Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny I E M C Instyt u t M e d yc z n y SA

Transkrypt

1 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E 1 Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny I E M C Instyt u t M e d yc z n y SA z a o k r e s 3 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 m a r c a r o k u W r o c ł a w, d n i a 1 2 m a j a 2017 r. 1 skorygowane raportem bieżącym nr 22/2017 z dnia 11 sierpnia 2017

2 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 4 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 6 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 9 ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU... 9 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM V. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE SKŁAD GRUPY ZMIANY SKŁADU GRUPY ROZLICZENIE NABYCIA NOWYCH JEDNOSTEK W GRUPIE DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI DANE OBJĘTE SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI ZMIANA SZACUNKÓW ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH PROFESJONALNY OSĄD NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PODATEK DOCHODOWY RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA NIEMATERIALNE WARTOŚĆ FIRMY ZAPASY ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE REZERWY OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM INSTRUMENTY FINANSOWE Wycena instrumentów finansowych Klasyfikacja aktywów finansowych ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Strona 2 z 69

3 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku 29. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W I KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ GO DOTYCZĄCYCH Wyniki finansowe Pozostałe wydarzenia INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŚLI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI, LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU VII. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWY BILANS JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU JEDNOSTKOWEGO WARTOŚCI UMÓW ZAWARTYCH NA DZIEŃ SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA Z NARODOWYM FUNDUSZEM ZDROWIA NA 2017 ROK NAKŁADY INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY I POŻYCZKI INNE ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE Strona 3 z 69

4 Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: przed korektą po korekcie przed korektą po korekcie Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR (394) (90) 3 Zysk (strata) brutto (852) 11 (841) (1 033) (199) 3 (196) (237) 4 Zysk (strata) netto (1 945) 9 (1 936) (1 383) (453) 2 (451) (318) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (8 890) - (8 890) (4 765) (2 073) - (2 073) (1 094) (19) (4) 8 Przepływy pieniężne netto razem (4 646) - (4 646) (1 083) - (1 083) Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR (0,1464) 0,0007 (0,1457) (0,1041) (0,0341) 0,0002 (0,0340) (0,0239) 11 EBITDA Strona 4 z 69

5 WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: przed korektą po korekcie przekształcone* przed korektą po korekcie przekształcone* W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR 12 Aktywa razem 13 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (11 658) (2 763) (157) (37) Zobowiązania długoterminowe (157) (37) Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny (11 501) (2 725) Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10,6791 (0,8657) 9,6682 9,8128 2,4963 (0,2051) 2,2912 2,2181 *Korekta opisana w nocie nr 5 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wybrane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 31 marca grudnia marca 2016 średni kurs w okresie 4,2891 4,3757 4,3559 kurs na koniec okresu 4,2198 4,4240 4,2684 Strona 5 z 69

6 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES: przed korektą po korekcie przed korektą po korekcie Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR (1 417) 58 (1 359) (2 260) (330) 14 (317) (519) 3 Zysk (strata) brutto (3 105) 58 (3 047) (2 711) (724) 14 (710) (622) 4 Zysk (strata) netto (3 287) 58 (3 229) (2 623) (766) 14 (753) (602) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 025) - (1 025) (770) (239) - (239) (177) (3 562) - (3 562) (1 255) (830) - (830) (288) (73) (17) 8 Przepływy pieniężne netto razem (449) - (449) (2 098) (105) - (105) (482) 9 Średnioważona liczba akcji (szt.) Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR (0,2474) 0,0044 (0,2430) (0,1974) (0,0577) 0,0010 (0,0567) (0,0453) 11 EBITDA (51) - (51) (678) (12) - (12) (156) Strona 6 z 69

7 WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ: przed korektą po korekcie przekształcone* przed korektą po korekcie przekształcone* W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR W TYS. EUR 12 Aktywa razem (13 301) (3 152) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny (13 301) (3 152) Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 10,41 (1,00) 9,41 9,65 2,47 (0,24) 2,23 2,18 *Korekta opisana w nocie nr 10 jednostkowego sprawozdania finansowego Wybrane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 31 marca grudnia marca 2016 średni kurs w okresie 4,2891 4,3757 4,3559 kurs na koniec okresu 4,2198 4,4240 4,2684 Strona 7 z 69

8 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny z a o k r e s 3 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 m a r c a 2017 r o k u W r o c ł a w, d n i a 1 2 m a j a 2017 r.

9 III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 12 maja 2017 roku. Podpisy wszystkich członków Zarządu: Prezes Zarządu Rafał Szmuc. Członek Zarządu Tomasz Suchowierski. Członek Zarządu Maciej Piorunek Wrocław, 12 maja 2017 roku Strona 9 z 69

10 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa przed korektą po korekcie przekształcone* Aktywa trwałe (11 658) Wartości niematerialne i prawne (134) Rzeczowe aktywa trwałe (11 524) Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem (11 658) *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 10 z 69

11 Pasywa przed korektą po korekcie przekształcone* Kapitał własny (11 501) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy (4 635) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (17 313) (11 501) (28 814) (27 012) (1 328) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem (11 501) Zobowiązania długoterminowe (157) Rezerwy z tytułu podatku odroczonego (157) Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Z tytułu leasingu Z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i kapitał własny razem (11 658) *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 11 z 69

12 Rachunek zysków i strat Pozycja przed korektą po korekcie Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej (11) Zysk ze sprzedaży (463) 11 (452) (1 396) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej (394) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej (852) 11 (841) (1 033) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto (852) 11 (841) (1 033) Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Zysk (strata) netto, w tym przypadający: (1 945) 9 (1 936) (1 383) Akcjonariuszom jednostki dominującej (1 811) 9 (1 802) (1 418) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) - (134) 35 Zysk (strata) na jedną akcję: - podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (0,1363) 0,0007 (0,1356) (0,1067) - rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (0,1363) 0,0007 (0,1356) (0,1067) Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 12 z 69

13 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody przed korektą po korekcie Strata netto (1 945) 9 (1 936) (1 383) Inne całkowite dochody (11) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (11) Całkowity dochód za okres (1 929) 9 (1 920) (1 394) Akcjonariuszom jednostki dominującej (1 795) 9 (1 786) (1 429) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) - (134) 35 Całkowite dochody razem (1 929) 9 (1 920) (1 394) Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 13 z 69

14 Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Pozycja przed korektą po korekcie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Strata brutto (852) 11 (841) (1 033) Korekty razem (11) Amortyzacja (11) Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych (3) - (3) (5) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw (297) - (297) (469) Zmiana stanu zapasów (379) - (379) (150) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 500) - (2 500) (1 754) Inne korekty- prowizje od kredytów, obligacji Podatek dochodowy (654) - (654) (388) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 890) - (8 890) (4 765) Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 14 z 69

15 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Kredyty i pożyczki Wydatki Spłaty kredytów Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Przepływy pieniężne z działalności finansowej (19) Przepływy pieniężne netto razem (4 646) - (4 646) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym (4 643) - (4 643) Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych (3) - (3) (5) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 15 z 69

16 Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 roku (15 502) wynik za okres (1 811) (1 811) (134) (1 945) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej całkowity dochód za okres (1 811) (1 795) (134) (1 929) Stan na 31 marca 2017 roku przed korektą (17 313) Kapitał własny ogółem Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 roku Korekta błędu podstawowego (11 510) (11 510) - (11 510) Stan na 1 stycznia 2017 roku po korekcie (11 510) (11 510) - (11 510) wynik za okres inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej całkowity dochód za okres Stan na 31 marca 2017roku (11 501) (11 501) - (11 501) Kapitał własny ogółem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 16 do 37 stanowią jego integralną część Strona 16 z 69

17 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2017 roku (15 502) Korekta błędu podstawowego - - (11 510) (11 510) -- (11 510) Stan na 1 stycznia 2017 roku po korekcie (27 012) wynik za okres (1 802) (1 802) (134) (1 936) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej całkowity dochód za okres (1 808) (1 786) (134) (1 920) Stan na 31 marca 2017 roku po korekcie (28 814) Kapitał własny ogółem Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (22 652) (22 652) (51) (22 703) inne całkowite dochody, w tym: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń inne (10) (10) - (10) całkowity dochód za okres (22 467) (22 456) (51) (22 507) Stan na 31 grudnia 2016 roku przekształcone* Kapitał własny ogółem (27 012) *Korekta opisana w nocie nr 5 niniejszego sprawozdania Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 17 z 69

18 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2016 roku (4 545) wynik za okres (1 418) (1 418) 35 (1 383) inne całkowite dochody, w tym: - - (11) - (11) - (11) różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej - - (11) - (11) - (11) całkowity dochód za okres - - (11) (1 418) (1 429) 35 (1 394) Stan na 31 marca 2016 roku (5 963) Kapitał własny ogółem Dodatkowe noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 19 do 46 stanowią jego integralną część Strona 18 z 69

19 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku V. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest SA. Spółka SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EMC Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. 26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON SA ( Emitent ) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej SA oraz jednostek zależnych ( Grupa EMC, Grupa EMC Szpitale ). Zasadnicza działalność SA wykonywana jest w zakresie opieki zdrowotnej. W ramach SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące przedsiębiorstwa lecznicze: - Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, - Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, - Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, - Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, - Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu, - Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu. Organem zarządzającym jest Zarząd, w którego skład osobowy na dzień 31 marca 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą: Rafał Szmuc Prezes Zarządu Tomasz Suchowierski Członek Zarządu Maciej Piorunek Członek Zarządu W okresie I kwartału 2017 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu: - z dniem 10 stycznia 2017 roku Rada Nadzorcza SA powołała Pana Rafała Szmuca na członka Zarządu Spółki i powierzyła funkcję Prezesa Zarządu EMC Instytut Medyczny SA. O powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego nr 01/2017 z dnia 10 stycznia 2017 roku. W skład Rady Nadzorczej na dzień roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą: Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej Mateusz Słabosz Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Stępiński Członek Rady Nadzorczej Jędrzej Litwiniuk Członek Rady Nadzorczej Attila Vegh Członek Rady Nadzorczej W okresie I kwartału 2017 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miały miejsca żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Strona 19 z 69

20 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku 2. Skład Grupy 2.1. Zmiany składu Grupy Grupa Kapitałowa ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 87% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Jednostkami zależnymi na dzień 31 marca 2017 roku były: Spółka Siedziba Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Lubin styczeń ,00% 100,00% Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice lipiec ,27% 94,27% EMC Health Care Limited Irlandia kwiecień ,00% 100,00% EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice listopad ,82% 65,82% PCZ Sp. z o.o. w Kowarach Kowary styczeń ,17% 96,17% Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice marzec ,00 % 100,00 % EMC Piaseczno Sp. z o.o. Piaseczno listopad ,00% 100,00% Zdrowie Sp. z o.o. Kwidzyn lipiec ,49% 87,49% Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. Lubin luty ,00% 100,00% CM Medyk Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% NZOZ Zawidawie Sp. z o.o. Wrocław sierpień ,00% 100,00% Q-Med. Sp. z o.o. Oleśnica sierpień ,00% 100,00% Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną Rozliczenie nabycia nowych jednostek w Grupie W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Emitent nie dokonał nabycia nowej spółki. 3. Dane dotyczące sprawozdania finansowego 3.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne Strona 20 z 69

21 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259) i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 10 marca 2017 roku Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej dostrzega istnienie istotnej niepewności, która może powodować znaczącą wątpliwość co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności z uwagi na czynniki opisane poniżej. Potencjalnym zagrożeniem są następujące zdarzenia: - Grupa za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku wykazała stratę netto w kwocie tys. PLN (było tys. PLN). Zobowiązania krótkoterminowe na koniec marca 2017 roku przekroczyły aktywa obrotowe o tys. PLN. - W umowach kredytowych zawartych przez Emitenta z bankami BGŻ BNP Paribas SA, Bank Zachodni WBK SA, Raiffeisen Bank Polska SA wymienione są wskaźniki finansowe, których niewypełnienie może skutkować zmianą warunków umowy lub nawet jej wypowiedzeniem. Na dzień 31 marca 2017 roku Emitent przekroczył zapisane w umowie z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA, Bankiem Zachodnim WBK SA oraz Raiffeisen Bank Polska SA graniczne wartości wskaźnika finansowego. Efektem niewypełnienia umownych wskaźników zobowiązania długoterminowe w kwocie tys. PLN, wynikające z umów kredytów inwestycyjnych, zostały zaprezentowane w pozycji krótkoterminowych zobowiązań sprawozdania z sytuacji finansowej. Kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 31 marca 2017 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów z Bankami Zarząd nie oczekuje postawienia kredytów w stan wymagalności. Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 marca 2017 r. wynosił tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej. Biorąc pod uwagę sytuację finansową Spółki oraz Grupy, jej większościowy akcjonariusz CareUp B.V., udzielił w dniu 23 lutego 2017 roku pisemnego listu wsparcia finansowego w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia podpisania listu. Głównymi akcjonariuszami SA są: - fundusz inwestycyjny Penta przez swoją spółkę celową CareUp B.V. posiadającą 70,61% akcji - PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 17,81% akcji oraz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 10,50% akcji, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA. Razem są właścicielami 98,92% akcji EMC SA. Zaangażowanie i wsparcie w szczególności finansowe głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Główny Akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo. Zarząd SA od początku 2015 roku prowadzi działania naprawcze poprawiające wyniki finansowe wszystkich jednostek medycznych. Działanie te w głównej mierze oparte są na: zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej, zmiany in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia, standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta, wdrożenie Centrum Usług Wspólnych w poszczególnych obszarach wsparcia jednostek Strona 21 z 69

22 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku medycznych, centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej, akwizycje nowych jednostek medycznych pomagające w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe, współpraca z innym spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania. Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe na 2017 rok oraz prognozy przyszłych przepływów pieniężnych za 2017 rok nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zmiana zasad finansowania świadczeń opieki zdrowotnej przez Narodowy Fundusz Zdrowia. Zgodnie z założeniami Projektu zmian do ustawy z dnia 27 sierpnia 2004 r. o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków publicznych przekazany do Sejmu RP w dniu 21 lutego 2017 r. szpitale tworzące tzw. sieć szpitali zostaną wyłączone z obecnego systemu finansowania świadczeń opieki zdrowotnej opartego o system konkursowy i będą miały zagwarantowane finansowanie z NFZ w systemie ryczałtowym. W skład sieci szpitali wchodzić mają zakłady lecznicze włączone do systemu podstawowego szpitalnego zabezpieczenia świadczeń opieki zdrowotnej. Kryteria kwalifikacji świadczeniodawców do sieci szpitali mają być oparte w szczególności na kompleksowości udzielanych świadczeń opieki zdrowotnej. Zarząd rozpoznaje ryzyko związane z nowymi przepisami i tworzeniem sieci szpitali. Nowe przepisy dotkną w szczególności niewielką liczbę szpitali i przychodni w grupie. Zarząd podejmuje stosowne działania, żeby zminimalizować i/lub wyeliminować istniejące ryzyko. Działania obejmują, ale nie są ograniczone do zgodnego z prawem łączenia podmiotów leczniczych, modernizację szpitali w celu spełnienia kryteriów dodatkowego kontraktowania jak również ustrukturyzowanych rozmów z Ministerstwem Zdrowia w kwestii szpitali specjalistycznych Dane objęte sprawozdaniem finansowym Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy oraz zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku oraz zawiera porównywalne na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego. Rachunek zysków i strat, noty do rachunku zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych obejmują za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku oraz porównywalne za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego. Skonsolidowany wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, po są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 12 maja Zarząd zatwierdził i opublikował korektę niniejszego sprawozdania w dniu 11 sierpnia Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu Strona 22 z 69

23 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku opisanych w punkcie 10 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla j waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania te jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące go podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco: Data tabeli Średni kurs na dzień , ,3166 4,2198 Kurs przeliczeniowy RZiS 4, Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji. W niniejszym sprawozdaniu dokonano następujących korekt dotyczących lat ubiegłych: a) Korekta wartości relacji z pacjentami (ze względu na błąd mateamtyczny) rozpoznanych w wyniku wyceny przy nabyciu spółki Q-Med Sp. z o.o. na dzień objęcia kontroli, tj. 01 sierpnia 2016 roku Wartość firmy Relacje z pacjentami Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 690 (zwiększenie) 852 (zmniejszenie) 162 (zmniejszenie) b) Korekta amortyzacji relacji z pacjentami rozpoznanych w wyniku wyceny przy nabyciu spółki Q-Med Sp. z o.o. za okres 5 miesięcy 2016 roku, tj od dnia objęcia kontroli, tj. 01 sierpnia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Amortyzacja 17 (zmniejszenie) Strona 23 z 69

24 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku Relacje z pacjentami Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Zyski zatrzymane 17 (zwiększenie) 3 (zwiększenie) 14 (zwiększenie) c) W celu skorygowania kwestii będącej przedmiotem zastrzeżenia wyrażonego przez biegłego rewidenta w opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016, Grupa dokonała korekty danych porównawczych na dzień 31 grudnia 2016 roku, zaprezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zastrzeżenie dotyczyło braku ujęcia w tym sprawozdaniu finansowym odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2016 roku. Dokonane zmiany miały na celu uwzględnienie zastrzeżenia biegłego rewidenta, a także prawidłowe odzwierciedlenie informacji o wynikach i sytuacji finansowej istotnej z punktu widzenia czytelnika. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki, w wyniku występujących przesłanek, przeprowadził testy na utratę wartości ośrodków generujących środki pieniężne. Przeprowadzone testy wykazały, że wartość odzyskiwalna ośrodków generujących środki pieniężne jest niższa niż wartości bilansowe ich aktywów o kwotę tys. PLN. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Zarząd nie ujął ustalonego w wyniku testu odpisu z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2016 roku. Na potrzeby sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, Zarząd Spółki postanowił, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędu, skorygować porównawcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku: Przekształcone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2016 r. wybrane Dane w tys. zł wg MSSF Stan na r. po przed korekcie korektą Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA TRWAŁE Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Strona 24 z 69

25 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku Zyski zatrzymane Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Poniżej zaprezentowano również wpływ korekty na: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku (opublikowane dnia 10 marca 2017 roku); Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 marca 2017 roku oraz skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów za 3 miesiące zakończone 31 marca 2017 (opublikowane dnia 12 maja 2017 roku). Opisane powyżej korekty nie mają wpływu na finansowe na dzień 1 stycznia 2016 roku oraz na za poszczególne kwartały roku Przekształcone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 r. wybrane Dane w tys. zł wg MSSF Za rok zakończony r. przed po korektą korekcie Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Strata z działalności gospodarczej Strata brutto Podatek dochodowy Strata netto Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres Strata netto przypadająca: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Strata przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję w PLN -0,84-0,86-1,70 Strona 25 z 69

26 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku Przekształcone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 marca 2017 r. wybrane Dane w tys. zł Stan na r. po przed korekcie korektą Aktywa trwałe (11.658) Wartości niematerialne (134) Rzeczowe aktywa trwałe (11.524) Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA TRWAŁE (11.658) Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) (11.501) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane (17.313) (11.501) (28.814) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem (11.501) Zobowiązania długoterminowe (157) Zobowiązania krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY RAZEM (11.658) Przekształcone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. wybrane Dane w tys. zł Za okres 3 miesięcy zakończony r. przed po korektą korekcie Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej (11) Strata ze sprzedaży (463) 11 (452) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe 3-3 Koszty finansowe Strata z działalności gospodarczej (852) 11 (841) Strata brutto (852) 11 (841) Podatek dochodowy Strata netto (1.945) 9 (1.936) Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres (1.929) 9 (1.920) Strona 26 z 69

27 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku Dane w tys. zł Za okres 3 miesięcy zakończony r. przed po korektą korekcie Strata netto przypadająca: Akcjonariuszom jednostki dominującej (1.811) 9 (1.802) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) - (134) Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej (1.795) 9 (1.786) Akcjonariuszom niekontrolującym (134) - (134) Strata przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję w PLN (0,14) - (0,14) W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, poza wyżej wymienionymi. 6. Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2016 i obejmują w szczególności kwestie: wartości firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości, wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, oceny umów leasingu, wyceny rezerw. W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. 7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 7.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych. Kierownictwo Grupy szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej wartości podpisanych kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia. Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, odpisów aktualizujących. W rachunku zysków i strat nadwykonania prezentowane są jako składowa pozycji Strona 27 z 69

28 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31marca 2017 roku przychody netto ze sprzedaży produktów tj. przychody ze sprzedaży produktów, minus odpisy na nadwykonania. Poniższa tabela przedstawia dokonane na dzień 31 marca 2017 roku odpisy aktualizujące na nadwykonania wygenerowane w 2017 roku: Spółka Nadwykonania Odpisy Netto w przychodach S.A EMC Piaseczno Sp. z o.o Lubmed Sp. z o. o Mikulicz Sp. z o. o PCZ Sp. z o. o. w Kowarach EMC Silesia Sp. z o. o Zdrowie Sp. z o.o Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o NZOZ Zawidawie Sp. z o.o Q-Med. Sp. z o.o CM Medyk Sp. z o.o Razem Kierując się zasadą ostrożności Zarządy spółek Grupy dokonały na nadwykonania, niepewne co do otrzymania zapłaty od NFZ, powyższych odpisów aktualizujących. Założenia dotyczące prognoz finansowych. Kierownictwo Grupy przyjmuje na podstawie własnego osądu założenia do prognoz w celu sporządzania testów na utratę wartości firmy. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie Kapitałowej, wymagane testy zostaną przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2017 roku. Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Klasyfikacja innych zobowiązań Grupa dokonuje klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o analizę terminów wymagalności wynikających z poszczególnych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2016 roku główną składową innych zobowiązań długoterminowych było zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Zdrowie Sp. z o.o., dzierżawy udziałów Zdrowie Sp. z o.o. oraz nabycia udziałów w spółkach: NZOZ Zawidawie Sp. z o., Q-Med. Sp. z o.o., CM Medyk Sp. z o.o. Strona 28 z 69