Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y I EM C Inst ytu t Med yczn y S A

Transkrypt

1 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y I EM C Inst ytu t Med yczn y S A z a o k r e s 3 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 m a r c a r o k u W r o c ł a w, d n i a 1 2 m a j a r.

2 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 6 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 8 ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU... 8 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 9 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 9 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM V. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE SKŁAD GRUPY ZMIANY SKŁADU GRUPY ROZLICZENIE NABYCIA NOWYCH JEDNOSTEK W GRUPIE DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI DANE OBJĘTE SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ZMIANA SZACUNKÓW ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH PROFESJONALNY OSĄD NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PODATEK DOCHODOWY RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA NIEMATERIALNE WARTOŚĆ FIRMY ZAPASY ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE REZERWY OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM INSTRUMENTY FINANSOWE WYCENA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Strona 2 z 53

3 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku 29. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W I KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ GO DOTYCZĄCYCH WYNIKI FINANSOWE POZOSTAŁE WYDARZENIA INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŚLI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI, LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU VII. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWY BILANS JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU JEDNOSTKOWEGO WARTOŚCI UMÓW ZAWARTYCH NA DZIEŃ SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA Z NARODOWYM FUNDUSZEM ZDROWIA NA 2017 ROK NAKŁADY INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY I POŻYCZKI Strona 3 z 53

4 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku 8. INNE ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE Strona 4 z 53

5 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR Zysk (strata) z działalności operacyjnej 172 (394) 40 (90) 3 Zysk (strata) brutto (852) (1 033) (199) (237) 4 Zysk (strata) netto (1 945) (1 383) (453) (318) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (8 890) (4 765) (2 073) (1 094) (19) 502 (4) 8 Przepływy pieniężne netto razem (4 646) (1 083) Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR (0,1464) (0,1041) (0,0341) (0,0239) 11 EBITDA WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10, ,6791 2,4963 2,4139 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 31 marca grudnia marca 2016 średni kurs w okresie 4,2891 4,3757 4,3559 kurs na koniec okresu 4,2198 4,4240 4,2684 Strona 5 z 53

6 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 417) (2 260) (330) (519) 3 Zysk (strata) brutto (3 105) (2 711) (724) (622) 4 Zysk (strata) netto (3 287) (2 623) (766) (602) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 025) (770) (239) (177) (3 562) (1 255) (830) (288) (73) 965 (17) 8 Przepływy pieniężne netto razem (449) (2 098) (105) (482) 9 Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR (0,2474) (0,1974) (0,0577) (0,0453) 11 EBITDA (51) (678) (12) (156) WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10,41 10,65 2,47 2,41 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 31 marca grudnia marca 2016 średni kurs w okresie 4,2891 4,3757 4,3559 kurs na koniec okresu 4,2198 4,4240 4,2684 Strona 6 z 53

7 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grup y Kapitałowej EM C Inst yt ut Med yczn y z a o k r e s 3 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 m a r c a r o k u W r o c ł a w, d n i a 1 2 m a j a r.

8 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 12 maja 2017 roku. Podpisy wszystkich członków Zarządu: Prezes Zarządu Rafał Szmuc. Członek Zarządu Tomasz Suchowierski. Członek Zarządu Maciej Piorunek Wrocław, 12 maja 2017 roku Strona 8 z 53

9 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa zbadane Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 9 z 53

10 Pasywa zbadane Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy - - (4 635) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (17 313) (15 502) (1 328) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu leasingu Z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i kapitał własny razem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 10 z 53

11 Rachunek zysków i strat Pozycja Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Zysk ze sprzedaży (463) (1 396) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej 172 (394) Przychody finansowe 3 20 Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (852) (1 033) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - Zyski nadzwyczajne - - Straty nadzwyczajne - - Zysk (strata) brutto (852) (1 033) Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku - Zysk (strata) netto, w tym przypadający: (1 945) (1 383) Akcjonariuszom jednostki dominującej (1 811) (1 418) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) 35 Zysk (strata) na jedną akcję: - podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej - rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (0,1363) (0,1067) (0,1363) (0,1067) Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 11 z 53

12 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody Strata netto (1 945) (1 383) Inne całkowite dochody 16 (11) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 16 (11) Całkowity dochód za okres (1 929) (1 394) Akcjonariuszom jednostki dominującej (1 795) (1 429) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) 35 Całkowite dochody razem (1 929) (1 394) Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 12 z 53

13 Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Pozycja Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Strata brutto (852) (1 033) Korekty razem Amortyzacja Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych (3) (5) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - Zmiana stanu rezerw (297) (469) Zmiana stanu zapasów (379) (150) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 500) (1 754) Inne korekty- prowizje od kredytów, obligacji Podatek dochodowy (654) (388) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - - Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych 7 37 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 890) (4 765) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Kredyty i pożyczki Wydatki Spłaty kredytów Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Przepływy pieniężne z działalności finansowej (19) Przepływy pieniężne netto razem (4 646) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym (4 643) Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych (3) (5) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 13 z 53

14 Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 roku (15 502) wynik za okres (1 811) (1 811) (134) (1 945) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej całkowity dochód za okres (1 811) (1 795) (134) (1 929) Stan na 31 marca 2017roku (17 313) Kapitał własny ogółem Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (11 142) (11 142) (51) (11 193) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń inne (10) (10) - (10) całkowity dochód za okres (10 957) (10 946) (51) (10 997) Stan na 31 grudnia 2016 roku (15 502) Kapitał własny ogółem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 14 z 53

15 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (1 418) (1 418) 35 (1 383) inne całkowite dochody, w tym: - - (11) - (11) - (11) różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej - - (11) - (11) - (11) całkowity dochód za okres - - (11) (1 418) (1 429) 35 (1 394) Stan na 31 marca 2016 roku (5 963) Kapitał własny ogółem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 15 z 53

16 V. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest SA. Spółka SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EMC Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. 26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON SA ( Emitent ) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej SA oraz jednostek zależnych ( Grupa EMC, Grupa EMC Szpitale ). Zasadnicza działalność SA wykonywana jest w zakresie opieki zdrowotnej. W ramach SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące przedsiębiorstwa lecznicze: - Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, - Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, - Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, - Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, - Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu, - Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu. Organem zarządzającym jest Zarząd, w którego skład osobowy na dzień 31 marca 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą: Rafał Szmuc Prezes Zarządu Tomasz Suchowierski Członek Zarządu Maciej Piorunek Członek Zarządu W okresie I kwartału 2017 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu: - z dniem 10 stycznia 2017 roku Rada Nadzorcza SA powołała Pana Rafała Szmuca na członka Zarządu Spółki i powierzyła funkcję Prezesa Zarządu EMC Instytut Medyczny SA. O powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 01/2017 z dnia 10 stycznia 2017 roku. W skład Rady Nadzorczej na dzień roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą: Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej Mateusz Słabosz Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Stępiński Członek Rady Nadzorczej Jędrzej Litwiniuk Członek Rady Nadzorczej Attila Vegh Członek Rady Nadzorczej W okresie I kwartału 2017 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miały miejsca żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Strona 16 z 53

17 2. Skład Grupy 2.1. Zmiany składu Grupy Grupa Kapitałowa ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 87% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Jednostkami zależnymi na dzień 31 marca 2017 roku były: Spółka Siedziba Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Lubin styczeń ,00% 100,00% Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice lipiec ,27% 94,27% EMC Health Care Limited Irlandia kwiecień ,00% 100,00% EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice listopad ,82% 65,82% PCZ Sp. z o.o. w Kowarach Kowary styczeń ,17% 96,17% Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice marzec ,00 % 100,00 % EMC Piaseczno Sp. z o.o. Piaseczno listopad ,00% 100,00% Zdrowie Sp. z o.o. Kwidzyn lipiec ,49% 87,49% Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. Lubin luty ,00% 100,00% CM Medyk Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% Q-Med. Sp. z o.o. Oleśnica sierpień ,00% 100,00% Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną Rozliczenie nabycia nowych jednostek w Grupie W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Emitent nie dokonał nabycia nowej spółki. 3. Dane dotyczące sprawozdania finansowego 3.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259) i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników Strona 17 z 53

18 działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 10 marca 2017 roku Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej dostrzega istnienie istotnej niepewności, która może powodować znaczącą wątpliwość co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności z uwagi na czynniki opisane poniżej. Potencjalnym zagrożeniem są następujące zdarzenia: - Grupa za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku wykazała stratę netto w kwocie tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec marca 2017 roku przekroczyły aktywa obrotowe o tys. PLN. - W umowach kredytowych zawartych przez Emitenta z bankami BGŻ BNP Paribas SA, Bank Zachodni WBK SA, Raiffeisen Bank Polska SA wymienione są wskaźniki finansowe, których niewypełnienie może skutkować zmianą warunków umowy lub nawet jej wypowiedzeniem. Na dzień 31 marca 2017 roku Emitent przekroczył zapisane w umowie z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA, Bankiem Zachodnim WBK SA oraz Raiffeisen Bank Polska SA graniczne wartości wskaźnika finansowego. Efektem niewypełnienia umownych wskaźników zobowiązania długoterminowe w kwocie tys. PLN, wynikające z umów kredytów inwestycyjnych, zostały zaprezentowane w pozycji krótkoterminowych zobowiązań sprawozdania z sytuacji finansowej. Kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 31 marca 2017 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów z Bankami Zarząd nie oczekuje postawienia kredytów w stan wymagalności. Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 marca 2017 r. wynosił tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej. Biorąc pod uwagę sytuację finansową Spółki oraz Grupy, jej większościowy akcjonariusz CareUp B.V., udzielił w dniu 23 lutego 2017 roku pisemnego listu wsparcia finansowego w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia podpisania listu. Głównymi akcjonariuszami SA są: - fundusz inwestycyjny Penta przez swoją spółkę celową CareUp B.V. posiadającą 70,61% akcji - PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 17,81% akcji oraz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 10,50% akcji, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA. Razem są właścicielami 98,92% akcji EMC SA. Zaangażowanie i wsparcie w szczególności finansowe głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Główny Akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo. Zarząd SA od początku 2015 roku prowadzi działania naprawcze poprawiające wyniki finansowe wszystkich jednostek medycznych. Działanie te w głównej mierze oparte są na: zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej, zmiany in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia, standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta, wdrożenie Centrum Usług Wspólnych w poszczególnych obszarach wsparcia jednostek Strona 18 z 53

19 medycznych, centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej, akwizycje nowych jednostek medycznych pomagające w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe, współpraca z innym spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania. Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe na 2017 rok oraz prognozy przyszłych przepływów pieniężnych za 2017 rok nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zmiana zasad finansowania świadczeń opieki zdrowotnej przez Narodowy Fundusz Zdrowia. Zgodnie z założeniami Projektu zmian do ustawy z dnia 27 sierpnia 2004 r. o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków publicznych przekazany do Sejmu RP w dniu 21 lutego 2017 r. szpitale tworzące tzw. sieć szpitali zostaną wyłączone z obecnego systemu finansowania świadczeń opieki zdrowotnej opartego o system konkursowy i będą miały zagwarantowane finansowanie z NFZ w systemie ryczałtowym. W skład sieci szpitali wchodzić mają zakłady lecznicze włączone do systemu podstawowego szpitalnego zabezpieczenia świadczeń opieki zdrowotnej. Kryteria kwalifikacji świadczeniodawców do sieci szpitali mają być oparte w szczególności na kompleksowości udzielanych świadczeń opieki zdrowotnej. Zarząd rozpoznaje ryzyko związane z nowymi przepisami i tworzeniem sieci szpitali. Nowe przepisy dotkną w szczególności niewielką liczbę szpitali i przychodni w grupie. Zarząd podejmuje stosowne działania, żeby zminimalizować i/lub wyeliminować istniejące ryzyko. Działania obejmują, ale nie są ograniczone do zgodnego z prawem łączenia podmiotów leczniczych, modernizację szpitali w celu spełnienia kryteriów dodatkowego kontraktowania jak również ustrukturyzowanych rozmów z Ministerstwem Zdrowia w kwestii szpitali specjalistycznych Dane objęte sprawozdaniem finansowym Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy oraz zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku oraz zawiera dane porównywalne na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego. Rachunek zysków i strat, noty do rachunku zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku oraz dane porównywalne za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego. Skonsolidowany wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 12 maja 2017 roku. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 Strona 19 z 53

20 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku opisanych w punkcie 10 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania te jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco: Data tabeli Średni kurs na dzień , , ,2198 Kurs przeliczeniowy RZiS 4, Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. 6. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie dokonano korekt błędów poprzednich okresów. 7. Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2016 i obejmują w szczególności kwestie: wartości firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości, wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, Strona 20 z 53

21 składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, oceny umów leasingu, wyceny rezerw. W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. 8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 8.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych. Kierownictwo Grupy szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej wartości podpisanych kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia. Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, odpisów aktualizujących. W rachunku zysków i strat nadwykonania prezentowane są jako składowa pozycji przychody netto ze sprzedaży produktów tj. przychody ze sprzedaży produktów, minus odpisy na nadwykonania. Poniższa tabela przedstawia dokonane na dzień 31 marca 2017 roku odpisy aktualizujące na nadwykonania wygenerowane w 2017 roku: Spółka Nadwykonania Odpisy Netto w przychodach S.A EMC Piaseczno Sp. z o.o Lubmed Sp. z o. o Mikulicz Sp. z o. o PCZ Sp. z o. o. w Kowarach EMC Silesia Sp. z o. o Zdrowie Sp. z o.o Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o NZOZ Zawidawie Sp. z o.o Q-Med. Sp. z o.o CM Medyk Sp. z o.o Razem Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, powyższych odpisów aktualizujących. Strona 21 z 53

22 Założenia dotyczące prognoz finansowych. Kierownictwo Grupy przyjmuje na podstawie własnego osądu założenia do prognoz w celu sporządzania testów na utratę wartości firmy. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie Kapitałowej, wymagane testy zostaną przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2017 roku. Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Klasyfikacja innych zobowiązań Grupa dokonuje klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o analizę terminów wymagalności wynikających z poszczególnych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2016 roku główną składową innych zobowiązań długoterminowych było zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Zdrowie Sp. z o.o., dzierżawy udziałów Zdrowie Sp. z o.o. oraz nabycia udziałów w spółkach: NZOZ Zawidawie Sp. z o., Q-Med. Sp. z o.o., CM Medyk Sp. z o.o. Na dzień 31 marca 2017 roku nie nastąpiła istotna zmiana w pozycji zobowiązań długoterminowych w stosunku do 31 grudnia 2016 roku Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Wartość firmy Grupa nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonywała testów z tego tytułu dla celów niniejszego sprawozdania. Obowiązkowe testy zostaną przeprowadzone dla celów sporządzenia sprawozdania rocznego. Utrata wartości aktywów trwałych Grupa nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonywała testów z tego tytułu. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Grupa utrzymała poziom rezerw na świadczenia pracownicze w wysokości ustalonej na dzień 31 grudnia 2016 roku, kiedy to wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych została zlecona aktuariuszowi. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie Strona 22 z 53

23 uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 9. Sezonowość działalności W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Występują natomiast zmiany wielkości sprzedaży w zależności od wysokości i rodzaju wynegocjowanego kontraktu z NFZ na dany rok. 10. Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako komitet sterujacy podejmujący decyzje strategiczne. Za okres Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Apteka Badania kliniczne Działalność ogółem Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Koszty segmentu ogółem, w tym: (55) Amortyzacja Zysk operacyjny (424) EBITDA Przychody / koszty finansowe netto (1 110) (26) (1 024) Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk/ Strata (2 355) (1 945) Aktywa segmentu Zobowiązania segmentu Strona 23 z 53

24 Za okres Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Apteka Badania kliniczne Działalność ogółem Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Koszty segmentu ogółem, w tym: Amortyzacja Zysk operacyjny (356) 118 (94) (62) (394) EBITDA (84) (61) Przychody / koszty finansowe netto (587) (46) (5) (1) (639) Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego (2) Zysk/ Strata (1 239) 15 (97) (63) (1 383) Aktywa segmentu Zobowiązania segmentu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: Stan na Krótkoterminowe aktywa finansowe zbadane Środki pieniężne w kasie Środki na rachunkach bankowych Lokaty Środki pieniężne w drodze Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych razem (3) (2) (5) Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2016 nie były wypłacane. Strona 24 z 53

25 13. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy - (33) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 245 (44) Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie Rzeczowe aktywa trwałe Nabycie i sprzedaż W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2016 roku o wartości tys. PLN). W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 Grupa dokonała sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych w spółce zależnej EMC Health Care Limited o wartości 143 tys. PLN. W okresie 3 miesięcy zakończonym 2016 roku Grupa dokonała istotnej sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych. 15. Aktywa niematerialne Nabycie i sprzedaż W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku, Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 105 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2016 roku o wartości 82 tys. PLN). W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 oraz 2016 roku Grupa nie sprzedała składników wartości niematerialnych. 16. Wartość firmy 31 marca grudnia 2016 zbadane 31 marca 2016 Wartość bilansowa wartości firmy wynikająca z nabycia: Lubmed Sp. z o.o Mikulicz Sp. z o.o ZP Formica Sp. z o.o Silesia Med Serwis Sp. z o.o Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o NZOZ Zawidawie Sp. z o.o CM Medyk Sp. z o.o Q-Med. Sp. z o.o Razem wartość bilansowa Strona 25 z 53

26 Za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca marca 2016 Wartość firmy na początek okresu Razem wartość bilansowa na koniec okresu Zapasy Stan zapasów pozostawał na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego na poziomie porównywalnym do stanu z dnia 31 grudnia 2016 roku, który stanowi optymalną wartość dla zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Grupy. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania ani ich odwrócenia. 18. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych w spółce zależnej EMC Health Care Limited w wysokości 173 tys. PLN. Grupa w okresie sprawozdawczym nie dokonała innych odpisów aktualizujących, poza wyżej wymienionym, z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz nie dokonała odwrócenia takich odpisów. 19. Świadczenia pracownicze Grupa utrzymała poziom rezerw na świadczenia pracownicze w wysokości ustalonej na dzień 31 grudnia 2016 roku, kiedy to wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych została zlecona aktuariuszowi. 20. Rezerwy W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Grupa nie dokonała istotnych zmian co do obszarów utworzonych rezerw w stosunku do 31 grudnia 2016 roku. Zmniejszeniu uległa rezerwa na roszczenia pacjentów w związku z koniecznością wypłaty odszkodowania za błędy lekarskie w spółce zależnej Zdrowie Sp. z o.o. (nota 40). Stan na poz. Rezerwy na zobowiązania zbadane Długoterminowe, w tym: Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Krótkoterminowe, w tym: Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Przyszłe zobowiązania Razem Strona 26 z 53

27 21. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Kredyty W dniu 14 marca 2017 roku Emitent zawarł aneks do umowy kredytu inwestycyjnego w rachunku kredytowym z dnia 12 lipca 2016 roku z Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Na podstawie w/w aneksu zmianie uległa prowizja administracyjna banku. W dniu 14 marca 2017 roku spółka zależna Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. zawarła aneks do umowy kredytu inwestycyjnego w rachunku kredytowym z dnia 12 lipca 2016 roku z Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Na podstawie w/w aneksu zmianie uległa prowizja administracyjna banku. W dniu 15 marca 2017 roku Emitent oraz spółki zależne Mikulicz Sp. z o.o., Zdrowie Sp. z o.o., zawarły aneks do umowy o Multilinię z dnia 11 maja 2015 roku wraz z późniejszymi zmianami z Bankiem Zachodnim WBK Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu. Na podstawie w/w zmianie uległa marża banku oraz termin spłaty kredytu, który został wydłużony do 30 września 2017 roku. W dniu 15 marca 2017 roku na mocy w/w aneksu z Bankiem Zachodnim WBK Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, do umowy jako kolejne strony przystąpiły spółki zależne Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Zawidawie Sp. z o.o. oraz Centrum Medyczne Medyk Sp. z o.o. którym Bank udzielił kredytu w rachunku bieżącym do kwot tys. PLN dla spółki Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Zawidawie. oraz 275 tys. PLN dla spółki Centrum Medyczne Medyk. Wyżej wymieniona umowa o Mulitilinię zastąpiła obowiązującą umową o kredycie w rachunku bieżącym do dnia 04 kwietnia 2017 roku dla spółki Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Zawidawie oraz zastąpiła obowiązują do dnia 20 kwietnia 2017 roku umowę o kredycie w rachunku bieżącym dla spółki Centrum Medyczne Medyk. W dniu 30 marca 2017 roku Emitent zawarł aneks techniczny do umowy kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z Bankiem BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Na podstawie w/w aneksu zmianie uległ termin spłaty kredytu, który został wydłużony do dnia 30 kwietnia 2017 roku. W dniu 19 kwietnia 2017 roku Emitent dokonał terminowej spłaty kredytu nieodnawialnego udzielonego przez Bank BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie w dniu 19 kwietnia 2013 roku. Spłata kredytu dokonana została w kwocie wymaganej ostatniej raty kapitałowej. W dniu 25 kwietnia 2017 roku spółka zależna Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. zawarła z Raiffeisen Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie umowę o pożyczkę medyczną na kwotę tys. PLN przeznaczoną na sfinansowanie inwestycji. Oprocentowanie pożyczki medycznej wynosi WIBOR 1M + marża instytucji finansującej. W dniu 27 kwietnia 2017 roku Emitent zawarł aneks techniczny do umowy kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z Bankiem BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Na podstawie w/w aneksu zmianie uległ termin spłaty kredytu, który został wydłużony do dnia 15 maja 2017 roku. Na dzień 31 marca 2017 roku Grupa przekroczyła graniczną wartość wskaźnika finansowego zawartego w następujących umowach kredytowych: Bank BGŻ BNP Paribas SA Rodzaj kredytu Kredyt inwestycyjny Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy Kwota kredytu pozostała do spłaty na dzień 31 marca Warunki oprocentowania WIBOR 3M + marża banku Termin spłaty BGŻ BNP Paribas SA Kredyt inwestycyjny WIBOR 3M + marża banku BGŻ BNP Paribas SA Kredyt obrotowy WIBOR 3M + marża banku BGŻ BNP Paribas SA Kredyt w rachunku bieżącym WIBOR 1M + marża banku Strona 27 z 53