Raport roczny za 2013 rok

Transkrypt

1 Raport roczny za 2013 rok Warszawa, ul. Sienna 39, tel. 22/ , faks: 22/

2 List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, W imieniu Zarządu KUKE S.A. przedstawiam Państwu raport roczny za 2013 r. Podsumowuje on osiągnięte przez nas wyniki na obu polach naszej działalności ubezpieczeniowej komercyjnej oraz gwarantowanej przez Skarb Państwa. Rok 2013 był dla KUKE S.A. okresem intensywnych działań, polegających na dostosowaniu zakresu ochrony ubezpieczeniowej do zachodzących zmian zarówno w polskiej gospodarce, jak i na zagranicznych rynkach zbytu. Spadek popytu krajowego wymusił na firmach podjęcie wielu wyzwań, szczególnie w zakresie poszukiwania partnerów handlowych poza granicami kraju. Dzięki kompleksowej ofercie mogliśmy natychmiast reagować na to co się działo i obejmować ochroną transakcje eksportowe, realizowane na rynkach, które cieszyły się zwiększonym zainteresowaniem polskich eksporterów. W ubiegłym roku dynamiki wzrostu ubezpieczanych przez nas obrotów do krajów Europy Środkowo-Wschodniej, takich jak Rosja, Białoruś czy Ukraina należały do jednych z najwyższych w całym portfelu KUKE S.A. Sytuacja ta znalazła odzwierciedlenie w naszych wynikach. Wartość ubezpieczonego przez Korporację obrotu eksportowego była najwyższa w historii KUKE S.A. i wyniosła 14,26 mld zł tj. o 5% więcej niż przed rokiem. W ujęciu dolarowym obroty eksportowe stanowiły równowartość 4,52 mld USD, zatem w porównaniu do wyników roku 2012 zanotowano 7% wzrost. Miniony rok to kontynuacja prac nad uelastycznieniem naszej oferty. Zarówno w segmencie komercyjnym, jak i gwarantowanym przez Skarb Państwa, wprowadziliśmy kilka nowych rozwiązań, ułatwiających korzystanie z naszych ubezpieczeń. Na spowolnienie gospodarcze obserwowane na licznych europejskich rynkach, a tym samym pogorszenie kondycji finansowej partnerów handlowych naszych przedsiębiorstw, zareagowaliśmy wdrożeniem Ochrony+, nowej, korzystnej klauzuli zapewniającej firmom dużą elastyczność w zakresie dostosowania skali sprzedaży. Ponadto, w połowie roku wprowadziliśmy w życie, przygotowane przez KUKE S.A. zmiany w zakresie Polisy na Wschód, kluczowego produktu chroniącego należności od kontrahentów z krajów o podwyższonym ryzyku politycznym. Zaproponowane zmiany usprawniły obsługę i przebieg umów ubezpieczenia. Z myślą o naszych klientach dokonaliśmy także zmian w naszej strukturze organizacyjnej, aby ułatwić proces zawierania i obsługi gwarancji ubezpieczeniowych, często warunkujących zawarcie i realizację kontraktów zarówno krajowych jak i zagranicznych. W październiku zapadła ważna dla KUKE S.A. decyzja, dotycząca podwyższenia kapitału zakładowego spółki. Sprzyja ona realizacji planów poszerzenia naszej działalności, 2

3 a w konsekwencji pozwoli na umocnienie pozycji Korporacji na rynku usług finansowych. Ubiegły rok przyniósł zdecydowaną poprawę wyników finansowych KUKE S.A. Ogromny w tym udział mieli oczywiście nasi klienci, którzy wspólnie z nami realizowali swoje handlowe przedsięwzięcia. Wszystkim Państwu bardzo dziękuję za wspólny dialog i zaufanie, jakim nas obdarzacie. Ze swojej strony zapewniam, że będziemy robić wszystko, aby w dalszym ciągu rozszerzać zakres świadczonych usług. Składam również podziękowania członkom Rady Nadzorczej, członkom Zarządu oraz wszystkim pracownikom Korporacji za współpracę i zaangażowanie, których efektem jest rosnące znaczenie KUKE S.A. w systemie wspierania polskiego eksportu. Z wyrazami szacunku, Dariusz Poniewierka Prezes Zarządu KUKE S.A. 3

4 Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2013 Rok 2013 okazał się szczególny dla polskich przedsiębiorców. Na jego pierwszą połowę przypadł najtrudniejszy okres dekoniunktury w gospodarce. Co istotne, po raz pierwszy od czasu transformacji ustrojowej, popyt krajowy przestał napędzać gospodarkę. Wymusiło to na przedsiębiorstwach szereg działań, szczególnie w zakresie poszukiwania nowych rynków zbytu. Z okresu stagnacji polska gospodarka wyszła dzięki rosnącemu popytowi zagranicznemu, gdyż na najważniejszych dla polskich eksporterów rynkach nastąpiła wreszcie długo oczekiwana poprawa sytuacji ekonomicznej. Impuls ten, dzięki zwiększonym dostawom eksportowym przełożył się na większe zamówienia w branżach zaopatrzeniowych. Dodatkowo popyt na pracę generowany przez eksporterów i firmy z nimi współpracujące ożywił obroty w handlu detalicznym na przełomie drugiego i trzeciego kwartału. Wzmacniający się eksport oraz rosnące zamówienia na rynku krajowym także istotnie poprawiły sytuację przedsiębiorców. W konsekwencji, w końcu 2013 roku odnotowano silny popyt na dobra inwestycyjne. W przypadku krajów Unii Europejskiej najważniejsze było oddalenie się problemu zadłużeniowego, w szczególności w krajach południa. Dostosowania fiskalne oddziaływały najmocniej na gospodarki w roku 2012, rok kolejny zaś przyniósł początki wzrostu gospodarczego i poprawy popytu na dobra importowane. W przypadku części krajów w miejsce recesji pojawiła się stagnacja gospodarcza, w części zaś przypadków stagnację zastąpił wzrost. W konsekwencji nastroje u tamtejszych konsumentów i przedsiębiorców poprawiały się, co przekładało się na wyraźne zwiększenie skłonności do zakupów. Umiarkowanie rozwijał się popyt na dobra konsumpcyjne i to nie tylko zaliczanych do kategorii dóbr szybko zbywalnych, ale również tych o bardziej trwałym charakterze. Tamtejsze przedsiębiorstwa zaczęły także generować silniejszy popyt na dobra zaopatrzeniowe i inwestycyjne. Rok 2013 okazał się dla polskich wytwórców szczególnie udany pod względem ekspansji na rynki pozostałych krajów rozwiniętych. Coraz śmielej także sięgali oni po zamówienia z krajów rozwijających się. Początek roku 2013 przyniósł również szybkie zdynamizowanie sprzedaży do krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Niestety w drugiej połowie roku sprzedaż w tym kierunku wyraźnie osłabła. W statystykach opartych na sprawozdawczości celnej, prowadzonych w euro, wzrost polskiego eksportu w roku 2013 sięgnął 6,5%. Wywóz towarów do krajów strefy euro zwiększył się o 3,8%, a wynik ten w znacznym stopniu wypracowany został progresem sprzedaży do Niemiec (5,9%) oraz na Słowację (7,9%). Jeszcze lepiej prezentowała się skala wzrostu eksportu liczonego dla wszystkich krajów UE, wyniosła bowiem 4,5%. Stało się tak między innymi za sprawą poprawy sprzedaży do pozostałych krajów Unii np. Szwecji (8,9%) oraz Czech (o 4,0%). W przypadku 4

5 krajów Europy Środkowej i Wschodniej eksport wzrósł o 7,8%, a w przypadku krajów rozwijających się 15,5%. Szczególne miejsce zajmował w roku 2013 eksport do pozostałych krajów rozwiniętych, który zwiększył się o aż 17,9%. Poprawie uległa także sytuacja na rynku krajowym. Zgodnie z oczekiwaniami, ożywienie gospodarki w zakresie popytu konsumpcyjnego zaczęło się pojawiać z początkiem drugiego półrocza i z biegiem czasu stawało się coraz silniejsze. Poprawiały się nastroje tak konsumentów, jak i przedsiębiorców. Nie bez znaczenia było tu mające miejsce od jesieni 2012 do lata 2013 roku głębokie łagodzenie polityki monetarnej oraz słabnący nacisk nadzoru finansowego na prowadzenie restrykcyjnej polityki kredytowej przez banki. Łatwiejszy i tańszy dostęp do kredytowania w przypadku przedsiębiorstw sprzyjał powrotowi do planowania inwestycji, ale przede wszystkim w drugiej połowie roku przyczynił się do poprawy płynności i ograniczenia kosztów finansowania. Poprawa w zakresie dostępu do finansowania odczuwalna była również przez gospodarstwa domowe, przekładając się na dodatkowe wzmocnienie popytu konsumpcyjnego. W konsekwencji tempo wzrostu gospodarczego Polski w kolejnych kwartałach rosło (z odpowiednio 0,5% przez 0,8% i 1,9% do 2,7%). Jednak okazało się słabsze od 1,9% z roku 2012, gdyż w całym 2013 roku wyniosło 1,6%. Szczyt dekoniunktury przypadający na pierwszą połowę roku znalazł odzwierciedlenie w rosnącej fali upadłości polskich przedsiębiorstw. Do końca trzeciego kwartału statystyki dotyczące upadłości okazywały się systematycznie gorsze od tych z analogicznego okresu roku poprzedniego. Poprawa koniunktury i idące za tym zmniejszenie natężenia upadłości widoczne było dopiero z początkiem czwartego kwartału 2013 roku. 5

6 Organizacja Akcjonariusze i kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2013 roku kapitał zakładowy KUKE S.A. wynosił zł i dzielił się na akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100 zł każda. Struktura kapitału zakładowego na 31 grudnia 2013 roku w stosunku do 31 grudnia 2012 roku nie zmieniła się i przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział szt. zł % Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów ,85 Bank Gospodarstwa Krajowego ,15 Ogółem ,00 Rada Nadzorcza W okresie od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 28 czerwca 2013 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Katarzyna Przewalska przewodnicząca Ryszard Słowiński wiceprzewodniczący Jacek Bartmiński Małgorzata Galin Michał Kempa Maria Szymańska Jacek Zieliński Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy KUKE S.A. z dniem 28 czerwca 2013 roku odwołało członków Rady Nadzorczej KUKE S.A. w w/w składzie i powołało Radę Nadzorczą KUKE S.A. nowej kadencji w składzie: Małgorzata Galin Ryszard Frączek 6

7 Michał Kempa Katarzyna Przewalska Ryszard Słowiński Maria Szymańska Jacek Zieliński Z dniem 4 lipca 2013 r. Pani Katarzyna Przewalska została wybrana przez Ministra Finansów przewodniczącą Rady Nadzorczej KUKE S.A. W dniu 11 lipca 2013 r. Rada Nadzorcza KUKE S.A. wybrała Pana Ryszarda Słowińskiego na wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej KUKE S.A. Skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2013 r. przedstawiał się jak powyżej. Zarząd W okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku skład Zarządu KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Dariusz Poniewierka prezes zarządu Aleksandra Hanzel wiceprezes zarządu Jan Czerepok wiceprezes zarządu 7

8 Wyniki KUKE S.A. w zakresie poszczególnych obszarów działalności Wyniki ogółem W 2013 roku Korporacja objęła ochroną ubezpieczeniową obrót o łącznej wartości ,89 mln zł tj. o 4% mniej niż przed rokiem. W ujęciu dolarowym ubezpieczone obroty wyniosły 9.146,64 mln, tj. o 2 % mniej niż w roku poprzednim. Wartość ubezpieczonego obrotu (krajowego i eksportowego) w mln zł (produkty łącznie) , , , , , W 2013 roku nastąpił nieznaczny spadek ubezpieczonego obrotu łącznie, jednakże podkreślić należy, iż o 5% wzrosła wartość ubezpieczonego eksportu (w zł) w stosunku do zanotowanego w roku 2012 i wyniosła ,32 mln zł tj ,31 mln USD. Wyższa wartość ubezpieczonego obrotu eksportowego potwierdza opinię ekonomistów, że z okresu stagnacji polska gospodarka wyszła dzięki rosnącemu popytowi zagranicznemu, na co wpływ miała poprawa sytuacji ekonomicznej na najważniejszych dla polskich eksporterów rynkach. W zakresie komercyjnych ubezpieczeń eksportowych obrót objęty ochroną osiągnął wartość 9.459,55 mln zł, tj ,47 mln USD (wzrost wolumenu w zł o 1%), a w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych i gwarancji ubezpieczeniowych 4.802,77 mln zł, tj ,84 mln USD (wzrost wolumenu w zł o 14%). W 2013 r. udział ubezpieczonego w KUKE S.A. obrotu eksportowego realizowanego na warunkach kredytowych w stosunku do wartości eksportu Polski ogółem (638,60 mld zł) liczonego według statystyki GUS (dane wstępne) wyniósł 2,2%. Przez ostatnie lata pokrycie eksportu ubezpieczeniami i gwarancjami Korporacji pozostaje na tym samym, stabilnym poziomie. 8

9 W ramach ubezpieczenia krótkoterminowego kredytu krajowego oraz komercyjnych gwarancji ubezpieczeniowych, Korporacja ubezpieczyła obrót o wartości ,57 mln zł, (tj ,33 mln USD), co stanowiło 11% spadek w porównaniu z rokiem W strukturze geograficznej obrotu eksportowego (w zł) objętego ubezpieczeniem i gwarancjami ubezpieczeniowymi KUKE S.A. dominowały Niemcy (20,3%), Rosja (11,1%), Ukraina (7,9%) i Białoruś (7,2%). Udział krajów UE wyniósł 62,5%, zaś krajów WNP 28,2%. Struktura geograficzna ubezpieczonego obrotu eksportowego w 2013 roku (produkty łącznie) Niemcy 29,8% 20,3% Rosja Ukraina Białoruś 11,1% Czechy Dania 2,4% 2,4% 2,7% 2,9% 3,2% 4,8% 5,3% 7,2% 7,9% Włochy Litwa Wielka Brytania Hiszpania Holandia Pozostałe W 2013 roku nastąpił natomiast znaczący wzrost liczby nowych umów ubezpieczenia i gwarancji ubezpieczeniowych, było ich o 34% więcej niż w roku Uelastycznienie oferty oraz aktywne działania informacyjne i sprzedażowe były niewątpliwie przyczyną tego dobrego wyniku, z pewnością także zwiększanie się świadomości ubezpieczeniowej polskich przedsiębiorców jest powodem poszukiwania przez nich właściwej ochrony ubezpieczeniowej należności. 9

10 Liczba zawartych nowych umów ubezpieczenia oraz gwarancji (produkty łącznie)

11 Aktywność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (komercja) Ubezpieczenie krótkoterminowego kredytu eksportowego i krajowego Okres spowolnienia gospodarczego przyniósł istotny wzrost roli ubezpieczeń kredytu kupieckiego jako podstawowego instrumentu ochrony przed zatorami płatniczymi, wspierającego prawidłowy rozwój każdej firmy. Ubezpieczenia tego typu oferowane przez KUKE S.A. to zbiór wielu funkcjonalności, w których obok odszkodowania w przypadku nieterminowej płatności lub jej braku, na czołowe miejsce wysuwa się profesjonalna ocena i monitorowanie ryzyka kontrahentów oraz bezpłatna windykacja ubezpieczonych należności. Korporacja w swojej ofercie dysponuje dwoma produktami: Europolisą oraz Pakietem pakietowym ubezpieczeniem krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych. Produkty KUKE S.A. spełniają najwyższe standardy i rozwijają się wraz z oczekiwaniami naszych klientów. Wystandaryzowany produkt Europolisa to rozwiązanie dostosowane do potrzeb najmniejszych firm rodzimych, które pragną zadbać o swoje należności, częstokroć realizując pojedyncze transakcje do zagranicznych lub krajowych partnerów. Produkt ten odpowiada oczekiwaniom firm, które realizują niewielki obrót a ich portfel klientów nie jest jeszcze mocno rozbudowany. Firmy o większym potencjale i szerokiej, wielopłaszczyznowej strukturze odbiorców korzystają z produktu Pakiet. Elastyczna struktura tego ubezpieczenia pozwala dopasować warunki ochrony należności do specyfiki konkretnej branży oraz licznie prowadzonych transakcji. Gotowość KUKE S.A. do pełnego negocjowania warunków umowy sprzyja osiąganiu porozumienia i długotrwałej współpracy. W 2013 roku KUKE S.A. objęła ochroną ubezpieczeniową krótkoterminowe należności eksportowe i krajowe o łącznej wartości ,79 mln zł, tj ,17 mln USD (o 7% w ujęciu złotówkowym i 5% w ujęciu dolarowym mniej niż w roku 2012). Składka przypisana brutto z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych wyniosła 43,25 mln zł, co stanowiło wzrost o 1% w stosunku do 2012 roku. 11

12 Gwarancje ubezpieczeniowe Kontraktowe gwarancje ubezpieczeniowe stają się jednym z najbardziej powszechnych instrumentów zabezpieczenia procesu realizacji inwestycji na każdym jej etapie. Gwarancje ubezpieczeniowe KUKE S.A. pozwalają przedsiębiorcy uniknąć angażowania własnych środków pieniężnych, umożliwiają uczestniczenie w wielu przetargach jednocześnie, pozwalają na spełnienie wymagań kontrahentów żądających przedstawienia zabezpieczenia realizacji kontraktu lub usunięcia wad i usterek w okresie rękojmi. Gwarancja potwierdza pozytywną ocenę sytuacji finansowej firmy przez niezależną instytucję finansową, czym zwiększa wiarygodność przedsiębiorcy jako partnera biznesowego. Oferowane przez KUKE S.A. gwarancje spełniają najwyższe standardy europejskie, zapewniając każdej ze stron kontraktu wiele korzyści, a przede wszystkim zwiększając bezpieczeństwo jego realizacji. W 2013 roku wystawiono gwarancje ubezpieczeniowe na kwotę 14,33 mln zł (4,63 mln USD). W stosunku do 2012 roku wartość sum gwarancyjnych wzrosła o 13% (według danych w zł) oraz o 17% (według danych w USD). 12

13 Działalność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych Wysoka dynamika ubezpieczanych obrotów i wartość udzielanych gwarancji, w ramach produktów z gwarancjami Skarbu Państwa utwierdza w przekonaniu, że takiego wsparcia ze strony Korporacji polscy eksporterzy bardzo potrzebują. Szczególnie w 2013 roku, wartość ubezpieczeń kontraktów eksportowych, realizowanych w kredycie 2 i więcej lat, wyniosła 419,25 mln USD. Korporacja zawarła umowy ubezpieczenia dotyczące objęcia ochroną ubezpieczeniową 24 kontrakty eksportowe o wartości 408,80 mln USD. Wartość ubezpieczonych obrotów była wyższa o 31% w stosunku do 2012 roku. Natomiast w ramach rządowego programu Finansowe wspieranie eksportu w 2013 roku KUKE S.A. zawarła umowy ubezpieczenia o łącznej wartości 102,6 mln USD. W ubiegłym roku, KUKE S.A. udzieliła gwarancji ubezpieczeniowych gwarantowanych przez Skarb Państwa o łącznej wartości 114,06 mln USD, w tym gwarancji kontraktowych o łącznej wartości 60,15 mln USD oraz gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami o łącznej wartości 53,91 mln USD (w tym 53,0 mln USD w ramach programu rządowego Finansowe wspieranie eksportu ). Wartość kontraktów, z którymi związane były udzielone w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku gwarantowane przez Skarb Państwa gwarancje kontraktowe wyniosła 87,87 mln USD. W minionym roku nastąpił dalszy wzrost sprzedaży gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie poniżej 2 lat. W ramach ww. ubezpieczeń ochroną objęto obrót o wartości 986,52 mln USD, tj. 15% więcej niż w 2012 roku. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wypłacono 44 odszkodowania na kwotę 30,85 mln zł, w tym: 41 odszkodowań na łączną kwotę 4,08 mln zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych, 3 odszkodowania na łączną kwotę 26,76 mln zł z tytułu ubezpieczeń średnioi długoterminowych. W wyniku prowadzonych postępowań regresowych dotyczących gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych, KUKE S.A. w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, odzyskała należności o łącznej wartości 31,82 mln zł, w tym 31,18 mln zł z tytułu gwarancji ubezpieczeniowych. 13

14 Zmiany w zakresie produktów ubezpieczeniowych Ubezpieczenia komercyjne W 2013 roku Korporacja rozwijała ofertę produktową, dostosowując ją do zmieniających się warunków rynkowych poprzez zmiany i modyfikacje zasad ochrony ubezpieczeniowej. W ubezpieczeniu należności krótkoterminowych eksportowych i krajowych Pakiet - możliwe jest objęcie ochroną należności nie tylko od kontrahentów, których ryzyko jest oceniane przez KUKE S.A., ale również takich, których ubezpieczający ocenia samodzielnie w oparciu o ustalone w umowie kryteria (tzw. dłużników nienazwanych). Analizując sygnały płynące od polskich przedsiębiorstw, wprowadzono istotne modyfikacje sposobu ustalania warunków ochrony należności od takich podmiotów. Kryteria samodzielnej oceny, jakie Korporacja może zaproponować klientowi zależą teraz od oceny jakości jego portfela wszystkich kontrahentów (tzw. klasy portfela) i wysokości limitu dla dłużnika nienazwanego. Jeśli przedsiębiorca lepiej zarządza swoimi należnościami, jeśli ma rzetelnych dotychczasowych odbiorców, to tym prostsze są kryteria objęcia nowych kontrahentów ochroną ubezpieczeniową w ramach klauzuli dłużnika nienazwanego. Wobec zwiększonego ryzyka handlu w okresie spowolnienia gospodarczego, a tym samym, rosnącego zapotrzebowania klientów na wyższą ochronę ubezpieczeniową KUKE S.A. rozszerzyła swoją ofertę o klauzulę Ochrona+ funkcjonującą w ramach ubezpieczenia Pakiet. Polega ona na umożliwieniu klientowi dokupienia dodatkowych limitów kredytowych dla wybranych kontrahentów, dla których ustalony przez Korporację limit kredytowy jest niewystarczający w stosunku do bieżącego lub planowanego salda należności ubezpieczającego z tymi dłużnikami. Dodatkowe limity są ustalane na 90 dni i są dodatkowo płatne. Dzięki Ochronie+ klient ma szansę wyważyć ryzyko współpracy z kontrahentem z ceną za ochronę ubezpieczeniową dla tego kontrahenta. W ubiegłym roku na bieżąco uzgadniano indywidualne warunki ubezpieczenia należności przysługujących instytucjom finansowym z tytułu wykupionych przez nie od przedsiębiorców wierzytelności od kontrahentów krajowych i zagranicznych. Dzięki ubezpieczeniu banki i faktorzy uzyskali ochronę od ryzyka nieotrzymania płatności za wykupioną w ramach faktoringu należność. Ze względu na dużą ilość kontrahentów, duże przewidywane obroty, możliwe zwiększone ryzyko i specyfikę oferowanych przez faktorów usług, każda umowa ubezpieczenia była indywidualnie dostosowywana do wymagań klienta i zasad prowadzonego przez niego faktoringu. 14

15 Ubezpieczenia gwarantowane przez Skarb Państwa W roku 2013 Korporacja zmodyfikowała gwarantowane przez Skarb Państwa ubezpieczenie krótkoterminowych należności eksportowych od ryzyka nierynkowego, w przypadku kontraktów zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat (polisa obrotowa) tzw. Polisa na Wschód. Ogólne warunki tego ubezpieczenia zostały zatwierdzone decyzją Ministra Finansów z 17 lipca 2013 roku. Modyfikacja produktu była podyktowana potrzebą dostosowania zapisów umowy do rosnących oczekiwań klientów, nowe zasady produktu dotyczą m.in. następujących parametrów: skrócenia czasu powstania szkody w przypadku opóźnienia w płatności do 90 dni od daty złożenia wniosku o interwencję, zmiany sposobu naliczania składki za ubezpieczenie w taki sposób, aby zachęcić ubezpieczających do zgłaszania obrotów oraz poprawić zarządzanie zaangażowaniem w ramach czynnych limitów - w miejsce składek zwrotnych wprowadzono składki minimalne od czynnych limitów kredytowych, stawek ubezpieczeniowych, których wysokość została dodatkowo uzależniona od udziału własnego ubezpieczającego w szkodzie ustalonego w umowie ubezpieczenia na 5% albo 10%, zgodnie ze wskazaniem klienta. Dla klientów korzystających z Polisy na Wschód, KUKE S.A. przygotowała materiał dotyczący warunków dokumentowych i formalnych, jakie powinna spełniać transakcja handlowa przy kontrakcie zawartym z partnerem z Rosji, Ukrainy, Białorusi, Kazachstanu. Zbiór tych zasad stanowi rodzaj przewodnika dla eksporterów, jak przygotować kontrakt, aby jego realizacja przebiegała sprawnie oraz aby ewentualne spory móc rozstrzygać w optymalnych warunkach dla polskiej firmy. Materiał ten opracowano na bazie wieloletnich doświadczeń klientów Korporacji oraz opinii renomowanej kancelarii prawnej, specjalizującej się w prowadzeniu spraw sądowych na rynkach wschodnich. W związku z wejściem w życie nowych ogólnych warunków ubezpieczenia Polisy na Wschód w sierpniu 2013 roku uruchomiono proces wymiany dotychczasowych umów na nowe. Nowe umowy zostały pozytywnie przyjęte przez klientów a sprawny przebieg procesu wymiany dokumentów wzmocnił korzystnie relacje pomiędzy nimi a Korporacją. W ubiegłym roku, z inicjatywy KUKE S.A., zostały także podjęte następujące uchwały Komitetu Polityki Ubezpieczeń Eksportowych (KPUE), które odnosiły się do działań Korporacji. W lutym 2013 roku, uchwałą KPUE wprowadzone zostały zmiany polityki społeczno-środowiskowej oraz zmiany w procedurze środowiskowej. Korporacja realizując postanowienia Rekomendacji 15

16 Rady OECD w sprawie Wspólnego Podejścia przy analizie środowiskowej i społecznej w kontekście Oficjalnie Wspieranych Kredytów Eksportowych, zasadami której objęto m.in. podejście do praw człowieka i emisji gazów cieplarnianych, poddaje projekty inwestycyjne finansowane kredytem o okresie spłaty 2 i więcej lat oraz ubezpieczane przez KUKE S.A. z gwarancjami Skarbu Państwa procedurze środowiskowej mającej na celu ustalenie ich wpływu na środowisko przyrodnicze i społeczne. Także w lutym 2013 roku, uchwałą KPUE, z inicjatywy Korporacji, wprowadzono zmiany w zasadach ustalania stawek z tytułu gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kredytów eksportowych i kontraktów eksportowych z okresem spłaty dwa i więcej lat mające na celu uwzględnienie zmian przyjętych przez Uczestników Porozumienia OECD w sprawie Oficjalnie Wspieranych Kredytów Eksportowych. We wrześniu 2013 roku KPUE przyjął uchwałę w sprawie szczegółowych zasad działalności KUKE S.A. w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktu eksportowego oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych, w związku z zapotrzebowaniem zgłaszanym przez eksporterów na wprowadzenie do oferty Korporacji produktu umożliwiającego udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu ustanowionego uprzednio dla danego eksportera. Równocześnie KPUE podjął uchwałę w sprawie zakresu uprawnień KUKE S.A. do podejmowania decyzji dotyczących zawierania umów ubezpieczenia eksportowego oraz udzielania gwarancji ubezpieczeniowych, która miała m.in. na celu doprecyzowanie uprawnień Korporacji do podejmowania decyzji dotyczących zawierania umów i wprowadzania zmian do warunków ubezpieczenia. Natomiast w grudniu 2013 roku, KPUE przyjął uchwałę w sprawie szczegółowych zasad działalności KUKE S.A. w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktu eksportowego oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych, która umożliwia KUKE S.A. udzielanie gwarancji kontraktowych, również zobowiązania wynikające z zawieranych umów poręczeń związanych z kontraktami eksportowymi. Dodatkowo rozszerzone zostały uprawnienia Korporacji do udzielania regwarancji do kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych i poręczeń. 16

17 W ciągu całego 2013 roku, KUKE S.A. prowadziła intensywne prace nad uregulowaniem kwestii krajowego pochodzenia produktów i usług w rozumieniu ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom zgłaszanym przez eksporterów i banki finansujące przy uwzględnieniu rozbieżności spowodowanych zmianami w otoczeniu gospodarczym. Korporacja od wielu lat podejmuje starania zmierzające do zmiany przepisów rozporządzenia Ministra Gospodarki z dnia 6 sierpnia 2001 roku w sprawie maksymalnego procentowego udziału składników pochodzenia zagranicznego w eksportowanym w ramach kontraktu eksportowego produkcie finalnym, umożliwiającym uznanie tego produktu za krajowy. Propozycje nowych norm stanowią materię uzgodnień międzyresortowych. 17

18 Wyniki finansowe Analiza bilansu Suma bilansowa KUKE S.A. na koniec 2013 roku wyniosła 457,67 mln zł i była o 14,1% wyższa niż na koniec 2012 roku. Wzrost sumy bilansowej wynikał w głównej mierze ze wzrostu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy (o 35,9%, tj. o 60,26 mln zł), na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych oraz wzrostu należności (o 8,8%, tj. o 3,08 mln zł). Aktywa W 2013 roku nastąpił spadek wartości niematerialnych i prawnych z 0,85 mln zł w 2012 roku do 0,81 mln zł. Lokaty stanowiły 40,3% sumy bilansowej. W porównaniu z końcem 2012 roku ich wartość spadła o 3,9%, osiągając na 31 grudnia 2013 roku poziom 184,55 mln zł. Wartość należności na koniec 2013 roku wyniosła 38,16 mln zł, co stanowiło 8,3% wartości aktywów. W stosunku do 2012 roku wartość należności wzrosła o 8,8%, w tym: - należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich (dotyczące głównie rozliczeń z tytułu składki) wzrosły o 7,6% z 19,41 mln zł w 2012 roku do 20,88 mln zł w 2013 roku, - należności z tytułu reasekuracji wzrosły o 5,0% z 12,66 mln zł w 2012 r. do 13,29 mln zł w 2013 roku, - inne należności wzrosły o 32,4% z 3,01 mln zł w 2012 roku do 3,99 mln zł w 2013 roku; wzrost ten wynikał z rozrachunków dot. prowizji pobieranej przez Korporację za prowadzenie ubezpieczeń gwarantowanych przez Skarb Państwa. Inne składniki aktywów wyniosły na 31 grudnia 2013 roku 230,64 mln zł i były wyższe o 35,7% od stanu na 31 grudnia 2012 roku 98,9% tej kwoty, tj. 228,12 mln zł stanowiły środki zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. 18

19 Pasywa Kapitały własne Korporacji na koniec 2013 roku wyniosły 147,35 mln zł i były o 2,8% wyższe niż na koniec roku ubiegłego. Ich udział w sumie bilansowej wyniósł 32,2% (35,7% w 2012 roku). Na 31 grudnia 2013 roku nastąpił wzrost zobowiązań i funduszy specjalnych o 30,8% w stosunku do stanu sprzed roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 55,4%. Na koniec 2013 roku ich wartość wyniosła 253,75 mln zł, a 89,9% tej kwoty, tj. 228,12 mln zł, stanowiły zobowiązania z tytułu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności Korporacji na podstawie ustawy o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Na koniec okresu sprawozdawczego rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe (po uwzględnieniu udziału reasekuratorów oraz oszacowanych regresów) wyniosły 44,42 mln zł, co stanowiło spadek o 16,8% w stosunku do stanu na koniec 2012 roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 9,7%. Podział utworzonych w 2013 r. rezerw na udziale własnym przedstawia poniższa tabela. Rodzaj rezerwy Stan na udział Stan na udział Zmiana 2013/2012 Rezerwa składek i na pokrycie ryzyka niewygasłego mln zł % mln zł % % 22,38 41,9 21,61 48,7-3,4 Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i 1) 27,68 51,8 19,56 44,0-29,3 świadczenia Rezerwa na wyrównanie szkodowości 0,00 0,0 0,0 0,0-100,0 Rezerwa na premie i rabaty dla ubezpieczonych 3,35 6,3 3,25 7,3-3,0 Łącznie 53,42 100, ,26 100,0-16,8 1) po uwzględnieniu oszacowanych regresów Analiza technicznego rachunku ubezpieczeń oraz ogólnego rachunku zysków i strat W 2013 roku przychody z tytułu składki zarobionej netto (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego) wyniosły 24,12 mln zł, tj. o 5,9% (1,35 mln zł) więcej niż w 2012 roku. Główną przyczyną wzrostu w/w wartości było rozwiązanie rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego w wysokości 2,00 mln zł (na udziale własnym). Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym wyniosły w 2013 roku 24,01 mln zł, tj. o 11,6% więcej niż rok wcześniej. Poziom rezerw na niewypłacone odszkodowania 19

20 i świadczenia na udziale własnym, z uwzględnieniem oszacowanych regresów spadł o 8,12 mln zł (w stosunku do wzrostu stanu tych rezerw o 7,88 mln zł w 2012 roku). Koszty działalności ubezpieczeniowej (koszty administracyjne, akwizycji oraz otrzymane prowizje reasekuracyjne) spadły w stosunku do 2012 roku o 4,5% i wyniosły w analizowanym okresie 13,63 mln zł. Koszty administracyjne i akwizycji spadły w stosunku do 2012 roku o 2,7% i wyniosły 18,24 mln zł. Przychody z prowizji reasekuracyjnych (pomniejszające koszty działalności ubezpieczeniowej) były natomiast o 3,0% wyższe niż w 2012 roku i zamknęły się w kwocie 4,61 mln zł. Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych na udziale własnym wyniosło 0,43 mln zł, tj. o 31,1% mniej niż w 2012 roku. Ostatecznie wynik techniczny ubezpieczeń w 2013 roku wyniósł 5,67 mln zł w porównaniu do -17,39 mln zł w 2012 roku. W 2013 roku przychody KUKE S.A. z działalności lokacyjnej (liczone jako suma przychodów z lokat, niezrealizowanych zysków i strat z lokat oraz wyniku z realizacji lokat) wyniosły 7,58 mln zł. W porównaniu do 2012 roku przychody z działalności lokacyjnej były niższe o 4,31 mln zł, tj. o 36,3%. Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło 4,07 mln zł, w tym saldo prowizji i kosztów związanych z prowadzeniem gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych wyniosło 4,38 mln zł (wobec -3,12 mln zł w roku 2012) i wynikało z wyższej niż przed rokiem kwoty prowizji będącej pochodną składki przypisanej brutto z tytułu tych ubezpieczeń. W 2013 roku Korporacja zanotowała dodatni wynik finansowy brutto 5,63 mln zł, wobec straty zaewidencjonowanej w roku poprzednim -8,96 mln zł. Po naliczeniu obciążenia wyniku podatkiem dochodowym bieżącym i odroczonym w wysokości 1,59 mln zł, zysk netto wyniósł 4,05 mln zł (w porównaniu do straty netto w wysokości -8,30 mln zł w 2012 roku). Na dzień 31 grudnia 2013 roku Korporacja wykazywała nadwyżkę środków własnych w stosunku do marginesu wypłacalności oraz wymaganego kapitału gwarancyjnego w wysokości odpowiednio 140,62 mln zł i 129,98 mln zł. 20

21 Aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno - ubezpieczeniowych wyniosły 169,56 mln zł przy stanie rezerw techniczno - ubezpieczeniowych w wysokości 75,27 mln zł. Stopień pokrycia rezerw techniczno ubezpieczeniowych aktywami na koniec grudnia 2013 roku ukształtował się na poziomie 225%. Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku Korporacja spełniała wszystkie wymagane prawem normy ostrożnościowe w zakresie prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Wynik finansowy netto w mln zł 18,7 11,4 4, ,3-21,5 21

22 AKTYWA (w tys. złotych) Wartości niematerialne i prawne Lokaty Inne lokaty finansowe Pozostałe pożyczki Dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych Należności Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Należności od ubezpieczających Należności od pośredników ubezpieczeniowych 5 0 Inne należności Należności z tytułu reasekuracji Inne należności Należności od budżetu Pozostałe należności Inne składniki aktywów Rzeczowe składniki aktywów Środki pieniężne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywowane koszty akwizycji Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM

23 PASYWA (w tys. złotych) Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny 1 0 Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) netto Rezerwy techniczno - ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych Rezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka) 3 0 Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno - ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłego Udział reasekuratorów w rezerwie na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Udział reasekuratorów w rezerwie na premie i rabaty dla ubezpieczonych Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) Oszacowane regresy i odzyski brutto Udział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskach Pozostałe rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Zobowiązania wobec ubezpieczających Zobowiązania wobec pośredników ubezpieczeniowych Inne zobowiązania z tytułu ubezpieczeń 2 0 Zobowiązania z tytułu reasekuracji Inne zobowiązania Zobowiązania wobec budżetu Pozostałe zobowiązania Fundusze specjalne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów Przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM

24 TECHNICZNY RACHUNEK UBEZPIECZEŃ MAJĄTKOWYCH I OSOBOWYCH (w tys. złotych) Składki Składki przypisane brutto Udział reasekuratorów w składce przypisanej Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty Koszty działalności ubezpieczeniowej Koszty akwizycji w tym zmiana stanu aktywowanych kosztów akwizycji Koszty administracyjne Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka) WYNIK TECHNICZNY

25 OGÓLNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. złotych) Wynik techniczny Przychody z lokat Przychody z innych lokat finansowych Wynik dodatni z realizacji lokat Niezrealizowane zyski z lokat Koszty działalności lokacyjnej Niezrealizowane straty na lokatach Pozostałe przychody operacyjne w tym: przychody z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Pozostałe koszty operacyjne w tym: koszty z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ZYSK (STRATA) NETTO

26 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. złotych) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z tytułu składek brutto Wpływy z tytułu regresów, odzysków i zwrotów odszkodowań Pozostałe wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z reasekuracji biernej Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej Wydatki Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Wydatki z tytułu akwizycji Wydatki o charakterze administracyjnym Wydatki z tytułu likwidacji szkód i windykacji regresów Pozostałe wydatki z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wydatki z tytułu reasekuracji biernej Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej Przepływy z działalności lokacyjnej Wpływy Wydatki Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wydatki Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

27 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (w tys. złotych) Kapitał własny na początek okresu Kapitał podstawowy na początek okresu Kapitał podstawowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego zwiększenia z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) zbycie/likwidacja środków trwałych 0 1 Zmiany kapitału zapasowego zmniejszenia z tytułu pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 1 0 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu zmniejszenia z tytułu podziału zysku Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto zysk netto strata netto Kapitał własny na koniec okresu Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

28 PARAMETRY WYPŁACALNOŚCI (w tys. złotych) Aktywa zakładu ubezpieczeń Aktywa przeznaczone na pokrycie wszelkich przewidywanych zobowiązań rezerw techniczno-ubezpieczeniowych pozostałych rezerw pozostałych zobowiązań i funduszy specjalnych rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów przyszłych okresów Wartości niematerialne i prawne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wielkość środków własnych Margines wypłacalności Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego /3 kwoty marginesu wypłacalności Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności Kapitał gwarancyjny Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego

29 29

30 30