 74 032 65 406 I H 2011 I H 2010 I H 2009 Rentowność EBITDA 29% 22% 19% Rentowność EBIT 22% 16% 13% Rentowność netto 18% 14% 10% 14
Aplisens rozbudował zdolności produkcyjne i posiada potencjał do dalszego dynamicznego wzrostu Na wyniki finansowe Grupy w I półroczu 2011 roku najistotniejszy wpływ miały: Dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży w I H 2011roku (+13 % r/r) Wzrost marży na sprzedaży (o 29%) w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku wynikający ze znacząco wyższego poziomu wykorzystania mocy produkcyjnych i obniżenia kosztów jednostkowych Przyrost kosztów zarządu i sprzedaży o niecałe 4% r/r 15
Optymalizacja kosztów i procesów w 2010 i 2011 roku Aplisens Poprawa wydajności produkcji (skrócenie czasów technologicznych) Intensyfikacja prac rozwojowych obniżających koszty jednostkowe Outsourcing produkcji wybranych komponentów Pozyskiwanie tańszych dostawców materiałów i usług Optymalizacja zatrudnienia Zwiększenie stopnia automatyzacji procesów produkcji 16
I. Podstawowe informacje o Grupie Aplisens II. III. IV. Sprzedaż i trendy na poszczególnych rynkach Wyniki finansowe Podsumowanie: nasze cele 17
W 2011 r. kontynuowanie działań pro-sprzedażowych i realizacja inwestycji zmierzających do wzrostu mocy produkcyjnych Działania pro sprzedażowe Polska: Koncentracja na najbardziej perspektywicznych branżach Wprowadzenie nowych wyrobów i usług (m.in. ustawnik pozycyjny, nowe generacje przetworników ciśnienia, całkowicie zmodernizowana rodzina siłowników elektrycznych) Kraje WNP: Intensyfikacja działań pro- sprzedażowych w kolejnych krajach WNP Wzrost udziału w rynkach WNP poprzez pozyskanie nowych odbiorców Rozbudowa działu marketingu w Rosji Rozszerzenie palety wyrobów posiadających niezbędne certyfikaty na rynkach WNP Unia Europejska i pozostałe rynki eksportowe: Elastyczne podejście do indywidualnych potrzeb klientów Wejście na nowe dotychczas niedostępne rynki pod markami innych producentów Zwiększenie liczby kontaktów handlowych Utworzenie kolejnej spółki zależnej (Czechy) i przygotowania do utworzenia następnej 18
Aplisens zaprezentował strategię rozwoju na lata 2011-2013 APLISENS oczekuje w najbliższych latach wzrostu popytu na produkty w tempie ok., 15% r/r, ; największe przyrosty na rynkach eksportowych (UE ok. 30% i WNP ok. 20%) Rozbudowa i potencjału produkcyjnego budowa zakładu produkcyjnego w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (wartość inwestycji na I etapie ok. 30 mln PLN); Wzrost mocy produkcyjnych w porównaniu do stanu z końca 2010 r. o ok. 200% do 2017 roku W związku z planami inwestycyjnymi Spółka nie planuje wypłaty dywidendy Rozszerzanie palety oferowanych produktów i usług Tworzenie kolejnych spółek zależnych lub kolejnych przedstawicielstw na rynkach Unii Europejskiej i pozostałych Inwestycja w zakład produkcyjny w Krakowie, mający produkować w przyszłości inteligentny przetwornik temperatury, ulepszone czujniki temperatury APLISENS nie wyklucza przejęć podmiotów oferujących komplementarne produkty i/lub usługi 19