RAPORT SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A.

Transkrypt

1 RAPORT SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A. 1 STYCZNIA 31 MARCA 2017 ROKU Warszawa, 15 maja 2017 roku Copernicus Securities S.A., ul. Grójecka 5, Warszawa. T: , F: , E: biuro@copernicus.pl, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS , NIP , REGON: Kapitał zakładowy wynosi PLN (w pełni opłacony).

2 SPIS TREŚCI I. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. i Spółkach wchodzących w jej skład Skład osobowy organów zarządczych i nadzorczych wchodzących w skład Spółki dominującej Struktura Akcjonariatu Spółki dominującej ze wskazaniem Akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej II. Dane finansowe Grupy Kapitałowej Bilans Grupy Kapitałowej Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej III. Dane finansowe Spółka dominująca Bilans Spółki dominującej Rachunek zysków i strat Spółki dominującej Rachunek przepływów pieniężnych Spółki dominującej Zestawienie zmian w kapitale własnym Spółki dominującej Informacja o przyjętych zasadach przy sporządzaniu raportu kwartalnego IV. Komentarz Zarządu Spółki dominującej na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej V. Stanowisko Zarządu Spółki Dominującej dotyczące publikowanych przez Copernicus Securities S.A. prognoz VI. Opis istotnych wydarzeń i osiągnieć w pierwszym kwartale 2017 roku VII. Oświadczenie Zarządu Spółki dominującej

3 I. INFORMACJE OGÓLNE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A. 1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. i Spółkach wchodzących w jej skład. Na dzień 31 marca 2017 roku w skład Grupy Kapitałowej Copernicus Securities S.A. (dalej: Grupa Kapitałowa ) wchodzą: Copernicus Securities S.A. (dalej: Spółka dominująca ) podmiot dominujący Grupy Kapitałowej; Copernicus Capital TFI S.A. podmiot wyspecjalizowany w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi; MCF Accounting Services Sp. z o.o. podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność rachunkowo księgowa oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania; Copernicus Services Sp. z o.o. podmiot świadczy usługi z zakresu corporate finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy; Copernicus Investment Limited spółka prawa cypryjskiego, której przedmiotem działalności jest oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych; CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji CC46 FIZ jest funduszem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej, za pośrednictwem, którego są prowadzone inwestycje portfelowe w różnego rodzaju klasy aktywa; Copernicus Services Spółka z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna spółka, która świadczy usługi na rzecz klientów Grupy Kapitałowej oraz realizuje część inwestycji własnych Grupy Kapitałowej; CBT S.A. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej oraz prowadząca działalność związaną z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat; Wontom Sp. z o.o. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania; Cinty Sp. z o.o. spółka, która posiada nieruchomość zlokalizowaną w Będzinie, a przedmiotem jej działalności jest wynajem nieruchomości. Barglaw 3 Sp. z o.o. spółka, która aktualnie spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. Barglaw 4 Sp. z o.o. podmiot wyspecjalizowany w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy. Toucan 6 Sp. z o.o. - spółka, która aktualnie spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. Spółka dominująca została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 12 grudnia 2005 roku w kancelarii notarialnej Doroty Kałowskiej (Rep. Nr 15653/2005). Siedzibą Spółki dominującej jest Warszawa. Aktualnie Spółka dominująca jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS

4 Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność maklerska, prowadzona przez Spółkę dominującą na podstawie zezwolenia udzielonego decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr DDM-M /2006 z dnia 25 lipca 2006 roku. Spółka dominująca posiada status członka Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz status bezpośredniego uczestnika rozliczającego w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., jest również członkiem alternatywnego systemu obrotu (ASO) i posiada status autoryzowanego doradcy na tym rynku. Drugim podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność prowadzona przez Copernicus Capital TFI S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Towarzystwo ). Przedmiotem działalności Towarzystwa jest: 1) tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. W dniu 12 października 2004 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, decyzją nr DFI/W/ /2004 udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności w przedstawionym zakresie. 2) zarządzanie portfelami, w skład, których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. W dniu 20 grudnia 2010 roku Komisja Nadzoru Finansowego, decyzją nr DFL/S/4030/74/40/09/10/27-2/EW udzieliła zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. Miejsce prowadzenia działalności Grupy Kapitałowej: Spółki z Grupy Kapitałowej prowadzą działalność na terenie Polski, za wyjątkiem Copernicus Investments Ltd., która prowadzi działalność na Cyprze. 2. Skład osobowy organów zarządczych i nadzorczych wchodzących w skład Spółki dominującej. Na dzień 31 marca 2017 roku, skład Zarządu Spółki dominującej jest następujący: Marek Witkowski Prezes Zarządu Tomasz Piekuś Członek Zarządu Na dzień 31 marca 2017 roku skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej jest następujący: Marek Plota - Przewodniczący Rady Nadzorczej Agata Machnik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dagmara Dąblewska - Członek Rady Nadzorczej Tomasz Gajdziński - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Skowroński - Sekretarz Rady Nadzorczej 4

5 3. Struktura Akcjonariatu Spółki dominującej ze wskazaniem Akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz ilość akcji % akcji ilość głosów udział w głosach Marek Witkowski ,01 % ,01 % Marcin Billewicz ,00 % ,00 % Certus Development Sp. z o.o. SKA ,00 % ,00 % Pelagia Billewicz ,50 % ,50 % Akcje własne ,00 % ,00 % Pozostali akcjonariusze ,49 % ,49 % 4. Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej. Na dzień 31 marca 2017 roku liczba osób zatrudnionych w Spółce dominującej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosła 26,57, a w całej Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosła 75,05. 5

6 II. DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 1. Bilans Grupy Kapitałowej zł zł zł A. AKTYWA TRWAŁE , , ,70 I. Wartości niematerialne i prawne , , ,82 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych , , ,23 III. Rzeczowe aktywa trwałe , , ,29 IV. Należności długoterminowe , , ,93 V. Inwestycje długoterminowe , , ,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,43 B. AKTYWA OBROTOWE , , ,85 I. Zapasy 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , ,17 III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,68 1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , , ,63 2. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0,00 3. Środki pieniężne , , ,05 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,00 C. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 D. Udziały (akcje) własne , , ,66 AKTYWA RAZEM: , , ,21 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , ,19 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,00 II. Kapitał (fundusz) zapasowy , , ,62 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , , ,85 V. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych ,83 VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych , , ,08 VII. Zysk (strata) netto , , ,03 VIII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 0,00 17,53 0,00 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0,00 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0,00 II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0,00 III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0,00 D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , ,02 I. Rezerwy na zobowiązania , , ,15 II. Zobowiązania długoterminowe , , ,95 III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,41 IV. Rozliczenia międzyokresowe , , ,51 PASYWA RAZEM : , , ,21 6

7 2. Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej zł zł A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI , ,46 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,46 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,56 I. Amortyzacja , ,91 II. Zużycie materiałów i energii , ,07 III. Usługi obce , ,25 IV. Podatki i opłaty , ,35 V. Wynagrodzenia , ,03 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,28 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , ,67 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) , ,10 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , ,48 I. Zysk z tyt. rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 0,00 673,41 II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , ,75 IV. Inne przychody operacyjne , ,32 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , ,88 I. Strata z tyt. rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , ,83 III. Inne koszty operacyjne , ,05 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) , ,50 G. PRZYCHODY FINANSOWE , ,28 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0, ,70 II. Odsetki , ,48 III. Zysk z tyt. rozchodu aktywów finansowych , ,36 IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych , ,74 V. Inne 147,68 0,00 H. KOSZTY FINANSOWE , ,44 I. Odsetki , ,71 II. Strata z tyt. rozchodu aktywów finansowych III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych IV. Inne 3 805, ,73 I. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH J. ODPIS WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH , ,77 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne , ,77 K. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne L. ZYSK (STRATA) BRUTTO (F+G-H+I-J+K) , ,43 M. PODATEK DOCHODOWY , ,60 N. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) O. UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI P. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI -17,53 0,00 R. ZYSK (STRATA) NETTO (L-M-N+O-P) , ,03 7

8 3. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,98 I. Zysk (strata) netto , ,03 II. Korekty razem , ,95 1. Zysk (strata) mniejszości -17,53 0,00 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja ,07 0,00 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 5. Odsetki, dywidendy ,86 0,00 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 7. Zmiana stanu rezerw ,32 0,00 8. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu ,50 0,00 9. Zmiana stanu należności ,63 0, Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) ,71 0, Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,18 0, Pozostałe korekty (nabycie samochodu osobowego - leasing finansowy) ,54 0, Odpisy wartości firmy ,77 0, Odpisy ujemnej wartości firmy B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,98 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej 0, ,63 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych 2. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 3. Z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży, w tym: 0, ,63 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 0, ,63 - zbycie instrumentów finansowych 0, ,63 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z instrumentów finansowych 4. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 7 662, ,65 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych 0, ,74 2. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych 7 662, ,91 3. Na instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności i dostępne do sprzedaży, w tym: a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach - nabycie instrumentów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inny udział w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Pozostałe wydatki C. Przepływy pieniężne z tytułu działalności finansowej , ,21 I. Wpływy z działalności finansowej 0, ,00 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0, ,00 4. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 5. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 6. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych 7. Wpływy z emisji akcji własnych 8. Dopłaty do kapitału 9. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności finansowej , ,79 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Spłata zobowiązań podporządkowanych zł zł 8

9 6. Wydatki z tytułu emisji akcji własnych 7.Nabycie akcji własnych 8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 10. Wydatki na cele społecznie użyteczne 11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , Zapłacone odsetki , , Pozostałe wydatki D. Przepływy pieniężne netto razem , ,21 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,21 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu , ,84 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: , ,05 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,54 9

10 4. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej zł zł zł I. Kapitał własny na początek okresu (BO) , , ,99 - korekty błędów 0, ,75 0,00 - korekty przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach , , ,99 1. Kapitał podstawowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 - umorzenie akcji własnych 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , ,00 2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0,00 a. zwiększenia (z tytułu): 0,00 - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu): 0,00 - utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych 0,00 - umorzenie akcji własnych 0, Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , , ,62 3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 a. zwiększenia (z tytułu): 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu): 0, Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu , , , Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 a. zwiększenia (z tytułu): 0,00 - podziału zysku 0,00 - utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych 0,00 a. zmniejszenia (z tytułu): 0, Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu , , ,85 5. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na 0, , ,60 początek okresu a. zwiększenia 22,23 b. zmniejszenia 0, ,60 0, Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na ,83 koniec okresu 6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , ,08 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 - korekty błędów 0, ,75 0, Zmiany zysku (straty) z lat ubiegłych 0,00 - przeznaczenie na kapitał zapasowy 0,00 - przeznaczenie na kapitał rezerwowy 0,00 - przeznaczenie na wypłatę dywidendy 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , , ,08 7. Wynik netto , , ,03 a. zysk netto ,40 c. strata netto 0, , ,03 d. odpisy z zysku 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , ,19 III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku , , ,19 10

11 III. DANE FINANSOWE SPÓŁKA DOMINUJĄCA 1. Bilans Spółki dominującej zł zł zł A. AKTYWA TRWAŁE , , ,06 I. Wartości niematerialne i prawne , , ,88 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 III. Rzeczowe aktywa trwałe , , ,83 IV. Należności długoterminowe , , ,72 V. Inwestycje długoterminowe , , ,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,63 B. AKTYWA OBROTOWE , , ,64 I. Zapasy 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , ,39 III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,55 1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , , ,50 2. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności ,18 3. Środki pieniężne , , ,87 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,70 C. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 D. Udziały (akcje) własne , , ,80 AKTYWA RAZEM: , , ,50 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , ,76 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,00 II. Kapitał (fundusz) zapasowy , , ,68 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , , ,00 V. Zysk (strata) z lat ubiegłych ,24 0, ,73 VI. Zysk (strata) netto , , ,19 VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 0,00 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0,00 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0,00 II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0,00 III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0,00 D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , ,74 I. Rezerwy na zobowiązania , , ,88 II. Zobowiązania długoterminowe , , ,85 III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,01 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 PASYWA RAZEM : , , ,50 11

12 2. Rachunek zysków i strat Spółki dominującej zł A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI , ,29 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,29 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki III. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,66 I. Amortyzacja , ,32 II. Zużycie materiałów i energii , ,10 III. Usługi obce , ,82 IV. Podatki i opłaty , ,39 V. Wynagrodzenia , ,01 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,02 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , ,00 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) , ,37 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , ,75 I. Zysk z tyt. rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , ,75 IV. Inne przychody operacyjne , ,00 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , ,80 I. Strata z tyt. rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0, ,83 III. Inne koszty operacyjne , ,97 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) , ,42 G. PRZYCHODY FINANSOWE , ,30 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0, ,70 II. Odsetki , ,94 III. Zysk z tyt. rozchodu aktywów finansowych , ,36 IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych , ,30 V. Inne 147,68 0,00 H. KOSZTY FINANSOWE , ,88 I. Odsetki , ,42 II. Strata z tyt. rozchodu aktywów finansowych III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych IV. Inne 3 483, ,46 I. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH zł J. ODPIS WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne K. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne L. ZYSK (STRATA) BRUTTO (F+G-H+I-J+K) , ,00 M. PODATEK DOCHODOWY 0, ,19 N. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) O. UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI P. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI R. ZYSK (STRATA) NETTO (L-M-N+O-P) , ,19 12

13 3. Rachunek przepływów pieniężnych Spółki dominującej A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,03 I. Zysk (strata) netto , ,19 II. Korekty razem , ,84 1. Amortyzacja , ,32 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki, dywidendy ,86 592,37 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 0,00-894,67 5. Zmiana stanu rezerw , ,41 6. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,13 7. Zmiana stanu należności , ,01 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) , ,01 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , Pozostałe korekty - nabycie samochodu osobowego (leasing finansowy) ,54 0,00 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 0, ,37 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej 0, ,63 1. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Zbycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0, ,63 6. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 8. Otrzymane udziały w zyskach (dywidendy) 9. Otrzymane odsetki 10.Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 11. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 0, ,26 1. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Nabycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 6. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych 0, ,26 8. Udzielone pożyczki długoterminowe 9. Pozostałe wydatki C. Przepływy pieniężne z tytułu działalności finansowej , ,70 I. Wpływy z działalności finansowej 0, ,00 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0, ,00 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych 6. Wpływy z emisji akcji własnych 7. Dopłaty do kapitału 8. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności finansowej , ,30 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Spłata zobowiązań podporządkowanych 6. Wydatki z tytułu emisji akcji własnych zł zł 13

14 7.Nabycie akcji własnych 8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 10. Wydatki na cele społecznie użyteczne 11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , Zapłacone odsetki ,86 592, Pozostałe wydatki D. Przepływy pieniężne netto razem , ,96 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,96 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu , ,83 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: , ,87 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,29 14

15 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Spółki dominującej zł zł zł I. Kapitał własny na początek okresu (BO) , , ,95 I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach , , ,88 1. Kapitał podstawowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , ,00 2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0, ,73 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0, ,73 0,00 - pokrycie straty 0, ,73 0, Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , , ,68 3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0, Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu , , , Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0, Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu , , ,00 5. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na początek okresu 0,00 a. zwiększenia 0,00 b. zmniejszenia 0, Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na koniec okresu 0,00 6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , Zmiany zysku (straty) z lat ubiegłych 0, ,73 0,00 - przeznaczenie na kapitał zapasowy 0,00 - przeznaczenie na kapitał rezerwowy 0,00 - przeznaczenie na wypłatę dywidendy 0,00 - pokrycie straty 0, ,73 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ,24 0, ,73 7. Wynik netto , , ,19 a. zysk netto ,04 c. strata netto 0, , ,19 d. odpisy z zysku 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , ,76 III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku , , ,76 15

16 5. Informacja o przyjętych zasadach przy sporządzaniu raportu kwartalnego. Spółka stosuje zasady rachunkowości wynikające z ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości. IV. KOMENTARZ ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Fundusze własne, wymogi kapitałowe i kapitał wewnętrzny Spółka dominująca wyznacza fundusze własne oraz ekspozycję na ryzyko na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym w oparciu o przepisy Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (zwanej dalej Rozporządzenie CRR ). Zasady wyznaczania funduszy własnych oraz ekspozycji na ryzyko są określone w Polityce Adekwatności Copernicus Securities S.A. Konsolidacji ostrożnościowej Grupy Copernicus zgodnie z Rozporządzeniem CRR podlegają jednostki zależne przekraczające próg, o którym mowa w art. 19 CRR. Spółka dominująca uwzględnia w konsolidacji ostrożnościowej jednostkę zależną Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Fundusze własne i ekspozycja na ryzyko (w zł) skonsolidowane jednostkowe Fundusze własne , , , ,24 Kapitał Tier I , , , ,24 Kapitał podstawowy Tier I , , , ,24 Kapitał dodatkowy Tier I Kapitał Tier II Łączna ekspozycja na ryzyko Grupy , , , ,35 Ryzyko operacyjne , , , ,54 Ryzyko kredytowe , , , ,11 Ryzyko rynkowe , , , ,70 Łączny bufory kapitałowy , , , ,05 Bufor zabezpieczający , , , ,05 W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca spełniała wymogi w zakresie funduszy własnych określone w art. 92 ust 1 Rozporządzania CRR. Współczynniki kapitałowe (w %) skonsolidowane jednostkowe Współczynnik kapitału podstawowego Tier I 14,02 % 12,52 % 12,65 % 13,62 % Współczynnik kapitału Tier I 14,02 % 12,52 % 12,65 % 13,62 % Łączny współczynnik kapitałowy 14,02 % 12,52 % 12,65 % 13,62 % 16

17 Spółka dominująca przeprowadza proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego zgodnie z Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE. Zasady wyznaczania kapitału wewnętrznego określa Procedura wyznaczania kapitału wewnętrznego w Copernicus Securities S.A.. Spółka dominująca szacuje kapitał wewnętrzny na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Grupy Copernicus. Relacja funduszy własnych do kapitału wewnętrznego w okresie sprawozdawczym utrzymywała się na bezpiecznym poziomie powyżej limitu ustawowego. Kapitał wewnętrzny skonsolidowane jednostkowe Kapitał wewnętrzny (w zł) , , , ,97 Relacja funduszy własnych do kapitału wewnętrznego 150% 140% 116% 141% Na dzień r Copernicus Securities S.A. przekroczył limit dużych ekspozycji, o którym mowa w art. 395 ust 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012. Poziom zaangażowania Copernicus Securities S.A. wobec podmiotów z Grupy Kapitałowej Copernicus na dzień r. wyniósł 104% uznanego kapitału Spółki. V. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ DOTYCZĄCE PUBLIKOWANYCH PRZEZ COPERNICUS SECURITIES S.A. PROGNOZ W dniu 31 marca 2017 roku Zarząd Copernicus Securities SA ( Emitent ) poinformował Raportem bieżącym nr 4/2017, że w związku ze sporządzeniem w dniu 31 marca 2017 roku wstępnego sprawozdania finansowego spółki dominującej Copernicus Securities SA za okres r. podjął decyzję o przekazaniu do publicznej wiadomości wybranych wstępnych wyników finansowych spółki dominującej Copernicus Securities SA za okres r. Na dzień publikacji niniejszego raportu, Emitent oszacował wstępne i niezaudytowane pozycje rachunku zysków i strat spółki dominującej: 2016 Przychody z podstawowej działalności: Zysk (strata) z działalności operacyjnej: Zysk (starta) netto: 2015 Przychody z podstawowej działalności: Zysk (strata) z działalności operacyjnej: Zysk (starta) netto: ,39 zł ,85 zł ,24 zł ,99 zł ,73 zł ,73 zł 17

18 Zarząd Copernicus Securities S.A. poinformował również, iż ostateczne sprawozdanie finansowe za okres r. zostanie przyjęte przez Zarząd Emitenta po zakończeniu przez biegłego rewidenta badania, w wyniku, którego ww. wstępne wartości finansowe mogą ulec zmianie. VI. OPIS ISTOTNYCH WYDARZEŃ I OSIĄGNIĘĆ W I KWARTALE 2017 ROKU Na początku nowego 2017 roku mieliśmy do czynienia ze wzrostem cen długoterminowych obligacji Skarbu Państwa. Rentowności obligacji na początku stycznia z obszaru 3.70% spadły w okolice 3.50%, jednak nie był to ruch trwały. Dość szybko rynek długu powrócił do tendencji z czwartego kwartału 2016 i na koniec stycznia poziom rentowności wynosił około 3.90%. Wskaźnik CPI dla Polski uplasował się na poziomie 0.8%, co potwierdza wcześniejsze prognozy rynkowe, że polska inflacja szybko odbije w górę z powodu niskiej bazy w 2016 roku związanej z ceną ropy naftowej. Negatywną niespodzianką natomiast okazały się dane na temat grudniowego wykonania budżetu pokazujące miesięczny deficyt na poziomie 18.7 mld PLN. Taki odczyt wskazuje, że tegoroczny deficyt budżetowy może wywierać negatywną presję na ceny obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu. Jeśli chodzi o politykę monetarną, na ten moment konsensus rynkowy, co do stóp procentowych w naszym kraju nie przewiduje żadnych zmian w 2017 roku, a styczniowe posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego nie przyniosło przełomu w polityce monetarnej Strefy Euro. Sentyment na rynku akcji wciąż jest bardzo dobry. Na naszym parkiecie pozytywnie wyróżnił się sektor średnich spółek, chociaż pozostałe indeksy giełdowe również radziły sobie imponująco. Szeroki rynek akcji urósł w styczniu o ponad 6.7% (indeks WIG), a sektor dużych spółek niecałe 5.6% (indeks WIG20). Dużą niespodziankę zafundował inwestorom mwig40 ze wzrostem wartości o ponad 10%. Niemiecki indeks DAX uplasował się zaledwie o 0.47% wyżej od zamknięcia na ostatniej sesji w grudniu 2016 roku. Luty 2017 był okresem stabilizacji rentowności polskich papierów skarbowych w obszarze 3.80 % %. Tym samym rynek wszedł w fazę konsolidacji po styczniowych spadkach cen na polskich obligacjach długoterminowych. Trend wzrostowy trwa nieprzerwanie na polskim rynku akcji. Nastroje inwestorów są bardzo dobre, co powinno z drugiej strony dać powód do zastanowienia, czy wyceny spółek giełdowych na tych poziomach są uzasadnione. W lutym GUS opublikował dobre dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniach w polskiej gospodarce. Z kolei odczyty wzrostu PKB za czwarty kwartał 2016 dla państw w naszym regionie (Czechy, Węgry) wypadły sporo poniżej oczekiwań rynkowych. Marzec okazał się też dobrym miesiącem dla 10-letnich polskich obligacji skarbowych, których rentowności spadły z okolic 3.85% w kierunku 3.50%. Obecnie wydaje się, że poziomy te są już dosyć niskie, co ogranicza naszym zdaniem dalszy potencjał spadku rentowności. Wszystko jednak będzie zależało od wielu czynników, w tym ścieżki inflacji bazowej, na którą będzie oddziaływała panująca na rynku pracy presja na wzrost wynagrodzeń. W USA w marcu FED podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Na polskim parkiecie w pierwszym kwartale 2017 roku obserwowaliśmy korektę wśród dużych i średnich spółek. WIG20 i mwig40 traciły odpowiednio 0.7% oraz 2.0%. Dobrze natomiast radził sobie segment małych spółek wzrost WIG80 za marzec to ponad 3.2%. Pierwszy kwartał 2017 roku dla Spółki dominującej to głównie przychody związane z pośrednictwem przy przeprowadzaniu emisji obligacji korporacyjnych, a także transakcjach na papierach wartościowych. We wskazanym okresie Spółka pośredniczyła w ofercie prywatnej obligacji korporacyjnych, o łącznej wartości zł. 18

19 Również na płaszczyźnie działalności animatorskiej Copernicus Securities S.A. utrzymuje się na wysokiej pozycji na rynku pełniąc funkcję Animatora Rynku i Animatora Emitenta na koniec pierwszego kwartału 2017 roku, dla 42 instrumentów notowanych na GPW, NewConnect i Catalyst ,7 mld Zrealizowanych Emisji obligacji * Funkcja Animatora Pozyskanych środków * * wartości narastająco od 2008 r. Sukcesy w Grupie Kapitałowej, związane były z utrzymaniem przewodniej pozycji na rynku funduszy inwestycyjnych zamkniętych, gdzie Copernicus Capital TFI S.A. zajmuje pozycję lidera rynku pod względem liczby zarządzanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz plasuje się na czwartym miejscu wśród TFI na rynku pod względem zgromadzonych aktywów w funduszach rynku niepublicznego. Copernicus Capital TFI S.A. zarządzało aktywami na łączną kwotę 8,59 mld zł. 9 mld mln Aktywów w zarządzaniu** Liczba FIZ w zarządzaniu ** Aktywów w największym FIZ Pierwsze miejsce na rynku** - liczba nowo otwieranych FIZ w 2014 r. i 2015 r. Pierwsze miejsce na rynku** liczba zarządzanych FIZ 19

20 Dedykowane Fundusze Inwestycyjne zarządzane przez Copernicus Capital TFI S.A.** Q2015 1Q2016 1Q2017 Na koniec pierwszego kwartału 2017 roku, w perspektywie 60 m-cy, Subfundusz Spółek Wzrostowych zajmuje drugie miejsce w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych z wynikiem 63,2%*. Subfundusz Akcji plasuje się na trzeciej pozycji ze stopą zwrotu na poziomie 62,3%*. ** Pozostałe, wysokie wyniki przedstawia poniższa tabela. 20

21 % Copernicus FIO Subfundusz Spółek Wzrostowych 80,0 60,0 63,2 40,0 20,0 15,8 15,1 6,5 4,4 27,1 Nasłabszy fundusz 0,0 Mediana -20,0-40,0-26,6 12 M 36M 60M -60,0-80,0-100,0-66,7-84,2 Copernicus Spółek Wzrostowych Copernicus FIO Subfundusz Akcji % 80,0 60,0 62,3 40,0 20,0 15,8 17,1 6,5 14,1 27,1 Nasłabszy fundusz 0,0 Mediana -20,0-40,0-26,6 12M 36M 60M -60,0 Copernicus Akcji -80,0-66,7-100,0-84,2 * Stopy zwrotu liczone w okresach: 31/03/ /03/2017; 31/03/ /03/2017; 31/03/ /03/2017. Źródło: Opracowanie własne, Analizy Online. **Źródło: dostęp: roku.; IZFiA; dane własne. 21

22 VII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za pierwszy kwartał 2017 roku sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę dominującą oraz że kwartalny skonsolidowany raport zawiera rzetelny obraz rozwoju jak i sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej. 22