Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y i EM C Inst ytu t Med yczn y S A

Transkrypt

1 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y i EM C Inst ytu t Med yczn y S A z a t r z e c i k w a r t a ł r o k u W r o c ł a w, 1 0 l i s t o p a d a r o k u

2 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 6 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 8 ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU... 8 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 9 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IV. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE SKŁAD GRUPY ZMIANY SKŁADU GRUPY ROZLICZENIA NABYCIA NOWYCH JEDNOSTEK W GRUPIE DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSF KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI DANE OBJĘTE SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ZMIANA SZACUNKÓW ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH PROFESJONALNY OSĄD NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PODATEK DOCHODOWY RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA NIEMATERIALNE WARTOŚĆ FIRMY ZAPASY ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE REZERWY OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM INSTRUMENTY FINANSOWE WYCENA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE Strona 2 z 62

3 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku 29. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W III KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ GO DOTYCZĄCYCH WYNIKI FINANSOWE POZOSTAŁE WYDARZENIA INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŚLI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI, LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU V. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU JEDNOSTKOWY BILANS JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Strona 3 z 62

4 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU JEDNOSTKOWEGO WARTOŚCI UMÓW ZAWARTYCH NA DZIEŃ SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA Z NARODOWYM FUNDUSZEM ZDROWIA NA 2016 ROK NAKŁADY INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE I ZALICZKI NA MAJĄTEK FINANSOWY ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY I POŻYCZKI INNE ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE Strona 4 z 62

5 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 2 WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR (3 445) (219) (789) (53) 3 Zysk (strata) brutto (5 291) (1 943) (1 211) (467) 4 Zysk (strata) netto (7 225) (2 022) (1 654) (486) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (36 694) (18 774) (8 399) (4 515) Przepływy pieniężne netto razem (5 422) (881) (1 241) (212) 9 Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/ EUR EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) (0,5438) (0,1583) (0,1245) (0,0381) WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10, ,8493 2,5431 2,7806 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 września grudnia września 2015 średni kurs w okresie 4,3688 4,1848 4,1585 kurs na koniec okresu 4,3120 4,2615 4,2386 Strona 5 z 62

6 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej (8 223) (2 264) (1 882) (544) 3 Zysk (strata) brutto (8 880) (3 194) (2 033) (768) 4 Zysk (strata) netto (9 008) (2 101) (2 062) (505) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 224) (509) 244 (21 977) (17 852) (5 030) (4 293) Przepływy pieniężne netto razem (2 225) (3 140) (509) (755) 9 Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/ EUR (0,6780) (0,1693) (0,1552) (0,0407) 11 EBITDA (zysk operacyjny+ amortyzacja) (3 730) (854) 461 WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10,96 12,24 2,54 2,87 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 września grudnia września 2015 średni kurs w okresie 4,3688 4,1848 4,1585 kurs na koniec okresu 4,3120 4,2615 4,2386 Strona 6 z 62

7 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y z a t r z e c i k w a r t a ł r o k u W r o c ł a w, 1 0 l i s t o p a d a r o k u

8 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 listopada 2016 roku. Podpisy wszystkich członków Zarządu oraz osoby sporządzającej: Członek Zarządu Tomasz Suchowierski.. Członek Zarządu Maciej Piorunek.. Osoba sporządzająca Główna Księgowa Agnieszka Krzyszycha.. Wrocław, 10 listopada 2016 roku Strona 8 z 62

9 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa przeglądnięte zbadane Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Strona 9 z 62

10 Zobowiązania i kapitał własny przeglądnięte zbadane Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy (4 635) (4 635) (4 635) (4 635) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (7 044) (4 510) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu leasingu Z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i kapitał własny razem Strona 10 z 62

11 Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wersja porównawcza) Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Zysk ze sprzedaży (2 651) (6 443) (1 831) (2 012) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej (1 397) (3 445) (1 449) (219) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (2 240) (5 291) (1 928) (1 943) Zysk (strata) brutto (2 240) (5 291) (1 928) (1 943) Podatek dochodowy (1 314) 79 Zysk netto, w tym przypadający: (2 641) (7 225) (614) (2 022) Akcjonariuszom jednostki dominującej (2 535) (7 167) (590) (2 086) Akcjonariuszom niekontrolującym (106) (58) (24) 64 Zysk (strata) na jedną akcję: - podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej - rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (0,1908) (0,5395) (0,0444) (0,1633) (0,1908) (0,5395) (0,0444) (0,1633) Strona 11 z 62

12 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody Zysk (strata) netto (2 641) (7 225) (614) (2 022) Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (17) 4 8 (16) (17) 4 8 (16) (17) (7) - (30) Inne całkowite dochody netto (16) Całkowity dochód za okres (2 657) (7 188) (606) (1 911) Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej (2 551) (7 130) (582) (1 975) Akcjonariuszom niekontrolującym (106) (58) (24) 64 Całkowite dochody razem (2 657) (7 188) (606) (1 911) Strona 12 z 62

13 Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Pozycje Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto (2 240) (5 291) (1 928) (1 943) Korekty razem Amortyzacja Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych (1) (4) 4 4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (13) (19) (12) (2) Zmiana stanu rezerw (440) (761) Zmiana stanu zapasów (117) (317) (98) - Zmiana stanu należności (1 615) (1 792) (1 145) (2 209) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów (1 486) (1 505) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 417 (1 627) 250 (841) Inne korekty- prowizje od kredytów, koszty GPW Podatek dochodowy (183) (490) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych w pozostałych jednostkach, w tym: odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych Inne wydatki inwestycyjne- lokaty powyżej 3 m-cy (1) (1) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (27 820) (36 694) (18 774) Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Wydatki Spłaty kredytów Wykup dłużnych papierów wartościowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Strona 13 z 62

14 Pozycje Przepływy pieniężne z działalności finansowej (2 733) Przepływy pieniężne netto razem (5 422) 592* (881) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych (5 418) 585* (885) (1) (4) 4 4 Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu * Różnica między Przepływami pieniężnymi netto razem a Bilansową zmianą stanu środków pieniężnych w wysokości 3 tys. PLN wynika z otrzymania w III kwartale 2015 roku 3 tys. PLN odsetek od lokaty, które na dzień 30 czerwca 2015 roku były naliczone i ujęte w pozycji środki pieniężne Strona 14 z 62

15 Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 635) wynik za okres (7 167) (7 167) (58) (7 225) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń Kapitał własny ogółem całkowity dochód za okres (7 134) (7 130) (58) (7 188) podwyższenie kapitału w Spółce koszty pozyskania kapitału Stan na 30 września 2016 roku () (4 635) (7 044) Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 635) wynik za okres (4 632) (4 632) 48 (4 584) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej - zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń całkowity dochód za okres (4 600) (4 579) 48 (4 531) Stan na 30 czerwca 2016 roku (przeglądnięte) (4 635) (4 510) Strona 15 z 62

16 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2015 roku (4 635) wynik za okres (4 498) (4 498) 71 (4 427) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń całkowity dochód za okres (4 340) (4 337) 71 (4 266) podwyższenie kapitału w Spółce koszty pozyskania kapitału - (110) (110) - (110) Stan na 31 grudnia 2015 roku (zbadane) (4 635) Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2015 roku (4 635) wynik za okres (2 086) (2 086) 64 (2 022) inne całkowite dochody, w tym: (16) różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń Kapitał własny ogółem - - (16) - (16) - (16) całkowity dochód za okres - - (16) (1 959) (1 975) 64 (1 911) podwyższenie kapitału w Spółce koszty pozyskania kapitału - (110) - - (110) - (110) Stan na 30 września 2015 roku (4 635) Strona 16 z 62

17 IV. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest SA. Spółka SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EMC Serwis Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. 15 listopada 2004 roku przyjęto i podpisano w formie aktu notarialnego Umowę o powołaniu Spółki Akcyjnej o nazwie Spółka Akcyjna. Siedzibą Spółki jest miasto Wrocław. 26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON Zasadnicza działalność SA wykonywana jest w zakresie opieki zdrowotnej. W ramach SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące przedsiębiorstwa lecznicze : Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu, Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu, Apteka otwarta w Kamieniu Pomorskim. Organem zarządzającym jest Zarząd, w którego skład na dzień 30 września 2016 roku wchodzili: Tomasz Suchowierski Członek Zarządu Ireneusz Pikulicki Członek Zarządu W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji miały miejsce następujące zmiany osobowe w Zarządzie Spółki SA: - z dniem 30 kwietnia 2016 roku Pani Agnieszka Szpara złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka i Prezesa Zarządu SA. O rezygnacji osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 28/2016 z dnia 31 marca 2016 roku, - w dniu 2 maja 2016 roku Pani Bożena Gołębiowska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu SA. O rezygnacji osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 30/2016 z dnia 2 maja 2016 roku. - z dniem 1 października 2016 roku Pan Ireneusz Pikulicki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu SA. O rezygnacji osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 51/2016 z dnia 20 września 2016 roku, - z dniem 1 października 2016 roku powołano Pana Macieja Piorunka na Członka Zarządu EMC Instytut Medyczny SA. O powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2016 z dnia 30 września 2016 roku. Skład osobowy Zarządu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia się w sposób następujący: Tomasz Suchowierski Maciej Piorunek Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 17 z 62

18 2. Skład Grupy 2.1 Zmiany składu Grupy ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 85% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Spółka Spółki zależne na dzień 30 września 2016 roku: Przedmiot działalności, miejsce siedziby Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeni u Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Mikulicz Sp. z o.o. EMC Health Care Limited EMC Silesia Sp. z o.o. PCZ Sp. z o.o. w Kowarach Silesia Med Serwis Sp. z o.o. EMC Piaseczno Sp. z o.o. Zespół trzech przychodni w Lubinie styczeń ,00% 100,00% Szpital z przychodnią w Świebodzicach lipiec ,27% 94,27% Przychodnia wielospecjalistyczna w Dublinie kwiecień ,00% 100,00% Szpital geriatryczny z przychodnią w Katowicach listopad ,82% 65,82% Szpital z przychodnią w Kowarach styczeń ,17% 96,17% Domowa opieka medyczna w Katowicach marzec ,00 % 100,00 % Szpital z przychodnią w Piasecznie listopad ,00 % 100,00 % Zdrowie Sp. z o.o.* Szpital w Kwidzynie lipiec ,49% 87,49% Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. NZOZ Zawidawie Sp. z o.o.** Q-Med Sp. z o.o.** CM Medyk Sp. z o.o.** Szpital z przychodnią w Lubinie luty ,00% 100,00% Zespół przychodni we Wrocławiu Zespół przychodni w Oleśnicy, Bierutowie, Sycowie Zespół przychodni we Wrocławiu sierpień ,00% 100,00% sierpień ,00% 100,00% sierpień ,00% 100,00% * W dniu 8 kwietnia 2016 roku w wyniku realizacji umowy przedwstępnej zbycia udziałów oraz użytkowania udziałów z dnia 31 maja 2013 roku nastąpiło zawarcie umowy zbycia udziałów Zdrowie Sp. z o.o. z siedzibą w Kwidzynie pomiędzy Powiatem Kwidzyńskim (Sprzedający) oraz Emitentem (Kupujący). W 2013 roku Emitent na mocy umowy przedwstępnej stał się użytkownikiem 87,4867 % udziałów Zdrowie Sp. z o.o., z siedzibą w Kwidzynie udziałów będących własnością Powiatu Kwidzyńskiego, Miasta Kwidzyn, PEC sp z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. w Kwidzynie. Na dzień zawarcia umowy przedwstępnej Zarząd SA, na podstawie przeprowadzonych analiz, stwierdził posiadanie kontroli nad spółką Zdrowie Sp. z o.o., w związku z czym od tego dnia jest ona konsolidowana w ramach Grupy Kapitałowej. Przedmiotem Umowy zbycia udziałów jest nabycie przez SA łącznie 70,93% udziałów Zdrowie Sp. z o.o. będących własnością Sprzedającego. Cena sprzedaży udziałów Powiatu Kwidzyńskiego została ustalona w wyniku postępowania w trybie negocjacji na podstawie publicznego zaproszenia i została powiększona o sumę średniorocznego wskaźnika cen towarów i usług Strona 18 z 62

19 konsumpcyjnych za rok poprzedni ogłoszony w Monitorze Polskim przez Prezesa GUS licząc od początku każdego kolejnego roku (100,9%) i została ustalona na kwotę tys. PLN. Na poczet ceny sprzedaży został zaliczony zadatek w postaci 15% ceny, wyliczonej na dzień zawarcia umowy przedwstępnej zbycia udziałów i umowy użytkowania udziałów. Cena udziałów w wysokości tys. PLN została uiszczona w dniu zawarcia umowy, tj. w dniu 8 kwietnia 2016 roku, na rachunek bankowy Powiatu Kwidzyńskiego. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 29/2016 z dnia 08 kwietnia 2016 roku. Pozostałe udziały w wysokości 16,56% są nadal przedmiotem użytkowania od roku 2013, w związku z czym na dzień 30 września 2016 roku wykazano zobowiązania z tego tytułu w wysokości tys. PLN. **W dniu 01 sierpnia 2016 roku Emitent nabył 100% udziałów Spółki Q-Med Sp. z o.o. z siedzibą w Oleśnicy (Q-Med), Spółki CM Medyk Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (CM Medyk) oraz udziałów Spółki NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Spółka ZAWIDAWIE), spółek branży medycznej, działających pod marką Aktywne Centrum Zdrowia (ACZ). Udziały Spółki Q-Med zostały nabyte na mocy Umowy Inwestycyjnej - umowy zbycia udziałów z dnia 28 lipca 2016 roku od MED-ART Sp. z o.o. z siedzibą w Oleśnicy. Emitent nabył 100% udziałów Spółki Q-Med Sp. z o.o. co stanowi udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 PLN (jeden milion pięć tysięcy złotych), za cenę w kwocie ,00 złotych (siedem milionów siedemset tysięcy złotych) skorygowaną o wartość długu netto Spółki Q-Med. na dzień 31 lipca 2016 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 38/2016 z dnia 18 lipca 2016 roku, 41/2016 z dnia 25 lipca 2016 roku, 45/2016 z dnia 29 lipca 2016 roku. Udziały Spółki CM Medyk zostały nabyte na mocy Umowy Inwestycyjnej - umowy zbycia udziałów z dnia 28 lipca 2016 roku od WG Corp. Sp. z o.o. z siedzibą w Oleśnicy. Emitent nabył 100% udziałów Spółki CM Medyk Sp. z o.o. co stanowi udziałów o wartości nominalnej 500 PLN każdy, o łącznej wartości nominalnej ,00 PLN (sześćset pięćdziesiąt tysięcy złotych), za cenę w kwocie ,00 złotych (jeden milion czterysta tysięcy złotych) skorygowaną o wartość długu netto Spółki CM Medyk na dzień 31 lipca 2016 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 38/2016 z dnia 18 lipca 2016 roku, nr 41/2016 z dnia 25 lipca 2016 roku, nr 45/2016 z dnia 29 lipca 2016 roku. Udziały Spółki ZAWIDAWIE zostały nabyte na mocy Umowy Inwestycyjnej - umowy zbycia udziałów z dnia 25 lipca 2016 roku od SUNZI Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy. Emitent nabył 100 % udziałów Spółki NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. co stanowi udziałów w kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 645,00 PLN każdy, o łącznej wartości nominalnej ,00 PLN (jeden milion trzysta siedemdziesiąt dwa tysiące pięćset sześćdziesiąt złotych), za cenę w kwocie ,00 złotych (piętnaście milionów dziewięćset tysięcy złotych), która zostanie skorygowana o wartość długu netto Spółki ZAWIDAWIE na dzień 31 lipca 2016 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 38/2016 z dnia 18 lipca 2016 roku i 40/2016 z dnia 25 lipca 2016 roku. Zarząd SA w kolejnych okresach sprawozdawczych będzie analizował wartość nabytych aktywów netto w/w spółek. Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Strona 19 z 62

20 2.2 Rozliczenia nabycia nowych jednostek w Grupie W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku Emitent dokonał nabycia trzech nowych spółek: NZOZ Zawidawie Sp. z o.o., CM Medyk Sp. z o.o., Q-Med. Sp. z o.o. a) Wstępne rozliczenie nabycia spółki NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. Grupa EMC dokonała wstępnej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytej spółki NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. i ujęła je na dzień nabycia w niniejszym kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartościach ustalonych prowizorycznie. Szczegóły przyjętych wstępnie wartości aktywów netto oraz wstępne rozliczenie efektu nabycia przedstawia tabela poniżej. Wstępnie ustalona wartość godziwa Inne wartości niematerialne i prawne 884 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 191 Środki transportu 168 Inne środki trwałe 686 Środki trwałe w budowie 14 Inne rozliczenia międzyokresowe 1 Materiały 121 Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności 584 Udzielone pożyczki Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 76 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 51 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne (259) Kredyty i pożyczki (1 447) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (585) Inne zobowiązania finansowe (67) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (376) Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (284) Inne zobowiązania krótkoterminowe (10) Fundusze specjalne (3) Inne rozliczenia międzyokresowe (433) Nabyte aktywa netto Kwota zapłacona w środkach pieniężnych Łączne wynagrodzenie z tytułu nabycia Wartość godziwa nabytych aktywów netto Wstępnie ustalona wartość firmy Koszty związane z nabyciem poniesione do dnia 30 września 2016 roku w kwocie 44 tys. PLN obciążyły wynik bieżącego okresu i zostały ujęte w wysokości : 4 tys. PLN - podatki i opłaty, 40 tys. PLN - usługi obce. Strona 20 z 62

21 Spółka NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. za okres od dnia przejęcia do dnia 30 września 2016 roku wygenerowała przychody ze sprzedaży w wysokości tys. PLN oraz zysk w wysokości 223 tys. PLN, które zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku. b) Wstępne rozliczenie nabycia spółki CM Medyk Sp. z o.o. Grupa EMC dokonała wstępnej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytej spółki CM Medyk Sp. z o.o. i ujęła je na dzień nabycia w niniejszym kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartościach ustalonych prowizorycznie. Szczegóły przyjętych wstępnie wartości aktywów netto oraz wstępne rozliczenie efektu nabycia przedstawia tabela poniżej. Wstępnie ustalona wartość godziwa Inne wartości niematerialne i prawne 46 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 41 Środki transportu 27 Inne środki trwałe 115 Materiały 2 Należności z tytułu dostaw i usług 138 Inne należności 14 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 81 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne (24) Kredyty i pożyczki (22) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (79) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (23) Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (20) Nabyte aktywa netto 301 Kwota zapłacona w środkach pieniężnych Łączne wynagrodzenie z tytułu nabycia Wartość godziwa nabytych aktywów netto 301 Wstępnie ustalona wartość firmy Koszty związane z nabyciem poniesione do dnia 30 września 2016 roku w kwocie 44 tys. PLN obciążyły wynik bieżącego okresu i zostały ujęte w wysokości : 3 tys. PLN - podatki i opłaty, 40 tys. PLN - usługi obce. Spółka CM Medyk Sp. z o.o. za okres od dnia przejęcia do dnia 30 września 2016 roku wygenerowała przychody ze sprzedaży w wysokości 214 tys. PLN oraz stratę w wysokości 4 tys. PLN, które zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku. Strona 21 z 62

22 c) Wstępne rozliczenie nabycia spółki Q-Med Sp. z o.o. Grupa EMC dokonała wstępnej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytej spółki Q-Med Sp. z o.o. i ujęła je na dzień nabycia w niniejszym kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartościach ustalonych prowizorycznie. Szczegóły przyjętych wstępnie wartości aktywów netto oraz wstępne rozliczenie efektu nabycia przedstawia tabela poniżej. Wstępnie ustalona wartość godziwa Inne wartości niematerialne i prawne 36 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 6 Inne środki trwałe 188 Towary 159 Zaliczki na dostawy 10 Inne należności od jednostek powiązanych 60 Należności z tytułu dostaw i usług 621 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 9 Inne należności 3 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 681 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne (148) Kredyty i pożyczki (91) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (328) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (87) Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (17) Inne zobowiązania krótkoterminowe (9) Nabyte aktywa netto Kwota zapłacona w środkach pieniężnych Łączne wynagrodzenie z tytułu nabycia Wartość godziwa nabytych aktywów netto Wstępnie ustalona wartość firmy Koszty związane z nabyciem poniesione do dnia 30 września 2016 roku w kwocie 43 tys. PLN obciążyły wynik bieżącego okresu i zostały ujęte w wysokości : 3 tys. PLN - podatki i opłaty, 40 tys. PLN - usługi obce. Spółka Q-Med Sp. z o.o. za okres od dnia przejęcia do dnia 30 września 2016 roku wygenerowała przychody ze sprzedaży w wysokości tys. PLN oraz zysk w wysokości 145 tys. PLN, które zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku. Strona 22 z 62

23 3. Dane dotyczące sprawozdania finansowego 3.1 Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259). Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. 3.2 Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 30 września 2016 roku. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Grupa za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2016 roku wykazała stratę netto w kwocie tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec września 2016 roku przekroczyły aktywa obrotowe o tys. PLN. W umowach kredytowych zawartych przez Emitenta z bankami BGŻ BNP Paribas SA, Bank Zachodni WBK SA, Raiffeisen Bank Polska SA wymienione są wskaźniki finansowe, których niewypełnienie może skutkować zmianą warunków umowy lub nawet jej wypowiedzeniem. Na dzień 30 września 2016 roku Emitent przekroczył zapisane w umowie z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA, Bankiem Zachodnim WBK SA oraz Raiffeisen Bank Polska SA graniczne wartości wskaźnika finansowego. Efektem niewypełnienia umownych wskaźników zobowiązania długoterminowe w kwocie tys. PLN, wynikające z umów kredytów inwestycyjnych, zostały zaprezentowane w pozycji krótkoterminowych zobowiązań sprawozdania z sytuacji finansowej, jak opisano w nocie nr 22 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 30 września 2016 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów z Bankami Zarząd nie oczekuje postawienia kredytów w stan wymagalności. Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 30 września 2016 r. wynosił tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej. Biorąc pod uwagę sytuację finansową Spółki, jej większościowy akcjonariusz udzielił w dniu 10 sierpnia 2016 roku pisemnego listu wsparcia finansowego w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia podpisania listu. Sporządzone przez Zarząd Spółki plany finansowe oraz prognozy przyszłych przepływów pieniężnych nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego przy założeniu zrealizowania planowanych przez Emitenta wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Głównymi akcjonariuszami SA są: - fundusz inwestycyjny Penta przez swoja spółkę celowa CareUp B.V. posiadającą 70,61% akcji - PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 17,81% akcji oraz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 10,50% akcji, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA. Razem są właścicielami 98,92% akcji EMC SA. Zaangażowanie i wsparcie w szczególności finansowe obu głównych akcjonariuszy zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Akcjonariusze zamierzają wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo. Zarząd SA od początku 2015 roku prowadzi działania naprawcze poprawiające Strona 23 z 62

24 wyniki finansowe wszystkich jednostek medycznych. Działanie te w głównej mierze oparte są na: zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej, zmiany in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia, standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta, wdrożenie Centrum Usług Wspólnych w poszczególnych obszarach wsparcia jednostek medycznych, centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej, akwizycje nowych jednostek medycznych pomagające w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe, współpraca z innym spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania. Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania przez Grupę działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Jednocześnie Zarząd Jednostki dominującej dostrzega istnienie istotnej niepewności, która może powodować znaczącą wątpliwość co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności z uwagi na czynniki opisane w pierwszej części niniejszej noty objaśniającej (niespełnienie kowenantów finansowych oraz przewaga zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi). 3.3 Dane objęte sprawozdaniem finansowym Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy sporządzone zostało na dzień 30 września 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze przedstawiające stan na koniec kwartału bezpośrednio poprzedzającego bieżący kwartał oraz stan na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego. Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz za okresy 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku i 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2015 roku. Rachunek zysków i strat, noty do rachunku zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane za III kwartał 2016 roku oraz dane narastająco za wszystkie pełne kwartały 2016 roku i dane porównywalne za analogiczne kwartały poprzedniego roku obrotowego. Skonsolidowany wynik finansowy okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 04 marca 2016 roku. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 10 listopada 2016 roku. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016: Roczne zmiany MSSF Zmiany w zakresie prezentacji, ujmowania oraz wyceny, zmiany terminologiczne i edycyjne. Strona 24 z 62

25 Roczne zmiany MSSF Zmiana czterech standardów: MSSF 5, MSFF 7, MSR 19 i MSR 34. Zmiany do MSR 1 Wyjaśnienie koncepcji istotności oraz możliwości jej zastosowania, wytyczne dotyczące prezentacji sum częściowych w sprawozdaniach. Zastosowanie powyższych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Pozostałe nowe i zmienione standardy i interpretacje niewskazane powyżej nie mają zastosowania do działalności Grupy. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. 4.1 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania te jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco: Data tabeli Średni kurs na dzień , , , , , , , , ,3120 Kurs przeliczeniowy RZiS 4,3688 Strona 25 z 62

26 5. Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku. 6. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku nie dokonano korekt błędów poprzednich okresów. 7. Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2015 i obejmują w szczególności kwestie: wartości firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, oceny umów leasingu, wyceny rezerw. W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. 8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 8.1 Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych. Kierownictwo Grupy szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej wartości podpisanych kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia. W rachunku zysków i strat nadwykonania prezentowane są jako składowa pozycji przychody netto ze sprzedaży produktów tj. przychody ze sprzedaży produktów minus odpisy na nadwykonania. Strona 26 z 62