GRUPA KAPITAŁOWA ERBUD Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartały 2007 roku

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA ERBUD Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartały 2007 roku SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inne aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Inne aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kontrakty budowlane Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy Wynik finansowy przypadający udziałowcom mniejszościowym Kapitał mniejszości Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Inne zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Kontrakty budowlane Pasywa razem Obliczanie wartości księgowej na jedną akcję/udział Wartość księgowa (w tys. zł) Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł) 14,66 4,11 164,59 Wartość księgowa na jedną akcję liczona jest od kapitału własnego pomniejszonego o kapitały mniejszościowe.

2 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT trzech trzech DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów, Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk(strata) z działalności operacyjnej Pozostałe zyski/straty z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za okres obrotowy Przypisany do: Akcjonariuszy jednostki dominującej Akcjonariuszy mniejszościowych Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z działalności 0,97 7,12 2,27 kontynuowanej 1,08 Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z dział. kontynuowanej 0,97 7,12 2,27 i zaniechanej 1,08 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział (w zł) z 0,97 7,12 2,27 działalności kontynuowanej 1,08 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział (w zł) z 0,97 7,12 2,27 działalności kontynuowanej i zaniechanej 1,08 2

3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja (Zysk) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Środki pieniężne netto wykorzystywane w działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Spłaty udzielonych pożyczek Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Nabycie aktywów finansowych Udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 18 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

4 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 Inne wpływy finansowe 0 0 Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 4

5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy Należne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Zysk/ strata netto przypad ające na kapitały mniejszo ści Kapitały mniejszo ści Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2007 roku Emisja akcji Różnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk/(strata) za okres Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Kapitały mniejszości Stan na 30 września 2007 roku

6 Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy Należne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2006 roku Podwyższenie kapitału Różnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Inne Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 0 0 Zysk/(strata) za okres Wypłaty na rzecz wspólników Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Stan na 31 grudnia 2006roku

7 Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy Należne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2006 roku Różnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Sprzedaż udziałów przez Grupę ERBUD Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk/(strata) za okres Korekty prezentacyjne 0 0 Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Stan na 30 września 2006 roku

8 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Średni kurs za okres sprawozdawczy Kurs na ostatni dzień okresu ,9171 3, ,8991 3,8312 3,8314 3,7775 Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na EURO (stan na ostatni dzień okresu w tysiącach) Pozycja bilansu PLN EUR PLN EUR Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pozycja bilansu PLN EUR PLN EUR Pasywa razem Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 września 2006 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,9835 zł/euro. Do przeliczenia danych bilansu na dzień okresu 30 września 2007 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,7775 zł/euro. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku zysków i strat PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk brutto na sprzedaży Zysk z działalności Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od r r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,9171 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od r- r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8314 zł/euro.

9 Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku przepływów pieniężnych PLN EUR PLN EUR A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/- B+/-C) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres 01 stycznia 2006 r września 2006 r., przyjęto niżej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,9171 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2005 roku, tj. kurs 3,8598 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 września roku 2006 roku, tj. kurs 3,9835 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres 01 stycznia.2007 r.-30. września 2007 r., przyjęto niżej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8314 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2006 roku, tj. kurs 3,8312 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 września 2007 r., tj. kurs 3,7775 zł/euro. Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe w tym Budlex na a) środki trwałe, w tym: grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w budowie c) zaliczki na środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe razem

10 Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe w tym Budlex na a) w jednostkach zależnych udziały lub akcje udzielone pożyczki b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe aktywa finansowe razem Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w tym Tytuł aktywa / zobowiązania Budlex na rezerwa na kontrakty długoterminowe nieodliczona strata z lat ubiegłych pozostałe Aktywa z tytułu podatku odroczonego razem Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla dodatnich i ujemnych różnic przejsciowych dotyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla różnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych dotyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym środowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Nota 4 Należności krótkoterminowe Nota 4.1 Należności krótkoterminowe w tym Budlex na a) od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do powyżej inne dochodzone na drodze sądowej b) należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do powyżej 12 ( w tym kaucje) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń inne dochodzone na drodze sądowej Należności krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizujące wartość należności Należności krótkoterminowe brutto, razem

11 Nota 4.2 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych w tym Budlex na a) z tytułu dostaw i usług, w tym: od jednostek zależnych b) inne, w tym: od jednostek zależnych c) dochodzone na drodze sądowej Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto razem d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto razem Nota 4.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych w tym Budlex na Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) utworzenia b) zmniejszenia (z tytułu) rozwiązanie odpisu aktualizującego wykorzystanie odpisów Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu Nota 4.5 Należności z tytułu dostawy i usług ( brutto) w tym Budlex na a) do b) powyżej 3 do c) powyżej 6 do 1 roku d) powyżej 1 roku e) należności przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) Odpisy aktualizujące należności tworzy się na należności przeterminowane powyżej 180 dni w pełnej ich wartości. W pojedynczych, uzasadnionych przypadkach mogą być zastosowane indywidualne zasady naliczania odpisu aktualizującego. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych, gdyż Grupa posiada dużą liczbę klientów zarówno krajowych, jak i zagranicznych. Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności odpowiada w przybliżeniu ich wartości bilansowej. Poniższe dane dotyczą kontraktów wycenianych przez spółki Grupy zgodnie z metodą zaawansowania realizacji umowy o usługę budowlaną 11

12 Nota 5. Kontrakty budowlane Nadwyżka kosztów wynikających z kosztów księgowych nad kosztami wg stopnia zaawansowania usługi. Nadwyżka kosztów wg stopnia zaawansowania nad kosztami wynikającymi z kosztów księgowych. Nadwyżka faktur cząstkowych nad przychodami wg stopnia zaawansowania Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad fakturami cząstkowymi Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych biernych Do wyceny długoterminowych usług budowlanych zastosowano metodę stopnia realizacji umowy wynikającej z obmiaru. Przychody, koszty oraz zysk wykazane zostały proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji robót. Nota 6. Kapitał podstawowy ERBUD (struktura) Nota 6.1 Struktura własności kapitału podstawowego na dzień Akcjonariusze Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna akcji (w tys. zł) Udział w kapitale 1) Dariusz Grzeszczak ,5% 2) Józef Adam Zubelewicz ,5% 3) Wolff & Müller GmbH & Co. KG % 4) Juladal Investment Ltd % Razem % Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł Opis zmian w kapitale zakładowym Spółki w okresie od 1 stycznia 2007 r. do daty sporządzenia sprawozdania finansowego. Podwyższenie kapitału w wyniku nowej emisji zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS 30 maja Kapitał zakładowy Erbud został podwyższony o ,00 zł poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja. Na dzień 30 czerwca 2007 kapitał akcyjny Spółki wynosi ,50 zł ( jeden milion dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy sto dwa złote 50/100) i dzieli się na akcji o nominale 0,10 zł każda akcja. Na dzień 30 czerwca 2007 nie cały kapitał został opłacony, pozostało do zapłacenia ,07 zł. W dniu 27 sierpnia 2007 Zarząd Spółki powziął wiadomość o zakupie przez Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK (CU OFE) znacznego pakietu akcji, uprawniającego do głosów na WZA, co stanowi 5,07% ogólnej liczby głosów i tyleż samo kapitału zakładowego Spółki. W zawiązku z powyższym, na dzień 30 września 2007, skład akcjonariatu Erbud wygląda następująco: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakładowym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Wolff&Mueller GmbH &Co. KG Zwykłe ,2% ,20% Juladal Investment Ltd Zwykłe ,2% ,20% Dariusz Grzeszczak Zwykłe ,0% ,0% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe ,0% ,00% Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU Zwykłe ,07% ,07% WBK Pracownicy Imienne ,6% ,60% Pozostali Akcjonariusze Zwykłe ,93% ,93% OGÓŁEM % % 12

13 Nota 7 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 7.1 Rezerwa z tyułu odroczonego podatku dochodowego w tym Tytuł rezerwy Budlex na wycena kontraktów budowlanych przeszacowanie aktywów pozostałe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego razem Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla dodatnich i ujemnych róznic przejsciowych dotyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla różnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych dotyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym środowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Nota 8 Nota 8.1 Inne zobowiązania długoterminowe w tym Budlex na a) wobec jednostek zależnych b) wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania długoterminowe razem Nota 9 Nota 9.1 Zobowiązania handlowe, zobowiązania pozostałe, kredyty i pożyczki w tym Budlex na a) wobec jednostek zależnych nie podlegających konsolidacji z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do powyżej inne f) wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki, w tym: długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do powyżej 12 (kaucje) zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń inne g) fundusze specjalne (wg tytułów) ZFŚS

14 Zobowiązania krótkoterminowe, razem Nota 10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO Wartość godziwa W ciągu 1 roku Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Grupa korzysta z leasingu finansowego środków transportu. Średni czas trwania leasingu wynosi 3-4 lata. Zabezpieczeniem zobowiązań z tytułu leasingu finansowego są używane w oparciu o te umowy aktywa. W umowach leasingowych nie zostały zawarte klauzule przewidujące kary za wczesniejszą spłatę zobowiązań. Nota 11 Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nota 11.1 Emisja/ Wykup/ Spłata dłużnych papierów wartościowych. W okresie porównywalnym i w okresie m 30 września 2007 r. pozycja nie wystąpiła. Nota 12 Przejęcia/ Sprzedaż jednostek zależnych/ Sprzedaż inwestycji długoterminowych W dniu 28 lipca 2007 Spółka podpisała warunkową umowę zakupu 75% udziałów w Budlex Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której przejęcie nastąpiło w dniu 11 września 2007 roku. Wypełnienie postanowień umowy nastąpiło w dniu 11 września 2007 roku kiedy to Erbud stało się posiadaczem pakietu kontrolnego w przejmowanej Spółce. Kwota Cena nabycia 75 % ,40 Aktywa netto ,88 Ujemna wartość firmy ( badwill ) ,48 Zakup 3 udziałów ,00 Łączna wartość transakcji ,40 Nota 13 Nota 13.1 Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa rodzaje działalności) w tym Budlex od do sprzedaż produktów sprzedaż usług w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem w tym: od jednostek powiązanych

15 Nota 13.2 Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna) w tym Budlex od do a) kraj sprzedaż produktów w tym: od jednostek powiązanych sprzedaż usług w tym: od jednostek powiązanych b) sprzedaż do krajów Europy Zachodniej sprzedaż produktów w tym: od jednostek powiązanych sprzedaż usług w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem w tym: od jednostek powiązanych Nota 14 Koszty według rodzaju w tym Budlex od do a) amortyzacja b) zużycie materiałów i energii c) usługi obce d) podatki i opłaty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia g) pozostałe koszty rodzajowe h) wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszty według rodzaju razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych kosztów dotycząca kontraktów budowlanych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0 0 jednostki (wielkość ujemna) 0 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Nota 14.1 Spółka nie wyodrębnia kosztów sprzedaży, stanowią one element kosztu wytworzenia sprzedanych produktów. W wyniku dynamicznego rozwoju Grupy nastąpił znaczny wzrost kosztów zarządu. Nota 15 Podatek dochodowy w tym Budlex od do Podatek dochodowy bieżący Podatek dochodowy odroczony Podatek stanowiący zobowiązanie wykazany w rachunku zysków i strat

16 Nota 16 Zysk netto na jeden udział/akcję Zysk (strata) netto Średnia ważona liczba udziałów/akcji (w szt.) Zysk (strata) netto na jeden udział/akcję (w zł) 2,27 6,31 7,12 Średnia ważona rozwodniona liczba udziałów/akcji Rozwodniony zysk (strata) na jeden udział/akcję (w zł) 2,27 6,30 7,12 Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. Nota 17. Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w okresie następnym W prezentowanym okresie nie było działalności zaniechanej. Nota 18. Na dzień 30 września 2007 roku osoby zarządzające (członkowie zarządu oraz prokurenci) posiadały następującą liczbę akcji: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakładowym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Juladal Investment Ltd (pośrednio kontrolowane przez Zwykłe ,2% ,2% Zarząd Erbud ) Dariusz Grzeszczak Zwykłe ,0% ,0% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe ,0% ,0% Eryk Grzeszczak prokurent Erbud Zwykłe ,02% ,02% Walenty Twardy prokurent Erbud Imienne ,029% ,029% Piotr Augustyniak prokurent Erbud Imienne ,029% ,029% Maciej Wyrzykowski prokurent Erbud Imienne ,02% ,02% Agnieszka Głowacka prokurent Erbud Imienne ,029% ,029% Grzegorz Krzywicki prokurent Erbud Imienne ,0115% ,0115% W pierwszym kwartale 2007 roku firma kontrolowana pośrednio przez Panów Dariusza Grzezczaka i Józefa Zubelewicza posiadała miliony akcji zwykłych na okaziciela co przed emisją dawało firmie 39,72 % udziałów w kapitale zakładowym i tyle samo głosów na WZA. W wyniku sprzedaży w ofercie publicznej akcji stan posiadania akcji Erbud przez Juladal Investment Ltd przedstawia się jak powyżej. Eryk Grzeszczak nabył akcje w wyniku zapisów na akcje Erbud oferowanych w ofercie publicznej. Na dzień przekazania raportu członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych opcji na akcje Erbud Nota 19. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły w okresie 2007 oraz po dniu bilansowym. Zawarte kontrakty: 16

17 W dniu 10 stycznia 2007 roku Erbud podpisała umowę na roboty budowlane z firmą Vanhout. Przedmiotem kontraktu jest wykonanie stanu surowego na budowie obiektu mieszkalnego (apartamentowiec). Wartość kontraktu: ,43 EUR. Termin zakończenia prac wyznaczono na 30 kwietnia 2008 roku. W dniu 12 lutego 2007 roku Erbud podpisała umowę na roboty budowlane z firmą Van Roey. Przedmiotem kontraktu jest wykonanie stanu surowego na budowie obiektu mieszkalnego (apartamentowiec). Wartość kontraktu: ,28 EUR. Termin zakończenia prac wyznaczono na 23 listopada 2007 W dniu 21 marca 2007 roku Erbud podpisała umowę na roboty budowlane z firmą Vanhout. Przedmiotem kontraktu jest wykonanie stanu surowego hali sportowo widowiskowej. Wartość kontraktu: ,48 EUR. Termin zakończenia prac wyznaczono na 31 sierpnia 2007 W dniu 5 lutego 2007 roku Erbud podpisała umowę na roboty budowlane z Galeria Park Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest wybudowanie zespołu budynków wielorodzinnych z usługami i garażami podziemnymi w Warszawie przy ulicy Obrzeżnej. Wartość umowy: ,00 PLN netto. Termin zakończenia prac wyznaczono na dzień 6 sierpnia 2008 roku. W dniu 19 kwietnia 2007 roku Erbud podpisała umowę na roboty budowlane z Arkada Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy. Przedmiotem umowy jest budowa budynku biurowo usługowo- handlowego wraz z infrastrukturą wewnętrzną i zewnętrzną oraz robotami towarzyszącymi w Poznaniu przy ulicy Obornickiej 229. Wartość umowy: ,00 PLN netto. Termin zakończenia 31 lipca 2008 roku. W dniu 11 czerwca 2007 roku Erbud podpisał drugą umowę z PAZIM Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie na przebudowę ze zmianą użytkowania części istniejącego obiektu handlowo usługowego. Wartość umowy ,11 PLN netto. Łączna wartość zadania, które obejmują dwie umowy ,71 PLN netto. Termin zakończenia to roku. W dniu 11 lipca 2007 roku Erbud podpisał aneks do umowy z dnia 5 lutego 2007 zwiększający umowę o wartość ,00 PLN netto. Aneks obejmuje realizację II etapu budowy zespołu budynków wielorodzinnych z usługami i garażami podziemnymi w Warszawie przy ulicy Obrzeźnej. Inwestor Galeria Park Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Termin realizacji został przesunięty do roku. W dniu 31 lipca 2007 roku Erbud podpisał umowę z EUROPLAN Projekt Gocław Sp. z o.o. Sp. komandytowa z siedzibą w Warszawie na realizację budynku mieszkalno usługowego o wartości ,00 PLN netto. Projekt ma być zrealizowany w ciągu 22 od daty otrzymania przez Emitenta dziennika budowy. W dniu 10 września 2007 roku Erbud podpisała umowę z Bouygues Immobilier Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na budowę budynku mieszkalnego wielorodzinnego o wartości ,00 zł. Termin zakończenia robót określono na dzień r. W dniu 11 września 2007 roku Erbud podpisał umowę z Multi Verte Poland 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na realizację Budynku B centrum handlowo usługowego Forum Koszalin o wartości netto ,89 zł. Jest to największy kontrakt podpisany w historii Grupy. Umowny termin rozliczenia kontraktu określono na dzień r. W dniu 12 września 2007 roku Erbud podpisała umowę z Canadian Development Group Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na budowę osiedla wielorodzinnego wraz z garażem podziemnym i infrastrukturą towarzyszącą o wartości netto ,59 zł. Termin zakończenia robót określono na dzień r. W dniu 17 września 2007 roku Erbud podpisała umowę na budowę Centrum Handlowo-Usługowego Galeria Eden w Łagowie gm. Zgorzelec z Bartnicki, Mroczka E. F. Rank Progress Spółka Jawna z siedzibą w Legnicy przy ul. Złotoryjskiej 63 o wartości ,00 netto. Termin zakończenia robót określono na dzień roku. W dniu 24 października 2007 roku podmiot zależny GWI Baunetrnehmung GmbH podpisała umowę na budowę zakładu karnego w Kolonii z Hochtief Construktion AG o wartości tys. EUR. Termin zakończenia robót określono na dzień W dniu 6 listopada 2007 roku Erbud podpisała umowę na budowę wielorodzinnych budynków mieszkalnych zlokalizowanych w Krakowie przy ulicy Poznańskiej o nazwach: KRAKOWSKA KAMIENICA HERBOWA POZNAŃ (Budynek B) i KRAKOWSKA KAMIENICA HERBOWA GDAŃSK (Budyek D) wraz z infrastrukturą techniczną oraz zagospodarowaniem terenu o wartości ,60 netto. Termin zakończenia robót określono na dzień roku. 17

18 W dniu 18 czerwca 2007 roku Erbud podpisała Aneks nr 2 do Umowy o linię na gwarancje bankowe, poręczenia cywilne z dnia r. z Millennium Bank Aneksem zwiększono linię gwarancyjna z 30 mln PLN do 45 mln PLN w tym: ,00 PLN na gwarancje do 38 mc; ,00 PLN na gwarancje do 65 mc. Zwiększenie linii dotyczy okresu od do W dniu 17 lipca 2007 roku Erbud podpisał umowę o linię na udzielanie gwarancji, poręczeń, awali o odnawialnym limicie ,00 zł na okres od do dnia roku oraz umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym do wysokości ,00 zł na okres do dnia roku. W dniu 18 września 2007 roku Erbud zwiększyła zmianą nr 6 do umowy wielocelowej linii kredytowej nr WAR/4120/05/221/RB1 wartość linii do 19 ml PLN tj. o 9 ml PLN w następującej strukturze: - 1 mln kredyt w rachunku bieżącym; - 18 mln linia na gwarancje Nota 20. Inne ważne zdarzenia 1. W dniu 11 maja 2007 roku Erbud debiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Cena emisyjna akcji wyniosła 50,00 zł. 2. W dniu 15 czerwca 2007 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie uchwałą nr 401/2007 z dnia 15 czerwca 2007 roku postanowił wprowadzić z dniem 19 czerwca 2007 r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym łącznie akcji zwykłych Spółki na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda ( w tym Akcji Serii A, Akcji serii B oraz Akcji serii D) 3. W dniu 25 czerwca 2007 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Erbud zatwierdzające sprawozdanie finansowe jednostkowe i skonsolidowane za rok Wszystkie uchwały na WZA podjęto jednogłośnie. 4. W dniu 28 lipca 2007 Spółka podpisała warunkową umowę zakupu 75% udziałów w Budlex Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której przejęcie nastąpiło w dniu 11 września 2007 roku. Wypełnienie postanowień umowy nastąpiło w dniu 11 września 2007 roku kiedy to Erbud stało się posiadaczem pakietu kontrolnego w przejmowanej Spółce. Cena nabycia 75% udziałów w Budlex Sp. z o.o. wyniosła ,40 zł. W wyniku porównania wartości godziwej nabytych aktywów netto oraz ceny sprzedaży u nabywcy powstała ujemna wartość firmy tzw.: badwill. Wartość ujemnej wartości firmy w wysokości ,48 Emitent zaksięgował zgodnie z MSR w pozycji: pozostałe przychody operacyjne. Dodatkowo, na mocy umowy sprzedaży udziałów w Budlex Sp. z o.o. oraz umowy wspólników Erbud wraz z pozostałym udziałowcem powzięto uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia podwyższającą kapitał zakładowy w Budlex Sp. z o.o. tworząc 4 nowe udziały po 1000, 00 zł każdy udział. Erbud zapłacił za trzy nowe udziały kwotę ,60 zł. Łączna wartość transakcji nabycia 75% udziałów w Budlex Sp. z o.o. wyniosła ,00 zł. Udziałowcem mniejszościowym (posiadacz 25% udziałów) jest firma Euroenergia Sp. z o.o. z/s w Warszawie. 5. W dniu 12 listopada 2007 Erbud podpisała przedwstępną umowę warunkową zakupu 75% udziałów w spółce z ograniczona odpowiedzialnością mającą powstać z przekształcenia Spółki Jawnej działającej pod firmą: Firma Budowlana Rembet Plus Spółka Jawna Jacek Leczkowski, Joanna Leczkowska. Rembet Plus z/s w Toruniu to działająca od 10 lat w segmencie budownictwa inżynieryjnego spółka, której główną działalnością jest. budowa dróg oraz roboty ziemne. Firma dynamicznie rozwija się w swojej branży wykorzystując istniejącą koniunkturę o czym świadczą średnioroczne wzrosty obrotów i zysku. Planowane przychody ze sprzedaży w 2007 roku to 28 mln PLN, planowany zysk brutto 5 mln PLN. Dla porównania, w roku 2006 firma odnotowała 11,5 mln PLN przychodów ze sprzedaży i wygenerowała 1,4 mln zysku brutto. W chwili obecnej spółka zatrudnia 50 pracowników. Zakup udziałów w w/w spółce stanowi początek rozwoju nowej działalności w grupie Erbud jaką będzie budownictwo inżynieryjne i drogowe. Zarząd Emitenta ma jasno sprecyzowany plan rozwoju tej gałęzi budownictwa w grupie w oparciu o nowo pozyskany podmiot. Nota 21. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Zmiany nie wystąpiły. 18

19 Nota 22. Połączenie jednostek W okresie od 1 stycznia 2007 do 30 września 2007 nie miało miejsca połączenie Grupy z innym podmiotem gospodarczym. Nota 23. Polityka dywidendy - opis polityki dotyczący wypłaty dywidendy oraz wszelkie ograniczenia w tym zakresie. Wartość dywidendy na akcję za każdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi skorygowany, w przypadku zmiany liczby akcji, w celu umożliwienia dokonania porównania W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi Spółka nie dokonywała wypłaty dywidendy. Nota 24. Zmiany wartości szacunkowych. W okresie porównywalnym oraz w okresie m 30 września 2007 roku nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych. Nota 25. Segmenty działalności Podstawową działalnością Grupy jest budownictwo kubaturowe. Grupa prowadzi działalnośc w kraju oraz w krajach Europy Zachodniej. Rok 2006 Wyszczególnienie Kraje Europy Pozostałe nie Kraj Zachodniej przyporządkowane Razem Należności Pozostałe Aktywa Razem aktywa Zobowiązania Pozostałe Pasywa Razem Pasywa Przychód Koszt sprzedaży Marża brutto % marży 6,40% 9,60% 8,71% Koszty sprzedaży 0 0 Koszty zarządu Zysk ze sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności finansowej Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto Wyszczególnienie Kraje Europy Zachodniej Kraj Budlex Pozostałe nie przyporządkowa ne Razem Należności Pozostałe Aktywa Razem aktywa Zobowiązania Pozostałe Pasywa Razem Pasywa Przychód Koszt sprzedaży Marża brutto % marży 5,75 9,50 4,46 8,95 Koszty sprzedaży 0 0 Koszty zarządu Zysk ze sprzedaży Wynik na pozostałej

20 działalności operacyjnej Wynik na działalności finansowej Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto W tym przypadający na kapitały mniejszościowe Nota 26. Kaucje z tytułu umów o budowę Kaucje z tytułu umów o budowę powyżej jednego roku podlegają dyskontowaniu i są wykazywane w bilansie w wartości bieżącej. Poniższe zestawienie prezentuje skutki dyskonta ujęte w bilansie oraz w rachunku zysków i strat. Wyksięgowani e dyskonta zobowiązań Wyksięgowani e dyskonta należności Zaksięgowanie dyskonta zobowiązań Zaksięgowanie dyskonta należności Razem wpływ dyskonta Wpływ na zobowiązania Wpływ na należności Wpływ na wynik brutto Wpływ na wynik netto Nota 27. Sprawy sporne Spółka jest w sporze z firmą Dekom. Kwota przedmiotu sporu wynosi 2 106, na którą utworzono odpis aktualizujący wartość należności odniesiony w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych sprawozdania finansowego na dzień W dniu 29 czerwca 2007 r. sąd rozstrzygnął spór sądowy z firmą HBB Sp. z o.o. na korzyść Spółki co spowodowało, iż rozwiązano odpis aktualizujący wartość należności na kwotę 1 643, rozwiązano rezerwę na ewentualne odsetki od zobowiązania z powództwa wzajemnego na kwotę 290 oraz rozpoznano przychody z tytułu zwrotu kosztów sądowych w wysokości 207. Skutki tego zdarzenia są uwzględnione w sprawozdaniu finansowym na dzień Nota 28. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Wykaz podpisanych umów kredytowych oraz umów dotyczących wielocalowych linii gwarancyjnych. Potencjalne możliwości zadłużenia Grupy Erbud na mocy podpisanych umów kształtowały się następująco. Nazwa jednostki Bank Millennium Fortis Bank BGŻ Bank Millennium Rodzaj zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Kredyt w rachunku bieżącym Kredyt w rachunku bieżącym Kredyt w rachunku bieżącym Kwota (w tys zł) Waluta PLN PLN PLN PLN Warunki oprocentowani a WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża Terminy spłat , Płatność rat Jednorazow o Jednorazow o Jednorazow o Jednorazow o Kredytobior ca Erbud Erbud Erbud Erbud International Bank Kredyt PLN WIBOR Jednorazow Erbud 20

21 Millennium Deutsche Bank A.G. KBC inwestycyjny 1M+marża 8 o International inwestycyjny 77 EUR Stale Kredyt dla w rachunku bieżącym EUR EONIA + 2,5% marzy Raty rowne miesieczne Jednorazow o GWI GWI Ponad to Spółka posiada możliwość uzyskiwania gwarancji kontraktowych w wyżej wymienionych bankach Nazwa jednostki Rodzaj zobowiązania Kwota (w tys zł) Waluta Bank Millennium Gwarancje wadialne, dobrego wykonania kontraktu, naprawy wad i PLN usterek, spłaty zaliczki, reggwarancje Fortis Bank Gwarancje wadialne, dobrego wykonania kontraktu, naprawy wad i PLN usterek, spłaty zaliczki, reggwarancje BGŻ Gwarancje wadialne, dobrego wykonania kontraktu, naprawy wad i PLN usterek, spłaty zaliczki, reggwarancje KBC Gwarancja dobrego wykonania kontraktu, gwarancja platnosci, gwarancja naprawy wad i usterek EUR Wykaz podpisanych umów kredytowych w grupie Budlex. Nazwa jednostki BRE Bank Hipoteczny BRE Bank Hipoteczny BRE Bank Hipoteczny BRE Bank Hipoteczny BRE Bank Hipoteczny Bank Hipoteczny BPH Rodzaj zobowiązania Kredyt inwestycyjny Kwota (w tys zł) ,00 Kredyt hipoteczny na zakup gruntu 8 366,8 Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny Kredyt restrukturyzacyjn y 9 678, , , ,0 Walut a PLN PLN PLN PLN PLN EUR Warunki oprocentowani a WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 1M+marża WIBOR 6M+marża Terminy spłat Płatność rat Jednorazowo Jednorazowo Jednorazowo Jednorazowo Jednorazowo Raty równe miesięczne Krdytobior ca Budlex Azalia Sp. z o.o. Budlex Construction Sp. z o.o. Budlex Wrzosy Sp. z o.o. Budlex Dom Sp. z o.o. Budlex Dom Sp. z o.o. Budlex Invest Sp. z o.o. Za wyjątkiem informacji podanych w niniejszym raporcie brak jest innych informacji, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 21

22 Podpis osoby sporządzającej Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, listopada 2007 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 22