Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za III kwartał 2010 (MSSF) Mariusz Machajewski Wiceprezes Zarządu Maciej Szozda Wiceprezes Zarządu 4 listopada 2010
1 Q3 10 w liczbach 2 Główne inwestycje - aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 2/25
Q3 10 W LICZBACH Średnia marża rafineryjna z notowań w Q3 10 wyniosła 2,50 USD/bbl (-12,9% r/r) Średnia cena ropy Brent z notowań wyniosła 76,86 USD/bbl (+12,9% r/r), Dyferencjał Brent/Ural wzrósł r/r z 0,32 do poziomu 1,28 USD/bbl Produkcja ropy naftowej w segmencie wydobywczym wyniosła 37,5 tys. t Przerób ropy naftowej w segmencie produkcji i handlu wzrósł do 2.196 tys. t Skonsolidowana sprzedaż wzrosła do 2.328 tys. t Zysk operacyjny w Q3 10 wyniósł 242,6 mln zł, a wynik netto osiągnął wartość 1.051,3 mln zł Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3/25
1 Q3 10 w liczbach 2 Główne inwestycje - aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 4/25
ROSE Grupa LOTOS S.A. GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA ZARYS PROGRAMU 10+ destylaty atmosferyczne HDS produkty Ropa naftowa CDU VDU destylaty próżniowe MHC H 2 S produkty siarka KAS Legenda: pozostałość próżniowa COO instalacje RFSU działające instalacje wodór LPG, benzyna, gaz ziemny HGU komponenty asfaltowe instalacje w budowie Program 10+ zrealizowany w 99,81% w stosunku do zakładanego harmonogramu wczesny start na poziomie 99,82% wg. stanu na dzień 30 września 2010 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 5/25
GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA INSTALACJA MHC Uzyskanie statusu RFSU (gotowość do rozruchu) ok. 2 miesiące przed zakładanym terminem Trwają testy produkcyjne Zarząd Grupy LOTOS S.A. 6/25
GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA INSTALACJA ROSE Stan realizacji instalacji: 97,5% na dzień 30 września br. Testy produkcyjne zaplanowane na grudzień 2010 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7/25
GŁÓWNE INWESTYCJE - AKTUALIZACJA PROJEKT YME Platforma dostarczona do Stavanger 16 września Prace na nawodnej części platformy ukończone Wiercenia poprzedzające fazę produkcji zakończone sukcesem Zrealizowane Prace związane z posadowieniem platformy na złożu ok. 2 miesiące Do realizacji Trwają prace wykończeniowe, związane z uruchomieniem platformy Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8/25
1 Q3 10 w liczbach 2 Główne inwestycje - aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 9/25
OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Marża rafineryjna Ceny ropy naftowej Pozytywny wpływ wzrostu dyferencjału Ural/Brent w porównaniu z Q3 09 Negatywny wpływ spadku marży rafineryjnej kw/kw i r/r Wyraźny wzrost cen ropy r/r, niewielki spadek kw/kw Zarząd Grupy LOTOS S.A. 10/25
OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Kursy walut LIBOR 3M USD Kurs EUR/USD wzrósł kw/kw (koniec Q3 10 i koniec Q2 10), przy jednoczesnym spadku kursu USD/PLN Spadkowy trend LIBOR 3M USD od października 2008 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 11/25
1 Q3 10 w liczbach 2 3 Główne inwestycje - aktualizacja Otoczenie rynkowe 4 Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 12/25
SEGMENT WYDOBYWCZY WYDOBYCIE I SPRZEDAŻ ROPY NAFTOWEJ Wydobycie ropy naftowej ( 000t) Sprzedaż ropy naftowej ( 000t) -14% +2% Spadek wydobycia r/r o 14% Wielkość wydobycia kw/kw stabilna Spadek sprzedaży kw/kw związany z logistyką morską Zarząd Grupy LOTOS S.A. 13/25
SEGMENT WYDOBYWCZY WYNIKI FINANSOWE Przychody (mln zł) EBIT (mln zł) EBITDA (mln zł) +18% +45% +24% Wzrost przychodów ze sprzedaży segmentu wydobywczego wynika ze wzrostu cen ropy o 13% r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 14/25
1 Q3 10 w liczbach 2 3 4 Główne inwestycje - aktualizacja Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 15/25
SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ +7% +45% 2061 2196 1577 1545 1160 1229 1514 1559 1615 3Q08 4Q08 1Q09* 2Q09* 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 * Niższy przerób ze względu na postój remontowy na przełomie Q1 i Q2 09 Znaczący wzrost przerobu ropy naftowej wynika z pracy nowowybudowanej instalacji CDU/VDU Zarząd Grupy LOTOS S.A. 16/25
SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRODUKCJA I SPRZEDAŻ PRODUKTÓW I TOWARÓW Produkcja (tys. ton) Sprzedaż (tys. ton) Całkowita skonsolidowana sprzedaż wyniosła 2.328 tys. ton (+12% r/r) Całkowita produkcja wyniosła 2.352 tys. ton (+17% r/r) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 17/25
SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU UDZIAŁ W RYNKU, PRZYCHODY DETALU I SIEĆ STACJI Udział w rynku ogółem Przychody detalu (mln zł) Sieć stacji +1.2 pp. +21% Wolumen sprzedaży detalicznej wzrósł o 7,4% r/r W porównaniu z Q3 09 liczba stacji CODO i DOFO wzrosła odpowiednio o 11 i 7, natomiast 25 umów dot. stacji DODO wygasło Na dzień 30 września 2010 podpisanych było 109 umów franczyzowych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 18/25
SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE Przychody (mln zł) EBIT (mln zł) EBITDA (mln zł) +27% +7% +16% Wzrost przychodów ze sprzedaży r/r w segmencie produkcji i handlu spowodowany był wyższymi cenami ropy i produktów naftowych oraz wyższym wolumenem sprzedaży. Wzrost zysku operacyjnego r/r wynikał głównie z wyższych niż w Q3 09 marż na średnich destylatach, wyższego dyferencjału Bren/Ural oraz z dobrej koniunktury na rynku asfaltów w Q3 10. Wynik operacyjny detalu wyniósł 7,2 mln zł. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 19/25
1 Q3 10 w liczbach 2 3 4 Główne inwestycje - aktualizacja Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy 5 Segment produkcji i handlu 6 Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 20/25
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE W Q3 10 3Q10 3Q09 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21/25
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK OPERACYJNY WG METODY LIFO efekt LIFO = 82 efekt LIFO = -63 Na skutek umocnienia się w okresie Q3 10 PLN względem USD oraz stabilnych cen ropy w Q3 10 efekt LIFO był dodatni i wyniósł 82 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 22/25
Pasywa Aktywa Grupa LOTOS S.A. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE BILANS Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23/25
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK NA HEDGINGU W Q3 10 Wzrost kursu EUR/USD (+11,1% kw/kw) miał pozytywny wpływ na wynik na hedgingu Zarząd Grupy LOTOS S.A. 24/25
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WSKAŹNIKI Q3 10 marża EBITDA marża EBIT marża netto dźwignia finansowa Zarząd Grupy LOTOS S.A. 25/25