Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny i E M C Instyt u t M e d yc z n y SA

Transkrypt

1 Ś R Ó D R O C Z N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny i E M C Instyt u t M e d yc z n y SA z a o k r e s 6 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 0 c z e r w c a 2017 r o k u W r o c ł a w, d n i a 18 s i e r p n i a r.

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 4 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 5 III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 8 ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU... 8 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE SKŁAD GRUPY Zmiany składu Grupy Rozliczenia nabycia nowych jednostek w Grupie DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności z MSSF Kontynuacja działalności Dane objęte sprawozdaniem finansowym ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI ZMIANA SZACUNKÓW ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Profesjonalny osąd SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PRZYCHODY I KOSZTY PODATEK DOCHODOWY RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA NIEMATERIALNE WARTOŚĆ FIRMY ZAPASY ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI REZERWY OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI KAPITAŁ PODSTAWOWY KAPITAŁ REZERWOWY INSTRUMENTY FINANSOWE CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE Strona 2 z 61

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku 28 ISTOTNE SPRAWY SĄDOWE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM IV. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY BILANS ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE NAKŁADY INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE I ZALICZKI NA MAJĄTEK FINANSOWY ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY I POŻYCZKI KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI INNE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Strona 3 z 61

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 1 2 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej (455) (2 048) (107) (468) 3 Zysk (strata) brutto (2 483) (3 051) (585) (696) 4 Zysk (strata) netto (3 825) (4 584) (901) (1 046) 5 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) (16 372) (8 874) (3 855) (2 026) (2 881) 726 (658) (6 712) (7 429) (1 580) (1 696) (0,2879) (0,3450) (0,0678) (0,0788) WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: przekształcone* przekształcone* W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 9,5252 9, ,2512 2,2181 *Korekta opisana w nocie nr 5 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu, pozycje rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie wyliczonego jako średnia arytmetyczna kursów z ostatniego dnia każdego miesiąca w ramach okresu sprawozdawczego. Strona 4 z 61

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 czerwca grudnia czerwca 2016 średni kurs w okresie 4,2474 4,3757 4,3805 kurs na koniec okresu 4,2265 4,4240 4,4255 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: 1 2 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR (437) (6 653) (103) (1 519) 3 Zysk (strata) brutto (1 663) (6 495) (392) (1 483) 4 Zysk (strata) netto (1 785) (6 662) (420) (1 521) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) (1 160) (2 553) (273) (583) (2 489) (586) (2 773) 891 (633) 134 (2 207) 32 (504) (0,1344) (0,5015) (0,0316) (0,1145) (3 612) 520 (825) WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: przekształcone* przekształcone* W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 9,5148 9,6491 2,2492 2,1810 *Korekta opisana w nocie nr 2 jednostkowego sprawozdania finansowego Strona 5 z 61

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie wyliczonego jako średnia arytmetyczna kursów z ostatniego dnia każdego miesiąca w ramach okresu sprawozdawczego. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 czerwca grudnia czerwca 2016 średni kurs w okresie 4,2474 4,3757 4,3805 kurs na koniec okresu 4,2265 4,4240 4,4255 Strona 6 z 61

7 Ś R Ó D R O C Z N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny z a o k r e s 6 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 0 c z e r w c a 2017 r o k u W r o c ł a w, d n i a 18 s i e r p n i a r.

8 S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zatwierdzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 18 sierpnia 2017 roku. Podpisy wszystkich członków Zarządu: Prezes Zarządu Rafał Szmuc Członek Zarządu Tomasz Suchowierski Członek Zarządu Maciej Piorunek. Wrocław, 18 sierpnia 2017 roku Strona 8 z 61

9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (2 404) (1 941) (3 792) (2 396) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (455) (627) (2 048) (1 654) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (2 483) (1 631) (3 051) (2 018) Zysk (strata) brutto (2 483) (1 631) (3 051) (2 018) Podatek dochodowy Zysk (strata) netto, w tym przypadający: (3 825) (1 880) (4 584) (3 201) Akcjonariuszom jednostki dominującej (3 634) (1 823) (4 632) (3 214) Akcjonariuszom niekontrolującym (191) (57) Średnioważona liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję w PLN przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej podstawowy i rozwodniony (0,2735) (0,1372) (0,3487) (0,2419) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 9 z 61

10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony Zysk (strata) netto (3 825) (1 880) (4 584) (3 201) Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych 5 (11) (11) (11) (8) (8) Inne całkowite dochody netto 5 (11) Całkowite dochody za okres (3 820) (1 891) (4 531) (3 137) Całkowite dochody przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej (3 629) (1 834) (4 579) (3 150) Akcjonariuszom niekontrolującym (191) (57) Całkowite dochody razem (3 820) (1 891) (4 531) (3 137) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 10 z 61

11 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na dzień Aktywa Nota przekształcone* Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 15, Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 11 z 61

12 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Stan na dzień Pasywa Nota przekształcone* Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy (4 635) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (30 646) (27 012) (4 510) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu leasingu Z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i kapitał własny razem *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 12 z 61

13 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych POZYCJE Za okres 6 miesięcy zakończony Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto (2 483) (3 051) Korekty razem Amortyzacja Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych 2 (3) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - (6) Zmiana stanu rezerw (343) (321) Zmiana stanu zapasów (239) (200) Zmiana stanu należności (545) (177) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 843) (2 044) Inne korekty- prowizje od kredytów Podatek dochodowy zapłacony (616) (307) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne lokaty powyżej 3 m-cy Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne lokaty powyżej 3 m-cy - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (16 372) (8 874) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki Wydatki Spłaty kredytów Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Przepływy pieniężne z działalności finansowej (2 881) Przepływy pieniężne netto razem (6 712) (7 429) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym (6 714) (7 426) zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych 2 (3) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym o ograniczonej możliwości dysponowania * *Środki zatrzymane na rachunku powierniczym przez spółkę Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. jako zabezpieczenie płatności wynagrodzenia z tytułu realizacji umowy o roboty budowlane w ramach inwestycji polegającej na rozbudowie szpitala w Lubinie o nowy budynek Szpitalnego Oddziału Ratunkowego. Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 13 z 61

14 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2017 roku (15 502) Korekta blędu podstawowego (11 510) (11 510) - (11 510) Stan na 1 stycznia 2017 roku po korekcie (27 012) wynik za okres (3 634) (3 634) (191) (3 825) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej - zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń całkowity dochód za okres (3 634) (3 629) (191) (3 820) Stan na dzień 30 czerwca 2017 roku () (30 646) Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (22 652) (22 652) (51) (22 703) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń inne (10) (10) - (10) całkowity dochód za okres (22 467) (22 456) (51) (22 507) Stan na dzień 31 grudnia 2016 roku przekształcone* (27 012) *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 14 z 61

15 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (4 632) (4 632) 48 (4 584) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej - zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń całkowity dochód za okres (4 600) (4 579) 48 (4 531) Stan na dzień 30 czerwca 2016 roku () (9 145) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 39 stanowią jego integralną część Strona 15 z 61

16 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest SA. Spółka SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EMC Serwis Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. 26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON SA ( Emitent ) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej SA oraz jednostek zależnych ( Grupa EMC, Grupa EMC Szpitale ). Zasadnicza działalność SA wykonywana jest w zakresie opieki zdrowotnej. W ramach SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące zakłady lecznicze: Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu, Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu. Organem zarządzającym jest Zarząd, w którego skład osobowy na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą: Rafał Szmuc Prezes Zarządu Tomasz Suchowierski Członek Zarządu Maciej Piorunek Członek Zarządu W okresie I półrocza 2017 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zmiany osobowe w składzie Zarządu: - z dniem 10 stycznia 2017 roku Rada Nadzorcza SA powołała Pana Rafała Szmuca na członka Zarządu Spółki i powierzyła funkcję Prezesa Zarządu EMC Instytut Medyczny SA. O powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 01/2017 z dnia 10 stycznia 2017 roku. W skład Rady Nadzorczej na dzień roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą: Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej Mateusz Słabosz Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Stępiński Członek Rady Nadzorczej Jędrzej Litwiniuk Członek Rady Nadzorczej Attila Vegh Członek Rady Nadzorczej W okresie I półrocza 2017 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miały miejsca żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Strona 16 z 61

17 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 2. Skład Grupy 2.1 Zmiany składu Grupy Grupa Kapitałowa ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 87% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Spółki zależne na dzień 30 czerwca 2017 roku: Spółka Siedziba Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Lubin styczeń ,00% 100,00% Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice lipiec ,27% 94,27% EMC Health Care Limited Irlandia kwiecień ,00% 100,00% EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice listopad ,82% 65,82% PCZ Sp. z o.o. w Kowarach Kowary styczeń ,17% 96,17% Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice marzec ,00 % 100,00 % EMC Piaseczno Sp. z o.o. Piaseczno listopad ,00% 100,00% Zdrowie Sp. z o.o. Kwidzyn lipiec ,49% 87,49% Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. Lubin luty ,00% 100,00% CM Medyk Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% Q-Med Sp. z o.o. Oleśnica sierpień ,00% 100,00% Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2016 roku. 2.2 Rozliczenia nabycia nowych jednostek w Grupie W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku Emitent nie dokonał nabycia nowej spółki. Strona 17 z 61

18 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 3 Dane dotyczące sprawozdania finansowego 3.1 Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259). Śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 10 marca 2017 roku. 3.2 Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 30 czerwca 2017 roku. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej dostrzega istnienie istotnej niepewności, która może powodować znaczącą wątpliwość co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności z uwagi na czynniki opisane poniżej. Potencjalnym zagrożeniem są następujące zdarzenia: - Grupa za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku wykazała stratę netto w kwocie tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec czerwca 2017 roku przekroczyły aktywa obrotowe o tys. PLN. - W umowach kredytowych zawartych przez Emitenta z bankami BGŻ BNP Paribas SA, Bankiem Zachodnim WBK SA, Raiffeisen Bank Polska SA wymienione są wskaźniki finansowe, których niewypełnienie może skutkować zmianą warunków umowy lub nawet jej wypowiedzeniem. Na dzień 30 czerwca 2017 roku Emitent przekroczył zapisane w umowie z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA oraz Raiffeisen Bank Polska SA graniczne wartości wskaźnika finansowego. Efektem niewypełnienia umownych wskaźników zobowiązania długoterminowego w kwocie tys. PLN, wynikające z umów kredytów inwestycyjnych, zostały zaprezentowane w pozycji krótkoterminowych zobowiązań sprawozdania z sytuacji finansowej. Kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 30 czerwca 2017 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów z Bankami Zarząd nie oczekuje postawienia kredytów w stan wymagalności. Zarząd jednostki dominującej podkreśla, że Grupa podpisała po dniu bilansowym stosowne aneksy z bankami przedłużające okres obowiązywania kredytów w rachunkach bieżących, co zostało szczegółowo opisane w nocie 20. Po dniu sporządzenia bilansu większościowy akcjonariusz Care Up B.V udzielił Spółce pożyczki na podstawie ramowej umowy pożyczki do kwoty tys. PLN, co również zostało szczegółowo opisane w nocie 33 niniejszego sprawozdania. Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 30 czerwca 2017 r. wynosił tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej. Wszystkie szpitale Grupy zgodnie z ogłoszoną listą z dnia 27 czerwca 2017 roku znalazły się w sieci i będą dalej świadczyć usług ochrony zdrowia w ramach publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia, co jest pozytywnym kierunkiem zmian dla Grupy w ocenie Zarządu w kontekście zmieniającego się otoczenia prawnego i biznesowego. Jednakże Zarząd dostrzega ciągle istniejącą niepewność co do przyszłych wyników finansowych jednostek Grupy Kapitałowej w związku ze zmianami w ustawie o ochronie zdrowia w Polsce (tzw. sieć szpitali ), w szczególności w zakresie wartości finansowania poszczególnych zakresów świadczeń przez Narodowy Fundusz Zdrowia. Strona 18 z 61

19 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Biorąc pod uwagę sytuację finansową Spółki oraz Grupy, jej większościowy akcjonariusz CareUp B.V., udzielił pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 31 marca 2019 roku. Głównymi akcjonariuszami SA są: - Fundusz inwestycyjny Penta przez swoją spółkę celową CareUp B.V. posiadającą 70,61% akcji, - PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 17,81% akcji - PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 10,50% akcji, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA. Razem są właścicielami 98,92% akcji SA. Zaangażowanie i wsparcie w szczególności finansowe głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Główny Akcjonariusz zamierza wspierać SA długoterminowo. Zarząd SA od początku 2015 roku prowadzi działania naprawcze poprawiające wyniki finansowe wszystkich jednostek medycznych. Działanie te w głównej mierze oparte są na: zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej, zmiany in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia, standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta, wdrożenie Centrum Usług Wspólnych w poszczególnych obszarach wsparcia jednostek medycznych, centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej, akwizycje nowych jednostek medycznych pomagające w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe, współpraca z innym spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania. Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe na 2017 rok oraz prognozy przyszłych przepływów pieniężnych za 2017 rok nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. 3.3 Dane objęte sprawozdaniem finansowym Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy sporządzone zostało na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku. Śródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku i dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku. Noty do śródrocznego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Strona 19 z 61

20 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku - nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Grupa dokonała korekty danych na dzień 31 grudnia 2016 roku. Opis dokonanej korekty znajduje się w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania finansowego. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 10 marca 2017 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 18 sierpnia 2017 roku. 4 Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2016 roku. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 roku. Standardy i interpretacje, które zostały wydane ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę Kapitałową zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok W pierwszym półroczu 2017 roku opublikowano jedynie standard MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozstałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. 4.1 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc Strona 20 z 61

21 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach w pozycji różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco: Data tabeli Średni kurs na dzień , , , , , ,2265 Kurs przeliczeniowy RZiS 4, Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji W niniejszym sprawozdaniu dokonano następujących korekt dotyczących lat ubiegłych: a) Korekta wartości relacji z pacjentami (ze względu na błąd matematyczny) rozpoznanych w wyniku wyceny przy nabyciu spółki Q-Med Sp. z o.o. na dzień objęcia kontroli, tj. 01 sierpnia 2016 roku Wartość firmy Relacje z pacjentami Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 690 (zwiększenie) 852 (zmniejszenie) 162 (zmniejszenie) b) Korekta amortyzacji relacji z pacjentami wyodrębnionych w wyniku wyceny przy nabyciu spółki Q-Med Sp. z o.o. za okres 5 miesięcy 2016 roku Amortyzacja Relacje z pacjentami Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Zyski zatrzymane 17 (zmniejszenie) 17 (zwiększenie) 3 (zwiększenie) 14 (zwiększenie) c) W celu skorygowania kwestii będącej przedmiotem zastrzeżenia wyrażonego przez biegłego rewidenta w opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016, Grupa dokonała korekty danych porównawczych na dzień 31 grudnia 2016 roku, zaprezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zastrzeżenie dotyczyło braku ujęcia w tym sprawozdaniu finansowym odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2016 roku. Dokonane zmiany miały na celu uwzględnienie zastrzeżenia biegłego rewidenta, a także prawidłowe odzwierciedlenie informacji o wynikach i sytuacji finansowej istotnej z punktu widzenia czytelnika. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki, w wyniku występujących przesłanek, przeprowadził testy na utratę wartości ośrodków generujących środki pieniężne. Przeprowadzone testy wykazały, że wartość odzyskiwalna ośrodków generujących środki pieniężne jest niższa niż wartości bilansowe ich aktywów o kwotę tys. zł. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Zarząd nie ujął ustalonego w wyniku testu odpisu z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2016 roku. Na potrzeby sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Strona 21 z 61

22 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, Zarząd Spółki postanowił, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędu, skorygować dane porównawcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku: Wybrane dane w tys. zł Stan na r. Dane przed Dane po Korekta korektą korekcie Aktywa trwałe (11.669) Wartości niematerialne (145) Rzeczowe aktywa trwałe (11.524) Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM (11.669) Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) (11.510) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (15.502) (11.510) (27.012) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem (11.510) Zobowiązania długoterminowe (159) Zobowiązania krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM (11.669) Poniżej zaprezentowano również wpływ korekt na: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku (opublikowane dnia 10 marca 2017 roku); Opisane powyżej korekty nie mają wpływu na dane finansowe na dzień 1 stycznia 2016 roku oraz na dane za poszczególne kwartały roku Strona 22 z 61

23 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przekształcone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 r. wybrane dane Dane w tys. zł Za rok zakończony r. Dane przed Dane po Korekta korektą korekcie Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Strata ze sprzedaży (9.893) (11.507) (21.400) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata z działalności operacyjnej (6.664) (11.507) (18.171) Przychody finansowe Koszty finansowe Strata z działalności gospodarczej (9.412) (11.507) (20.919) Strata brutto (9.412) (11.507) (20.919) Podatek dochodowy Strata netto (11.193) (11.510) (22.703) Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres (10.997) (11.510) (22.507) Strata netto przypadająca: Akcjonariuszom jednostki dominującej (11.142) (11.510) (22.652) Akcjonariuszom niekontrolującym (51) - (51) Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej (10.946) (11.510) (22.456) Akcjonariuszom niekontrolującym (51) - (51) Strata przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję w PLN (0,84) (0,86) (1,70) W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku, poza wyżej wymienionymi, nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. 6 Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2016 i obejmują w szczególności kwestie: wartość firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości, wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, oceny umów leasingu, wycenę rezerw. W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Strona 23 z 61

24 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 7.1 Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych. Kierownictwo Grupy szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej wartości podpisanych kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia. Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, odpisów aktualizujących. W rachunku zysków i strat nadwykonania prezentowane są jako składowa pozycji przychody netto ze sprzedaży produktów tj. przychody ze sprzedaży produktów minus odpisy na nadwykonania. Poniższa tabela przedstawia zestawienie wysokości wykonanych w pierwszym półroczu 2017 nadwykonań oraz dokonanych na dzień 30 czerwca 2017 roku odpisów aktualizujących na nadwykonania, co do których istnieje niepewność uzyskania zapłaty. Spółka Nadwykonania Odpis Netto w przychodach S.A EMC Piaseczno Sp. z o.o Lubmed Sp. z o.o Mikulicz Sp. z o.o PCZ Sp. z o. o. w Kowarach EMC Silesia Sp. z o.o Zdrowie Sp. z o.o Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o NZOZ Zawidawie Sp. z o.o Q-Med Sp. z o.o. 5-5 CM Medyk Sp. z o.o Razem Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, powyższych odpisów aktualizujących. Założenia dotyczące prognoz finansowych Kierownictwo Grupy przyjmuje na podstawie własnego osądu założenia do prognoz w celu sporządzania testów na utratę wartości firmy. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie Kapitałowej, wymagane testy zostaną przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2017 roku. Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Strona 24 z 61

25 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Klasyfikacja innych zobowiązań Grupa dokonuje klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o analizę terminów wymagalności wynikających z poszczególnych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2016 roku główną składową innych zobowiązań długoterminowych było zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Zdrowie Sp. z o.o., dzierżawy udziałów Zdrowie Sp. z o.o. oraz nabycia udziałów w spółkach: NZOZ Zawidawie Sp. z o.o., Q-Med Sp. z o.o., CM Medyk Sp. z o.o. Na dzień 30 czerwca 2017 roku główną składową innych zobowiązań długoterminowych było zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w spółkach: NZOZ Zawidawie Sp. z o.o., Q-Med Sp. z o.o., CM Medyk Sp. z o.o. 8 Sezonowość działalności W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Występują natomiast zmiany wielkości sprzedaży w zależności od wysokości i rodzaju wynegocjowanego kontraktu z NFZ na dany rok. 9 Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako komitet sterujący podejmujący decyzje strategiczne. Za okres Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Badania kliniczne Działalność ogółem Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Koszty segmentu ogółem, w tym: Amortyzacja Zysk operacyjny (2 243) (137) (455) EBITDA (Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) (131) Przychody / koszty finansowe netto (2 221) 222 (29) (2 028) Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk/ Strata (5 398) (168) (3 825) Aktywa segmentu na dzień Zobowiązania segmentu na dzień Strona 25 z 61

26 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Za okres Opieka szpitalna* Opieka ambulatoryjna Badania kliniczne Działalność ogółem Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Koszty segmentu ogółem, w tym: Amortyzacja Zysk operacyjny (1 647) (368) (33) (2 048) EBITDA (29) Przychody / koszty finansowe netto (1 225) 224 (2) (1 003) Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk/ Strata (4 238) (310) (36) (4 584) Aktywa segmentu Zobowiązania segmentu * ze względu na zaniechanie w 2017 roku działalności apteki otwartej w Kamieniu Pomorskim prezentowanej jako oddzielny segment sprawozdawczy, w celu zapewnienia porównywalności danych, dokonano przekształcenia opublikowanego zestawienia segmentów za okres Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: Krótkoterminowe aktywa finansowe Stan na Środki pieniężne w kasie Środki na rachunkach bankowych Lokaty overnight Środki pieniężne w drodze Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych razem 2 (2) (3) Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2016 nie były wypłacane. Strona 26 z 61