Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 11 marca 2011 roku Działając na podstawie 28 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 17, poz. 88) Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informuje o dokonaniu w dniu 11 marca 2011 roku następujących zmian w treści prospektu informacyjnego Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego: 1) Na stronie tytułowej w informacji o dacie sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu datę: 28 grudnia 2010 r. zastępuje się datą: 11 marca 2011 r. 2) W rozdziale IIIb pkt 1.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego otrzymuje nowe następujące 1.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 3) W rozdziale IIIb pkt 3.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku otrzymuje nowe następujące 3.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 4) W rozdziale IIIb pkt 4.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu otrzymuje nowe następujące 4.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 5) W rozdziale IIIb pkt 5.1.1.1. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące 5.1.1.1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value ( U.S. Mid Cap Value ); 2) subfundusz Pioneer Funds European Potential ( European Potential ); 3) subfundusz Pioneer Funds Top European Players ( Top European Players ); 4) inne, niż określone w pkt 1, pkt 2 i pkt 3 powyżej, subfundusze Pioneer Funds. 6) W rozdziale IIIb pkt 5.1.1.4. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące 5.1.1.4. Fundusz może lokować do 50 % Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value, do 50 % Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Potential oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Top European Players. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w pkt. 5.1.1.1. ppkt 4) powyżej, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. 7) W rozdziale IIIb dotychczasowy pkt 52.1.5. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nową następującą numerację: 5.2.1.5. 1
8) W rozdziale IIIb pkt 5.2.1.7. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące 5.2.1.7. Ryzyko związane z koncentracją Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach lub na określonych rynkach polega na tym, że znaczna część Aktywów Subfunduszu zostanie ulokowana w dany instrument finansowy lub na danym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach odgrywa istotną rolę, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w jednostki uczestnictwa bądź tytuły uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub funduszy zagranicznych. W związku z tym konieczne jest uwzględnienie dodatkowego ryzyka w postaci ewentualnych błędnych decyzji inwestycyjnych przy zarządzaniu funduszami, których jednostki lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu oraz ryzyka błędnej wyceny jednostek lub tytułów uczestnictwa będących przedmiotem lokat Subfunduszu. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu na określonych rynkach ma również istotne znaczenie, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w tytuły uczestnictwa subfunduszy zagranicznych Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value, Pioneer Funds European Potential, Pioneer Funds Top European Players inwestujących większość swoich aktywów bezpośrednio na rynkach krajów w Europie, a także na rynku w Stanach Zjednoczonych Ameryki. 9) W rozdziale IIIb pkt 5.4.5.2. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące 5.4.5.2. W odniesieniu do inwestycji Subfunduszu w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych wysokości wynagrodzenia za zarządzanie pobieranego przez podmiot zarządzający tymi funduszami są ustalane zgodnie z tabelą: ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta Ozn. Stawka Zarządzający LU0119433570 Pioneer Funds Top European Players I (EURO) PIOTEPI 0.75% Pioneer L LU0133619592 Pioneer Funds - US Mid Cap Value I (USD) PIUSMIU 1.0% Pioneer L LU0307383066 Pioneer Funds - European Potential I (Euro) PIOEPFI 0.75% Pioneer L liczonej od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Pioneer L oznacza Pioneer Asset Management S.A. (z siedzibą w Luksemburgu). 10) W rozdziale IIIb pkt 5.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące 5.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 11) W rozdziale IIIb pkt 6.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków Wschodzących otrzymuje nowe następujące 6.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 12) W rozdziale IIIb pkt 7.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej otrzymuje nowe następujące 7.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. 13) W rozdziale IIIb pkt 8.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych otrzymuje nowe następujące 8.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. 2
14) W rozdziale IIIb pkt 9.1.1.1. dotyczący Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu otrzymuje nowe następujące 9.1.1.1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Bond ( Absolute Return Bond ); 2) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy ( Absolute Return Multi-Strategy ); 3) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Currencies ( Absolute Return Currencies ); 4) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy Growth ( Absolute Return Multi-Strategy Growth ); 5) inne, niż określone w pkt 1-4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds realizujące strategię absolute return rozumianą jako strategia, w ramach której środki są inwestowane w nieskorelowane klasy aktywów w celu osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu niezależnie od koniunktury na poszczególnych rynkach finansowych; 6) inne, niż określone w pkt 1-5 powyżej, subfundusze Pioneer Funds. 15) W rozdziale IIIb pkt 9.1.1.4. dotyczący Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu otrzymuje nowe następujące 9.1.1.4. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Bond, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Currencies oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy Growth. Fundusz może lokować do 20% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego z subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w pkt. 9.1.1.1. ppkt 5) powyżej, pod warunkiem, że każdy z tych subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w pkt. 9.1.1.1. ppkt 6) powyżej, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. 16) W rozdziale IIIb pkt 9.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu otrzymuje nowe następujące 9.4.5.3. Fundusz będzie inwestować Aktywa Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 17) W rozdziale IIIb pkt 10.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Surowców i Energii otrzymuje nowe następujące 10.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, subfunduszy Pioneer S.F. oraz funduszy Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. 18) W rozdziale IIIb pkt 12.1.1.1. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Europa otrzymuje nowe następujące 12.1.1.1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds TOP European Players ( TOP European Players ); 2) subfundusz Pioneer Funds European Potential ( European Potential ); 3) subfundusz Pioneer Funds European Research ( European Research ); 4) subfundusz Pioneer Funds Euroland Equity ( Euroland Equity ); 5) subfundusz Pioneer Funds Core European Equity ( Core European Equity ); 6) inne, niż określone w pkt 1) 5) powyżej, subfundusze Pioneer Funds. 19) W rozdziale IIIb pkt 12.1.1.4. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Europa otrzymuje nowe następujące 12.1.1.4. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa TOP European Players, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Potential, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Research, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Euroland Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Core European Equity. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w pkt. 12.1.1.1. ppkt 6) powyżej, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. 3
20) W rozdziale IIIb pkt 12.2.1.7. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Europa otrzymuje nowe następujące 12.2.1.7. Ryzyko związane z koncentracją Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach lub na określonych rynkach polega na tym, że znaczna część Aktywów Subfunduszu zostanie ulokowana w dany instrument finansowy lub na danym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach odgrywa istotną rolę, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w jednostki uczestnictwa bądź tytuły uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub funduszy zagranicznych. W związku z tym konieczne jest uwzględnienie dodatkowego ryzyka w postaci ewentualnych błędnych decyzji inwestycyjnych przy zarządzaniu funduszami, których jednostki lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu oraz ryzyka błędnej wyceny jednostek lub tytułów uczestnictwa będących przedmiotem lokat Subfunduszu. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu na określonych rynkach ma również istotne znaczenie, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych Pioneer Funds TOP European Players, Pioneer Funds European Potential, Pioneer Funds European Research, Pioneer Funds Euroland Equity oraz Pioneer Funds Core European Equity inwestujących większość swoich aktywów bezpośrednio na rynkach krajów w Europie. 21) W rozdziale IIIb pkt 12.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Europa otrzymuje nowe następujące 12.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 22) W rozdziale IIIb pkt 13.1.1.1. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Ameryka otrzymuje nowe następujące 13.1.1.1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds North American Basic Value ( North American Basic Value ); 2) subfundusz Pioneer Funds U.S. Fundamental Growth ( U.S. Fundamental Growth ); 3) subfundusz Pioneer Funds U.S. Research ( U.S. Research ); 4) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value ( U.S. Mid Cap Value ); 5) subfundusz Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund ( U.S. Pioneer Fund ); 6) inne, niż określone w pkt 1) 5) powyżej, subfundusze Pioneer Funds. 23) W rozdziale IIIb pkt 13.1.1.4. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Ameryka otrzymuje nowe następujące 13.1.1.4. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa North American Basic Value, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Fundamental Growth, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Research, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Pioneer Fund. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w pkt. 13.1.1.1. ppkt 6) powyżej, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. 24) W rozdziale IIIb pkt 13.2.1.7. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Ameryka otrzymuje nowe następujące 13.2.1.7. Ryzyko związane z koncentracją Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach lub na określonych rynkach polega na tym, że znaczna część Aktywów Subfunduszu zostanie ulokowana w dany instrument finansowy lub na danym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu w określonych lokatach odgrywa istotną rolę, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w jednostki uczestnictwa bądź tytuły uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub funduszy zagranicznych. W związku z tym konieczne jest uwzględnienie dodatkowego ryzyka w postaci ewentualnych błędnych decyzji inwestycyjnych przy zarządzaniu funduszami, których jednostki lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu oraz ryzyka błędnej wyceny jednostek lub tytułów uczestnictwa będących przedmiotem lokat Subfunduszu. Ryzyko koncentracji Aktywów Subfunduszu na określonych rynkach ma 4
również istotne znaczenie, gdyż większość Aktywów Subfunduszu będzie lokowana w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych Pioneer Funds North American Basic Value, Pioneer Funds U.S. Fundamental Growth, Pioneer Funds U.S. Research, Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value oraz Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund inwestujących większość swoich aktywów bezpośrednio na rynkach w Ameryce Północnej, w tym na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki. 25) W rozdziale IIIb pkt 13.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer TOP Ameryka otrzymuje nowe następujące 13.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 26) W rozdziale IIIb pkt 14.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego otrzymuje nowe następujące 14.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 27) W rozdziale IIIb pkt 15.4.5.3. dotyczący Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej otrzymuje nowe następujące 15.4.5.3. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od 28) W rozdziale IIIb w pkt. 22 Oświadczenia Niezależnego Biegłego Rewidenta dotyczące subfunduszy: Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych, Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu, Pioneer TOP Europa oraz Pioneer TOP Ameryka zastępuje się nowymi następującymi Oświadczeniami: 22. Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny Aktywów Funduszu opisanych w pkt. 21 Prospektu z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Fundusz polityka inwestycyjna. 5
6
7
8
9
10
11
12
13
29) W Rozdziale VII w treści statutu Pioneer Fundusze Globalne Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego dokonuje się następujących zmian: I. W art. 22f 1 otrzymuje następujące 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value ( U.S. Mid Cap Value ); 2) subfundusz Pioneer Funds European Potential ( European Potential ); 3) subfundusz Pioneer Funds Top European Players ( Top European Players ); 4) inne, niż określone w pkt 1, pkt 2 i pkt 3 powyżej, subfundusze Pioneer Funds. II. W art. 22g 1 otrzymuje następujące 1. Fundusz może lokować do 50 % Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value, do 50 % Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Potential oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Top European Players. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22f w 1 w pkt. 4, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. III. W art. 22w 1 otrzymuje następujące 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Bond ( Absolute Return Bond ); 2) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy ( Absolute Return Multi-Strategy ); 3) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Currencies ( Absolute Return Currencies ); 4) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy Growth ( Absolute Return Multi-Strategy Growth ); 5) inne, niż określone w pkt 1-4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds realizujące strategię absolute return rozumianą jako strategia, w ramach której środki są inwestowane w nieskorelowane klasy aktywów w celu osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu niezależnie od koniunktury na poszczególnych rynkach finansowych; 6) inne, niż określone w pkt 1-5 powyżej, subfundusze Pioneer Funds. IV. W art. 22x 1 otrzymuje następujące 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Bond, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Currencies oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy Growth. Fundusz może lokować do 20% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego z subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22w w 1 w pkt 5, pod warunkiem, że każdy z tych subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22w w 1 w pkt 6, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. V. W art. 22jj 1 otrzymuje następujące 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds TOP European Players ( TOP European Players ); 2) subfundusz Pioneer Funds European Potential ( European Potential ); 3) subfundusz Pioneer Funds European Research ( European Research ); 4) subfundusz Pioneer Funds Euroland Equity ( Euroland Equity ); 5) subfundusz Pioneer Funds Core European Equity ( Core European Equity ); 6) inne, niż określone w pkt 1) 5) powyżej, subfundusze Pioneer Funds. VI. W art. 22kk 1 otrzymuje następujące 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa TOP European Players, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Potential, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa European Research, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Euroland Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Core European Equity. Udział lokat w tytuły 14
uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22jj w 1 w pkt 6, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. VII. W art. 22nn 1 otrzymuje następujące 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds North American Basic Value ( North American Basic Value ); 2) subfundusz Pioneer Funds U.S. Fundamental Growth ( U.S. Fundamental Growth ); 3) subfundusz Pioneer Funds U.S. Research ( U.S. Research ); 4) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value ( U.S. Mid Cap Value ); 5) subfundusz Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund ( U.S. Pioneer Fund ); 6) inne, niż określone w pkt 1) 5) powyżej, subfundusze Pioneer Funds. VIII. W art. 22oo 1 otrzymuje następujące 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa North American Basic Value, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Fundamental Growth, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Research, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa U.S. Pioneer Fund. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22nn w 1 w pkt 6, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. IX. W art. 32g 1 ust. 2 otrzymuje następujące 2. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych w tytuły uczestnictwa European Potential oraz do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych w tytuły uczestnictwa Top European Players. X. W art. 32g 1 ust. 4 i ust. 5 otrzymują następujące 4. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Europa w tytuły uczestnictwa TOP European Players, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Europa w tytuły uczestnictwa European Potential, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Europa w tytuły uczestnictwa European Research, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Europa w tytuły uczestnictwa Euroland Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Europa w tytuły uczestnictwa Core European Equity. 5. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Ameryka w tytuły uczestnictwa North American Basic Value, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Ameryka w tytuły uczestnictwa U.S. Fundamental Growth, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Ameryka w tytuły uczestnictwa U.S. Research, do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Ameryka w tytuły uczestnictwa U.S. Mid Cap Value oraz do 50% Aktywów Subfunduszu TOP Ameryka w tytuły uczestnictwa U.S. Pioneer Fund. XI. W art. 32gg 1 ust. 3 otrzymuje następujące 3. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Bond, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Currencies oraz do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Absolute Return Multi-Strategy Growth. XII. W art. 32gg 1 ust. 5 otrzymuje następujące 5. Fundusz podaje w prospekcie informacyjnym Funduszu, rocznym i półrocznym połączonym sprawozdaniu finansowym Funduszu oraz sprawozdaniach jednostkowych Subfunduszy maksymalny poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami: - Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu, - Funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu oraz - wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo. 15
Fundusz nie będzie inwestować Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej oraz Aktywów Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. Fundusz będzie inwestować Aktywa Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds oraz Funduszami Pioneer Funds Austria a także stawki wynagrodzenia za efektywność zarządzania Pioneer Funds będą podawane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z prospektów informacyjnych lub sprawozdań finansowych Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds Austria. Warszawa, 11 marca 2011 r. 16