Wyniki finansowe Grupy CD PROJEKT za pierwsze półrocze 2013 roku Adam Kiciński Prezes Zarządu Piotr Nielubowicz Wiceprezes Zarządu, CFO
Plan prezentacji Przegląd wyników finansowych Omówienie segmentów działalności Pytania i odpowiedzi
Grupa CD PROJEKT - najważniejsze dane finansowe 2012 H1 2013 H1 Przychody ze sprzedaży 71 442 63 058 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 39 636 38 704 Zysk brutto na sprzedaży 31 806 24 354 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 17 944 17 374 EBIT 13 862 6 980 Saldo przychodów i kosztów finansowych 319 639 Zysk brutto 14 181 7 619 Zysk netto 13 810 7 711
Skorygowany RZiS 2012 H1 2013 H1 Zmiana Przychody ze sprzedaży 71 442 63 058 w tym na premierze W2 EE * 17 927 z bieżącej działalności 53 515 63 058 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 39 636 38 704 w tym na premierze W2 EE * 7 583 z bieżącej działalności 32 053 38 704 Zysk brutto na sprzedaży 31 806 24 354 w tym na premierze W2 EE * 10 344 z bieżącej działalności 21 462 24 354 Pozostałe koszty i przychody 17 625 16 735 Zysk brutto 14 181 7 619 Zysk brutto bez marży na W2 EE* 3 837 7 619 99% Zysk netto 13 810 7 711 * dane z segmentu Produkcji gier dotyczące sprzedaży premierowej W2 EE
Skorygowany RZiS w podziale na kwartały 2012 Q1 2013 Q1 2012 Q2 2013 Q2 Przychody ze sprzedaży 17 677 27 814 53 765 35 244 w tym na premierze W2 EE * 17 927 z bieżącej działalności 17 677 27 814 35 838 35 244 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 9 189 17 207 30 447 21 497 w tym na premierze W2 EE * 7 583 z bieżącej działalności 9 189 17 207 22 864 21 497 Zysk brutto na sprzedaży 8 488 10 607 23 318 13 747 w tym na premierze W2 EE * 10 344 z bieżącej działalności 8 488 10 607 12 974 13 747 Pozostałe koszty i przychody 8 240 7 301 9 385 9 434 Zysk brutto 248 3 306 13 933 4 313 Zysk brutto bez marży na W2 EE* 248 3 306 3 589 4 313 Zysk netto 469 4 071 13 341 3 640 * dane z segmentu Produkcji gier dotyczące sprzedaży premierowej W2 EE
Struktura aktywów Grupy CD PROJEKT 215 161 108 27,7 27,3 14,0 12,9 27,7 11,7 13,5 15,6 14,6 15,0 12,8 14,9 34,7 36,5 35,9 21,7 24,1 19,6 33,4 36,4 41,2 31,1 31,7 27,7 54 89,6 90,8 93,2 94,2 94,4 94,7 0 31 gru 2010 31 gru 2011 30 cze 2012 31 gru 2012 31 mar 2013 30 cze 2013 Aktywa trwałe Zapasy Należności Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne + jednostki TFI *wszystkie dane w mln PLN
CD Projekt RED - produkcja w toku vs produkty gotowe 30 000 22 500 15 000 7 500 0 2011.12.31 2012.04.18 2012.09.30 2013.03.31 Produkcja w toku Produkty gotowe
Struktura pasywów Grupy CD PROJEKT 225 169 113 28,7 28,1 14,9 33,5 13,4 18,5 26,7 7,0 12,7 33,9 4,7 10,9 25,2 0,9 11,5 28,9 0,3 56 33,1 123,4 137,1 151,5 156,0 160,1 77,7 0 31 gru 2010 31 gru 2011 30 cze 2012 31 gru 2012 31 mar 2013 30 cze 2013 Kapitał własny Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania i rezerwy
Środki pieniężne + jednostki TFI - kredyty i pożyczki 30 20 10 0 15,6 14,0 0,6 12,9-7,0 6 27,7-4,7 23 27,3-0,3 27 30 23 15 27,7 27,7 27,3-10 -13,4 8-20 -17,5-30 -33,1 0-4,7-0,9-0,3-40 31 gru 2010 31 gru 2011 30 cze 2012 31 gru 2012 30 cze 2013-8 31 gru 2012 31 mar 2013 30 cze 2013 Środki pieniężne + jednostki TFI Kredyty i pożyczki
Grupa CD PROJEKT - przepływy 2012 H1 2013 H1 2013 Q1 2013 Q2 Zysk netto 13 810 7 711 4 071 3 640 Przepływy z działalności operacyjnej 4 401 6 286 4 977 1 309 W tym zwiększenia stanu zapasów z tytułu produkcji gier 7 073 9 055 4 286 4 769 Wpływy 2 749 186 107 79 Wydatki 2 066 2 028 1 041 987 Przepływy z działalności inwestycyjnej 683-1 842-934 -908 Wpływy 3 327 71 125-54 Wydatki 9 890 4 870 4 163 707 Przepływy z działalności finansowej -6 563-4 799-4 038-761 Przepływy pieniężne razem -1 479-355 5-360 W tym zwiększenia stanu zapasów z tytułu produkcji gier 7 073 9 055 4 286 4 769 Środki pieniężne na początek okresu 9 819 26 866 26 866 26 871 Środki pieniężne na koniec okresu 8 340 26 511 26 871 26 511
Dystrybucja i działalność wydawnicza w Polsce 33,0 1H 2012 1H 2013 21,9 Przychody ze sprzedaży 33 014 21 850 - Sprzedaż do zewnętrznych klientów 32 138 21 831 - Sprzedaż między segmentami 876 19 Zysk/strata segmentu -216-1 081-0,2-1,1 2012 H1 2013 H1 Zysk/strata Przychody ze sprzedaży
CDP.pl - plany na drugie półrocze Diablo III - kultowy tytuł, pierwszy raz na konsolach Innowacyjne połączenie gry video i kolekcjonerskich figurek dla dzieci Realistyczny symulator pola walki Uruchomienie serwisu filmowego w ramach platformy www.cdp.pl Oraz zawsze popularne filmy Disney a na DVD/Blu-ray
Produkcja gier - Studio CD Projekt RED 1H 2012 1H 2013 Przychody ze sprzedaży 24 581 10 674 - Sprzedaż do zewnętrznych klientów 23 100 9 982 - Sprzedaż między segmentami 1 481 692 w tym na premierze W2 EE * 17 927 z bieżącej działalności * 6 654 10 674 Zysk/strata segmentu 12 220 2 184 Marża na premierze W2 EE * 10 344 30 23 15 8 0 15 11 8 17,9 10,7 6,7 2012 H1 2013 H1 Przychody ze sprzedaży premierowej W2 EE * Przychody ze sprzedaży z bieżącej działaln. 10,3 Zysk/strata segmentu - marża na premierze W2 EE * 1 876 2 184 4 0 1,9 2,2 2012 H1 2013 H1 Marża na W2 EE * Zysk netto segmentu minus marża na premierze W2 EE * * dane z segmentu Produkcji gier dotyczące sprzedaży premierowej W2 EE
Wiedźmin 3 - entuzjastyczne przyjęcie mediów The Witcher 3: Wild Hunt - a must see next generation RPG Gameinformer (USA, Australia) największy magazyn dla graczy, >8 mln prenumeratorów, dotarcie do 34 mln czytelników
Wiedźmin 3 - entuzjastyczne przyjęcie mediów Bigger than Skyrim: The Witcher 3 sets the bar for next generation action-rpgs Edge Prawdopodobnie najbardziej opiniotwórczy miesięcznik poświęcony grom, znany z krytycznych recenzji.
Wiedźmin 3 - Konferencja Microsoftu
Wiedźmin 3-58 nagród na E3 2013
Wiedźmin 3 - entuzjastyczne przyjęcie mediów E3 2013: Wiedźmin 3 Definiuje Następną-Generację. Prawdziwie otwarty świat, zachwycający swoim wyglądem i oszałamiający rozmiarem. Wiedźmin 3 zrobił na mnie większe wrażenie niż cokolwiek innego na E3. ign.com http://www.ign.com/articles/2013/06/13/e3-2013-the-witcher-3-defines-next-gen
CD Projekt RED - aktualności Nowe umowy Podpisanie pierwszej umowy dystrybucyjnej na Wiedźmina 3; kolejne umowy w trakcie negocjacji Otwarcie nowego biura w Krakowie 1 lipca; Nowe biuro do Grupy CD PROJEKT dołączył zespół 20 doświadczonych developerów gier Nowe projekty Do relizowanych już projektów - Wiedźmin 3 oraz Cyberpunk 2077 dołączyły dwie mniejsze, wysokiej jakości produkcje Nowy rynek Gra planszowa - The Witcher Adventure Game
CD Projekt RED - gra planszowa Twórca Ignacy Trzewiczek Wydawca CD Projekt RED Dystrybucja PL CDP.pl Sp. z o.o. Premiera 2014 Wersje Pudełkowa i na Ipady
GOG.com - podstawowe dane finansowe 1H 2012 1H 2013 Przychody ze sprzedaży 17 424 33 328 - Sprzedaż do zewnętrznych klientów 15 519 30 768 30,8 - Sprzedaż między segmentami 1 905 2 560 15,5 Zysk/strata segmentu 3 103 6 348 3,1 6,3 2012 H1 2013 H1 Przychody ze sprzedaży do zewn. klientów Zysk/strata segmentu
GOG.com - dynamiczny wzrost 50 38 25 13 0-13 2008 2009 2010 2011 H1 2011 2012 H1 2012 2013 H1 wynik netto przychody ze sprzedaży wynik netto H1 przychody ze sprzedaży H1
GOG.com aktualnie Pozycja Numer #2 wśród niezależnych platform cyfrowej dystrybucji Partnerzy 150+ firm (wydawców i deweloperów) Produkty 600 gier Sprzedaż 2x większe przychody ze sprzedaży niż w analogicznym okresie 2012 r. Mac ponad 1,1 mln gier dostarczonych do klientów
GOG.com - obecność w mediach Setki artykułów i dziesiątki tysięcy retweetów, wzmianek, polubień i udostępnień. Oraz... 50 Najlepszych Stron 2013 Źródło: techland.time.com, maj 2013
GOG.com - Nowa oferta dla twórców gier indie ocena gry w ciągu 2 tygodni od zgłoszenia płatność zaliczek z tytułu tantiem z góry dostarczenie finansowania na dokończenie produkcji jasne kryterium podziału przychodów ze sprzedaży między serwis a dewelopera: 70/30 lub 60/40 do momentu spłaty zaliczek na poczet tantiem. Stały dostęp do najlepszych, nowych gier indie.
GOG.com - otoczenie rynkowe Według danych przedstawionych na tegorocznym Game Developers Conference przez kluczowe instytucje analityczne branży gier - NPD, iresearch oraz Digi-Capital - cyfrowa sprzedaż gier i cyfrowych treści rośnie w tempie 33 % rok do roku w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Według analityków branży gier z NPD wartość sprzedaży treści cyfrowych (digital game content) w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Francji i Niemczech, a więc terenach stanowiących główny rynek zbytu GOG.com, wyniosła 10 miliardów dolarów. Według NPD w Stanach Zjednoczonych treści cyfrowe stanowią 40% wydatków na gry, w porównaniu do 28 procent w 2010 roku.
GOG.com - nowe metody monetyzacji kontentu DLC (downloadable content) czyli płatne dodatki do gier season pass dostęp za jednorazową dopłatą do wszystkich dodatków do gry jakie powstaną episodic content wydawanie i sprzedaż gier (np. przygodowych) jako kolejnych odcinków serii, które w sumie łączą się w całość
CD PROJEKT S.A. Kontakt: Karolina Gnaś karolina.gnas@cdprojekt.com +48 600 539 032 J O I N T H E R N E O V T I O L U Dziękujemy
Zastrzeżenia prawne Informacje zawarte w niniejszej prezentacji odzwierciedlają panujące aktualnie warunki (sierpień 2013 roku) oraz oceny według stanu na chwilę obecną (sierpień 2013 roku), które mogą ulec zmianie. Wszystkie przewidywania i stwierdzenia dotyczące przyszłości stanowią obraz obecnych opinii, subiektywnych osądów oraz założeń co do przyszłych zdarzeń i warunków i obciążone są ryzykiem i niepewnością. Istnieje możliwość wystąpienia nieoczekiwanych zdarzeń, nie ma więc gwarancji, że sytuacja będzie rozwijać się zgodnie z przewidywaniami. CD PROJEKT S.A. nie składa żadnych oświadczeń dotyczących dokładności lub kompletności jakichkolwiek oświadczeń, lub innych materiałów zawartych w niniejszym dokumencie. Niniejsza prezentacja jest udostępniana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub instrumentów finansowych. CD PROJEKT S.A, jego podmioty powiązane oraz jego zarząd i pracownicy nie przyjmują żadnej odpowiedzialności za bezpośrednie, pośrednie lub wynikowe straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystywaniem niniejszego dokumentu lub informacji w nim zawartych. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej CD PROJEKT S.A. ani Grupy CD PROJEKT, jak również nie przedstawia jej sytuacji i planów w kompletny ani całościowy sposób. Prezentacja może zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Spółka zwraca uwagę osobom, które zapoznają się z niniejszą prezentacją, że jedynym obowiązującym źródłem informacji i danych dotyczących CD PROJEKT S.A. są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z regulacji prawa polskiego.