Raport roczny za 2012 rok

Transkrypt

1 Raport roczny za 2012 rok Warszawa, ul. Sienna 39, tel. 22/ , faks: 22/

2 List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, Już od ponad dwudziestu lat, zgodnie z naszą statutową misją, oferujemy Klientom szeroką gamę produktów ubezpieczeniowych, które zapewniają skuteczną ochronę podczas prowadzenia działalności handlowej zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych. W tym okresie niejednokrotnie udało się nam ochronić przedsiębiorców przed negatywnymi skutkami zmieniającej się globalnej koniunktury gospodarczej. Rok 2012 był dobry dla polskiego eksportu, jednak szeroka skala spowolnienia gospodarczego, zarówno w kraju, jak i za granicą, znalazła swoje odbicie w kondycji finansowej wielu firm. W takich momentach potrzeba solidnej ochrony majątku finansowego przedsiębiorstw, w tym także dobrego zabezpieczenia należności handlowych zdecydowanie wzrasta. Cieszy nas, że w tym trudnym okresie realizowane przez nas zadania, znalazły uznanie naszych Klientów. Wielu z nich, ponownie obdarzyło nas zaufaniem i wybrało nasze rozwiązania ubezpieczeniowe. Kolejny raz udało nam się udowodnić, że dzięki elastycznej ofercie jesteśmy w stanie dostosować się do zmian w strukturze odbiorców polskiego eksportu. Wysoka dynamika sprzedaży na rynki Europy Środkowej i Wschodniej znalazła odzwierciadlenie w portfelu transakcji ubezpieczanych przez KUKE. W minionym roku nastąpił bowiem dalszy wzrost w sprzedaży gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie poniżej 2 lat. W ramach ubezpieczeń należności pochodzących z takich krajów jak Rosja, Białoruś czy Ukraina objęliśmy ochroną obrót o wartości 861,30 mln USD. Rok 2012 wykorzystaliśmy także na głębszą analizę warunków funkcjonowania polskich przedsiębiorców. Dzięki życzliwości i chęci współpracy naszych partnerów biznesowych udało nam się wykonać szereg badań, dających obraz potrzeb naszych Klientów, zwłaszcza w zakresie realizowania eksportu o charakterze inwestycyjnym oraz barier z tym związanych. Efekty tych działań zostały wykorzystane m.in. w pracach związanych z modyfikacją Rządowego Programu Wspierania Eksportu. Bardzo dziękuję wszystkim naszym Klientom za okazane zaufanie oraz współpracę, bez której często nie udałoby się z sukcesem zrealizować wielu, bardzo istotnych dla naszej gospodarki kontraktów. Z podziwem obserwujemy Państwa determinację w zdobywaniu nowych, często niełatwych rynków. Składam również podziękowania członkom Rady Nadzorczej, członkom Zarządu oraz wszystkim pracownikom Korporacji za zaangażowanie i wysiłek włożony w pracę podczas całego 2012 roku. Z wyrazami szacunku, Dariusz Poniewierka Prezes Zarządu KUKE S.A. 2

3 Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2012 Rok 2012 okazał się niezwykle trudny dla polskich przedsiębiorców. Oczekiwana, od kilku kwartałów, poprawa sytuacji gospodarczej na rynku europejskim nie nastąpiła, a koniunktura na rynku krajowym pogarszała się szybciej niż zakładały to formułowane na początku roku pesymistyczne prognozy. W przypadku krajów Unii Europejskiej wciąż odczuwalne było narastanie problemu zadłużeniowego, w szczególności w krajach Europy Południowej. Notowana w ich przypadku recesja nie sprzyjała zwiększeniu popytu na towary przez nie importowane. Niewiele lepiej prezentowała się sytuacja w pozostałych dużych gospodarkach unijnych, gdzie wciąż dominowała stagnacja. W konsekwencji słabe nastroje u tamtejszych konsumentów i przedsiębiorców przekładały się na wyraźne ograniczenie popytu, w szczególności na dobra inwestycyjne i towary o trwałym charakterze. Umiarkowanie rozwijał się tylko popyt na dobra konsumpcyjne, zaliczane do kategorii dóbr szybko zbywalnych. Jedynie w przypadku kilku gospodarek Unii odnotowano wzrost gospodarczy. Dotyczył on głównie krajów o niewielkim potencjale nabywczym, ale nawet silna ekspansja naszych przedsiębiorców na te rynki nie mogła zrównoważyć niskiego popytu na pozostałych. Dobrze natomiast prezentowały się wyniki eksportu na rynki Europy Środkowej i Wschodniej oraz do krajów rozwijających się. W przypadku pierwszej grupy szczególne znaczenie miała wysoka dynamika sprzedaży do Rosji i na Ukrainę. Była ona wynikiem pozytywnego splotu czynników w postaci wysokiego na tamtejszym terenie wzrostu gospodarczego - kreującego też silny popyt na towary importowane, z likwidacją części barier w handlu, po rozszerzeniu WTO o te kraje. W statystykach opartych na sprawozdawczości celnej, prowadzonych w euro, wzrost polskiego eksportu w roku 2012 sięgnął 3,8%. Wywóz towarów do krajów strefy euro zmniejszył się o 0,6%, a wynik ten mógłby być nawet gorszy, gdyby nie stabilizacja sprzedaży do Niemiec oraz silne wzrosty notowane w sprzedaży do Holandii i Słowacji (odpowiednio o 6,2% i 8,4%). Nieco lepiej prezentowała się skala wzrostu eksportu liczonego dla wszystkich krajów UE okazała się bowiem dodatnia i wyniosła 0,9%. Stało się tak między innymi dzięki zwiększeniu sprzedaży do pozostałych krajów Unii np. Wielkiej Brytanii (o 8,5%) oraz Czech (o 4,4%). Bardzo dobre tempo wzrostu eksportu zanotowano w przypadku krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Sięgnęło ono 22,3%, głównie za sprawą zwiększenia sprzedaży do Rosji o 25,2% i na Ukrainę o 21,5%. 3

4 Szczególnie trudną okazała się sytuacja w na rynku krajowym. Choć oczekiwano stopniowego nadejścia spowolnienia, to tempo w jakim polska gospodarka traciła swój impet było zaskakujące. Mniejszy od zakładanego wpływ na wzrost miały inwestycje infrastrukturalne związane z naszymi przygotowaniami do EURO Na sytuację przedsiębiorców, skutkującą spadkiem popytu na dobra inwestycyjne i zaopatrzeniowe, miała wpływ także prowadzona polityka władz monetarnych oraz coraz większy nacisk nadzoru finansowego na prowadzenie restrykcyjnej polityki kredytowej przez banki. Trudniejszy dostęp do kredytowania przedsiębiorstw dodatkowo ograniczył plany inwestycyjne i przyczynił się, szczególnie w końcu roku, do wyraźnego pogorszenia ich płynności. Ponadto słaby dostęp do kredytów i zła sytuacja na rynku pracy spowodowały niespotykane od czasów transformacji gospodarczej i początku lat dziewięćdziesiątych, pojawienie się ujemnych dynamik wzrostu w zakresie spożycia indywidualnego. W konsekwencji tempo wzrostu gospodarczego Polski w kolejnych kwartałach spadało (z odpowiednio 3,6% przez 2,3% i 1,4% do zaledwie 1,1%), a w całym roku wyniosło 2,0% wobec zakładanych 3,0%. Skutkiem powyższych tendencji była rekordowa od 2004 roku fala upadłości polskich przedsiębiorstw. W sposób szczególny dotknęła ona podmioty działające w branży budowlanej oraz w branżach z nią powiązanych. Upadłości objęły zarówno małe i średnie przedsiębiorstwa, jak i duże podmioty o ugruntowanej pozycji na rynku usług budowlanych. 4

5 Organizacja Akcjonariusze i kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2012 roku kapitał zakładowy KUKE S.A. wynosił zł i dzielił się na akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100 zł każda. Struktura kapitału zakładowego na 31 grudnia 2012 roku w stosunku do 31 grudnia 2011 roku nie zmieniła się i przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział szt. zł % Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów ,85 Bank Gospodarstwa Krajowego ,15 Ogółem ,00 Rada Nadzorcza W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 24 sierpnia 2012 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Jerzy Kurella przewodniczący Katarzyna Przewalska wiceprzewodnicząca Małgorzata Galin Stanisław Hebda Stanisław Kowalczyk Maria Szymańska Jacek Zieliński Z dniem 25 czerwca 2012 roku Katarzyna Przewalska została wybrana przez Ministra Finansów, spośród członków Rady Nadzorczej KUKE S.A., na przewodniczącą Rady Nadzorczej KUKE S.A. W dniu 10 lipca 2012 roku Rada Nadzorcza KUKE S.A. wybrała Wojciecha Kowalczyka na wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej KUKE S.A. 5

6 Z dniem 31 sierpnia 2012 roku rezygnację złożył członek Rady Nadzorczej KUKE S.A. - Stanisław Hebda. Z dniem 24 sierpnia 2012 roku rezygnację złożył członek Rady Nadzorczej KUKE S.A. - Wojciech Kowalczyk. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 5 września 2012 roku odwołało ze składu Rady Nadzorczej Jerzego Kurellę i powołało trzech nowych członków Rady Nadzorczej KUKE S.A.: Jacka Bartmińskiego, Michała Kempę oraz Ryszarda Słowińskiego. W związku z powyższym od 5 września 2012 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Katarzyna Przewalska przewodnicząca Ryszard Słowiński wiceprzewodniczący (pełnienie funkcji od 20 września 2012 roku) Jacek Bartmiński Małgorzata Galin Michał Kempa Maria Szymańska Jacek Zieliński Zarząd W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku skład Zarządu KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Zygmunt Kostkiewicz prezes zarządu Jan Czerepok wiceprezes zarządu Aleksandra Hanzel wiceprezes zarządu Z dniem 30 czerwca 2012 roku rezygnację z zajmowanego stanowiska złożył Zygmunt Kostkiewicz. Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 27 czerwca 2012 roku do składu Zarządu powołało Dariusza Poniewierkę, powierzając mu funkcję prezesa zarządu z dniem 1 lipca 2012 roku. 6

7 W związku z powyższym od dnia 1 lipca 2012 roku w skład Zarządu KUKE S.A. wchodzą: Dariusz Poniewierka prezes zarządu Jan Czerepok wiceprezes zarządu Aleksandra Hanzel wiceprezes zarządu Skład Zarządu KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2012 roku przedstawiał się jak powyżej. 7

8 Wyniki KUKE S.A. w zakresie poszczególnych obszarów działalności Wyniki ogółem W 2012 roku Korporacja objęła ochroną ubezpieczeniową obrót o łącznej wartości ,82 mln zł tj. o 5% mniej niż przed rokiem. W ujęciu dolarowym ubezpieczone obroty wyniosły 9.303,30 mln, tj. o 13 % mniej niż w roku poprzednim. Wielkość ubezpieczonego obrotu w mln zł (produkty łącznie) , , , , , wielkość ubezpieczonego obrotu Spadek ubezpieczonego obrotu ogółem, wynikał przede wszystkim z niższego zaangażowania Korporacji w zakresie ubezpieczeń krajowych. Zauważalne już na przełomie I i II kwartału istotne pogorszenie się koniunktury, sytuacji finansowej przedsiębiorstw i związana z tym rosnąca szkodowość zmusiły Korporację do podjęcia działań ostrożnościowych w zakresie oceny ryzyka i redukcji ekspozycji odnośnie krajowych dłużników. W 2012 roku w zakresie ubezpieczonego obrotu eksportowego (w zł) nastąpił wzrost o 3% w stosunku do zanotowanego w roku Wartość ubezpieczonego obrotu eksportowego wyniosła ,84 mln zł tj ,48 mln USD, przy czym w zakresie komercyjnych ubezpieczeń eksportowych 9.363,84 mln zł, tj ,66 mln USD (wzrost wolumenu w zł o 4%), a w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych i gwarancji ubezpieczeniowych 4.231,00 mln zł, tj ,81 mln USD (wzrost wolumenu w zł o 3%). 8

9 W 2012 roku Korporacja podpisała o 1% więcej umów ubezpieczenia i gwarancji niż w roku Liczba zawartych nowych umów ubezpieczenia (produkty łącznie) liczba nowych umów W strukturze geograficznej obrotu eksportowego (w zł) objętego ubezpieczeniem i gwarancjami ubezpieczeniowymi KUKE S.A. dominowały Niemcy (20,9%), Rosja (10,1%), Szwajcaria (7,5%) oraz Ukraina (6,0%). Udział krajów WNP wyniósł 22%. Struktura geograficzna ubezpieczonego obrotu eksportowego w 2012 roku (produkty łącznie) Niemcy Rosja 32,4% 20,9% Szwajcaria Ukraina Czechy 10,1% Białoruś Litwa 2,4% 2,4% 3,0% 3,0% 3,2% 3,9% 5,4% 6,0% 7,5% Włochy Francja Słowacja Szwecja 9

10 W 2012 roku udział ubezpieczonego w KUKE S.A. obrotu eksportowego realizowanego na warunkach kredytowych w stosunku do wartości eksportu Polski ogółem (597,10 mld zł) liczonego według statystyki GUS (dane wstępne) wyniósł 2,3%. W ramach ubezpieczenia krótkoterminowego kredytu krajowego oraz komercyjnych gwarancji ubezpieczeniowych, Korporacja ubezpieczyła obrót o wartości ,98 mln zł, (tj ,82 mln USD), co stanowiło 11% spadek w porównaniu z rokiem

11 Aktywność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (komercja) Ubezpieczenie krótkoterminowego kredytu eksportowego i krajowego Oferta Korporacji odnośnie ubezpieczenia kredytu eksportowego i krajowego została dostosowana do potrzeb każdego polskiego przedsiębiorcy, uwzględniając nie tylko jego potencjał i skalę działalności, ale i branżę oraz strukturę sprzedaży. Przedsiębiorcy aktywnie korzystający z ochrony KUKE S.A. w przeważającej większości doceniają elastyczność jej produktów i korzystne warunki, zapewniające właściwe zarządzanie płynnością firmy. Korporacja, wypełniając misję, dla której powstała, wspiera polskie przedsiębiorstwa w rozwoju sprzedaży zarówno w kraju jak i za granicą, czyniąc transakcje bezpiecznymi a standing przedsiębiorstwa mniej wrażliwy na kłopoty finansowe partnerów handlowych. Jako jedyna na polskim rynku, Korporacja wspiera firmy najmniejsze, których potencjał często nie jest doceniany przez globalne towarzystwa ubezpieczeniowe. Umożliwiając ubezpieczenie pojedynczych kontrahentów, czy nawet pojedynczych transakcji, pozwala małym przedsiębiorstwom na bezpieczny start w biznesie. Produkty Korporacji - Pakiet (dla średnich i dużych) oraz Europolisa (dla tych mniejszych) - stały się markami rozpoznawalnymi wśród polskich przedsiębiorstw, a ich warunki nie odbiegają od najwyższych europejskich standardów. W 2012 roku KUKE S.A. objęła ochroną ubezpieczeniową krótkoterminowe należności eksportowe i krajowe o łącznej wartości ,14 mln zł, tj ,52 mln USD (o 6% w ujęciu złotówkowym i 14% w ujęciu dolarowym mniej niż w roku 2011). Składka przypisana brutto z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych wyniosła 42,66 mln zł, co stanowiło spadek o 9% w stosunku do roku Gwarancje ubezpieczeniowe Gwarancje ubezpieczeniowe oferowane przez Korporację należą do grupy gwarancji kontraktowych (wadialne, zwrotu zaliczki, należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek) i spełniają międzynarodowe wymogi ich udzielania. Stąd stanowią doskonałe zabezpieczenie transakcji realizowanej z partnerem krajowym jak i zagranicznym, zapobiegając 11

12 angażowaniu, niejednokrotnie dużych środków finansowych. Gwarancja stabilnej instytucji ubezpieczeniowej to również wiarygodność w oczach partnera biznesowego. W 2012 roku wystawiono 146 gwarancji ubezpieczeniowych na kwotę 12,68 mln zł (3,96 mln USD). W stosunku do roku 2011 wartość sum gwarancyjnych spadła o 49% (według danych w zł) oraz o 54% (według danych w USD), zaś liczba wystawionych gwarancji o 32%. W roku sprawozdawczym wynagrodzenie KUKE S.A. z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych wyniosło 0,14 mln zł, w porównaniu do 0,49 mln zł w 2011 roku. 12

13 Działalność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych W 2012 roku wartość ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie 2 i więcej wyniosła 319,78 mln USD, w tym z tytułu aneksów zwiększających do umów ubezpieczenia z 2010 roku, 0,17 mln USD. Korporacja zawarła 7 umów ubezpieczenia dotyczących objęcia ochroną ubezpieczeniową 7 kontraktów eksportowych o wartości 358,88 mln USD. Na wartość ubezpieczonych kredytów średnio- i długoterminowych w 2012 roku w dużej mierze wpłynął 1 kredyt dla nabywcy o znacznej jednostkowej wartości tj. 219,60 mln USD. Przeznaczony był on na finansowanie kontraktu eksportowego, którego przedmiotem jest dostawa maszyn i urządzeń rolniczych do Szwajcarii. W ramach rządowego Programu Wspieranie polskiego eksportu poprzez udzielanie przez BGK kredytów dla zagranicznych nabywców polskich towarów i usług lub ich banków z ochroną ubezpieczeniową KUKE w 2012 roku KUKE S.A. zawarła 2 umowy ubezpieczenia o łącznej wartości 7,30 mln USD. W 2012 roku KUKE S.A. udzieliła 167 gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych o łącznej wartości 118,73 mln USD, w tym 24 gwarancji kontraktowych o łącznej wartości 87,03 mln USD oraz 143 gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami o łącznej wartości 31,70 mln USD (te ostatnie w ramach Programu rządowego Wspieranie polskiego eksportu poprzez udzielanie przez BGK kredytów dla zagranicznych nabywców polskich towarów i usług lub ich banków z ochroną ubezpieczeniową KUKE ). Na wykonanie planu w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych przede wszystkim miało wpływ 6 gwarancji kontraktowych udzielonych o wartości 75,88 mln USD. W minionym roku nastąpił dalszy wzrost w zakresie sprzedaży gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie poniżej 2 lat. W ramach ww. ubezpieczeń objęto ochroną obrót o wartości 861,30 mln USD, tj. 3% więcej niż w roku Podpisano 149 nowych polis ubezpieczeniowych. 13

14 W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wypłacono 55 odszkodowań na kwotę ,57 zł, w tym: - 53 odszkodowania na łączną kwotę ,73 zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych; - 2 odszkodowania na łączną kwotę ,84 zł z tytułu ubezpieczeń średnioi długoterminowych. W ramach pozostałych produktów gwarantowanych przez Skarb Państwa we wskazanym okresie nie wypłacono żadnych odszkodowań ani nie dokonano wypłat gwarancji. W wyniku prowadzonych postępowań regresowych dotyczących gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych KUKE S.A. w okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku uzyskała regresy o łącznej wartości ,24 zł. 14

15 Zmiany w zakresie produktów ubezpieczeniowych Ubezpieczenia komercyjne W 2012 roku Korporacja dążyła do rozwoju komercyjnej oferty produktowej, dostosowując ją do zmieniających się warunków rynkowych poprzez zmiany i modyfikacje zasad ochrony ubezpieczeniowej. Analizując sygnały płynące od zespołu sprzedaży, będące zbiorem uwag i oczekiwań klientów, wprowadzono modyfikacje klauzuli niedopłat i klauzuli dłużnika nienazwanego. Zmiany te mają na celu, doprecyzowanie warunków ubezpieczenia i dostosowanie ich do wymagań klientów. Klauzula dłużnika nienazwanego (inaczej: limit automatyczny lub limit w ramach uprawnień do samodzielnego podejmowania decyzji), funkcjonująca na rynku od kilkunastu lat pozwala ubezpieczającym na objęcie ochroną ubezpieczeniową należności od dużej grupy drobnych odbiorców, do wysokości limitu ustalonego przez ubezpieczyciela i po spełnieniu warunków przez niego określonych w klauzuli. To rozwiązanie ubezpieczeniowe jest niezwykle cenione przez klientów Korporacji, a stałe usprawnianie jego funkcjonowania jest wyjściem naprzeciw rosnącym oczekiwaniom rynku. W celu zwiększania komfortu klientów Korporacji, opracowano i wprowadzono nowe uproszczone wzory wniosków o ubezpieczenie pakietowe. W 2012 roku na bieżąco opracowywano indywidualne warunki ubezpieczenia należności faktoringowych dla instytucji finansowych banków i faktorów. Ze względu na dużą ilość kontrahentów, wysokie przewidywane obroty, możliwe zwiększone ryzyko i specyfikę oferowanych przez faktorów usług, każda umowa ubezpieczenia była indywidualnie dostosowywana do wymagań klienta i zasad prowadzonego przez niego faktoringu. Ponadto dla umów, które dotyczą faktoringu odwrotnego opracowano nowe formularze, uwzględniające specyfikę tego produktu. Ubezpieczenia gwarantowane przez Skarb Państwa W 2012 roku, w związku z przygotowaną przez KUKE S.A. informacją na temat sytuacji w sektorze bankowym i problemów związanych z finansowaniem transakcji eksportowych na rynkach europejskich, podjęto działania w kierunku zdiagnozowania słabej realizacji Programu Rządowego oraz wypracowania propozycji czynności aktywizujących jego działanie. W związku z tym w trzecim kwartale, KUKE S.A. przygotowała opracowanie pt. Analiza atrakcyjności i efektywności systemu wspierania eksportu w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych, w którym przedstawiono analizę realizacji Programu Rządowego przez KUKE S.A. oraz analizę sytuacji polskiego eksportu w oparciu o materiały i publikacje m.in. GUS, NBP, 15

16 Instytutu Badań Rynku, Konsumpcji i Koniunktur, Ministerstwa Gospodarki RP oraz publikacje naukowe. Wykonano także badanie ankietowe wśród przedsiębiorców w zakresie realizowania eksportu o charakterze inwestycyjnym oraz barier z tym związanych, a także badanie ankietowe wśród izb gospodarczych odnośnie oceny barier i ograniczeń, z którymi spotykają się przedsiębiorstwa polskie przy realizacji eksportu, zwłaszcza o charakterze inwestycyjnym. Przeanalizowano również materiały publikowane przez zagraniczne agencje kredytów eksportowych dotyczące potencjału udzielonych przez nich ubezpieczeń w zakresie produktów gwarantowanych przez państwo. Równocześnie realizując badanie pt. Analiza atrakcyjności i efektywności systemu wspierania eksportu w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych, KUKE S.A. przygotowała i przeprowadziła badanie marketingowe Skłonność banków do finansowania eksportowych projektów inwestycyjnych. - Efektem prowadzonych dyskusji było m.in.: zorganizowanie w październiku 2012 roku spotkania biznesowego z przedstawicielami wiodących banków, - prace związane z modyfikacją Programu Rządowego wspólnie z Ministerstwem Finansów i Bankiem Gospodarstwa Krajowego, które zakończyły się przyjęciem przez Radę Ministrów w grudniu 2012 roku zmian w powyższym programie, polegających m.in. na wdrożeniu do programu rządowego następujących instrumentów: refinansowania średnio- i długoterminowego kredytu dostawcy z wykorzystaniem ubezpieczenia KUKE S.A.; mechanizmu stabilizacji oprocentowania kredytów eksportowych; potwierdzenia akredytyw dokumentowych z gwarancją KUKE S.A.; refinansowania krótkoterminowego kredytu dostawcy ubezpieczonego w KUKE S.A.; kredytu na prefinansowanie eksportu z gwarancją KUKE S.A. W 2012 roku Korporacja opracowała projekt szerokiej modyfikacji zasad funkcjonowania gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych w przypadku kontraktów zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat oraz zasad ustalania stawek ubezpieczeniowych, zakończony przekazaniem do Ministerstwa Finansów projektu uchwały w sprawie szczegółowych zasad działalności Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych w przypadku kontraktów zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat oraz zasad ustalania stawek ubezpieczeniowych. Ponadto do Ministerstwa Finansów został przekazany projekt Ogólnych warunków gwarantowanego przez Skarb Państwa ubezpieczenia krótkoterminowych należności polisa obrotowa, kredyt kupiecki poniżej dwóch lat, ryzyko nierynkowe. 16

17 W kwietniu 2012 roku z inicjatywy Korporacji, do poziomu uprawnień w zakresie ubezpieczeń należności o okresie spłaty 2 i więcej lat - zostały zwiększone uprawnienia KUKE S.A do podejmowania decyzji odnośnie zawierania umów ubezpieczenia i ich zmiany w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych w przypadku kontraktów zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat. W lipcu 2012 roku stosowną uchwałą Komitetu Polityki Ubezpieczeń Eksportowych a na wniosek KUKE S.A., wprowadzone zostały zmiany zasad funkcjonowania gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji. Nowe zasady umożliwiają KUKE S.A. udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych związanych zarówno z akredytywami rozliczeniowymi jak i z akredytywą zabezpieczającą tj. akredytywą stand-by. Miały one na celu przede wszystkim dostosowanie uchwały do potrzeb zgłaszanych przez banki finansujące transakcje eksportowe. W kwietniu 2012 roku, również z inicjatywy KUKE S.A., została zmieniona uchwała w sprawie szczegółowych zasad działalności Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna w zakresie sposobu ustalania procentowego wskaźnika wykorzystania, określonego w ustawie budżetowej, limitu, którego nie mogą przekroczyć łączne zobowiązania z tytułu gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych oraz gwarancji ubezpieczeniowych. Zmiany dotyczyły: modyfikacji kursów walutowych stosowanych do przeliczania zobowiązań z tytułu umów ubezpieczenia i gwarancji ubezpieczeniowych wyrażonych w walutach obcych na złote dla celów ustalania poziomu wykorzystania limitu zobowiązań określonego w ustawie budżetowej. W miejsce bieżącego kursu średniego walut obcych w złotych, ustalonego w ostatnim miesiącu roku poprzedniego przez Narodowy Bank Polski, wprowadzono kursy walutowe średniomiesięczne z miesiąca poprzedzającego wyliczenie procentu; w przypadku wystawienia gwarancji ubezpieczeniowych i równoległego ubezpieczenia kredytu finansującego jeden kontrakt eksportowy jest aktualnie wykazywane wyłącznie zaangażowanie z jednej z form. Nowe rozwiązanie umożliwia uwzględnienie przy wyliczeniu stanu zobowiązań Korporacji aktualnych tendencji na rynku walutowym i równocześnie ułatwia prognozowanie wykorzystania limitu zobowiązań określonego w ustawie budżetowej. W 2012 roku Korporacja dokonała również przeglądu taryf w ramach gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych udzielanych przez KUKE S.A., a także w ramach gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych w przypadku kontraktów zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat. W wyniku przeglądu KUKE S.A. zaproponowała 17

18 modyfikację zasad ustalania wynagrodzenia za udzielane gwarancje dotyczące kontraktów eksportowych i spłaty krótkoterminowych kredytów w zależności od rodzaju zabezpieczenia, a także klasyfikacji zabezpieczeń uprawniających do obniżenia stawki wynagrodzenia za udzielenie gwarancji. Jednocześnie wprowadzono możliwość udzielania przez Korporację gwarancji kontraktowych w formie regwarancji w wysokości do 80% kwoty gwarancji wystawionej przez bank. W efekcie prac, w październiku 2012 roku zostały przyjęte przez Komitet Polityki Ubezpieczeń Eksportowych dwie uchwały tj.: uchwała w sprawie szczegółowych zasad działalności Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktu eksportowego oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych. uchwała w sprawie szczegółowych zasad działalności Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących spłaty krótkoterminowych kredytów finansujących kontrakty eksportowe oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych. Istotne miejsce w pracach związanych z ubezpieczeniami gwarantowanymi przez Skarb Państwa miała polityka ubezpieczeniowa wobec Republiki Białoruś, która kilkakrotnie omawiana była na posiedzeniu Komitetu Polityki Ubezpieczeń Eksportowych w związku z trudną sytuacją polityczno-gospodarczą na tym rynku, a także wysokim zaangażowaniem Korporacji w ochronę transakcji polskich przedsiębiorców. W czerwcu 2012 roku KUKE S.A. przekazała na posiedzenie Komitetu wniosek w sprawie uchylenia dotychczasowych limitów zobowiązań oraz warunków pokrycia ubezpieczeniowego w odniesieniu do gwarantowanych przez Skarb państwa ubezpieczeń eksportowych dotyczących rynku Republiki Białoruś określonych w uchwale w sprawie klasyfikacji krajów w zależności od stopnia ryzyka. Jednocześnie podniesione zostały kompetencje KUKE S.A. w przypadku OJSC Belarusbanku w odniesieniu do gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kredytów eksportowych, kontraktów eksportowych i umów sprzedaży zawartych przez przedsiębiorców zależnych, niezależnie od okresu spłaty kredytu oraz gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami bez względu na termin płatności do poziomu 100 mln EUR. KUKE S.A. w 2012 roku ponownie podjęła problematykę zmian przepisów rozporządzenia Ministra Gospodarki z dnia 6 sierpnia 2001 roku w sprawie maksymalnego procentowego udziału składników pochodzenia zagranicznego w produkcie finalnym. W 2012 roku przeprowadzono dogłębną analizę jego przepisów, mającą na celu zidentyfikowanie wątpliwości interpretacyjnych, problemów związanych z jego stosowaniem oraz rozbieżności spowodowanych zmianami 18

19 w otoczeniu gospodarczym. Przeprowadzona analiza KUKE S.A. wskazała wprowadzenie następujących zmian: uproszczenie regulacji; skorelowanie przepisów rozporządzenia z przepisami prawa celnego i wprowadzenie zasady, że w przypadku, gdy organ celny Rzeczypospolitej Polskiej wystawi świadectwo pochodzenia towaru stanowiące, iż przedmiot kontraktu eksportowego jest towarem polskim, przyjmuje się, że przedmiot kontraktu eksportowego nie zawiera składników pochodzenia zagranicznego; zdefiniowanie najważniejszych pojęć: produktu finalnego, wartości transakcyjnej, składników pochodzenia zagranicznego, składników pochodzenia krajowego, w tym umożliwienie uwzględnienia kosztów surowców i półfabrykatów użytych do produkcji produktu finalnego, które zostały importowane przez eksportera od jego podmiotów zależnych lub od podmiotów zależnych od innych polskich przedsiębiorców oraz wynagrodzenie podwykonawców lub poddostawców nie mających siedziby na terytorium RP, uczestniczących w produkcji produktu finalnego, jeżeli są oni podmiotami zależnymi od eksportera lub od innych polskich przedsiębiorców łącznie do wysokości nie wyższej niż 10% wartości transakcyjnej eksportowanego produktu finalnego; wskazanie dokumentów mogących stanowić podstawę kalkulacji udziału poszczególnych składników; wprowadzenie regulacji określającej skutki prawne w przypadku, gdy produkt finalny nie spełnia warunków, o których mowa w rozporządzeniu, z przyczyn niezależnych od eksportera, wynikłych w trakcie realizacji kontraktu eksportowego i których eksporter nie mógł przewidzieć w momencie zawierania tego kontraktu (uznanie produktu za krajowy, o ile realizacja zgodnie z pierwotnymi założeniami zapewniała spełnienie warunków uznania za produkt krajowy oraz o ile eksporter niezwłocznie poinformuje KUKE S.A. o zaistniałych okolicznościach), a także w przypadku niezrealizowania kontraktu eksportowego w całości (uznanie za produkt finalny produktu, który miał zostać dostarczony w ramach tego kontraktu, przy czym eksporter zobowiązany jest dodatkowo przedstawić kalkulację składników pochodzenia zagranicznego i składników pochodzenia krajowego w odniesieniu do pierwotnie zakładanych okoliczności). 19

20 Wyniki finansowe Analiza bilansu Suma bilansowa KUKE S.A. na koniec 2012 roku wyniosła 401,28 mln zł i była o 2,9% wyższa niż na koniec roku Wzrost sumy bilansowej wynikał w głównej mierze ze wzrostu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy (o 8,4%, tj. o 13,05 mln zł), na którym prowadzone są rozliczenia dot. działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych oraz wzrostu należności (o 4,0%, tj. o 1,34 mln zł). Aktywa W 2012 roku nastąpił wzrost wartości niematerialnych i prawnych z 0,83 mln zł w 2011 roku do 0,85 mln zł. Lokaty stanowiły 47,9% sumy bilansowej. W porównaniu z końcem 2011 roku ich wartość spadła o 1,3%, osiągając na 31 grudnia 2012 roku poziom 192,05 mln zł. Wartość należności na koniec 2012 roku wyniosła 35,08 mln zł, co stanowiło 8,7% wartości aktywów. W stosunku do roku 2011 wartość należności wzrosła o 4,0%, w tym: - należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich (dotyczące głównie rozliczeń z tytułu składki) spadły o 7,9% z 21,06 mln zł w 2011 roku do 19,41 mln zł w 2012 roku, - należności z tytułu reasekuracji wzrosły o 14,6% z 11,04 mln zł w 2011 roku do 12,66 mln zł w 2012 roku, - inne należności wzrosły o 84,6% z 1,63 mln zł w 2011 roku do 3,01 mln zł w 2012 roku; wzrost ten wynikał z rozrachunków dot. podatku dochodowego od osób prawnych oraz prowizji pobieranej przez Korporację za prowadzenie ubezpieczeń gwarantowanych przez Skarb Państwa. Inne składniki aktywów wyniosły na 31 grudnia 2012 roku 170,01 mln zł i były wyższe o 8,1% od stanu na 31 grudnia 2011 roku. 98,7% tej kwoty, tj. 167,87 mln zł stanowiły środki zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dot. działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. 20

21 Pasywa Kapitały własne Korporacji na koniec 2012 roku wyniosły 143,30 mln zł i były, w wyniku poniesionej w 2012 roku straty finansowej, o 5,7% niższe niż na koniec roku ubiegłego. Spadł również ich udział w sumie bilansowej z 39,0% (2011 rok) do 35,7% (2012 rok). Na 31 grudnia 2012 roku nastąpił wzrost zobowiązań i funduszy specjalnych o 9,2% w stosunku do stanu sprzed roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 48,3%. Na koniec 2012 roku ich wartość wyniosła 193,99 mln zł, a 86,5% tej kwoty, tj. 167,87 mln zł, stanowiły zobowiązania z tytułu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności Korporacji na podstawie ustawy o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Na koniec okresu sprawozdawczego rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe (po uwzględnieniu udziału reasekuratorów oraz oszacowanych regresów) wyniosły 53,42 mln zł, co stanowiło wzrost o 5,6% w stosunku do stanu na koniec 2011 roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 13,3%. Podział utworzonych w 2012 roku rezerw na udziale własnym przedstawia poniższa tabela. Rodzaj rezerwy Stan na udział Stan na udział Zmiana 2012/2011 Rezerwa składek i na pokrycie ryzyka niewygasłego tys. zł % tys. zł % % ,49 46, ,15 41,9-5,7 Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i 1) ,54 39, ,6 51,8 39,8 świadczenia Rezerwa na wyrównanie szkodowości 4 979,92 9,8 2,78 0,0-99,9 Rezerwa na premie i rabaty dla ubezpieczonych 2 089,69 4, ,72 6,3 60,3 Łącznie ,63 100, ,26 100,0 5,6 1) po uwzględnieniu oszacowanych regresów Analiza technicznego rachunku ubezpieczeń oraz ogólnego rachunku zysków i strat W 2012 roku przychody z tytułu składki zarobionej netto (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego) wyniosły 22,77 mln zł, tj. o 21,3% (6,15 mln zł) mniej niż w 2011 roku. Główną przyczyną spadku w/w wartości był przede wszystkim spadek składki przypisanej brutto, pomniejszonej o udział reasekuratora z 25,59 mln zł (2011 rok) do 21,41 mln zł (2012 rok) oraz 21

22 zawiązanie rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego w wysokości 2,00 mln zł (na udziale własnym). Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym wyniosły w 2012 roku 21,52 mln zł, tj. o 33,8% więcej niż rok wcześniej. Poziom rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym, z uwzględnieniem oszacowanych regresów wzrósł o 7,88 mln zł (w stosunku do spadku stanu tych rezerw o 0,68 mln zł w roku 2011). Koszty działalności ubezpieczeniowej (koszty administracyjne, akwizycji oraz otrzymane prowizje reasekuracyjne) wzrosły w stosunku do roku 2011 o 46,6% i wyniosły w analizowanym okresie 14,26 mln zł. Koszty administracyjne i akwizycji spadły w stosunku do roku 2011 o 1,8% i wyniosły 18,74 mln zł. Przychody z prowizji reasekuracyjnych (pomniejszające koszty działalności ubezpieczeniowej) były natomiast o 52,2% niższe niż w roku 2011, zamknęły się w kwocie 4,48 mln zł. Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych na udziale własnym wyniosło 0,63 mln zł, tj. o 57,1% mniej niż w 2011 r. W efekcie uzyskania ujemnego wyniku technicznego w grupie 14 ubezpieczeń w okresie sprawozdawczym w wysokości 22,04 mln zł, Korporacja rozwiązała na koniec 2012 roku rezerwę na wyrównanie szkodowości w kwocie 4,98 mln zł (zawiązaną na koniec 2011 roku i stanowiącą zabezpieczenie wzrostu szkodowości ubezpieczeń w latach przyszłych). Ostatecznie wynik techniczny ubezpieczeń w 2012 roku wyniósł 17,39 mln zł w porównaniu do -0,58 mln zł w roku W 2012 roku przychody KUKE S.A. z działalności lokacyjnej (liczone jako suma przychodów z lokat, niezrealizowanych zysków i strat z lokat oraz wyniku ujemnego z realizacji lokat) wyniosły 11,89 mln zł. W porównaniu do roku 2011 przychody z działalności lokacyjnej były wyższe o 2,28 mln zł, tj. o 23,7%. Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło -3,13 mln zł, w tym: - saldo prowizji i kosztów związanych z prowadzeniem gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych wyniosło -3,12 mln zł (wobec 7,92 mln zł w roku 2011) i wynikało z niższej niż przed rokiem kwoty prowizji będącej pochodną składki przypisanej brutto z tytułu tych ubezpieczeń, - saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło -0,01 mln zł (wobec 3,35 mln zł w 2011 roku w efekcie rozwiązania rezerwy w wysokości 3,37 mln zł utworzonej w 2002 roku na sprawy sądowe dotyczące inwestycji finansowych Korporacji). 22

23 W 2012 roku Korporacja zanotowała ujemny wynik finansowy brutto (-8,96 mln zł), wobec zysku brutto zaewidencjonowanym w roku poprzednim (19,99 mln zł). Po zawiązaniu aktywa na odroczony podatek dochodowy w wysokości 0,66 mln zł, wysokość straty finansowej netto zmniejszyła się do -8,30 mln zł (w porównaniu do zysku netto w wysokości 18,74 mln zł w roku 2011). Na dzień 31 grudnia 2012 roku Korporacja wykazywała nadwyżkę środków własnych w stosunku do marginesu wypłacalności oraz wymaganego kapitału gwarancyjnego w wysokości odpowiednio 135,16 mln zł i 125,22 mln zł. Aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych wyniosły 196,01 mln zł przy stanie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w wysokości 94,07 mln zł. Stopień pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami na koniec grudnia 2012 roku ukształtował się na poziomie 208%. Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku, Korporacja spełniała wszystkie wymagane prawem normy ostrożnościowe w zakresie prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Wynik finansowy netto w mln zł 18,7 9,9 11, ,3-21,5 23

24 AKTYWA (w tys. złotych) Wartości niematerialne i prawne Lokaty Inne lokaty finansowe Udziały, akcje oraz inne papiery wartościowe o zmiennej kwocie dochodu oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne w funduszach inwestycyjnych Dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych Należności Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Należności od ubezpieczających Należności od pośredników ubezpieczeniowych 3 5 Inne należności Należności z tytułu reasekuracji Inne należności Należności od budżetu Pozostałe należności Inne składniki aktywów Rzeczowe składniki aktywów Środki pieniężne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywowane koszty akwizycji Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM

25 PASYWA (w tys. złotych) Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) netto Rezerwy techniczno - ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych Rezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka) Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno - ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłego Udział reasekuratorów w rezerwie na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Udział reasekuratorów w rezerwie na premie i rabaty dla ubezpieczonych Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) Oszacowane regresy i odzyski brutto Udział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskach Pozostałe rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Zobowiązania wobec ubezpieczających Zobowiązania wobec pośredników ubezpieczeniowych Inne zobowiązania z tytułu ubezpieczeń 11 2 Zobowiązania z tytułu reasekuracji Inne zobowiązania Zobowiązania wobec budżetu Pozostałe zobowiązania Fundusze specjalne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów Przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM

26 TECHNICZNY RACHUNEK UBEZPIECZEŃ MAJĄTKOWYCH I OSOBOWYCH (w tys. złotych) Składki Składki przypisane brutto Udział reasekuratorów w składce przypisanej Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty Koszty działalności ubezpieczeniowej Koszty akwizycji w tym zmiana stanu aktywowanych kosztów akwizycji Koszty administracyjne Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka) WYNIK TECHNICZNY

27 OGÓLNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. złotych) Wynik techniczny Przychody z lokat Przychody z innych lokat finansowych Wynik dodatni z realizacji lokat Niezrealizowane zyski z lokat Koszty działalności lokacyjnej Niezrealizowane straty na lokatach Pozostałe przychody operacyjne w tym: przychody z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Pozostałe koszty operacyjne w tym: koszty z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ZYSK (STRATA) NETTO

28 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. złotych) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z tytułu składek brutto Wpływy z tytułu regresów, odzysków i zwrotów odszkodowań Pozostałe wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z reasekuracji biernej Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej Wydatki Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Wydatki z tytułu akwizycji Wydatki o charakterze administracyjnym Wydatki z tytułu likwidacji szkód i windykacji regresów Pozostałe wydatki z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wydatki z tytułu reasekuracji biernej Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej Przepływy z działalności lokacyjnej Wpływy Wydatki Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 41-4 Wpływy Wydatki Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

29 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (w tys. złotych) Kapitał własny na początek okresu Kapitał podstawowy na początek okresu Kapitał podstawowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego zwiększenia z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu zmniejszenia z tytułu podziału zysku Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 Wynik netto zysk netto strata netto Kapitał własny na koniec okresu Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) PARAMETRY WYPŁACALNOŚCI (w tys. złotych) Aktywa zakładu ubezpieczeń Aktywa przeznaczone na pokrycie wszelkich przewidywanych zobowiązań rezerw techniczno-ubezpieczeniowych pozostałych rezerw pozostałych zobowiązań i funduszy specjalnych rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów przyszłych okresów Wartości niematerialne i prawne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wielkość środków własnych Margines wypłacalności Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego /3 kwoty marginesu wypłacalności Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności Kapitał gwarancyjny Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego

30 30

31 31