RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU

Transkrypt

1 RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU DENT A MEDICAL SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ WE WROCŁAWIU WROCŁAW, 14 LUTEGO 2011 R. 1

2 1. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU WYNIKÓW (DANE W ZŁ). Wyszczególnienie I. Kapitał własny II. Należności długoterminowe 0 0 III. Należności krótkoterminowe IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne V. Zobowiązania długoterminowe VI. Zobowiązania krótkoterminowe Wyszczególnienie I. Przychody netto ze sprzedaży II. Zysk/strata na sprzedaży III. Zysk/strata na działalności operacyjnej IV. Zysk/strata brutto V. Zysk/strata netto VI. EBITDA* VII. Amortyzacja *EBITDA: zysk/strata na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację 2

3 2. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ORAZ OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI. Najistotniejszym z punktu widzenia strategii Spółki działaniem podjętym w IV kwartale 2010 r. był rozwój sieci gabinetów partnerskich Dent a Medical w celu zagwarantowania ogólnopolskiego pokrycia sieci. Był to podstawowy warunek współpracy podnoszony przez każdą z instytucji finansowych (towarzystwa ubezpieczeń, banki), do których Spółka zwracała się z ofertą współpracy. Instytucje ubezpieczeniowe w ostatnim czasie coraz mocniej wchodzą na rynek finansowania prywatnych usług medycznych i włączają do swojej oferty coraz bogatsze pakiety i ubezpieczenia medyczne. Dla tych instytucji istotne jest wsparcie ze strony kontrahenta, posiadającego sieć sprawdzonych usługodawców medycznych. W takim połączeniu ubezpieczyciel zyskuje koordynatora, który współpracując z siecią usługodawców medycznych jest w stanie podjąć się sprawnego realizowania procesu opieki medycznej, na poziomie gwarantującym wysoką jakość usług przekładającą się na satysfakcję pacjentów. Pakietami zdrowotnymi zainteresowane są również banki, które zaczęły dołączać takie pakiety jako wartość dodaną do oferowanych przez nie produktów, takich jak rachunki bankowe czy karty kredytowe. Pakiety medyczne odpowiadają bowiem na istotne potrzeby klientów banku uatrakcyjniając tym samym jego ofertę na tle konkurencji. Od początku listopada 2010 roku Dział Rozwoju Sieci Dent a Medical rozpoczął przyłączanie do sieci klinik stomatologicznych z całej Polski. Entuzjastyczny odzew wśród właścicieli gabinetów i klinik stomatologicznych z jakim spotkała się oferta Spółki pozwolił na pozyskanie do sieci Spółki do końca ub. roku blisko 130 gabinetów stomatologicznych, dzięki czemu Spółka osiągnęła ogólnopolskie pokrycie usługowe. Obecnie Spółka nadal rozszerza sieć, prowadząc jednocześnie proces identyfikacji graficznej gabinetów partnerskich z marką Dent a Medical oraz szkolenia gabinetów w zakresie współpracy w ramach sieci. Spółce udało się zatem o ponad 200% przekroczyć zapowiedzi dotyczące rozwoju sieci w 2010 roku (według których na koniec 2010 r. do sieci Dent a Medical miało należeć 40 3

4 gabinetów partnerskich) i samodzielnie zrealizować podstawowe cele przyświecające planowanemu zawarciu współpracy z podmiotem zagranicznym, z którym Spółka prowadziła negocjacje na temat współpracy strategicznej. Rozwinięcie ogólnopolskiej sieci klinik stomatologicznych pozwoliło Spółce na intensyfikację rozmów z towarzystwami ubezpieczeń i bankami. Obecnie Spółka prowadzi rozmowy z: jednym z banków działających na terenie Polski na temat dołączenia pakietu stomatologicznego Spółki jako wartości dodanej do istniejących aktywnych rachunków oszczędnościowo rozliczeniowych klientów tego banku jak również do nowo otwieranych. z kilkoma towarzystwami ubezpieczeń, wśród nich z największymi na rynku polskim, na temat włączenia pakietu stomatologicznego Dent a Medical jako uatrakcyjnienia ubezpieczeń grupowych, pakietów assistance lub indywidualnych ubezpieczeń zdrowotnych. Wolumeny sprzedaży produktów tych instytucji idące w setki tysięcy, a nawet w miliony sztuk pozwoliłyby Spółce w przypadku rozpoczęcia współpracy z nimi w szybkim okresie zdobyć pozycję niekwestionowanego lidera na polskim rynku dentystycznym. Omawiany okres sprawozdawczy kończył przełomowy w historii Spółki rok, będący okresem restrukturyzacji Spółki związanej ze zmianą strategii jej rozwoju. Czwarty kwartał w branży usług stomatologicznych jest najsłabszym w roku, ze względu na fakt, iż dla gabinetów dentystycznych ze wszystkich miesięcy grudzień cechuje się najniższymi przychodami. Było tak również w przypadku kliniki własnej Spółki w Warszawie. Ponadto na wyniki finansowe Spółki w omawianym okresie wpłynęły koszty związane z intensyfikacją działań związanych z rozbudową sieci partnerskiej Spółki, przede wszystkim z rozpoczęciem funkcjonowania Działu Rozwoju Sieci Spółki. 4

5 Do kosztów IV kwartału 2010 roku zostały włączone również koszty powstałe w wyniku zdarzeń jednorazowych, klasyfikowane jako pozostałe koszty operacyjne, które dodatkowo zmniejszyły wynik finansowy tego okresu. Były to m.in. koszty wynikające z operacji i korekt księgowych, wśród których najistotniejsza była aktualizacja wartości nieściągalnych należności (w kwocie 164 tys. zł), które ze względu na okres przeterminowania Spółka musiała zaliczyć w ciężar kosztów. Koszty te jednak nie miały odzwierciedlenia w przepływach pieniężnych Spółki w analizowanym okresie i nie uszczupliły zasobów gotówkowych będących w jej posiadaniu. Ponadto w omawianym okresie Spółka zapłaciła zgodnie z postanowieniami porozumienia w sprawie rozwiązania warunkowej umowy najmu z Echo Park Postępu sp. z o.o. (vide: raport kwartalny nr 41/2010), 200 tys. zł tytułem odszkodowania za niewykonanie obowiązków określonych w w/w umowie. Kwota odszkodowania również została zaliczona w ciężar kosztów IV kwartału pomniejszając tym samym istotnie wynik finansowy. Pomimo wymienionych powyżej czynników wyniki IV kwartału 2010 roku w porównianiu z odpowiadającym okresem roku 2009 były istotnie lepsze. W efekcie realizacji zawartych w III kwartale 2010 roku umów inwestycyjnych Spółka przeprowadziła w IV kwartale 2010 roku emisje akcji serii E1, E2 oraz E3 (uchwalone przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 8 września 2010 r.) o łącznej wartości blisko 2 mln zł. Ponadto w wyniku podpisania w/w umów inwestycyjnych Spółka pozyskała wiarygodnych inwestorów zainteresowanych długoterminową inwestycją w akcje Dent a Medical S.A. oraz wsparciem jej planów rozwojowych. Środki z emisji Spółka wykorzysta na finansowanie strategii budowy sieci partnerskiej. 5