Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 8 sierpnia 2018 r.
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2
Najważniejsze wydarzenia stabilna sprzedaż: 531 lokali sprzedanych (wzrost o 21%) 699 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 11%) rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja 6,9 ha dla 1 379 lokali, 69,8 mln PLN (ok 50,6 tys. PLN/lokal): Wrocław - 5,2 ha dla 896 lokali; 44,8 mln PLN (50 tys. PLN/lokal) Kraków 1,7 ha dla 483 lokali; 25 mln PLN (52 tys. PLN/lokal) 3
Bank ziemi - Wrocław Lokum Porto 5,5 ha; 13,6 mln PLN; 1 373 lokale w przygotowaniu Lokum Vena 1,2 ha; 13,5 mln PLN; 283 lokale w realizacji Lokum ul. Góralska 9,5 ha; 75,1 mln PLN; 2 000 lokali w przygotowaniu Lokum Villa Nova 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 96 lokali w przygotowaniu Lokum Smart City 4,6 ha; 7,2 mln PLN; 1 657 lokali w przygotowaniu Lokum Victoria 2,8 ha; 23,8 mln PLN; 634 lokale w realizacji Lokum di Trevi 3,7 ha; 25,8 mln PLN; 714 lokali w realizacji 4
Bank ziemi - Kraków Lokum Salsa 1,7 ha; 25 mln PLN; 483 lokale w przygotowaniu Lokum Siesta 0,7 ha; 7,3 mln PLN; 115 lokali w realizacji 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 419 lokali w przygotowaniu Lokum Vista 1,1 ha; 11,5 mln PLN; 245 lokali w realizacji 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu 5
Bank ziemi w realizacji w przygotowaniu razem lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu Wrocław 1 664 7,7 63,1 mln 5 126 20,5 103,7 mln 6 790 28,2 166,8 mln Kraków 360 1,8 18,8 mln 1 646 7,4 84,6 mln 2 006 9,2 103,4 mln razem 2 024 9,5 81,9 mln 6 772 27,9 188,3 mln 8 796 37,4 270,2 mln (31 tys. PLN/lokal) 6
Lokale w przygotowaniu 7
Kondycja finansowa Finanse Na dzień 30.06.2018 Środki pieniężne Zadłużenie finansowe Zadłużenie finansowe netto 31 mln PLN 189 mln PLN 158 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria D 75 mln PLN 26.04.2020 Seria E 100 mln PLN 18.06.2021 8
Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.06.2018 Stan zadłużenia na 30.06.2018 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Vena I 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN 31.03.2020 Suma 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN 9
Struktura zapadalności długu 10
Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 44 355 6% 52 910 9% -16,2% Rzeczowe aktywa trwałe 10 110 1% 10 317 2% Nieruchomości inwestycyjne 1 835 < 1% 8 995 2% Należności i pożyczki 171 < 1% 239 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 115 5% 33 280 6% Pozostałe aktywa trwałe 124 < 1% 79 < 1% 2. Aktywa obrotowe 654 986 94% 517 713 91% 26,5% Zapasy 479 429 69% 331 135 58% Aktywa z tyt. umów z klientami 84 742 12% 27 238 5% Należności handlowe i pozostałe 58 198 8% 23 714 4% Pozostałe aktywa obrotowe 1 500 < 1% 621 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 31 117 4% 135 005 24% Aktywa razem 699 341 100% 570 623 100% 22,6% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ [W TYS. PLN] 30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 269 033 38% 297 313 52% -9,5% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Pozostałe kapitały 137 801 20% 159 565 28% Zysk/strata z lat ubiegłych 142 334 20% 64 280 11% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -7 257 < 1% 71 410 13% Udziały niedające kontroli -7 444 < 1% -1 542 < 1% 2. Zobowiązania 430 308 62% 273 310 48% 57,4% Zobowiązania długoterminowe 197 532 28% 182 660 32% Zobowiązania krótkoterminowe 232 776 33% 90 650 16% Pasywa razem 699 341 100% 570 623 100% 22,6% 11
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 26 754 11% 26 208 29% 2,08% z tyt. dostaw i usług 23 505 19 242 z tyt. podatków 809 3 166 z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych 2 293 2 754 2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 204 432 88% 62 449 27% z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 83 215 36% 26 644 29% 212,32% przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) 121 217 52% 35 805 15% 238,55% 3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 793 0% 847 0% Kredyty w rachunku kredytowym - - Dłużne papiery wartościowe - obligacje 793 847 4. Leasing finansowy 272 303-10,23% 5. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 432 800-46,00% 6. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 93 Zobowiązania krótkoterminowe razem 232 776 90 650 156,79% 12
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2018-01.01.2017- (wariant kalkulacyjny) 30.06.2018 30.06.2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 13 526 10 678 26,7% Koszt własny sprzedaży 9 003 6 925 30,0% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 523 3 752 20,5% Marża brutto 33,4% 35,1% -1,7 p.p. Koszty sprzedaży 5 806 5 095 14,0% Koszty ogólnego zarządu 4 053 3 825 5,9% Zysk (strata) na sprzedaży -5 336-5 168 3,3% Marża zysku ze sprzedaży -39,5% -48,4% 8,9 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 1 017 1 664-38,9% Pozostałe koszty operacyjne 506 1 330-61,9% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT -4 826-4 834-0,2% Marża EBIT -35,7% -45,3% 9,6 p.p. EBITDA -4 148-4 550-8,8% Marża EBITDA -30,7% -42,6% 11,9 p.p. Przychody finansowe 738 523 41,3% Koszty finansowe 4 470 3 774 18,5% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -8 558-8 085 5,8% Podatek dochodowy -979-13 925 Zysk (strata) netto -7 578-7 285 4,0% Marża zysku netto -56,0% -68,2% 12,2 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -7 257-6 896 5,2% 13
Wyniki skonsolidowane przychody: 13,5 mln PLN skonsolidowany wynik netto: -7,6 mln PLN, 24 lokale rozpoznane w wyniku 14
Wskaźniki rentowność sprzedaży brutto: 33,4% ROE: 28,4% ROA: 10,9% środki pieniężne: 31 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 158 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 0,13 wskaźnik płynności szybkiej: 0,75 15
Wyniki sprzedaży w I pół. 2018 r. 531 lokali sprzedanych (wzrost o 21%) 168 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 12%) 699 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 11%) 16
Lokale w ofercie i w realizacji 928 lokali w ofercie (wzrost o 1,5%) 2 024 lokale w realizacji (wzrost o 10%) 17
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2018 2019 2020 2021 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Victoria I, IIa, IV 15 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria Va 239 Lokum Victoria Vb 89 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi V-VII 14 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum Smart City I 370 Lokum Smart City II 368 Na dzień 30.06.2018 r. w realizacji były 1 664 lokale w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny Lokum Smart City i ul. Jaskółczej Lokum Villa Nova. Dla inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum Porto i ul. Góralskiej prowadzone są prace planistyczne. Lokum Villa Nova 96 Lokum Porto 446 500 Lokum ul. Góralska 150 Lokale usługowe 4 33 13 8 Razem 33 580 820 264 912 1 018 Razem 613 820 1 176 1 018 Razem 33 1 664 1 930 18
Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 19
Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE 2018 2019 2020 2021 Lokale w realizacji Lokum Vista I 242 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum Salsa I 137 Lokum Salsa II 84 Lokum Salsa III 262 Lokale usługowe 3 14 7 Razem 360 0 734 912 Razem 360 1 646 Na dzień 30.06.2018 r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I, a także prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję Lokum Salsa przy ul. Klimeckiego. 20
Inwestycje w realizacji w Krakowie 21
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE 2018 2019 2020 2021 Wrocław 613 820 1176 1 018 Kraków 360 0 734 912 Razem 973 820 1 910 1 930 22
Realizacja potencjału rozpoznań na 2018 r. 23
Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r. 24
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Wrocław, Kraków Wysoka sprzedaż Bank ziemi Realizacja potencjału rozpoznań Efektywność I pół. 2018 r. obecność na dwóch strategicznych rynkach 531 lokali sprzedanych w I pół. 2018 r. 8 796 lokali, 37,4 ha, 270,2 mln PLN 31 tys. PLN/lokal 2018 84% 2019 61% rentowność sprzedaży brutto: 33,4% 25
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 26