Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 3 SKONSOLIDOWANY BILANS... 4 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH... 7 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 8 1. Informacje ogólne... 8 2. Stosowane zasady rachunkowoci... 16 3. Przychody ze sprzeday... 26 4. Segmenty działalnoci branowe i geograficzne... 27 5. Koszty według rodzaju... 28 6. Pozostałe przychody operacyjne... 28 7. Pozostałe koszty operacyjne... 29 8. Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia... 29 9. Wynik na sprzeday udziałów w jednostkach zalenych... 30 10. Przychody finansowe... 30 11. Koszty finansowe... 30 12. Podatek dochodowy... 30 13. Zysk przypadajcy na jedn akcj... 32 14. Rzeczowy majtek trwały... 33 15. Warto firmy... 35 16. Pozostałe wartoci niematerialne... 35 17. Aktywa finansowe... 37 18. Aktywa z tytułu podatku odroczonego... 40 19. Pozostałe aktywa... 41 20. Zapasy... 42 21. Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci... 42 22. Krótkoterminowe aktywa finansowe... 43 23. Pozostałe aktywa... 43 24. rodki pienine i ich ekwiwalenty... 44 25. Kapitał zakładowy... 44 26. Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej... 45 27. Kapitał rezerwowy... 45 28. Poyczki i kredyty bankowe... 45 29. Pozostałe zobowizania finansowe... 49 30. Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne... 49 31. Rezerwy na podatek odroczony... 50 32. Pozostałe rezerwy... 50 33. Pozostałe zobowizania... 51 34. Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania... 51 35. Zobowizania z tytułu leasingu finansowego... 51 36. Instrumenty finansowe... 51 37. Transakcje z jednostkami powizanymi... 56 38. Aktywa warunkowe i zobowizania warunkowe... 61 39. Zdarzenia po dniu bilansowym nie majce wpływu na sprawozdanie biecego okresu... 62 40. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 67
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 NOTA 31/12/06 31/12/05 Działalno kontynuowana Przychody ze sprzeday produktów 3 151 193 2 057 703 Przychody ze sprzeday towarów i materiałów 693 901 555 334 Przychody ze sprzeday ogółem 3 3 845 094 2 613 037 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 813 073 1 868 403 Warto sprzedanych towarów i materiałów 643 483 510 249 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 5 3 456 556 2 378 652 Zysk (strata) brutto na sprzeday 388 538 234 385 Koszty sprzeday 52 358 51 778 Koszty ogólnego zarzdu 107 047 107 335 Pozostałe przychody operacyjne 6 32 217 22 226 Pozostałe koszty operacyjne 7 37 758 26 624 Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia 8 12 522 23 892 Zysk na sprzeday udziałów w jednostkach konsolidowanych 9 26 857 111 Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej 262 971 94 877 Przychody finansowe 10 36 240 42 496 Koszty finansowe 11 81 577 63 984 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 217 634 73 389 Podatek dochodowy 12 27 809 17 007 Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej 189 825 56 382 Działalno zaniechana - - Zysk (strata) netto z działalnoci zaniechanej Zysk (strata) netto 189 825 56 382 Przypadajcy: Akcjonariuszom jednostki dominujcej 167 434 60 663 Udziałowcom mniejszociowym 22 391 (4 281) Zysk (strata) na jedn akcj (w zł/gr na jedn akcj) 13 Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły 19,60 6,99 Rozwodniony 19,60 6,99 Z działalnoci kontynuowanej : Zwykły 19,60 6,99 Rozwodniony 19,60 6,99 3
SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 NOTA 31/12/06 31/12/05 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały 14 933 301 858 851 Warto firmy 15 5 339 5 339 Pozostałe wartoci niematerialne 16 20 291 17 788 Aktywa finansowe 17 62 445 28 327 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 18 23 137 16 467 Pozostałe aktywa 19 4 707 6 609 Aktywa trwałe razem 1 049 220 933 381 Aktywa obrotowe Zapasy 20 410 192 331 242 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci 21 637 411 462 556 Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 22 530 45 725 Biece aktywa podatkowe 3 942 619 Pozostałe aktywa 23 8 394 5 438 rodki pienine i ich ekwiwalenty 24 39 625 36 341 Aktywa obrotowe razem 1 122 094 881 921 Aktywa razem 2 171 314 1 815 302 4
SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 (c.d.) NOTA 31/12/06 31/12/05 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 25 101 057 101 057 Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej 26 28 867 28 867 Kapitał rezerwowy 27 (16 427) 931 Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 9 345 9 297 Zyski zatrzymane, w tym: 684 990 517 556 Zysk z lat ubiegłych 517 556 456 893 Zysk akcjonariuszy jednostki dominujcej roku biecego 167 434 60 663 Kapitały przypadajce akcjonariuszom jednostki dominujcej 807 832 657 708 Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszociowym 166 351 152 331 Razem kapitał własny 974 183 810 039 Zobowizania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe 28 161 526 78 114 Pozostałe długoterminowe zobowizania finansowe 29 6 059 9 031 Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne 30 11 038 13 874 Rezerwy na podatek odroczony 31 68 240 66 676 Pozostałe rezerwy długoterminowe 32 35 725 56 928 Pozostałe zobowizania 33 6 106 1 775 Zobowizania długoterminowe razem 288 694 226 398 Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania 34 295 705 255 075 Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe 28 477 362 417 938 Pozostałe krótkoterminowe zobowizania finansowe 29 89 525 72 606 Biece zobowizania podatkowe 11 556 7 035 Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne 30 5 307 4 795 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 32 23 446 12 772 Pozostałe zobowizania 33 5 536 8 644 Zobowizania krótkoterminowe razem 908 437 778 865 Zobowizania razem 1 197 131 1 005 263 Pasywa razem 2 171 314 1 815 302 5
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowoci zabezpiecze Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszociowym Razem Stan na 1 stycznia 2005 roku 121 958 (68 591) 82 918 (280) 11 722 463 171 194 308 805 206 Wypłata dywidendy - - - - - (6 278) - (6 278) Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych - - - 1 211 - - 1 834 3 045 Umorzenie akcji własnych (20 901) 74 952 (54 051) - - - - - Nabycie akcji własnych od spółek zalenych - (6 361) - - - - 6 361 - Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic - - - - (2 425) - - (2 425) Zysk /strata akcjonariuszy jednostki dominujcej za 2005 rok - - - - - 60 663-60 663 Zysk /strata akcjonariuszy mniejszociowych za 2005 rok - - - - - - (4 281) (4 281) Zmiana struktury udziałowej - - - - - - (45 891) (45 891) Pozostałe - - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2005 roku 101 057-28 867 931 9 297 517 556 152 331 810 039 Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowoci zabezpiecze Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszociowym Razem Stan na 1 stycznia 2006 roku 101 057-28 867 931 9 297 517 556 152 331 810 039 Wypłata dywidendy - - - - - - - - Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych - - - (17 358) - - (4 836) (22 194) Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic - - - - 48 - - 48 Zysk /strata akcjonariuszy jednostki dominujcej za 2006 rok - - - - - 167 434-167 434 Zysk /strata akcjonariuszy mniejszociowych za 2006 rok - - - - - - 22 391 22 391 Zmiana struktury udziałowej - - - - - - (3 535) (3 535) Pozostałe - - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2006 roku 101 057-28 867 (16 427) 9 345 684 990 166 351 974 183 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 ROKU 31/12/06 31/12/05 Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata brutto za rok obrotowy 217 634 73 389 Amortyzacja 65 837 61 098 (Dodatnie)/ujemne rónice kursowe netto (1 799) (4 225) Odsetki i dywidendy netto 31 126 29 837 Zysk/strata na działalnoci inwestycyjnej (43 856) (1 076) Zysk/(strata) z wyceny aktywów finansowych ujtych w rachunku 1 690 (334) zysków i strat Pozostałe korekty Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwikszenie)/zmniejszenie salda nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nalenoci (166 769) (112 304) (Zwikszenie)/zmniejszenie stanu zapasów (78 950) (56 741) (Zwikszenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów Zwikszenie/(zmniejszenie) salda zobowiza z tytułu dostaw (2 179) 25 218 i usług oraz pozostałych zobowiza Zwikszenie/(zmniejszenie) rezerw 2 651 4 626 Zwikszenie/(zmniejszenie) pozostałych zobowiza 17 506 (23 754) rodki pienine wygenerowane na działalnoci operacyjnej 42 891 (4 266) Zapłacone odsetki (26 024) (25 005) Zapłacony podatek dochodowy (30 835) (13 070) rodki pienine netto z działalnoci operacyjnej (13 968) (42 341) Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowego majtku trwałego 8 810 10 632 Płatnoci za rzeczowy majtek trwały i wartoci niematerialne (144 612) (133 555) Wpływy ze sprzeday aktywów finansowych 67 492 7 579 Płatnoci z tytułu inwestycyjnych papierów wartociowych (43 049) (46 441) Otrzymane odsetki 945 576 Otrzymane dywidendy 90 425 Poyczki spłacone/udzielone 9 550 - Pozostałe 736 (8 682) rodki pienine netto (wydane)/wygenerowane w zwizku z działalnoci inwestycyjn (100 038) (169 466) Przepływy pienine z działalnoci finansowej Emisja/wykup akcji kapitałowych Emisja/wykup dłunych papierów wartociowych Wpływy z kredytów i poyczek 669 848 303 553 Spłata kredytów i poyczek (527 012) (114 389) Płatnoci z tytułu umów leasingu finansowego (2 797) (2 943) Dywidendy wypłacone na rzecz: - akcjonariuszy jednostki dominujcej (5 978) - udziałowców mniejszociowych (145) Pozostałe (22 129) 41 230 rodki pienine netto wykorzystane w działalnoci finansowej 117 765 221 473 Zwikszenie netto rodków pieninych i ich ekwiwalentów 3 759 9 666 rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek roku obrotowego 36 341 27 845 Wpływ zmian kursów walut na saldo rodków pieninych w walutach obcych (475) (1 170) rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego 39 625 36 341 7
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 1. Informacje ogólne Spółka Impexmetal S.A., zwana dalej Spółk, powstała 1.07.1995 r. w Warszawie z przekształcenia przedsibiorstwa pastwowego pod nazw Centrala Importowo Eksportowa Impexmetal. Siedzib Spółki jest miasto Warszawa, ul. Łucka 7/9. Spółka zarejestrowana jest w Sdzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, pod numerem KRS 0000003679. Spółce nadano numer statystyczny REGON 011135378 oraz NIP 525-00-03-551. Według Polskiej Klasyfikacji Działalnoci Impexmetal jest Spółk Akcyjn o formie prawnej nr 16 i podstawowym rodzaju działalnoci nr 5152Z Spółka Impexmetal S.A. stanowi jednostk dominujc Grupy Kapitałowej Impexmetal. Podmiotem dominujcym wobec Grupy Kapitałowej Impexmetal jest Boryszew S.A. Przedmiotem działalnoci Spółki jest: - sprzeda hurtowa metali i rud metali, - działalno poligraficzna pozostała gdzie indziej niesklasyfikowana - introligatorstwo - przesyłanie energii elektrycznej, - dystrybucja i sprzeda energii elektrycznej, - działalno agentów zajmujcych si sprzeda paliw, rud, metali i chemikaliów przemysłowych, - działalno agentów zajmujcych si sprzeda maszyn, urzdze przemysłowych, statków i samolotów, - działalno agentów zajmujcych si sprzeda towarów rónego rodzaju, - sprzeda hurtowa wyrobów metalowych, porcelanowych, ceramicznych i szklanych do uytku domowego, tapet i rodków czyszczcych, - sprzeda hurtowa wyrobów chemicznych, - sprzeda hurtowa pozostałych półproduktów, - sprzeda hurtowa odpadów i złomu, - sprzeda hurtowa pozostałych maszyn i urzdze dla przemysłu, handlu i nawigacji, - pozostała sprzeda hurtowa, - sprzeda detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła, - sprzeda detaliczna pozostała prowadzona poza sieci sklepow gdzie indziej nie sklasyfikowana, - porednictwo pienine pozostałe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, - pozostałe formy udzielania kredytów, - porednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, - kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek, - wynajem nieruchomoci na własny rachunek, - wynajem samochodów osobowych, - doradztwo w zakresie sprztu komputerowego, - przetwarzanie danych, - doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania, - działalno holdingów, - reklama - działalno zwizana z rekrutacj i udostpnianiem pracowników, - działalno zwizana z organizacj targów i wystaw, - działalno komercyjna pozostała, gdzie indziej niesklasyfikowana. 8
Zakres działalnoci poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal objtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: - Aluminium Konin Impexmetal S.A. - produkcja wyrobów hutniczych i walcowanych z aluminium, - Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. - produkcja wyrobów z aluminium i jego stopów, - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. - produkcja wyrobów hutniczych z miedzi i jej stopów, - Walcownia Metali Dziedzice S.A. - produkcja wyrobów z miedzi i mosidzu, - Hutmen S.A. - produkcja półwyrobów z miedzi i jej stopów, - ZM Silesia S.A. - produkcja wyrobów z cynku, - Baterpol Sp. z o.o. - skup, przerób i handel złomem akumulatorowym oraz odpadami metali nieelaznych, produkcja ołowiu, - FLT Metall HmbH, FLT & Metals Ltd., FLT Bearings Ltd., Metalexfrance S.A., FLT France SAS, Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FŁT Polska Sp. z o.o.), S & I S.A. (w chwili obecnej spółka S & I S.A. nie prowadzi działalnoci operacyjnej) - działalno handlowa, Sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na ten sam dzie bilansowy i za ten sam rok obrotowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej Impexmetal S.A. Jednostki zalene objte konsolidacj sporzdziły sprawozdania finansowe na ten sam dzie bilansowy co jednostka dominujca. obrachunkowy objty niniejszym sprawozdaniem w przypadku wszystkich spółek zalenych objtych konsolidacj został zakoczony 31 grudnia 2006 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej spółek w dajcej si przewidzie przyszłoci. W ocenie Spółki nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci przez podmioty objte konsolidacj. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysicach polskich złotych, w zwizku z faktem, i złoty polski jest podstawow walut, w której denominowane s transakcje (operacje gospodarcze) Grupy. Walut funkcjonaln oraz prezentacyjn Grupy Kapitałowej jest złoty polski. W cigu roku obrotowego Grupa Kapitałowa nie zmieniła waluty funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych zostały ujte zgodnie z zasadami opisanymi w nocie nr 2 ( Waluty obce ). Wszystkie wartoci w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawiono w pełnych tysicach złotych, chyba e w treci napisano inaczej. 9
GRUPA KAPITAŁOWA IMPEXMETAL W chwili obecnej Impexmetal S.A. funkcjonuje jako spółka handlowa posiadajca spółki zalene wchodzce w skład Grupy Kapitałowej Impexmetal oraz spółki stowarzyszone i pozostałe. Na wykresie poniej przedstawiono uproszczon biznesow struktur Grupy Kapitałowej Impexmetal wg głównych jednostek biznesowych: Impexmetal S.A. /jednostka dominujca/ Aluminium Mied Cynk i ołów Handlowe i pozostałe Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Hutmen S.A. Baterpol Sp. z o.o. Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FŁT Polska Sp. z o.o.) NPA Skawina Sp. z o.o. HMN Szopienice S.A. ZM Silesia S.A. zagraniczne spółki handlu łoyskami WM Dziedzice S.A. zagraniczne spółki handlu metalami nieelaznymi W listopadzie 2005 roku podmiotem dominujcym wobec Impexmetal S.A. stał si Boryszew S.A. Struktura Grupy Kapitałowej Impexmetal na dzie 31 grudnia 2006 r.: Jednostki bezporednio zalene Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w kapitale (%) Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w głosach (%) FLT & Metals Ltd. Anglia 100,00 100,00 FLT Metall HmbH Niemcy 100,00 100,00 S & I S.A. Szwajcaria 100,00 100,00 Metalexfrance S.A. Francja 98,83 98,83 Brassco Inc. USA 1) 100,00 100,00 Sinimpex Metals Pte Ltd. Singapur w likwidacji 2) 100,00 100,00 Impex - Łoyska Sp. z o.o. Warszawa (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) 97,48 97,48 Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Konin 3) 97,01 97,97 Walcownia Metali Dziedzice S.A. Czechowice Dziedzice 4) 91,25 91,54 Baterpol Sp. z o.o. Katowice 5) 91,18 91,18 Zakłady Metalurgiczne Silesia S.A. Katowice 84,35 84,35 Hutmen S.A. Wrocław 57,99 57,99 1) w tym Impexmetal S.A. posiada 94,34% kapitału i głosów na WZ oraz Hutmen S.A. posiada 5,66% 2) w tym Impexmetal S.A. posiada 87,41% kapitału i głosów na WZ, Hutmen S.A. posiada 5,07%, WM Dziedzice posiada 2,62% oraz HMN Szopienice S.A. posiada 4,90% 3) w tym Impexmetal S.A posiada 93,14% kapitału i 95,34% głosów oraz FLT & Metals posiada 3,87% kapitału i 2,63% głosów, 4) w tym Impexmetal S.A. posiada 2,10% kapitału i 5,04% głosów oraz Hutmen S.A. posiada 89,15% kapitału i 86,50% głosów na WZ, 5) w tym Impexmetal S.A. posiada 80,65% kapitału i głosów na WZ oraz ZM Silesia S.A. posiada 10,53% 10
Jednostki porednio zalene Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. Skawina Przedsibiorstwo Usługowo- Handlowe Hutnik Sp. z o.o. Konin Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. Konin Jednostki dominujce niszego szczebla Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w kapitale (%) Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w głosach (%) 100,00 100,00 94,00 94,00 59,97 59,97 Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. Katowice Hutmen S.A. 61,77 61,77 Susmed Sp. z o.o. Wrocław Hutmen S.A. 100,00 100,00 Temer Sp. z o.o. Wrocław Hutmen S.A. WM Dziedzice S.A. 100,00 100,00 Spółka Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o. Katowice Zakład Elektro-Automatyki ZELA SZOPIENICE Sp. z o.o. Katowice Zakład Mechaniczno-Remontowy REMECH SZOPIENICE Sp. z o.o. Katowice FLT Wälzlager GmbH Viersen, Niemcy ZM Silesia S.A. 100,00 100,00 HMN Szopienice S.A. 100,00 100,00 HMN Szopienice S.A. 100,00 100,00 Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) 100,00 100,00 FLT & Metals S.R.L., Włochy FLT Bearings Ltd. Brentford, Wielka Brytania FLT France SAS Sartrouville, Francja Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) Impex - Łoyska Sp. z o.o., Metalexfrance S.A. 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Ostrana Internationale HmbH, Wiede, Austria FLT Metall HmbH 71,35 71,35 Jednostki współzalene porednio Jednostka współkontrolujca niszego szczebla Udział w kapitale (%) Udział w głosach (%) MBO-HUTMEN jv Sp. z o.o. Wrocław Hutmen S.A. 50,00 50,00 KATECH-HUTMEN Sp. z o.o. Kijów - w likwidacji Ukraina Hutmen S.A. 50,00 50,00 Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy MED-ALKO Sp. z o.o. Konin Aluminium Konin- Impexmetal S.A. 50,00 50,00 11
Jednostki stowarzyszone porednio Znaczcy inwestor niszego szczebla Udział w kapitale (%) Udział w głosach (%) Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o. Konin Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o. Konin Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o. Konin Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. 48,91 48,91 48,89 48,89 34,91 34,91 NORBLIN S.A. - w upadłoci Warszawa TRANSSZOP Sp. z o.o. Katowice - w upadłoci Hutmen S.A. 9,91 24,82 HMN Szopienice S.A. 40,00 40,00 FLT Metal Ltd. Kazachstan - w likwidacji Impexmetal S.A. FLT & Metals Ltd. FLT Metall HmbH 50,00 50,00 W 2006 roku nie miało miejsca objcie konsolidacj podmiotów, które nie byłyby konsolidowane równie w 2005 roku. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w roku 2006: Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i spółki zalene W styczniu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył 26 839 akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 0,39% i wynosił 94,37%, natomiast w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 0,27% i wynosił 96,17%. W dniu 10 lutego 2006 roku zostało zarejestrowane obnienie kapitału zakładowego Aluminium Konin-Impexmetal S.A. o 177 150 zł w zwizku z umorzeniem 17 715 akcji. Spółka nabyła ww. akcje od pracowników w celu ich umorzenia. Po obnieniu kapitał zakładowy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosił 68 387 370 zł i dzielił si na 6 838 737 akcji o wartoci nominalnej 10 zł kada. W wyniku zarejestrowaniu ww. obnienia kapitału zakładowego udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosił 94,62 % i 96,34 % w ogólnej liczbie głosów WZ tej spółki. W marcu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył 1 291 akcji spółki Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 94,64% a w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 96,35%. W dniu 7 marca 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. otrzymał postanowienie sdu z 28.02.2006 r. o wpisaniu do rejestru połczenia Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. Połczenie spółek nastpiło poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A.) na spółk przejmujc (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.). W dniu 23 czerwca 2006 r. Impexmetal S.A. zbył na rzecz spółki zalenej FLT & Metals Ltd. z siedzib w Londynie, 223 870 akcji serii E i 41 000 akcji serii D spółki Aluminium Konin-Impexmetal S.A., stanowicych o 3,87 % kapitału zakładowego i 2,63 % głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przeprowadzenie tej transakcji nie spowodowało zmian w udziale Grupy Kapitałowej Impexmetal w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A., gdy Impexmetal był jedynym udziałowcem w spółki FLT & Metals Ltd. Ostateczne rozliczenie transakcji i przeniesienie własnoci akcji nastpiło w dniu 7 lipca 2006 r. Po sfinalizowaniu transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wyniósł 90,77 % a w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 93,72 %. Udział FLT & Metals Ltd. w kapitale zakładowym i głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A wyniósł odpowiednio 3,87 % i 2,63 %. 12
W dniu 30 listopada 2006 roku Impexmetal S.A. nabył od Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. 162 340 akcji zwykłych na okaziciela spółki Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 2,37% i wynosi obecnie 97,01% (z czego 93,14% bezporednio a 3,87% poprzez spółk zalen FLT & Metals Ltd.). Udział Impexmetal S.A. w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 1,61% i wynosi obecnie 97,97% (z czego 95,34% bezporednio a 2,63% poprzez spółk zalen FLT & Metals Ltd.). HMN Szopienice S.A. W lutym 2006 r. Hutmen S.A. nabył 1 101 akcji HMN Szopienice S.A. Po tej transakcji udział Hutmen S.A. w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ HMN Szopienice S.A. wynosi 61,77%. Impex-Mied Sp. z o.o. W dniu 25 lipca 2006 r. Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie dokonał wpisu daty uprawomocnienia si wpisu o likwidacji spółki Impex - Mied Sp. z o.o. w likwidacji z dniem 19 maja 2006 roku. Udziałowcami Impex - Mied Sp. z o.o. były spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal, które posiadały nastpujce udziały w kapitale i prawach głosu w tym podmiocie: Impexmetal S.A. 50,11%, HMN Szopienice S.A. 16,63%, Hutmen S.A. 16,63% i WM Dziedzice S.A. 16,63% - łcznie 100%. Hutmen S.A. W grudniu 2006 roku Impexmetal dokonał transakcji zbycia 681 181 akcji Hutmen S.A. na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie., stanowicych 8,0% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. W wyniku dokonanych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. wg stanu na 31 grudnia 2006 roku wynosił 57,99%. Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FŁT Polska Sp. z o.o.) W marcu 2006 r. Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 3 udziały spółki zalenej Impex - Łoyska Sp. z o.o. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na ZW Impex - Łoyska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,18% do 97,48%. W dniu 1.12.2006 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Impex - Łoyska Sp. z o.o. podjło uchwał o zmianie nazwy na FŁT Polska Sp. z o.o. W dniu 8.01.2007 r. zmiana ta została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym. Siedziba, NIP i REGON spółki pozostaj bez zmian. ZM Silesia S.A. W grudniu 2006 roku Impexmetal nabył, za porednictwem DM Penetrator S.A., 336 440 akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki, podwyszajc swój udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ ZM Silesia S.A. z 75,0% do 84,35%. Pozostałe informacje dotyczce struktury Grupy Podjcie decyzji o rozwizaniu spółki Remech Szopienice Sp. z o.o. W dniu 16.10.2006 r. HMN Szopienice S.A. bdca jedynym Wspólnikiem Spółki Remech Szopienice Sp. z o.o. podjła uchwał o rozwizaniu spółki Zakład Mechaniczno - Remontowy REMECH Szopienice Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci i ogłoszeniu otwarcia jej likwidacji z dniem podjcia uchwały. Ogłoszenie o otwarciu likwidacji Spółki zawierajce wezwanie wszystkich wierzycieli Spółki, aby zgłosili swe wierzytelnoci w terminie trzech miesicy od daty ukazania si tego ogłoszenia na adres siedziby Spółki w Katowicach przy ul. Lwowskiej 23, zamieszczone zostało w Monitorze Sdowym i Gospodarczym z dnia 3.11.2006 r. nr 24 (2559) poz. 13575. Wpis do Krajowego Rejestru Sdowego - Postanowienie Sdu Rejonowego w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy z dnia 15.11.2006 r. Remech Szopienice Sp. z o.o. zwiesiła działalno z dniem 19.10.2004 roku. Zbycie udziałów Beskidzkiego Domu Maklerskiego S.A. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W padzierniku 2006 roku spółka zalena Aluminium Konin - Impexmetal S.A. dokonała sprzeday wszystkich posiadanych akcji Beskidzkiego Domu Maklerskiego S.A., z siedzib w Bielsku-Białej, w iloci 35 tys. sztuk. Zbyte akcje stanowiły 6,15% kapitału zakładowego Beskidzkiego Domu Maklerskiego S.A. Przychód z realizacji transakcji wyniósł 1 575 tys. zł. Warto bilansowa sprzedanych akcji wyniosła 1 390 tys. zł. Sprzedane akcje objte były w poprzednich latach odpisem aktualizujcym w wysokoci 2 460 tys. zł, a cena nabycia wynosiła 3 850 tys. zł. 13
Zmiany w strukturze Grupy po dniu bilansowym Hutmen S.A. W styczniu 2007 r. Impexmetal S.A. sprzedał łcznie 296 000 akcji Hutmen S.A. równoczenie nabywajc 148 000 praw poboru do akcji serii D Hutmen S.A. W dniu 26 stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. złoył zapis na 11 041 828 akcji serii D Hutmen S.A. w transzy zapisów podstawowych i 500 000 akcji w ramach zapisów dodatkowych. W wyniku dokonanego przez Hutmen S.A. w dniu 12 lutego 2007 r. przydziału akcji, Impexmetal S.A. objł łcznie 11 043 198 akcji, z czego 11 041 828 akcji w ramach zapisów podstawowych i 1 370 akcji w ramach zapisów dodatkowych. W dniu 19 marca 2007 r. Sd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał rejestracji 17 064 180 akcji zwykłych na okaziciela serii D podwyszajc iloci wszystkich akcji wyemitowanych przez Hutmen S.A. z liczby 8 532 090 sztuk na 25 596 270 sztuk. Po rejestracji akcji serii D Hutmen S.A., Impexmetal S.A. posiada łcznie 15 695 196 akcji, co stanowi 61,32% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i daje 15 695 196 głosów na walnym zgromadzeniu, stanowicych 61,32% ogólnej liczby głosów na WZ tej spółki. Bolesław Recycling Sp. z o.o. W marcu 2007 r. Impexmetal S.A., zgodnie z 11 Umowy Spółki Bolesław Recycling Sp. z o.o. jako wspólnik, korzystajc z przysługujcego prawa pierwokupu nabył, 105 udziałów w spółce Bolesław Recycling Sp. z o.o. z siedzib w Bukownie od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Bolesław Recycling Sp. z o.o. zwikszył si o 0,9% i wynosi obecnie 5,17%, natomiast udział Impexmetal S.A. w głosach na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o.o. zwikszył si o 1,21% i wynosi 6,95%. Spółka zalena porednio od Impexmetal S.A. tj. Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A., korzystajc równie z ww. prawa pierwokupu, nabyła od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 211 udziałów w Bolesław Recycling Sp. z o.o., stanowicych 1,80% kapitału zakładowego i 2,42 % ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o.o., zwikszajc tym samym swój udział w kapitale zakładowym do 10,35% oraz do 13,92% w ogólnej liczbie głosów ww. spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej w Bolesław Recycling Sp. z o.o. wg stanu na 31 marca 2007 roku wynosi 15,52% w kapitale zakładowym i 20,87% w ogólnej liczbie głosów na ZW Bolesław Recycling Sp. z o.o. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 3 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył 162 671 akcji spółki zalenej Aluminium Konin - Impexmetal S.A. od Skarbu Pastwa. Nabyte akcje stanowi 2,38% kapitału zakładowego i 1,62% ogólnej liczby głosów na WZ Aluminium Konin - Impexmetal S.A Ostateczne rozliczenie transakcji i przeniesienie własnoci akcji nastpiło w dniu 4 kwietnia 2007 roku. Uwzgldniajc powysz transakcje, posiadany przez Impexmetal S.A. pakiet akcji Aluminium Konin - Impexmetal S.A. stanowi 95,51% kapitału zakładowego i 96,95% ogólnej liczby głosów na WZ tej spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej Impexmetal w Aluminium Konin - Impexmetal S.A. wynosi 99,39% kapitału zakładowego i 99,58% ogólnej liczby głosów na WZ. Impex Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FŁT Polska Sp. z o.o.) W dniu 2 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,48% do 97,67%, W dniu 13 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,67% do 97,86%, W dniu 16 kwietnia 2007 roku, Impexmetal SA nabył od osoby fizycznej 5 udziałów w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,86% do 98,35%. Połczenie z jednostkami zalenymi W dniu 7 marca 2006 r. zostało zarejestrowane połczenie spółek Aluminium Konin - Impexmetal S.A. i Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. (spółka zalena od Aluminium Konin - Impexmetal S.A.) poprzez przeniesienie całego majtku Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. na Aluminium Konin-Impexmetal S.A. bez podwyszenia kapitału zakładowego Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przejte w ramach połczenia spółek rodki pienine wyniosły 29 tys. zł. 14
OWIADCZENIE O ZGODNOCI MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róni si obecnie w znaczcy sposób od regulacji przyjtych przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (RMSR), z wyjtkiem poniszych interpretacji, które według stanu na dzie 31 grudnia 2006 roku nie zostały jeszcze przyjte do stosowania: KIMSF 10 ródroczna sprawozdawczo finansowa i utrata wartoci" KIMSF 10 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od dnia 1 listopada 2006. Interpretacja daje wytyczne dotyczce niejasnoci przy zastosowaniu wymogów MSR 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa i postanowie innych standardów na temat rozpoznawania i odwracania w sprawozdaniach finansowych utraty wartoci w odniesieniu do wartoci firmy i danych aktywów finansowych. KIMSF 11 Transakcje w grupie kapitałowej i transakcje na akcjach własnych" KIMSF 11 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 marca 2007 r. Interpretacja daje wytyczne dotyczce ujcia transakcji, w których jednostka rozlicza płatnoci w instrumentach kapitałowych jednostki lub spółki dominujcej. MSSF 8 Segmenty operacyjne" MSSF 8 został wydany 30 listopada 2006 r., i zastpuje MSR 14 Sprawozdawczo dotyczca segmentów działalnoci. MSSF 8 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si po 1 stycznia 2009 r. Standard specyfikuje, jak jednostka powinna prezentowa dane na temat segmentów operacyjnych i wymaga prezentowania informacji opartych na raportach wykorzystywanych wewntrznie. Standard wprowadza równie wymagania wprowadzenia ujawnie dotyczcych produktów, usług, obszarów geograficznych i głównych klientów. KIMSF 12 Porozumienia o wiadczeniu usług publicznych" KIMSF 12 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od lub po 1 stycznia 2008 r. Interpretacja daje wytyczne dla operatorów w umowach koncesji na usługi pomidzy sektorem publicznym i prywatnym w zakresie ujcia ksigowego tych umów. KIMSF 12 dotyczy umów, w których udzielajcy koncesji kontroluje lub reguluje, jakie usługi operator dostarczy przy pomocy okrelonej infrastruktury, a take kontroluje znaczcy pozostały udział w infrastrukturze na konie okresu realizacji umowy. Według szacunków Zarzdu wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Spółk na dzie bilansowy. Jednoczenie nadal poza regulacjami przyjtymi przez UE pozostaje rachunkowo zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Zarzdu zastosowanie rachunkowoci zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby przyjte przez UE do stosowania na dzie bilansowy. Ponadto, Spółka sporzdzajc niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zastosowała nastpujcych standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie maj jeszcze zastosowania: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych Ujawnianie informacji na temat kapitału Zmiana powinna by stosowana dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2007 r. lub póniej. Stanowi ona uzupełnienie MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnianie i wprowadza wymogi dotyczce ujawniania przez wszystkie jednostki: - celów jednostki, zasad i procesów zarzdzania kapitałem; - danych ilociowych dotyczcych tego, co jednostka uwaa za kapitał; - czy jednostka spełniła ewentualne wymogi kapitałowe oraz - jeli nie, jakie s konsekwencje ich niespełnienia. MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie MSSF 7 został wydany 18 sierpnia 2005 r. wraz z dodatkow zmian MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych Ujawnianie informacji na temat kapitału. MSSF 7 obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2007 r. lub po tej dacie. Wprowadza nowe wymogi dotyczce ujawniania instrumentów finansowych. Zastpuje obowizujcy na dat sporzdzenia niniejszego sprawozdania MSR 32 Instrumenty finansowe: ujawnianie i prezentacja, ponadto rozszerza zakres ujawnie dotyczcych instrumentów finansowych. MSSF 7 wymaga ujawnie ilociowych i jakociowych w zakresie zarzdzania ryzykiem wynikajcym z instrumentów finansowych: m.in. ryzykiem kredytowym, płynnoci i rynkowym. Wczeniejsze zastosowanie tego standardu jest dopuszczalne. 15
KIMSF 7 Zastosowanie podejcia dotyczcego przekształcenia zgodnie z MSR 29 -Sprawozdawczo finansowa w warunkach hiperinflacji KIMSF 7 daje wytyczne dotyczce zastosowania wymogów MSR 29 w okresie sprawozdawczym, w którym jednostka stwierdza istnienie hiperinflacji w kraju swojej waluty funkcjonalnej, w warunkach, w których gospodarka nie była gospodark hiperinflacyjn w poprzednim okresie, w zwizku z czym jednostka zobowizana jest do skorygowania swojego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 29. KIMSF 8, Zakres MSSF 2 Interpretacja KIMSF 8 została wydana 12 stycznia 2006 r. w celu wyjanienia, e MSSF 2 Płatnoci regulowane akcjami ma zastosowanie do umów, w których jednostka wypłaca wynagrodzenie w formie akcji własnych za niewystarczajce wiadczenie wzajemne lub bez takiego wiadczenia. KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych" KIMSF 9 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od dnia 1 czerwca 2006 r. Interpretacja daje wytyczne dotyczce tego, czy jednostka powinna dokona ponownej oceny kwestii czy wbudowany instrument pochodny powinien by rozpoznany rozłcznie z pierwotn umow. Według szacunków Zarzdu wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Spółk na dzie bilansowy. Zarzd nie zamierza stosowa tych standardów i interpretacji przed dat ich obowizywania 2. Stosowane zasady rachunkowoci Sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego, za wyjtkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Najwaniejsze zasady rachunkowoci stosowane przez Grup przedstawione zostały poniej. Podstawa konsolidacji Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawieraj sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostk dominujc (lub jednostki zalene od jednostki dominujcej) sporzdzone na dzie bilansowy. Kontrola wystpuje wówczas, gdy jednostka dominujca ma moliwo wpływania na polityk finansow i operacyjn podległej jednostki w celu osignicia korzyci z jej działalnoci. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objte zostały nastpujce Spółki: - Jednostka dominujca - Impexmetal S.A. oraz metod pełn - spółki zalene od Impexmetal S.A.: - Aluminium Konin Impexmetal S.A.; - Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o.; - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A.; - Walcownia Metali Dziedzice S.A.; - Hutmen S.A.; - ZM Silesia S.A.; - Baterpol Sp. z o.o.; - FLT Metall HmbH; - FLT & Metals Ltd.; - FLT Bearings Ltd.; - Metalexfrance S.A.; - FLT France SAS; - Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.); - S & I S.A.; 16
Jednostki zalene i stowarzyszone, wyłczone z konsolidacji: - spółki zalene: - PUH Hutnik Sp. z o.o.; - Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o.; - Spółdzielnia Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o.; - Zakład Elektro-Automatyki ZELA Sp. z o.o.; - Zakład Mechaniczno-Remontowy REMECH Sp. z o.o.; - Temer Sp. z o.o.; - Susmed Sp. z o.o.; - Brassco Inc. (nie prowadzi działalnoci); - Sinimpex Metals Ltd. (w likwidacji); - FLT & Metals s.r.l.; - FLT Wälzlager GmbH; - Ostrana Int. HmbH, - podmioty współzalene i stowarzyszone: - MBO-Hutmen jv Sp. z o.o.; - Katech-Hutmen Sp. z o.o. (Spółka zawiesiła działalno), - Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy MED.ALKO Sp. z o.o.; - Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o.; - Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o.; - Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o.; - Norblin S.A. (w upadłoci); - Transszop Sp. z o.o. (w upadłoci); - FLT Metal Ltd. (w likwidacji) Wyłczenie z konsolidacji nastpiło z powodów praktycznych a zastosowane uproszczenie jest nieistotne z punktu widzenia całoci sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy (w myl paragrafów 29 i 30 Załoe Koncepcyjnych Sporzdzania i Prezentacji Sprawozda Finansowych). Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grup Kapitałow Impexmetal SA: a) Na dzie bilansowy, skład i struktura Grupy kapitałowej okrelana jest przez jednostk dominujc na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy. b) Jednostki powizane spełniajce warunki konsolidacji, podlegaj włczeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objcia kontroli, współkontroli lub rozpoczcia wywierania znaczcego wpływu. c) W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zalenych dokonuje si korekt majcych na celu ujednolicenie zasad rachunkowoci stosowanych przez jednostk z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujcy. Metody konsolidacji jednostki podporzdkowane ujmowane s w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniszych metod: a) dane jednostek zalenych metoda konsolidacji pełnej, według której skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzane jest poprzez sumowanie odpowiednich pozycji sprawozda tych jednostek z danymi sprawozdania jednostki dominujcej bez wzgldu na procentowy udział jednostki dominujcej we własnoci jednostek zalenych oraz dokonanie wyłcze i korekt konsolidacyjnych, b) udziały w jednostkach stowarzyszonych metod praw własnoci, według której udziały wyraone w cenach nabycia korygowane s o rónice midzy cen nabycia, a wartoci udziału w kapitale własnym tych jednostek. Rónica ta powinna by odnoszona w skonsolidowany wynik finansowy i wykazywana w odrbnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Metoda ta nie jest wykorzystywana z uwagi na to, e jednostki stowarzyszone nie s włczone do konsolidacji. Eliminacje konsolidacyjne: a) przeliczenie wyraonych w walutach obcych sprawozda finansowych jednostek powizanych, b) wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomidzy podmiotami powizanymi objtymi konsolidacj podlegaj wyłczeniom konsolidacyjnym. c) korekty zysków lub strat nie zrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzeday składników aktywów po cenach innych ni ich warto ksigowa netto, d) wyłczenie wzajemnych nalenoci i zobowiza z wszelkich tytułów, e) korekty dywidend nalenych lub wypłaconych przez jednostki podporzdkowane jednostkom dominujcym na wszystkich szczeblach Grupy, f) wyłczenie z kapitałów Grupy Kapitałowej Impexmetal S.A. udziałów jednostki dominujcej w jednostkach podlegajcych konsolidacji oraz korekta wyniku za rok obrotowy o wkład udziałowców mniejszociowych, g) wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w cigu roku s ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. 17
Na dzie objcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej s wyceniane według ich wartoci godziwej. Nadwyka ceny nabycia powyej wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania przejtych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako warto firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest nisza od wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania przejtych aktywów netto jednostki, rónica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastpiło nabycie. Udział włacicieli mniejszociowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartoci godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, straty przypadajce włacicielom mniejszociowym powyej wartoci ich udziałów, pomniejszaj kapitały jednostki dominujcej. Rozliczanie kolejnych transakcji nabywania udziałów, po wczeniejszym przejciu kontroli odbywa si tak jak przy objciu kontroli, z t rónic, e nie jest ponownie ustalana warto godziwa nabywanych aktywów netto lecz przyjmowana dla nich bieca warto ksigowa. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w cigu roku s ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zalenych bd stowarzyszonych dokonuje si korekt majcych na celu ujednolicenie zasad rachunkowoci stosowanych przez jednostk z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujcy. Przy sporzdzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano kalkulacyjny rachunek zysków i strat. Rachunek przepływu rodków pieninych jest sporzdzany metod poredni. Podział działalnoci przyjty dla potrzeb rachunku przepływów pieninych Działalno inwestycyjna zwizana z inwestycjami w wartoci niematerialne i prawne, składniki rzeczowego majtku trwałego, finansowe aktywa trwałe i krótkoterminowe aktywa finansowe, oraz wszystkie z nimi zwizane pienine koszty i korzyci. Działalno finansowa zwizana z pozyskiwaniem lub utrat ródeł finansowania działalnoci jednostki oraz wszystkie z nimi zwizane pienine koszty i korzyci. Działalno operacyjna wynikajca ze statutu podstawowa i pomocnicza działalno jednostki obejmujca wszystko poza wyej wymienionymi rodzajami działalnoci. Rónice pomidzy bilansow zmian stanu a wielkociami wykazanymi w rachunku przepływów pieninych wystpuj w pozycjach: nalenoci rezerwy zobowizania rodki trwałe wartoci niematerialne i prawne inwestycje długoterminowe i wynikaj z odmiennoci prezentacji danych w pozycjach bilansowych oraz w rachunku przepływów pieninych. W pozycjach bilansowych dane wykazywane s zgodnie z zasad memoriału, za przepływy rodków pieninych s sporzdzane w podejciu kasowym. Dane liczbowe do sporzdzenia sprawozdania z przepływu rodków pieninych pochodz z bilansu, rachunku zysków i strat oraz danych pochodzcych bezporednio z ksig rachunkowych. Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na któr Spółka dominujca wywiera znaczcy wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestniczc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane s przy wykorzystaniu metody praw własnoci, za wyjtkiem sytuacji, gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia (zob. poniej). Inwestycje w podmiot stowarzyszony s wyceniane według ceny nabycia z uwzgldnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utrat wartoci poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczajce warto udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie s rozpoznawane. Nadwyka ceny nabycia powyej wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzie nabycia jest ujmowana jako warto firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest nisza od wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzie nabycia, rónica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastpiło nabycie. Zyski i straty wynikajce z transakcji pomidzy Grup a podmiotem stowarzyszonym podlegaj wyłczeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. Straty ponoszone przez jednostk stowarzyszon mog wiadczy o utracie wartoci jej aktywów co powoduje konieczno rozpoznania odpisu aktualizujcego na odpowiednim poziomie. Warto firmy powstajca przy konsolidacji wynika z wystpienia na dzie nabycia nadwyki kosztu nabycia jednostki nad wartoci godziw identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia na dzie nabycia. Warto firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod ktem utraty wartoci. Ewentualna utrata wartoci rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. 18
Przy sprzeday jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia, odpowiednia cz wartoci firmy uwzgldniana jest przy wyliczaniu zysku bd straty na sprzeday. Warto firmy powstała przed dat zmiany zasad na MSSF ujta została w ksigach zgodnie z wartoci rozpoznan według wczeniej stosowanych zasad rachunkowoci i podlegała testowi na utrat wartoci na dzie przejcia na MSSF. Nadwyk udziału w wartoci godziwiej przejtych aktywów netto nad kosztem połczenia w całej kwocie ujmuje si w wyniku finansowym na dzie przejcia. Ujemna warto firmy wykazywana na dzie 01.01.2005 r. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporzdzonym według Polskich Zasad Rachunkowoci została odniesiona na niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane s po niszej z dwóch wartoci: wartoci bilansowej lub wartoci godziwej pomniejszonych o koszty zwizane ze sprzeda. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane s jako przeznaczone do zbycia, jeeli ich warto bilansowa bdzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzeday ni w wyniku ich dalszego cigłego uytkowania. Warunek ten uznaje si za spełniony wyłcznie wówczas, gdy wystpienie transakcji sprzeday jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostpny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzeday. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakoczenia transakcji sprzeday w cigu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Ujcie przychodów ze sprzeday Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda (podatek akcyzowy). Sprzeda towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci. Zysk na działalnoci operacyjnej Zysk na działalnoci operacyjnej kalkulowany jest po uwzgldnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, ale przed uwzgldnieniem kosztów i przychodów finansowych. Przychody z tytułu odsetek ujmowane s narastajco, w odniesieniu do głównej kwoty nalenej, zgodnie z metod efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatnoci. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenosz zasadniczo całe potencjalne korzyci oraz ryzyko wynikajce z bycia włacicielem na leasingobiorc. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu s traktowane jako leasing operacyjny. Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego s traktowane jak aktywa Grupy i s wyceniane w ich wartoci godziwej w momencie ich nabycia, nie wyszej jednak ni warto bieca minimalnych opłat leasingowych. Powstajce z tego tytułu zobowizanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowizania z tytułu leasingu finansowego. Płatnoci leasingowe zostały podzielone na cz odsetkow oraz cz kapitałow, tak by stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Koszty finansowe s odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba e mona je przyporzdkowa do odpowiednich aktywów wówczas s kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowoci Grupy dotyczcymi kosztów obsługi zadłuenia, przedstawionymi poniej. Płatnoci z tytułu leasingu operacyjnego s odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikajcym z umowy leasingu. Korzyci otrzymane i nalene jako zachta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone s w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikajcym z umowy leasingu. Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej ni polski złoty (PLN) s ksigowane po kursie waluty obowizujcym na dzie transakcji. Na dzie bilansowy, aktywa i pasywa pienine denominowane w walutach obcych s przeliczane według redniego kursu NBP obowizujcego na ten dzie. 19
Aktywa i pasywa niepienine wyceniane w wartoci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia si według redniego kursu NBP obowizujcego w dniu ustalenia wartoci godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut s odnoszone bezporednio w rachunek zysków i strat. Nie wystpuj przypadki przeliczenia walut dla aktywów i pasywów niepieninych, dla których zmiany wartoci godziwej winny by odniesione na kapitał. W celu zabezpieczenia si przed ryzykiem zmian kursów walutowych, jednostka dominujca Grupy kapitałowej wykorzystuje walutowe transakcje forward oraz opcje (zob. poniej zasady rachunkowoci stosowane przez Grup w odniesieniu do pochodnych instrumentów finansowych). Przy konsolidacji aktywa i pasywa jednostek zagranicznych s przeliczane na walut polsk przy wykorzystaniu redniego kursu NBP obowizujcego na dzie bilansowy. Przychody i koszty s przeliczane przy pomocy redniego kursu NBP dla danego okresu sprawozdawczego, za wyjtkiem sytuacji, gdy wahania kursów s bardzo znaczce. Rónice kursowe wynikajce z wyceny jednostek zagranicznych s wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w kapitałach w pozycji rónice kursowe z konsolidacji. Takie rónice kursowe s rozpoznawane jako przychód, bd koszt w okresie, w którym nastpuje zbycie jednostek. Grupa postanowiła ujmowa warto firmy oraz korekty z tytułu wartoci godziwej, wynikajce z nabycia jednostki zagranicznej przed dniem przyjcia MSSF jako aktywa i pasywa denominowane w PLN. Koszty finansowania zewntrznego Koszty finansowania zewntrznego bezporednio zwizanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majtku wymagajcych dłuszego okresu czasu, aby mogły by zdatne do uytkowania lub odsprzeday, s doliczane do kosztów wytworzenia takich rodków trwałych, a do momentu oddania tych rodków trwałych do uytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych rodków a zwizane z powstawaniem rodków trwałych pomniejszaj warto skapitalizowanych kosztów finansowania zewntrznego. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewntrznego s odnoszone bezporednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Dotacje pastwowe do aktywów trwałych s prezentowane w bilansie jako rozliczenia midzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres uytkowania tych aktywów. Opodatkowanie Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy (CIT) oraz podatek odroczony. Biece obcienie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) netto w zwizku z wyłczeniem przychodów podlegajcych opodatkowaniu i kosztów stanowicych koszty uzyskania przychodów w latach nastpnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie bd podlegały opodatkowaniu. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci, w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejciowych rónic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zalene i stowarzyszone oraz wspólne przedsiwzicia, chyba e Grupa jest zdolna kontrolowa moment odwrócenia rónicy przejciowej i jest prawdopodobne, i w dajcej si przewidzie przyszłoci rónica przejciowa si nie odwróci. Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci nastpuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne. 20
Rzeczowy majtek trwały Rzeczowe aktywa trwałe uytkowane w procesie dostarczania towarów, usług, produkcji jak równie dla celów administracyjnych wykazywane s w bilansie wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartoci. rodki trwałe w budowie powstajce dla celów działalnoci podstawowej, wynajmu lub administracyjnych jak równie dla celów jeszcze nie okrelonych, prezentowane s w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartoci. Warto rodków trwałych w budowie zwikszaj: nie podlegajcy odliczeniu podatek od towarów i usług dotyczcy inwestycji rozpocztych i rodków trwałych oraz naliczone za czas trwania inwestycji odsetki, prowizje i rónice kursowe od poyczek, kredytów, przedpłat i zobowiza słucych sfinansowaniu zakupu lub budowy rodków trwałych. Amortyzacj wylicza si od nastpnego miesica po dacie przekazania do eksploatacji dla wszystkich rodków trwałych podlegajcych amortyzacji, przez oszacowany okres ekonomicznej uytecznoci tych rodków, przy zastosowaniu metody liniowej, przy zastosowaniu nastpujcych rocznych stawek amortyzacji: - budynki i budowle 2,0% - 10,0% - urzdzenia techniczne i maszyny 2,5% - 50,0% - rodki transportu 5,0% - 20,0% - pozostałe rodki trwałe 5,0% - 50,0% Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego oraz inwestycje w obcych obiektach s amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uytecznoci, odpowiednio jak aktywa własne, nie dłuej jednak ni okres trwania umów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzeday / likwidacji lub zaprzestania uytkowania rodków trwałych s okrelane jako rónica pomidzy przychodami ze sprzeday a wartoci netto tych rodków trwałych i s ujmowane w rachunku zysków i strat. Grupa Kapitałowa na dzie 01.01.2004 wyceniła rodki trwałe w wartoci godziwej, która została uznana za domniemany koszt. Po pocztkowym ujciu rodki trwałe wyceniane s według kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Nieruchomoci inwestycyjne Za nieruchomoci inwestycyjne uznaje si nieruchomoci, które traktowane s jako ródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane s w posiadaniu ze wzgldu na spodziewany przyrost ich wartoci. Nieruchomoci inwestycyjne wyceniane s na dzie bilansowy w wartoci godziwej. Zyski i straty wynikajca ze zmiany wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnych ujmowane s w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartoci niematerialne Wartoci niematerialne wyceniane s według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe). amortyzacji wartoci niematerialnych i prawnych nie przekracza 10 lat, jedynie nabyte prawo wieczystego uytkowania gruntu jest w Grupie amortyzowane przez okres do 99 lat. Wartoci niematerialne nabyte w ramach transakcji przejcia jednostki gospodarczej ujmowane s w aktywach oddzielnie od wartoci firmy, jeli przy pocztkowym ujciu mona wiarygodnie ustali ich warto godziw. Rozliczanie amortyzacji rozpoczyna si w nastpnym miesicu po dacie przekazania do eksploatacji przez okres ekonomicznej uytecznoci dla wartoci niematerialnych o okrelonym czasie uytkowania, przy zastosowaniu nastpujcych rocznych stawek amortyzacji: - oprogramowanie komputerowe 20% - 50% - zakoczone prace rozwojowe 10% - 50% Koszty prac badawczych nie podlegaj aktywowaniu i s prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty prac rozwojowych s kapitalizowane wyłcznie w sytuacji, gdy: - realizowany jest cile okrelony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury); - prawdopodobne jest, e składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyci ekonomiczne; - istnieje techniczna i finansowa moliwo ukoczenia prac - istnieje zdolno do sprzeday produktów - istnieje rynek na dany produkt - zapewniona jest uyteczno dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby - moliwo wiarygodnego ustalenia kosztów 21
Koszty prac rozwojowych s amortyzowane metod liniow przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatnoci. W przypadku, gdy niemoliwe jest wyodrbnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych s ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Patenty i znaki towarowe Patenty i znaki towarowe ujmowane s w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy uyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej uytecznoci. Utrata wartoci Na kady dzie bilansowy Grupa dokonuje przegldu wartoci netto składników majtku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo utrat ich wartoci. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieninych, które s w znacznym stopniu niezalenymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generujcych przepływy pienine, do której naley dany składnik aktywów. W przypadku wartoci niematerialnych o nieokrelonym okresie uytkowania, test na utrat wartoci przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo wystpienia utraty wartoci. Warto odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wysza z dwóch wartoci: warto godziwa pomniejszona o koszty sprzeday lub warto uytkowa. Ta ostatnia warto odpowiada wartoci biecej szacunku przyszłych przepływów pieninych zdyskontowanych przy uyciu stopy dyskonta uwzgldniajcej aktualn rynkow warto pienidza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Zapasy Zapasy s wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyszych, ni cena sprzeday netto. Na koszty wytworzenia składaj si koszty materiałów bezporednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodze bezporednich oraz uzasadniona cz kosztów porednich. Cena sprzeday netto odpowiada oszacowanej cenie sprzeday pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakoczenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzeday lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzeday, marketingu itp.). Rezerwy Jednostki Grupy Kapitałowej tworz rezerwy na zobowizania, których termin wymagalnoci lub kwota nie s pewne. Spółki Grupy tworz midzy innymi rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, które zostan wypłacone w przyszłoci. Wysoko rezerw jest uzaleniona od dotychczasowego okresu zatrudnienia poszczególnych pracowników, wysokoci ich wynagrodze oraz zasad ujtych w regulaminach wewntrznych poszczególnych jednostek. Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane s w momencie sprzeday produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem zarzdu, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grup w okresie gwarancji. Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Grupa ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji., Czynne rozliczenia midzyokresowe Przy zaliczaniu kosztów do rozlicze midzyokresowych czynnych kadorazowo analizowane s ich przyszłe korzyci ekonomiczne. S to koszty opłacone z góry, a rozliczane w czasie. Rozliczenia midzyokresowe czynne podzielone s na długo- i krótkoterminowe. Ich zaliczenie nastpuje zgodnie z okresem rozliczania kosztów. Bierne rozliczenia midzyokresowe Jednostki Grupy Kapitałowej dokonuj biernych rozlicze midzyokresowych kosztów w wysokoci prawdopodobnych zobowiza, wynikajcych ze wiadcze wykonanych na rzecz jednostek Grupy Kapitałowej przez kontrahentów i pracowników, jeeli warto zobowiza przypadajcych na biecy okres sprawozdawczy jest znana lub moliwa do oszacowania w sposób wiarygodny. 22
Aktywa finansowe Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe to aktywa pienine oraz udzielone poyczki wraz z nalenymi odsetkami. Krajowe rodki pienine majce posta gotówki i rodków zgromadzonych na rachunkach bankowych wykazywane s w wartoci nominalnej, z tym e w przypadku rodków pieninych na rachunkach bankowych warto nominalna obejmuje równie odsetki dopisane przez bank. Waluty obce wpływajce na dewizowy rachunek bankowy i z niego wydatkowane wyceniane s w cigu roku obrotowego według kursów kupna i sprzeday banku. Na dzie bilansowy waluty obce zgromadzone na dewizowym rachunku bankowym lub w kasie jednostki wyceniane s po obowizujcym na ten dzie rednim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Taka sama zasada wyceny jest stosowana w przypadku krótkoterminowych aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Instrumenty Finansowe Aktywa i zobowizania finansowe ujmowane s w bilansie Grupy w momencie, gdy Grupa staje si stron wicej umowy. Nalenoci z tytułu dostaw i usług Nalenoci i roszczenia oraz zobowizania w walucie polskiej wykazywane s w ksigach rachunkowych przy ich powstaniu w wartoci nominalnej. Zobowizania i nalenoci nie uregulowane na dzie bilansowy wykazuje si w kwocie zamortyzowanego kosztu. Zapłat nalenoci lub zobowiza wyraonych w walucie obcej ujmuje si w ksigach rachunkowych po ich przeliczeniu odpowiednio według kursu kupna walut (spłata nalenoci) lub sprzeday (zapłata zobowizania), stosowanego przez banki, z których usług korzystaj jednostki Grupy Kapitałowej. Powstałe w wyniku tych przelicze rónice kursowe zwikszaj przychody i koszty finansowe. Stan nierozliczonych na dzie bilansowy nalenoci i zobowiza wyraonych w walutach obcych podlega przeliczeniu na walut polsk odpowiednio według redniego kursu NBP. Zasada ostronej wyceny uzasadnia aktualizacj wyceny nalenoci, uwzgldniajc ryzyko zwizane ze spłat tych nalenoci, których cigalno jest wtpliwa, poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego. W bilansie nalenoci wykazuje si w kwocie netto (po pomniejszeniu o odpis aktualizujcy ich warto). Nalenoci i zobowizania warunkowe Pozycje warunkowe wykazywane s w ewidencji pozabilansowej jako nalenoci i zobowizania warunkowe. Nalenoci warunkowe powstaj w przypadku powstania gwarancji lub porczenia, z których moe wynikn naleno w konsekwencji spełnienia si okrelonych zdarze. Ewidencja umoliwia ustalenie nalenoci warunkowych od poszczególnych kontrahentów z podziałem na krajowe i zagraniczne. Zobowizania warunkowe krajowe i zagraniczne s wynikiem udzielonych gwarancji i porcze. Nalenoci jak i zobowizania wyraone s w walucie polskiej jak i w walutach obcych. Ponadto w ewidencji pozabilansowej wykazywane s posiadane przez Grup Kapitałow prawa wieczystego uytkowania gruntów. Inwestycje w papiery wartociowe W przypadku, gdy konwencja rynkowa przewiduje dostaw papieru wartociowego po upływie cile sprecyzowanego okresu czasu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartociowe s ujmowane w ksigach i wyłczane z ksig w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzeday. Inwestycje w papiery wartociowe wyceniane s pocztkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. Inwestycje w papiery wartociowe klasyfikowane s jako przeznaczone do obrotu lub dostpne do sprzeday i wyceniane s na dzie bilansowy według wartoci godziwej. W przypadku, gdy papiery wartociowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikajce ze zmiany wartoci godziwej ujmowane s w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostpnych do sprzeday, zyski i straty wynikajce ze zmiany ich wartoci godziwej ujmowane s bezporednio w kapitałach a do momentu sprzeday składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartoci. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone s do rachunku zysków i strat za dany okres. Długoterminowe aktywa finansowe Udziały i akcje krajowe w innych jednostkach oraz długoterminowe papiery wartociowe wyceniane s według cen zakupu, powikszonych o koszty notarialne oraz sdowe zwizane z wniesieniem lub podwyszeniem udziału w danej jednostce, pomniejszonych o odpisy spowodowane trwał utrat wartoci. Odpisy te obciaj koszty finansowe. Udziały zagraniczne wykazywane s według ceny nabycia w walucie obcej przeliczone na złotówki według kursu kupna z dnia transakcji ustalonego dla danej waluty przez bank. Udzielone poyczki wykazywane s w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostronoci. 23
Zobowizania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowizania finansowe oraz instrumenty kapitałowe s klasyfikowane w zalenoci od ich treci ekonomicznej wynikajcej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dajca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowizania. Zobowizania przeznaczone do obrotu np. instrumenty pochodne, za wyjtkiem instrumentów zabezpieczajcych, s wyceniane w wartoci godziwej. Skutki wyceny s rozliczane przez rachunek wyników. Zobowizania te w przypadku, gdy nie mona ustali wiarygodnej wartoci godziwej utrzymuje si w wartoci pocztkowej. Zobowizania finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegaj wycenie zgodnie z zasadami rachunkowoci zabezpiecze. Pozostałe zobowizania finansowe wyceniane s w skorygowanej cenie nabycia z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe (w tym równie kredyty w rachunku biecym) ksigowane s w wartoci uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezporednie pozyskania rodków. Koszty finansowe, łcznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezporednimi zacignicia kredytów, ujmowane s w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwikszaj warto ksigow instrumentu z uwzgldnieniem spłat dokonanych w biecym okresie. Zamienne instrumenty dłune Zamienne instrumenty dłune to złoone instrumenty finansowe zawierajce w sobie zarówno element zobowizaniowy jak i element kapitałowy. W momencie emisji, warto godziwa czci zobowizaniowej ustalana przy uyciu rynkowej stopy procentowej obowizujcej dla podobnych zobowiza nie posiadajcych opcji zamiany na akcje. Rónica pomidzy kwot rodków uzyskanych z emisji zamiennego instrumentu dłunego i wartoci godziw elementu zobowizaniowego, reprezentujca wbudowan opcj zamiany zobowizania na udział w kapitale Grupy, ujmowana jest w kapitałach. Koszty emisji rozdzielane s pomidzy elementy zobowizaniowy i kapitałowy zamiennego instrumentu dłunego, proporcjonalnie do ich wartoci na dzie emisji. Koszty dotyczce czci kapitałowej ujmowane s bezporednio w kapitałach. Koszty odsetek dotyczce elementu zobowizaniowego wyliczane s dla kwoty elementu zobowizaniowego przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej obowizujcej dla podobnych zobowiza nie posiadajcych opcji zamiany na akcje. Rónica pomidzy tak wyliczonym kosztem odsetek a kwot odsetek faktycznie zapłaconych, zwiksza warto ksigow zamiennego instrumentu dłunego. Zobowizania z tytułu dostaw i usług Zobowizania z tytułu dostaw i usług nie s instrumentem odsetkowym i wykazywane s w bilansie w wartoci nominalnej. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółk ujmowane s w wartoci uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezporednie koszty emisji. Instrumenty pochodne i rachunkowo zabezpiecze Jednostki Grupy Kapitałowej dokonuj zabezpieczajcych transakcji walutowych typu forward oraz opcji zakupu i sprzeday put i call. Prowadzona jest równie działalno giełdowo-koniunkturaln na Londyskiej Giełdzie Metali. S to transakcje z wykorzystaniem rónic cenowych metali na giełdzie midzy cen cash i cen terminow. Celem jest ograniczenie ryzyka rynkowego w realizowanych kontraktach zarówno eksportowych jak i importowych. Zmiany wartoci godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieninych w czci stanowicej efektywne zabezpieczenie odnosi si bezporednio na kapitał. Zmiany wartoci godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieninych w czci nie stanowicej efektywnego zabezpieczenia zalicza si do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego. Jeeli zabezpieczenie przepływów pieninych (zwizanych z przyszłymi zobowizaniami lub planowanymi transakcjami) wie si z ujciem w ksigach aktywa lub zobowizania, wówczas w momencie pierwotnego ujcia tego aktywa lub zobowizania, zyski lub straty dotyczce instrumentu finansowego rozpoznane uprzednio w kapitałach koryguj pierwotn warto aktywa lub zobowizania. Jeeli transakcja zabezpieczajca przyszłe przepływy pienine 24
nie wie si z powstaniem aktywa ani zobowizania, warto odroczona w kapitałach ujmowana jest w rachunku wyników w okresie, w którym rozliczenie pozycji zabezpieczanej ujmowane jest w rachunku wyników. W przypadku efektywnego zabezpieczania wartoci godziwej, warto pozycji zabezpieczanej korygowana jest o zmiany wartoci godziwej z tytułu zabezpieczanego ryzyka odnoszone do rachunku wyników. Zyski i straty wynikajce z rewaluacji instrumentu pochodnego lub z przeszacowania czci walutowej składników bilansu nie bdcych instrumentami pochodnymi, ujmowane s w rachunku wyników. Zmiany wartoci godziwej instrumentów pochodnych nie bdcych instrumentami zabezpieczajcymi ujmowane s w rachunku wyników okresu sprawozdawczego, w którym nastpiło przeszacowanie. Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowoci zabezpiecze, jeeli instrument zabezpieczajcy wyganie, zostaje sprzedany, zakoczony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowoci zabezpiecze. W tym momencie, skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczajcego ujte w kapitałach, pozostaj w pozycji kapitałów do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeeli transakcja zabezpieczana nie bdzie realizowana, skumulowany wynik netto rozpoznany w kapitałach przenoszony jest do rachunku wyników za dany okres. Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub umowy nie bdce instrumentami finansowymi traktowane s jako oddzielne instrumenty pochodne, jeeli charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim zwizane nie s cile powizane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikajcymi i jeeli umowy zasadnicze nie s wyceniane według wartoci godziwej, której zmiany s ujmowane w rachunku wyników. Przychody Za przychody ze sprzeday jednostki Grupy Kapitałowej uznaj uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyci ekonomicznych, o wiarygodnie okrelonej wartoci, w formie zwikszenia wartoci aktywów, albo zmniejszenia zobowiza, które doprowadz do wzrostu kapitału własnego w inny sposób ni wniesienie rodków przez włacicieli. Za przychody uznaje si ponadto: Pozostałe przychody operacyjne, zwizane porednio z działalnoci gospodarcz: - zysk ze zbycia rodków trwałych, rodków trwałych w budowie, wartoci niematerialnych, - rozwizanie rezerw tworzonych w okresach poprzednich, - odwrócenie odpisów aktualizujcych warto aktywów, w przypadku ustania przyczyny, dla której uprzednio odpisu dokonano, - otrzymane kary i odszkodowania, - odzysk z likwidacji majtku trwałego, - korekty przychodów z działalnoci operacyjnej z lat poprzednich, - inne tym podobne przychody. Przychody finansowe - dywidendy i udziały w zyskach, - odsetki od inwestycji, od rodków na biecych rachunkach bankowych oraz za zwłok w zapłacie nalenoci, - zysk ze zbycia inwestycji, - nadwyka dodatnich rónic kursowych nad ujemnymi, - aktualizacja wartoci inwestycji krótkoterminowych i długoterminowych w czci nie rozliczonej z kapitałem z aktualizacji, - rozwizanie rezerw utworzonych uprzednio na zobowizania finansowe, - inne przychody finansowe. Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda (podatek akcyzowy). Sprzeda towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci. Przychody z tytułu odsetek ujmowane s narastajco, w odniesieniu do głównej kwoty nalenej, zgodnie z metod efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatnoci. 25
Koszty Za koszty uznaje si uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyci ekonomicznych o wiarygodnie okrelonej wartoci, w formie zmniejszenia wartoci aktywów, albo zwikszenia wartoci zobowiza i rezerw, które doprowadz do zmniejszenia kapitału własnego lub zwikszenia jego niedoboru w inny sposób ni wycofanie rodków przez udziałowców lub włacicieli. Ponadto, kosztami Grupy Kapitałowej s: Pozostałe koszty operacyjne tj. koszty zwizane porednio z działalnoci operacyjn: - strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartoci niematerialnych, - aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych w czci nie rozliczonej z kapitałem własnym, - warto przekazanych darowizn aktywów rzeczowych i pieninych, - utworzenie rezerw na przyszłe zobowizania i przewidywane koszty z wyjtkiem rezerw na zobowizania finansowe, - zapłacone odszkodowania, kary, grzywny, koszty postpowania sdowego, - koszty zwizane z likwidacj rzeczowych aktywów trwałych, - inne tym podobne koszty zwizane porednio z działalnoci operacyjn. Koszty finansowe - odsetki od zobowiza finansowych oraz innych zobowiza, w tym za zwłok w zapłacie, - strata ze zbycia inwestycji, - odpisy aktualizujce warto inwestycji, - nadwyki ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi, - utworzenie rezerw na zobowizania finansowe, - inne koszty finansowe. Segmenty działalnoci Grupa Kapitałowa Impexmetal S.A. działa w obszarze czterech rodzajów segmentów branowych: Segment I produkcja i handel wyrobami z aluminium Segment II produkcja i handel wyrobami z miedzi Segment III produkcja i handel wyrobami z cynku i ołowiu Segment IV dystrybucja łoysk Za kryterium wydzielenia powyszych segmentów przyjto branow jednorodno produktów. Przypisanie przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz aktywów i pasywów ustalono dla wszystkich segmentów według jednolitych zasad okrelonych w Zasadach Rachunkowoci obowizujcych w Grupie Kapitałowej Impexmetal S.A. z jednoczesnym zastosowaniem reguł okrelonych w definicjach MSR 14 Sprawozdawczo dotyczca segmentów działalnoci. Zasady ustalania cen transferowych w obrocie midzy segmentami zasadniczo nie odbiegaj od ogólnych warunków rynkowych. Zmiany zasad rachunkowoci W okresie objtym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian zasad rachunkowoci. Jednake, w celu lepszego odzwierciedlenia w sprawozdaniach finansowych osiganych przez Grup wyników, dokonano zmiany miejsca prezentacji nadwyki nabytego udziału w aktywach netto jednostek zalenych nad kosztem nabycia. Dotychczas prezentowano t nadwyk w przychodach finansowych, obecnie miejscem prezentacji jest działalno operacyjna. W danych porównawczych za 2005 r. dokonano z tego tytułu reklasyfikacji kwoty 23,9 mln zł. Opisana zmiana nie wpływa na wynik netto, zysk na jedn akcj ani na wielko kapitałów własnych Grupy. Ponadto, w biecym okresie dokonano zmiany formy sprawozdania. W ocenie Spółki jest ono obecnie bardziej przejrzyste i usystematyzowane a przez to niesie wiksz warto dla odbiorców raportu. 3. Przychody ze sprzeday Działalno kontynuowana 31/12/06 31/12/05 Przychody ze sprzeday towarów i materiałów 693 901 555 334 Przychody ze sprzeday produktów 3 128 621 2 031 269 Przychody ze wiadczenia usług 22 572 26 434 Przychody ze sprzeday razem 3 845 094 2 613 037 Spółki Grupy zabezpieczaj cz przychodów ze sprzeday zwizanych z ryzykiem zmiany cen surowców oraz zmiany kursu walutowego. 26
W roku 2006 podane wyej kwoty przychodów ze sprzeday obejmowały efektywn cz instrumentów pochodnych wykorzystywanych jako zabezpieczenie przepływów: waluty dodatnia warto godziwa 2 338 tys. zł ( w 2005 r. 1 759 tys. zł) metale dodatnia warto godziwa 21 709 tys. zł ( w 2005 r. 2 051 tys. zł) 4. Segmenty działalnoci branowe i geograficzne Segmenty branowe Poniej przedstawiono przychody i wyniki operacyjne poszczególnych segmentów działalnoci. Segmenty geograficzne Grupa prowadzi działalno produkcyjn na terenie Polski. Działalno handlowa odbywa si przede wszystkim na terenie Polski i pozostałych krajów europejskich. W tabeli poniej zaprezentowano informacje dotyczce rynków zbytu Grupy, niezalenie od kraju pochodzenia sprzedawanych towarów i usług. Przychody ze sprzeday do klientów zewntrznych 31/12/06 31/12/05 Polska 1 558 884 1 046 44 Kraje Unii Europejskiej (poza Polsk) 1 726 683 1 150 68 Pozostałe kraje europejskie 141 586 97 98 Pozostałe 417 941 317 92 3 845 094 2 613 03 27
5. Koszty według rodzaju 31/12/06 31/12/05 Zuycie materiałów i energii 2 763 404 1 663 149 Warto sprzedanych towarów i materiałów 643 483 510 249 Usługi obce 123 203 119 782 Wynagrodzenia i wiadczenia na rzecz pracowników 138 924 144 796 Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia 38 356 38 879 Amortyzacja 65 837 61 098 Podatki i opłaty 20 221 19 908 Pozostałe 12 857 12 972 Razem 3 806 285 2 570 833 Korekty: Zmiana stanu zapasów i rozlicze midzyokresowych (89 966) (11 112) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (100 358) (21 956) Koszty sprzeday (52 358) (51 778) Koszty ogólnego zarzdu (107 047) (107 335) Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 3 456 556 2 378 652 6. Pozostałe przychody operacyjne 31/12/06 31/12/05 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 551 1 895 Rozwizanie rezerw na wiadczenia emerytalne i podobne 3 697 4 526 Rozwizanie rezerw na wiadczenia dla pracowników 1 148 1 189 Rozwizanie rezerw z tytułu likwidacji odpadów poprodukcyjnych 8 058 786 Rozwizanie rezerw na nalenoci 4 836 5 353 Rozwizanie rezerw na zapasy 391 - Rozwizanie rezerw na koszty restrukturyzacji 875 - Rozwizanie rezerw na reklamacje - 664 Rozwizanie pozostałych rezerw 1 705 1 878 Odzysk ze złomowania majtku 2 639 1 580 Rozliczenie nadwyek inwentaryzacyjnych 2 124 75 Odszkodowania 1 883 420 Zwrot akcyzy za energi elektryczn 564 - Premia inwestycyjna 84 1 149 Pozostałe 1 662 2 711 Razem 32 217 22 226 28
7. Pozostałe koszty operacyjne 31/12/06 31/12/05 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 799 856 Utworzenie rezerw na wiadczenia emerytalne i podobne 1 629 1 895 Utworzenie rezerw na wiadczenia dla pracowników 3 620 4 916 Utworzenie rezerw na nalenoci 5 749 361 Utworzenie rezerw na zapasy 3 778 1 166 Utworzenie rezerw na rzeczowy majtek trwały 7 885 2 536 Utworzenie rezerw na nieruchomoci inwestycyjne 1 691 630 Utworzenie rezerw na przyszłe zobowizania 2 833 1 944 Utworzenie rezerw z tytułu likwidacji odpadów poprodukcyjnych 396 357 Utworzenie pozostałych rezerw 661 2 043 Likwidacja majtku 4 819 3 446 Koszty sdowe i odszkodowania 691 398 Rozliczenie niedoborów 1 736 1 621 Pozostałe 1 471 4 455 Razem 37 758 26 624 8. Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia W 2006 roku ujemna warto firmy powstała jako efekt nabycia akcji spółek zalenych Aluminium Konin -Impexmetal S.A., ZM Silesia S.A. oraz Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) i stanowi nadwyk przejtego udziału w aktywach netto nad kosztem zakupu. W 2006 i 2005 r. nie miało miejsca objcie konsolidacj nowych jednostek. 31/12/06 31/12/05 Aluminium Konin Impexmetal S.A. 7 003 16 825 Hutmen S.A. - 3 781 Walcownia Metali Dziedzice S.A. - 3 286 Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) 20 - ZM Silesia S.A. 5 499 - Ujemna warto firmy, razem 12 522 23 892 Dzie ustalenia nadwyki Nabywana spółka Cena nabycia Udział w nabytych aktywach netto Nadwyka przejtego udziału w nad kosztem przejcia 31 01 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 678 1 779 1 147 31 03 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 34 139 109 30 11 2006 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 6 723 12 054 5 747 31 03 2006 r. Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) 78 82 20 31 12 2006 r. ZM Silesia S.A. 1 359 6 633 5 499 Razem ujemna warto firmy na 31 12 2006 r. 12 522 Powstała na spółkach: Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz porednio na spółce NPA Sp. z o.o. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz porednio na spółce NPA Sp. z o.o. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz porednio na spółce NPA Sp. z o.o. Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) oraz porednio na spółkach FLT Bearings Ltd. i FLT France SAS. ZM Silesia S.A. oraz porednio na spółce Baterpol 29
9. Wynik na sprzeday udziałów w jednostkach zalenych 31/12/06 31/12/05 Wynik na sprzeday udziałów w spółkach konsolidowanych 26 857 111 Wynik 2005 roku dotyczy sprzeday 100 % udziałów w spółce internetowej ce-market.com.pl. Transakcja miała miejsce w trzecim kwartale 2005 roku. Wynik na sprzeday udziałów w 2006 roku powstał jako efekt zbycia czci udziałów bdcych w posiadaniu Impexmetal S.A. w spółce zalenej Hutmen S.A. W wyniku tej transakcji udział Impexmetal S.A. zmniejszył si z 66 % do 57,99 %. Na poziomie konsolidacji jednostkowy wynik na sprzeday został wyeliminowany a powstały wynik skonsolidowany w kwocie 26 857 reprezentuje sprzeda udziałów w spółce Hutmen oraz efekty porednie w spółkach zalenych od Hutmenu S.A., w HMN Szopienice S.A. oraz w WM Dziedzice S.A. Transakcja miała miejsce w grudniu 2006 roku. 10. Przychody finansowe 31/12/06 31/12/05 Przychody z tytułu odsetek 4 940 5 374 Nadwyka dodatnich rónic kursowych 8 778 10 428 Zyski z pochodnych instrumentów finansowych 14 244 20 282 Otrzymane dywidendy 90 440 Zysk ze zbycia inwestycji 2 581 50 Aktualizacja wartoci inwestycji 3 993 2 540 Pozostałe przychody finansowe 1 614 3 382 Razem 36 240 42 496 11. Koszty finansowe 31/12/06 31/12/05 Koszty z tytułu odsetek 33 489 26 275 Nadwyka ujemnych rónic kursowych 13 724 6 660 Straty z pochodnych instrumentów finansowych 27 037 19 918 Strata ze zbycia inwestycji 43 99 Aktualizacja wartoci inwestycji 1 109 4 893 Pozostałe koszty finansowe 6 175 6 139 Razem 81 577 63 984 12. Podatek dochodowy 31/12/06 31/12/05 Podatek dochodowy biecy 31 663 9 945 Podatek odroczony (3 854) 7 062 Razem 27 809 17 007 30
Podatek dochodowy biecy wykazany w rachunku zysków i strat 31/12/06 31/12/05 Zysk brutto skonsolidowany 181 657 69 451 Wpływ kosztów nie stanowicych kosztów uzyskania przychodu, w tym: 134 227 148 309 - amortyzacja rodków trwałych i wartoci niematerialnych 11 304 24 491 - zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujcych 69 470 21 505 - niewypłacone wynagrodzenia 10 625 9 611 Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania, w tym: (58 221) (119 720) - zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujcych (39 704) (20 213) - otrzymane dywidendy (5 696) (1 498) Wpływ przychodów stanowicych przychody podatkowe (nie ujte bezporednio w ksigach) 10 960 3 627 31/12/06 31/12/05 Wpływ kosztów stanowicych koszty podatkowe (nie ujte bezporednio w ksigach, w tym:) (81 563) (64 688) - amortyzacja podatkowa (31 036) (32 584) - koszty remontów (10 191) (10 435) Koszt (dochód) podatkowy ogółem, w tym: 187 060 36 979 - dochód do opodatkowania 187 306 62 861 - strata bieca (246) (25 882) Wpływ niewykorzystanych strat podatkowych z lat ubiegłych (21 104) (11 101) Podstawa opodatkowanie podatkiem dochodowym 166 202 51 760 Koszt podatku dochodowego wg stawki 31 734 10 198 Zaniechania, zwolnienia, obniki podatku dochodowego (71) (253) Koszt podatku dochodowego ujty w rachunku zysków i strat 31 663 9 945 Efektywna stawka podatku 15 % 14 % Podatek odroczony wykazany w rachunku zysków i strat 31/12/06 31/12/05 Zmniejszenie (zwikszenie) z tytułu powstania i odwrócenia si rónic przejciowych 2 622 5 966 Zmniejszenie (zwikszenie) z tytułu poprzednio nieujtej straty podatkowej, ulgi lub rónicy przejciowej poprzedniego okresu Zmniejszenie (zwikszenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku moliwoci wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy (849) (199) (5 414) 1 295 Inne składniki podatku odroczonego (213) - Podatek dochodowy odroczony, razem (3 854) 7 062 31
13. Zysk przypadajcy na jedn akcj 31/12/06 zł/akcj 31/12/05 zł/akcj Podstawowy zysk przypadajcy na jedn akcj Z działalnoci kontynuowanej 19,60 6,99 Z działalnoci zaniechanej - - Podstawowy zysk przypadajcy na jedn akcj ogółem 19,60 6,99 Zysk rozwodniony przypadajcy na jedn akcj Z działalnoci kontynuowanej 19,60 6,99 Z działalnoci zaniechanej - - Zysk rozwodniony przypadajcy na jedn akcj ogółem 19,60 6,99 Podstawowy zysk przypadajcy na jedn akcj Zysk i rednia waona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadajcego na jedn akcj: 31/12/06 31/12/05 Zysk za rok obrotowy przypadajcy na akcjonariuszy jednostki dominujcej 167 434 60 663 Inne Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadajcego na jedn akcj ogółem 167 434 60 663 Zysk za rok obrotowy z działalnoci zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcj z działalnoci zaniechanej - - Inne [opis] Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcj z działalnoci kontynuowanej 167 434 60 663 31/12/06 31/12/05 rednia waona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadajcego na jedn akcj (wszystkie wskaniki) 8 540 475 8 673 844 W zwizku z brakiem czynników rozwadniajcych, zysk rozwodniony przypadajcy na jedn akcj jest równy zyskowi podstawowemu. Skutki zmiany zasad rachunkowoci W biecym roku obrotowym nie wystpiły zmiany zasad rachunkowoci wpływajce na zysk na jedn akcj. 32
14. Rzeczowy majtek trwały Rzeczowe aktywa trwałe (wg grup rodzajowych) Warto rodków trwałych stanowicych zabezpieczenie kredytów na 31.12.2006 r. wynosi 489 006 tys. zł (2005: 315 659 tys. zł) 33
rodki trwałe bilansowe (struktura własnociowa) 31/12/06 31/12/05 a) własne 911 045 838 293 b) uywane na podstawie umowy najmu, dzierawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 17 279 19 528 - urzdzenia techniczne i maszyny 16 204 18 913 - rodki transportu 288 615 - inne 787 0 rodki trwałe bilansowe razem 928 324 857 821 Warto rzeczowego majtku trwałego zaprezentowana w skonsolidowanym bilansie została powikszona o kwot zaliczek na rodki trwałe w budowie (4 977 tys. zł w 2006 roku i 1 030 tys. zł w 2005 roku) Zobowizania wobec budetu pa stwa i jednostek samorzdu terytorialnego z tytułu uzyskania praw własnoci budynków i budowli Na dzie 31.12.2006 r. Grupa nie posiada zobowiza wobec Budetu Pastwa lub jednostek samorzdu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własnoci budynków i budowli. Nakłady inwestycyjne Nakłady poniesione na niefinansowe aktywa trwałe 2006 r.: - 4 001 tys. zł budynki i budowle - 132 112 tys. zł urzdzenia techniczne i maszyny - 1 747 tys. zł rodki transportu - 6 494 tys. zł pozostałe aktywa trwałe i wartoci niematerialne Nakłady poniesione w 2006 r. na ochron rodowiska: - 1 623 tys. zł przeprowadzone remonty - 4 243 tys. zł poniesione nakłady inwestycyjne Planowane nakłady inwestycyjne na niefinansowe aktywa trwałe w okresie kolejnych 12 miesicy: - 116 411 tys. zł głównie urzdzenia techniczne i maszyny oraz budynki i budowle w tym na ochron rodowiska: 2 817 tys. zł nakłady ograniczajce emisj gazów oraz odprowadzanie zanieczyszcze płynnych do rodowiska 2 010 tys. zł modernizacja kanalizacji i inne 34
15. Warto firmy 31/12/06 31/12/05 warto firmy na pocztek okresu 5 339 2 630 zwikszenia z tytułu nabycia podmiotów powizanych - 2 709 odpis wartoci firmy - - Warto firmy na koniec okresu, w tym: 5 339 5 339 - Baterpol Sp. z o.o. 2 709 2 709 - Aluminium Konin-Impexmetal. S.A. 2 630 2 630 Na 31 grudnia 2006 roku warto firmy z konsolidacji wyniosła 5 339 tys. zł. Przeprowadzone testy na utrat wartoci nie wykazuj koniecznoci dokonywania odpisów aktualizujcych warto firmy. Zarówno Baterpol Sp. z o.o. jak i Aluminium Konin Impexmetal S.A. osigaj bardzo dobre wyniki finansowe oraz posiadaj mocn pozycj w swoich segmentach rynkowych. Warto firmy 2005 roku powstała na skutek zmiany udziału w spółce zalenej Baterpol Sp. z o.o. z siedzib w Katowicach na 2 709 tys. zł. 16. Pozostałe wartoci niematerialne Wartoci niematerialne (wg grup rodzajowych) prace rozwojowe nabyte koncesje, patenty, licencje, oprogramowanie prawo wieczystego uytkowania gruntu inne wartoci niematerialne zaliczki na wartoci niematerialne Wartoci niematerialne razem 1. WARTO POCZTKOWA LUB WYCENA Na dzie 1 stycznia 2005 7 012 13 971 5 428 126-26 537 a) zwikszenia (z tytułu) 636 4 273-3 339 106 8 354 - przejcie z inwestycji 596 2 293-3 164-6 053 - nabycie 40 1 980-175 106 2 301 b) zmniejszenia (z tytułu) 1 797 8 202 16 - - 10 015 - sprzeda i likwidacja 1 797 599 16 - - 2 412 - aktualizacja wyceny - 436 - - - 436 - rónice kursowe z BO - 21 - - - 21 - wyłczenie z konsolidacji - 7 146 - - - 7 146 Na dzie 1 stycznia 2006 5 851 10 042 5 412 3 465 106 24 876 a) zwikszenia (z tytułu) 4 199 1 104 20 152 61 5 536 - przejcie z inwestycji 1 084 - - - - 1 084 - nabycie 3 115 1 101 20 152 61 4 449 - rónice kursowe z BO - 3 - - - 3 b) zmniejszenia (z tytułu) - 1 600-2 106 1 708 - sprzeda i likwidacja - 1 471 - - - 1 471 - korekta wartoci - 129-2 106 237 Na dzie 31 grudnia 2006 10 050 9 546 5 432 3 615 61 28 704 35
prace rozwojowe nabyte koncesje, patenty, licencje, oprogramowanie prawo wieczystego uytkowania gruntu inne wartoci niematerialne zaliczki na wartoci niematerialne Wartoci niematerialne razem 2. UMORZENIE Na dzie 1 stycznia 2005 492 10 684 58 25-11 259 zmiany w roku obrotowym 900 (5 213) 59 83 - (4 171) - amortyzacja za okres 900 2 176 60 83-3 219 - umorz.sprzedanych i zlikwidowanych wartoci niematerialnych - (580) (1) - - (581) - aktualizacja wyceny - (436) - - - (436) - rónice kursowe z BO - (21) - - - (21) - wyłczenie jednostki z konsolidacji - (6 352) - - - (6 352) Na dzie 1 stycznia 2006 1 392 5 471 117 108-7 088 zmiany w roku obrotowym 1 080 (14) 58 201-1 325 - amortyzacja za okres 1 080 1 576 59 202-2 917 - umorz.sprzedanych i zlikwidowanych wartoci niematerialnych - (1 593) - - - (1 593) - korekta wartoci - - - - - - - rónice kursowe z BO - 3 (1) (1) - 1 Na dzie 31 grudnia 2006 2 472 5 5457 175 309-8 413 3. UTRATA WARTOCI Na dzie 1 stycznia 2005 - - - - - - - zwikszenia - - - - - - - zmniejszenia - - - - - - Na dzie 1 stycznia 2006 - - - - - - - zwikszenia - - - - - - - zmniejszenia - - - - - - Na dzie 31 grudnia 2006 - - - - - - 4. WARTO NETTO Na dzie 1 stycznia 2005 6 520 3 287 5 370 101-15 278 Na dzie 1 stycznia 2006 4 459 4 571 5 295 3 357 106 17 788 Na dzie 31 grudnia 2006 7 578 4 089 5 257 3 306 61 20 291 redni okres amortyzacji od 2 do 10 lat od 2 do 5 lat do 99 lat do 5 lat X X Wartoci niematerialne (struktura własnociowa) 31/12/06 31/12/05 a) własne 20 123 17 680 b) uywane na podstawie umowy najmu, dzierawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 107 2 Wartoci niematerialne razem 20 230 17 682 Warto netto wartoci niematerialnych zaprezentowana w skonsolidowanym bilansie została powikszona o kwot zaliczek (61 tys. zł w 2006 roku i 106 tys. zł w 2005 roku) 36
17. Aktywa finansowe 31/12/06 31/12/05 Warto udziałów w spółkach powizanych 40 467 43 902 Warto udziałów w spółkach pozostałych 13 685 17 616 Odpisy aktualizujce na udziały w spółkach powizanych (14 321) (17 408) Odpisy aktualizujce na udziały w spółkach pozostałych (11 052) (13 589) Eliminacja wyniku na wycenie aportów oraz obrót udziałami wewntrz Grupy (2 334) (2 334) Warto bilansowa udziałów i akcji 26 445 28 187 Obligacje 36 000 - Poyczki udzielone i inne aktywa - 140 Razem warto netto aktywów finansowych 62 445 28 327 Warto długoterminowych aktywów finansowych w biecym roku według cen nabycia koryguj odpisy na majtek w łcznej kwocie 25 373 tys. zł oraz eliminacje wyników z tytułu wyceny aportu oraz obrotu udziałami midzy spółkami Grupy na kwot 2 334 tys. zł. Obligacje wykazane na dzie 31.12.2006 r. obejmuj obligacje wyemitowane przez Boryszew S.A. i nabyte przez Impexmetal S.A. oraz spółk zalen Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Mara na tych instrumentach pozwala osiga Spółkom z Grupy wysze mare ni w przypadku lokaty bankowej, jednoczenie oprocentowanie to jest wysze ni koszt zaciganych kredytów. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Impexmetal S.A. 10 960 tys. zł 25 040 tys. zł 36 000 tys. zł Szczegółowe informacje dotyczce jednostek zalenych wyłczonych z konsolidacji na dzie 31 grudnia 2006 roku z uwagi na fakt, e s nieistotne z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego: Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia Podstawowa działalno Spółki Impexmetal S.A. Brassco Inc. (a) Farmingdale, USA 94,34 94,34 703 Sinimpex Metals Pte Ltd. (b) Singapur 87,41 87,41 2 645 Spółki Aluminium Konin - Impexmetal S.A. Hutnik Sp. z o.o. Konin 94,00 94,00 1 881 Z-d Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. Konin 59,97 59,97 8 600 nie prowadzi działalnoci operacyjnej nie prowadzi działalnoci operacyjnej usługi gastronomicznorekreacyjne usługi utylizacyjne Spółki ZM Silesia S.A. Sp. Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o. Katowice 100 100 5 355 usługi mieszkaniowe Spółki Impex- Łoyska Sp. z o.o. FLT & Metals s.r.l. Como, Włochy 100 100 1 425 dystrybucja łoysk FLT Wälzlager GmbH Viersen, Niemcy 100 100 1 908 dystrybucja łoysk 37
Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia Podstawowa działalno Spółki HMN Szopienice S.A. Sinimpex Metals Pte Ltd. (b) Singapur 4,89 4,89 70 ZE Zela Sp. z o.o. Katowice 100 100 3 755 nie prowadzi działalnoci operacyjnej usługi elektrotechniczne i telekomunikacyjne ZMR Remach Sp. z o.o. Katowice 100 100 620 usługi remontowe Spółki FLT Metall HmbH Ostrana Int. HmbH Wiede, Austria 71,36 71,36 5 554 handel narzdziami precyzyjnymi i metalami Spółki Hutmen S.A. Temer Sp. z o.o. Wrocław 72,57 72,57 2 679 Susmed Sp. z o.o. Wrocław 100 100 2 240 Spółki WM Dziedzice Sinimpex Metals Pte LTD (b) Singapur 2,62 2,62 51 Temer Sp. z o.o. Wrocław 27,43 27,43 1 920 usługi remontowomodernizacyjne usługi gastronomicznorekreacyjne nie prowadzi działalnoci operacyjnej usługi remontowomodernizacyjne (a) (b) (c) Zawieszona działalno operacyjna Dodatkowo udział Hutmenu S.A. w kapitale zakładowym i w głosach 5,66% Spółka w likwidacji Dodatkowo udział Hutmenu S.A. w kapitale zakładowym i w głosach 5,07% Zawieszona działalno operacyjna Szczegółowe informacje dotyczce jednostek współzalenych wyłczonych z konsolidacji na dzie 31 grudnia 2006 roku z uwagi na nieistotno z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego: Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia Podstawowa działalno Spółki Hutmen S.A. MBO Hutmen jv. Sp. z o.o. Wrocław 50,00 50,00 430 Katech - Hutmen Sp. z o.o. (a) Kijów, Ukraina 50,00 50,00 7 Spółki Aluminium Konin - Impexmetal S.A. produkcja przetwórstwo stopów ołowiu, cyny, cynku nie prowadzi działalnoci operacyjnej ZOZ MP MED.-Alko Sp. z o.o. Konin 50,00 50,00 328 usługi medyczne 38
Szczegółowe informacje dotyczce jednostek stowarzyszonych wyłczonych z konsolidacji na dzie 31 grudnia 2006 roku z uwagi na nieistotno z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego: Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia Podstawowa działalno Spółki Impexmetal S.A. FLT & Metal Ltd. (a) Ałma Ata, Kazachstan 17,00 17,00 79 nie prowadzi działalnoci operacyjnej Spółki Aluminium Konin - Impexmetal S.A. Remal Sp. z o.o. Konin 48,91 48,91 126 Odmech Sp. z o.o. Konin 48,89 48,89 33 Altech Sp. z o.o. Konin 34,91 34,91 29 Spółki HMN Szopienice S.A. Transszop Sp. z o.o. (b) Katowice 40,00 40,00 3 usługi remontowoprodukcyjne produkcja na potrzeby hutnictwa usługi, automatyka i pomiary usługi transportowe Spółki Hutmen S.A. Norblin Sp. z o.o. (b) Warszawa 9,91 24,82 26 nie prowadzi działalnoci operacyjnej (a) (b) Spółka w likwidacji Warto udziałów objta odpisem aktualizujcym trwał utrat wartoci inwestycji długoterminowych. Dodatkowo udział FLT & Metals Ltd w kapitale zakładowym i w głosach 16,5% Dodatkowo udział FLT Metall HmbH w kapitale zakładowym i w głosach 16,5% Spółka w upadłoci Szczegółowe informacje dotyczce jednostek zalenych objtych konsolidacj na dzie 31 grudnia 2006 roku: Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (a) Konin 97,01 97,97 236 754 Nowoczesne Produkty Aluminiowe Sp. z o.o. (b) Skawina 100 100 20 509 ZM Silesia S.A. Katowice 84,35 84,35 28 359 FLT & Metals Ltd FLT Metall HmbH Londyn, Wielka Brytania Dusseldorf, Niemcy Podstawowa działalno produkcja wyrobów hutniczych i walcowanych z aluminium produkcja wyrobów z aluminium i jego stopów produkcja wyrobów z cynku 100 100 4 941 handel metalami 100 100 6 855 handel metalami Metalexfrance S.A. Pary, Francja 98,83 98,83 4 632 handel metalami Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FLT Polska Sp. z o.o.) Warszawa 97,48 97,48 1 088 dystrybucja łoysk Baterpol Sp. z o.o. (c) witochłowice 91,18 91,18 27 374 skup, przerób i handel złomem akumulatorowym 39
Nazwa jednostki Miejsce rejestracji i prowadzenia działalnoci Proporcja udziałów (%) Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%) Warto akcji, udziałów według ceny nabycia HMN Szopienice S.A. (d) Katowice 61,77 61,77 39 731 Hutmen S.A. Wrocław 57,99 57,99 80 527 WM Dziedzice S.A. S & I S.A. FLT Bearings Ltd. (e) Czechowice- Dziedzice Lozanna, Szwajcaria Londyn, Wielka Brytania 91,25 91,54 28 497 100 100 8 653 Podstawowa działalno produkcja wyrobów hutniczych z miedzi i jej stopów produkcja półwyrobów z miedzi i jej stopów produkcja wyrobów z miedzi i mosidzu nie prowadzi działalnoci operacyjnej 100 100 2 905 dystrybucja łoysk FLT France SAS. (f) Pary, Francja 100 100 5 518 dystrybucja łoysk (a) Udział FLT & Metals Ltd. w kapitale zakładowym 3,87%, w głosach na WZA 2,63%. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym 93,14%, w głosach na WZA 95,34%. (b) Udział Aluminium Konin - Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na WZW 100% (c) Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na WZW 80,65%. Udział ZM Silesia S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na WZW 10,53%. (d) Udział Hutmen S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na WZA 61,77%. (e) Udział Hutmenu S.A. w kapitale zakładowym 89,15%, w głosach na WZA 86,50%. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym 2,10%, w głosach na WZA 5,04%. (f) Udział Metalexfrance S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na WZW 49,60%. Udział Impex - Łoyska Sp. z o.o. (obecnie FŁT Polska Sp. z o.o.) w kapitale zakładowym i w głosach na WZW 50,40%. Na poziomie konsolidacji warto akcji i udziałów spółek konsolidowanych jest eliminowana. Warto inwestycji długoterminowych stanowicych zabezpieczenie kredytów na 31.12.2006 r. wynosi 4 503 tys. zł (2005: 2 679 tys. zł). 18. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego odniesione na wynik finansowy 31/12/06 31/12/05 Stan na pocztek okresu 15 795 16 261 Zwikszenia 11 629 4 898 - rozpoznane aktywo z tytułu rezerwy na likwidacj odpadów poprodukcyjnych 4 665 - - zmiana stanu pozostałych rezerw i odpisów aktualizujcych 2 474 2 572 - wycena instrumentów pochodnych 240 1 685 - rónice kursowe z wyceny 687 2 - straty podatkowej 849 95 - pozostałe 2 714 544 Zmniejszenia 6 515 5 364 - wyceny rodków trwałych i wartoci niematerialnych 1 463 272 - zmiana stanu pozostałych rezerw i odpisów aktualizujcych 2 327 4 165 - wycena instrumentów pochodnych 1 390 105 - rónice kursowe z wyceny 13 550 - straty podatkowej 477 0 - pozostałe 845 272 Stan na koniec okresu 20 909 15 795 40
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego odniesione bezporednio na kapitał 31/12/06 31/12/05 Stan na pocztek okresu 672 1 382 Zwikszenia 1 595 - - wyceny instrumentów zabezpieczajcych 1 595 - Zmniejszenia 39 710 - wyceny rodków trwałych 39 710 Stan na koniec okresu 2 228 672 19. Pozostałe aktywa 31/12/06 31/12/05 Nieruchomoci inwestycyjne w wartoci godziwej 4 335 6 087 Nalenoci długoterminowe netto 357 465 Inne rozliczenia midzyokresowe 15 57 Stan na koniec roku obrotowego 4 707 6 609 Nieruchomoci inwestycyjne w wartoci godziwej 31/12/06 31/12/05 Stan na pocztek roku obrotowego 6 087 6 693 Zmniejszenie - zmiana wartoci godziwej (1 752) (606) Stan na koniec roku obrotowego 4 335 6 087 Nalenoci długoterminowe netto 31/12/06 31/12/05 Nalenoci długoterminowe brutto 373 483 Zmniejszenie - odpisy aktualizujce warto nalenoci (16) (18) Stan na koniec roku obrotowego 357 465 Za nieruchomoci inwestycyjne uznaje si nieruchomoci, które traktowane s jako ródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane s w ewidencji ze wzgldu na spodziewany wzrost wartoci. Składnikami inwestycji w nieruchomoci Grupy s: budynki socjalno-biurowe, czciowo przeznaczone pod wynajem oraz grunty. Na koniec 2006 roku nieruchomoci inwestycyjne wystpowały w dwóch spółkach Grupy: w Aluminium Konin- Impexmetal S.A. na kwot 4 157 tys. zł oraz w ZM Silesia S.A. na kwot 178 tys. zł. Nieruchomoci inwestycyjne wyceniane s na dzie bilansowy w wartoci godziwej, oszacowanej w oparciu o planowane, zdyskontowane przepływy pienine z ich działalnoci. W prognozie zdyskontowanych przepływów zastosowano stopy dyskontowe na poziomie od 9,84 % do 11,09 %, oparte o szacunek redniowaonego kosztu kapitału. Szacujc warto godziw spółki nie korzystały z wyceny rzeczoznawcy. Wszystkie nieruchomoci inwestycyjne Grupy s jej własnoci. Przychody z czynszów dotyczce nieruchomoci inwestycyjnych wynosz 584 tys. zł (2005: 606 tys. zł). 41
Koszty zwizane bezporednio z wynajmowanymi nieruchomociami wyniosły w biecym roku 430 tys. zł (w roku 2005: 393 tys. zł). Zyski i straty wynikajce ze zmiany wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnych ujmowane s w rachunku zysków i strat okresu, w którym powstały. Nie wystpuj ograniczenia prawa do zbycia nieruchomoci inwestycyjnej oraz przekazania przychodów i zysków z tego tytułu. 20. Zapasy 31/12/06 31/12/05 materiały 118 626 134 128 półprodukty i produkty w toku 190 875 117 134 produkty gotowe 75 102 57 190 towary 24 016 20 906 zaliczki na poczet dostaw 1 573 1 884 Zapasy razem 410 192 331 242 odpisy aktualizujce wycen zapasów 19 683 26 027 Zapasy brutto 429 875 357 269 Warto zapasów stanowicych zabezpieczenie kredytów na 31.12.2006 r. wynosi 133 870 tys. zł (2005: 107 252 tys. zł). Utworzenie odpisów aktualizujcych wynika z porównania wartoci bilansowej zapasów z ich wartoci odzyskiwaln w drodze uytkowania lub sprzeday. Jeeli warto bilansowa danego składnika aktywów przekracza jego warto odzyskiwaln to utworzony odpis obcia koszty danego okresu. Rozwizanie odpisu, w przypadku zapasów nastpuje przy wzrocie cen sprzeday. 21. Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci 31/12/06 31/12/05 Nalenoci z tytułu dostaw i usług 531 687 337 263 Nalenoci z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpiecze społecznych i zdrowotnych oraz innych wiadcze 103 075 97 019 Nalenoci dochodzone na drodze sdowej 1 544 2 702 Inne nalenoci 1 105 25 572 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci netto 637 411 462 556 odpisy aktualizujce warto nalenoci 29 159 29 408 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci brutto 666 570 491 964 Warto nalenoci stanowicych zabezpieczenie kredytów na 31.12.2006 r. wynosi 141.612 tys. zł (2005: 64 972 tys. zł). Przedział czasowy spłacania nalenoci od 1 do 3 miesicy jest zwizany z normalnym tokiem sprzeday. Utworzenie odpisów aktualizujcych na nalenoci wynika z porównania wartoci bilansowej tego składnika aktywów z wartoci biec przyszłych wpływów pieninych. Jeeli warto bilansowa nalenoci przekracza warto biec wpływów to utworzony odpis obcia koszty danego okresu. Ustpienie przyczyny utworzenia odpisu aktualizujcego przypadku nalenoci np. w sytuacji uzyskania wpływu nalenoci, na któr wczeniej utworzono odpis, powoduje jego rozwizanie i jest wykazywane jako przychód okresu. 42
Zmiany stanu odpisów na nalenoci zagroone 31/12/06 31/12/05 Stan odpisów na pocztek okresu 29 408 38 704 zwikszenia 7 175 3 960 zmniejszenia, w tym: 7 424 13 256 - rozwizanie 4 639 11 042 - wykorzystanie 2 785 2 214 Stan odpisów aktualizujcych warto nalenoci na koniec okresu 29 159 29 408 Zwizane z nalenociami ryzyko kredytowe dla Grupy Kapitałowej Impexmetal jest pochodn uwarunkowa rynkowych, prowadzcych do koniecznoci stosowania odroczonych terminów płatnoci a take dokonywaniem inwestycji w papiery wartociowe oraz lokowaniem wolnych rodków na depozytach w bankach. W Spółkach Grupy prowadzony jest monitoring wiarygodnoci kredytowej kontrahentów, do których kierowana jest sprzeda towarów a take stosowane s ronego rodzaju zabezpieczenia w postaci m.in. gwarancji lub weksli. Działania te, jak równie podejmowanie inwestycji w papiery komercyjne podmiotów o wysokiej wiarygodnoci oraz lokowanie rodków w renomowanych bankach przyczyniaj si do znacznego ograniczenia ryzyka. Kwoty utworzonych odpisów na ewentualne straty zwizane z ryzykiem kredytowym na dzie 31.12.2006 r.: - odpisy aktualizujce nalenoci handlowe 27 557 tys. zł - odpisy aktualizujce pozostałe nalenoci 1 618 tys. zł (w tym na nalenoci długoterminowe 16 tys. zł) Sprzeda produktów Grupy Kapitałowej Impexmetal realizowana jest zarówno na rynek krajowy, jak i na eksport, przede wszystkim do krajów UE (Niemcy, Francja, Czechy, Włochy, Austria, Wlk. Brytania) oraz na rynek amerykaski. Najwikszymi odbiorcami wyrobów Grupy s spółka Commonwealth Metal Corporation USA, która nabywa głównie tamy Ms i Cu oraz prty Ms oraz Empire Resources New Jersey USA kupujca wyroby z aluminium. Znaczce obroty realizowane s ze Spółkami Impexmetalu z Londynu, Dusseldorfu i Parya. Wyroby Grupy Kapitałowej Impexmetal znajduj zastosowanie w budownictwie, przemyle energetycznym i elektrotechnicznym, przemyle metalowym i samochodowym. Ze wzgldu na struktur kontrahentów oraz zrónicowany asortyment produktów Grupy nie wystpuje koncentracja ryzyka kredytowego. Przecitne terminy płatnoci stosowane w sprzeday wynosz od 14 do 90 dni. 22. Krótkoterminowe aktywa finansowe 31/12/06 31/12/05 Udziały i akcje - 15 316 Udzielone poyczki 763 9 509 Instrumenty pochodne (*) 21 767 20 900 Razem 22 530 45 725 (*) w tym: - cena nabycia 2 367 tys. zł (2005 r.: 743 tys. zł) 23. Pozostałe aktywa 31/12/06 31/12/05 Czynne rozliczenia midzyokresowe kosztów, w tym: 4 771 3 116 - prace rozwojowe 3 305 2 267 Pozostałe rozliczenia midzyokresowe 2 913 2 322 Inne inwestycje krótkoterminowe 710 - Razem 8 394 5 438 43
24. rodki pienine i ich ekwiwalenty 31/12/06 31/12/05 Stan na pocztek okresu 36 341 27 845 - rodki pienine w kasie i na rachunkach bankowych 35 665 25 035 - pozostałe rodki pienine 676 2 810 Zmiana z tytułu: 3 284 8 496 - działalnoci operacyjnej (15 658) (42 007) - działalnoci inwestycyjnej (98 348) (169 800) - działalnoci finansowej 117 765 221 473 - rónic kursowych z przeliczenia rodków pieninych na koniec okresu (475) (1 170) Stan na koniec okresu: rodki pienine w kasie i na rachunkach bankowych 39 370 35 665 Pozostałe rodki pienine 255 676 Razem 39 625 36 341 rodki pienine w walutach obcych na 31 grudnia 2006 roku wynosz 23 824 tys. zł a na 31 grudnia 2005 roku 27 925 tys. zł. 25. Kapitał zakładowy Akcjonariusze posiadajcy co najmniej 5% kapitału zakładowego lub 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wg stanu na dzie 31.12.2006 r. Akcjonariusze liczba akcji udział w kapitale zakładowym liczba głosów udział w ogólnej liczbie głosów Roman Karkosik wraz z podmiotami zalenymi w tym: 5 624 186 65,85% 5 624 186 65,85% Grupa Boryszew 5 283 000 61,86% 5 283 000 61,86% Aleksandra Spieczyska 436 200 5,11% 436 200 5,11% Wszystkie akcje/głosy 8 540 475 100,00% 8 540 475 100,00% 44
Akcjonariusze posiadajcy co najmniej 5% kapitału zakładowego lub 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wg stanu na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Akcjonariusze liczba akcji udział w kapitale zakładowym liczba głosów udział w ogólnej liczbie głosów Roman Karkosik wraz z podmiotami zalenymi w tym: 5 533 001 64,79% 5 533 001 64,79% Grupa Boryszew 5 283 000 61,86% 5 283 000 61,86% Aleksandra Spieczyska 436 200 5,11% 436 200 5,11% Wszystkie akcje/głosy 8 540 475 100,00% 8 540 475 100,00% 26. Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej 31/12/06 31/12/05 W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 r. kapitał zapasowy nie uległ zmianie. 28 867 28 867 27. Kapitał rezerwowy 31/12/06 31/12/05 Kapitał z aktualizacji wyceny transakcji zabezpieczajcych (16 427) 931 inne - - (16 427) 931 28. Poyczki i kredyty bankowe W roku 2006 Grupa dokonała istotnej zmiany struktury zadłuenia zmieniajc cz kredytów krótkoterminowych na długoterminowe. Spowodowało to popraw wskaników płynnoci finansowej. W obszarze Dywizji Miedziowej dokonano obnienia poziomu mar na kredytach co spowodowało obnieniem kosztów finansowych. Ponadto Grupa prowadziła i nadal prowadzi działania zmierzajce do zmniejszenia iloci banków finansujcych oraz stara si wprowadza produkty pozwalajce na efektywniejsze wykorzystywanie i alokowanie limitów kredytowych (np. kredyty typu umbrella). 31/12/06 31/12/05 kredyty długoterminowe w rachunku biecym 42 623 - pozostałe kredyty długoterminowe 107 335 62 440 poyczki długoterminowe 11 568 15 674 Razem długoterminowe poyczki i kredyty bankowe 161 526 78 114 kredyty krótkoterminowe w rachunku biecym 324 366 287 068 pozostałe kredyty krótkoterminowe, w tym: 152 996 130 870 - kredyty długoterminowe w okresie spłaty do 12 m-cy 23 720 23 356 - poyczki długoterminowe w okresie spłaty do 12 m-cy 4 401 4 162 Razem krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe 477 362 417 938 45
Kapitalizacja kosztów finansowania zewntrznego W roku 2006 Grupa finansowała inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe rodkami własnymi oraz zacignitymi kredytami inwestycyjnymi. Szczegółowy wykaz otrzymanych kredytów przedstawiono poniej. Skapitalizowane koszty finansowania dotyczce odsetek od kredytów inwestycyjnych za okres realizacji inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe wyniosły w 2006 roku 2 484 tys. zł. Efektywna stopa kapitalizacji wynikajca z kredytów inwestycyjnych zacignitych w celu pozyskania dostosowywanych rzeczowych aktywów trwałych wynosi 4,62 % dla PLN i 4,61 % dla walut obcych. Zobowizania z tytułu kredytów długoterminowych 46
Zobowizania z tytułu kredytów krótkoterminowych 47
Niewykorzystane limity kredytowe Na dzie bilansowy Grupa dysponuje przyznanymi, lecz nie wykorzystywanymi limitami kredytów bankowych w wysokoci 229 264 tys. zł (w 2005: 165 519 tys. zł) Emisje, wykup i spłaty dłunych papierów wartociowych W dniu 1.02.2006 r. Impexmetal S.A. dokonał emisji 8 072 obligacji kuponowych o łcznej wartoci 80 720 tys. zł, z których: - 6 467 obligacji o wartoci 64 670 000 zł objła spółka zalena Aluminium Konin-Impexmetal S.A. - 1 605 obligacji o wartoci 16 050 000 zł objła spółka zalena S & I S.A. Warto nominalna obligacji wynosi 10 000 zł i równa jest cenie emisyjnej. Celem emisji jest konwersja zobowiza wobec podmiotów zalenych Impexmetal S.A. z tytułu zakupu akcji własnych celem umorzenia. Obligacje zostan wykupione w terminie do 31 grudnia 2008 roku, oprocentowanie obligacji bdzie wypłacane w okresach kwartalnych z pierwszym terminem wypłaty oprocentowania na 31 marca 2006 roku. Emitowane obligacje nie s zabezpieczone. Emisja obligacji wpłynła pozytywnie na zmian struktury zadłuenia Impexmetal S.A. poprzez zwikszenie finansowania długoterminowego i zmniejszenie zadłuenia krótkoterminowego. Płatno za obligacje została dokonana w formie potrcenia nalenoci Aluminium Konin - Impexmetal S.A. oraz S & I S.A. od Impexmetal S.A. powstałych na skutek odkupienia akcji własnych Impexmetal S.A. od tych spółek (RB81/2005 z 22.09.2005 r.). Niezalenie od emisji, tytułem zabezpieczenia zobowiza wynikajcych z obligacji, Impexmetal S.A. wystawił Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i S & I S.A. weksle in blanco. Dłune papiery wartociowe Warto nominalna Data emisji Data wykupu /data umorzenia obligacje 64 670 01.02.2006 31.12.2008 obligacje 16 050 01.02.2006 31.12.2008 Razem 80 720 X X Powysza emisja nie wpłynła na całkowit wielko zadłuenia Grupy. 48