Komisja Nadzoru Finansowego

Transkrypt

1 VISTULA GROUP skorygowany R KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny R 2009 (rok) (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za rok obrotowy 2009 obejmujący okres od do zawierający sprawozdanie finansowe według w walucie zł Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej data przekazania: VISTULA GROUP SA (pełna nazwa emitenta) VISTULA GROUP Lekki (lek) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Kraków (kod pocztowy) (miejscowość) 48 (ulica) (numer) (0-12) (0-12) (telefon) (fax) vistula@vistula.pl vistula.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) Mazars & Guerard Audyt Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie przy ulicy Foksal 16, kod (obecnie Mazars Audyt Sp. z o.o.) (podmiot uprawniony do badania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Rozwodniona liczba akcji XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,28-1,87 0,06-0,43 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,26-1,81 0,06-0,42 XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,63 2,18 0,64 0,53 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,45 2,13 0,60 0,52 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w XXI. zł/eur) Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 VISTULA GROUP Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za 2009 rok Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za 2009 rok n niezaleznego biegłego rewidenta Pismo Prezesa Zarządu.pdf Sprawozdanie finansowe za 2009 rok.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2009 rok.pdf R Pismo Prezesa Zarządu Sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2009 rok Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Grzegorz Pilch Prezes Zarządu Aldona Sobierajewicz Wiceprezes Zarządu Mateusz śmijewski Wiceprezes Zarządu Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Alicja Weber Główny Księgowy Komisja Nadzoru Finansowego 2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22 Szanowni Pastwo, Pismo Prezesa Zarzdu do Akcjonariuszy Spółki Vistula Group S.A. Vistula Grup S.A., jako jedna z wiodcych firm działajcych w brany odzieowej i jubilerskiej w Polsce, w 2009 roku realizowała plan radykalnych działa restrukturyzacyjnych, których celem była przede wszystkim istotna poprawa kondycji finansowej grupy kapitałowej oraz wykorzystanie efektów synergii wynikajcych z połczenia ze spółk W.KRUK S.A. Podjte działania restrukturyzacyjne miały take złagodzi negatywny wpływ na wyniki Spółki ogólnej dekoniunktury gospodarczej oraz obnienia nastrojów konsumenckich, co szczególnie niekorzystnie odbiło si w ubiegłym roku na sytuacji firm odzieowych, skutkujc rozpoczciem procedur upadłociowych wielu znanych na rynku polskim marek, w tym midzy innymi bdcej od pocztku w słabej kondycji Galerii Centrum Sp. z o.o. Najwaniejszym zdarzeniem w ramach procesu restrukturyzacji było zawarcie pod koniec lipca 2009 roku, po blisko roku mudnych negocjacji, umowy z bankami z Grupy Fortis. Na jej podstawie Spółka uzyskała długoterminowe finansowanie, które zakłada spłat zadłuenia w kwocie prawie 270 mln zł wynikajcego z krótkoterminowego kredytu zacignitego w 2008 roku na nabycie akcji W. KRUK S.A. oraz z tytułu porcze udzielonych na rzecz Fortis Bank Polska S.A. za zobowizania spółki zalenej Galeria Centrum Sp. z o.o, do stycznia 2018 roku. Zgodnie z zapisami powyszej umowy w listopadzie 2009 roku została przeprowadzona prywatna emisja akcji serii I, której celem była redukcja poziomu zobowiza Spółki wobec Fortis Bank Polska S.A. o kwot 40 mln zł, wynikajca z konwersji czci zadłuenia na akcje Spółki serii I, które w całoci zostały objte przez Fortis Bank Polska S.A. Tym samym bank ten stał si włacicielem ponad 8,2 mln akcji stanowicych 7,4% w podwyszonym kapitale zakładowym Spółki. Objcie akcji serii I nastpiło po cenie emisyjnej wynoszcej 4,85 zł za jedn akcj. Jest to niewtpliwy wyraz najwyszego zaufania Fortis Bank Polska S.A. jako głównej instytucji finansujcej, odnoszcy si do realizacji długoterminowej strategii Spółki, która w ramach prowadzonego procesu restrukturyzacji zapewni moliwo stabilnego generowania zysku oraz spłaty istniejcego zadłuenia zgodnie z przyjtym harmonogramem. Poza obszarem biznesowej optymalizacji struktur organizacyjnych powstałych w wyniku fuzji z W.KRUK S.A. oraz rozwizywaniem problemów zwizanych ze spłat kredytów, w roku 2009 Spółka kontynuowała kierunki organicznego rozwoju obejmujce intensywny rozwój własnej sieci salonów firmowych i kształtowanie kompetencji w zarzdzaniu posiadanymi markami. Spółka koncentrowała si na rozwoju organicznym czterech głównych marek własnych: Vistula, W.KRUK, Wólczanka oraz Deni Cler. Zgodnie z przyjtym w roku ubiegłym planem, we wrzeniu 2009 roku zakoczył si proces likwidacji sieci dystrybucji detalicznej marek licencyjnych powstałych w ubiegłych latach, których generowane straty ujemnie wpływały na wyniki finansowe Spółki. Rok 2009 przyniósł umocnienie uwidocznionego ju w latach poprzednich trendu zmian w strukturze przychodów ze sprzeday. Wzrostowi udziału sprzeday detalicznej we własnej sieci salonów firmowych, towarzyszył spadek przychodów z eksportu przerobowego spowodowany odchodzeniem zleceniodawców z Europy Zachodniej na rynki bardziej konkurencyjne cenowo oraz spadek sprzeday w kanale hurtowym z wyłczeniem odbiorców instytucjonalnych. Powysze zmiany struktury przychodów stanowi potwierdzenie ostatecznej zmiany modelu funkcjonowania Spółki jako podmiotu specjalizujcego si w projektowaniu oraz dystrybucji markowej odziey mskiej i damskiej pozycjonowanej w rednim i wyszym segmencie rynku oraz luksusowej biuterii i zegarków.

23 Sie sprzeday grupy kapitałowej Vistula Group S.A. liczy obecnie ponad 230 sklepów o łcznej powierzchni sprzedaowej liczcej ponad 24 tys. m2. W roku 2009 otwarto 23 nowe salony, z których cz powstała w miejsce likwidowanych salonów innych marek prowadzonych dotychczas przez Spółk na zasadzie franszyzy. W celu ograniczenia poziomu kosztów produkcji w segmencie odzieowym, poprawy realizowanych mar oraz jego dostosowania do istniejcych moliwoci sprzeday, w 2009 roku Spółka znaczco zwikszała wolumen usług szwalniczych zlecanych do starannie dobranych producentów krajowych oraz zagranicznych, w tym take z rynku azjatyckiego i afrykaskiego, zapewniajcych zachowanie wysokich standardów jakociowych. W 2009 roku Vistula Group S.A. zrealizowała zakładany cel finansowy jakim było uzyskanie zysku netto na poziomie co najmniej 10 mln zł. Stanowi to radykaln popraw w stosunku do wyników uzyskanych w roku 2008, które w znaczcym stopniu obcione były odpisami aktualizacyjnymi utworzonymi w zwizku z upadłoci Galerii Centrum Sp. z o.o. oraz potencjalnymi roszczeniami z tytułu porcze udzielonych przez Vistula Group S.A. na zabezpieczenie jej zobowiza. Naley podkreli, i skonsolidowany zysk netto za rok 2009 na poziomie 16,9 mln zł uzyskany został pomimo konsolidacji wyników za I kwartał 2009 roku z wynikami Galerii Centrum Sp. z o.o., co spowodowało jego obnienie o kwot 12,8 mln zł. W roku 2010 pomimo obowizujcych ogranicze inwestycyjnych, które zostały zawarte w ramach umowy o długoterminowe finansowanie, planowane jest uruchomienie 15 nowych salonów o łcznej powierzchni ponad 1500 m2. Nowe sklepy bd lokalizowane w nowo budowanych centrach handlowych oraz w atrakcyjnych centrach ju istniejcych, w których dotychczas nie było wszystkich czołowych marek Spółki. Rozwój sieci, na który zostanie przeznaczone w tym roku około 5 mln zł, bdzie finansowany ze rodków własnych z uwzgldnieniem ww. ogranicze inwestycyjnych oraz zdolnoci Spółki do generowania dodatnich przepływów finansowych. Planowane na rok 2010 działania podporzdkowane bd pracy organicznej dotyczcej wzmocnienia grupy kapitałowej Vistula Group poprzez zrównowaon rozbudow sieci salonów firmowych, popraw ich wskaników efektywnoci, stabilizacj uzyskiwanych mar detalicznych, sprzeday zbdnych aktywów, w szczególnoci niewykorzystywanych nieruchomoci Spółki, utrzymanie dyscypliny kosztowej przede wszystkim w obszarze kosztów ogólnego zarzdu oraz spłacie kolejnych transz zadłuenia. Wierzymy, e druga połowa biecego roku przyniesie popraw koniunktury gospodarczej i polepszenie nastrojów konsumenckich, co w zestawieniu z mocn pozycj rynkow naszych głównych marek oraz rezultatami prowadzonych działa restrukturyzacyjnych, pozwoli na dalsz popraw wyników finansowych, co w efekcie przełoy si na wzrost wartoci Spółki, któr konsekwentnie staramy si budowa. Grzegorz Pilch Prezes Zarzdu Kraków, dn. 22 marca 2010 roku

24 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Kraków, 22 marca 2010 roku.

25

26 Spis treci SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENINYCH... 7 INFORMACJE I OBJANIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE ZASADY SPORZDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH ZASAD RACHUNKOWOCI NOTY UZUPEŁNIAJCE DO SPRAWOZDA FINANSOWYCH Nota 4 Koszty działalnoci operacyjnej oraz pozostałe koszty operacyjne Nota 4a Koszty wynagrodze Nota 5 Przychody finansowe Nota 6 Koszty finansowe Nota 7 Podatek dochodowy Nota 10 Zysk na akcj Nota 11 Warto firmy Nota 12 Inne wartoci niematerialne Nota 13 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 14 Nieruchomoci inwestycyjne Nota 15 Jednostki zalene Nota 15a Jednostki pozostałe (udziały i akcje) Nota 16 Inne inwestycje długoterminowe Nota 18 Zapasy Nota 20 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Nota 21 rodki pienine i ich ekwiwalenty Nota 22 Poyczki i kredyty bankowe Nota 24 Pozostałe aktywa trwałe Nota 24a Pozostałe aktywa obrotowe Nota 25 Podatek odroczony Nota 26 Zobowizania z tytułu leasingu finansowego Nota 27 Inne zobowizania Nota 28 Rezerwy Nota 29 Kapitał Akcyjny Nota 30 Kapitał zapasowy Nota 31 Kapitał z aktualizacji wyceny Nota 33. Pozostałe kapitały (rezerwowy) Nota 34 Niepodzielony wynik finansowy Nota 37 Nalenoci i zobowizania warunkowe Nota 37a Nalenoci i zobowizania pozabilansowe Nota 39 Płatnoci regulowane akcjami Nota 41 Zdarzenia po dacie bilansowej Nota 42 Transakcje ze stronami / podmiotami powizanymi Nota 43 Dane porównywalne korekta wyniku lat ubiegłych i korekty prezentacyjne Nota 44 Załoenia polityki rachunkowoci Emisja, wykup i spłata dłunych i kapitałowych papierów wartociowych Dywidendy wypłacone i zadeklarowane Postpowania toczce si przed sdem lub organem administracji publicznej Transakcje z podmiotami powizanymi Udzielone porczenia kredytu lub poyczki oraz udzielone gwarancje Informacje o instrumentach finansowych Wynagrodzenia Zarzdu i Rady Nadzorczej za okres 2009 roku Istotne czynniki ryzyka i zagroe Inne informacje, które s istotne dla oceny sytuacji Spółki

27 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Przychody ze sprzeday 1, Koszt własny sprzeday Zysk (strata) brutto ze sprzeday Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalnoci operacyjnej Przychody finansowe 1, Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) roku obrotowego rednia waona liczba akcji zwykłych rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedn akcj zwykł podstawowy 0,28-1,87 0,05-1,60 - rozwodniony 0, 26-1,81 0,04-1,55 Nota w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Zysk netto roku obrotowego Inne całkowite dochody, w tym Skutki wyceny aktywów finansowych dostpnych do sprzeday Pod. dochodowy zwizany z pozycji prezent. w innych całk. dochodach Całkowity dochód

28 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota w tys. zł Aktywa Aktywa trwałe Warto firmy Inne wartoci niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomoci inwestycyjne Aktywa przeznaczone do sprzeday - - Nalenoci długoterminowe wpłacone kaucje Udziały i akcje Inne inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Udzielone poyczki krótkoterminowe rodki pienine i ich ekwiwalenty Inne aktywa krótkoterminowe - 86 Pozostałe aktywa obrotowe 24a Aktywa razem Pasywa Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny

29 Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Zobowizania długoterminowe Zobowizania z tytułu zakupu rodków trwałych - 19 Zobowizania z tytułu leasingu Kredyty i poyczki długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Zobowizania i rezerwy długoterminowe razem Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu leasingu Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Kredyty i poyczki krótkoterminowe Krótkoterminowa cz kredytów i poyczek długoterminowych Rezerwy krótkoterminowe Zobowizania i rezerwy krótkoterminowe razem Zobowizania razem Pasywa razem Warto ksigowa Liczba akcji Warto ksigowa na jedn akcj 2,63 2,18 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj 2,45 2,13 5

30 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. Zł Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Saldo na Zmiany w kapitale własnym w 2008 roku Zmiana wyceny znaku towarowego W. Kruk pomidzy dniami kolejnych naby przypadajca na nabywane akcje Sprzedarodków trwałych Podział zysku netto Zysk (Strata) netto za rok obrotowy Wycena programu opcyjnego Emisja akcji Wyemitowane opcje na akcje Saldo na Korekta błdu podstawowego Zmiana zasad rachunkowoci Saldo na po korekcie Saldo na Zmiany w kapitale własnym w 2009 roku Sprzedarodków trwałych Podział zysku netto Zysk (Strata) netto za rok obrotowy Wycena programu opcyjnego Emisja akcji Wyemitowane opcje na akcje Saldo na

31 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENINYCH Nota w tys. zł Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty: Amortyzacja Utrata wartoci rodków trwałych - - Utrata wartoci firmy - - Zyski (straty) z wyceny nieruchomoci inwestycyjnych według wartoci godziwej - - Odpis ujemnej wartoci firmy w rachunek zysków i strat za rok biecy - - Zyski (straty) z wyceny instrumentów pochodnych - - Zyski (straty) z tytułu rónic kursowych - - Zysk (strata) na inwestycjach Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytów Inne korekty (otrzymane odsetki i dywidendy, podwyszenie kapitału, wycena opcji) rodki pienine wygenerowane w działalnoci operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony Odsetki zapłacone Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Otrzymane odsetki Dywidendy otrzymane od jednostek zalenych - - Dywidendy otrzymane z tytułu inwestycji dostpnych do sprzeday - - Wpływy ze sprzeday inwestycji przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzeday inwestycji dostpnych do sprzeday - - 7

32 Wpływy ze sprzeday jednostek zalenych - 38 Wpływy ze sprzeday wartoci niematerialnych - - Wpływy ze sprzeday rzeczowych aktywów trwałych Wpływy z tytułu zaliczki na sprzeda nieruchomoci Wpływy ze sprzeday nieruchomoci inwestycyjnych - - Wpływy z tytułu udzielonych poyczek - - Wpływy z tytułu transakcji skarbowych - - Nabycie inwestycji przeznaczonych do obrotu - - Nabycie inwestycji dostpnych do sprzeday - - Nabycie wartoci niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych w jednostkach zalenych - - Nabycie spółki W.Kruk Wydatki z tytułu udzielonej poyczki spółkom zalenym Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Wpływy z tytułu zacignicia kredytów i poyczek Emisja dłunych papierów wartociowych oraz papierów wartociowych z moliwoci zamiany na akcje - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz włacicieli - - Spłaty kredytów i poyczek Płatnoci zobowiza z tytułu umów leasingu finansowego Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej Zwikszenie (zmniejszenie) netto stanu rodków pieninych i ekwiwalentów rodków pieninych rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek okresu Zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu

33 INFORMACJE I OBJANIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9

34 10

35 a 11

36 12

37 13

38 14

39 15

40 16

41 17

42 18

43 19

44 20

45 21

46 22

47 23

48 24

49 25

50 Nota 1 Przychody Analiza przychodów Spółki w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów Przychody z tytułu najmu nieruchomoci inwestycyjnych Przychody z tytułu najmu pozostałego majtku trwałego Razem przychody ze sprzeday Wynik na sprzeday majtku trwałego Jednorazowy odpis ujemnej wartoci firmy Pozostałe przychody operacyjne, w tym: Rozwizane rezerwy Przychody finansowe Razem Nota 2 Segmenty według rodzaju działalnoci i podziału geograficznego Rok biecy 2009 Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych w tys. zł Segment odzieowy Segment jubilerski Nieprzypisane Razem Mara brutto Koszty operacyjne segmentu Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek Wynik netto

51 Rok poprzedni 2008 Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych w tys. zł Segment odzieowy Segment jubilerski Nieprzypisane Razem Mara brutto Koszty operacyjne segmentu Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek Wynik netto Rok biecy 4 kwartał 2009 Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych w tys. zł Segment odzieowy Segment jubilerski Nieprzypisane Razem Mara brutto Koszty operacyjne segmentu Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek Wynik netto Rok poprzedni 4 kwartał 2008 Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych w tys. zł Segment odzieowy Segment jubilerski Nieprzypisane Razem Mara brutto Koszty operacyjne segmentu Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek Wynik netto

52 Przychody ze sprzeday na rónych rynkach pod wzgldem lokalizacji geograficznej w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Polska Strefa EURO Strefa USD Strefa DKK Strefa GBP Pozostałe Razem Koszty działalnoci operacyjnej oraz pozostałe koszty operacyj- Nota 4 ne w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Amortyzacja rzeczowego majtku trwałego Zuycie surowców i materiałów Warto sprzedanych towarów Zmiana stanu produktów i produkcji w toku Odpisy aktualizujce warto zapasów Koszty wynagrodze Pozostałe koszty rodzajowe Koszty usług obcych Pozostałe koszty operacyjne Razem koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, dystrybucji oraz koszty ogólnego zarzdu i pozostałe koszty operacyjne

53 Nota 4a Koszty wynagrodze redni roczny stan zatrudnionych w osobach (wraz z kadr zarzdcz) / Ogólne wynagrodzenie (kwotowo) Poszczególne kategorie zatrudnionych w osobach: w tys. zł kwartał / kwartał / stanowiska nierobotnicze stanowiska robotnicze Ogólne wynagrodzenie w podziale na (kwotowo): Płace Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia Nota 5 Przychody finansowe w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Odsetki od lokat bankowych Wycena dyskonta Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu Zysk ze zbycia inwestycji przeznaczonych do sprzeday Zysk z tytułu rónic kursowych Pozostałe Razem Nota 6 Koszty finansowe Odsetki od kredytów w rachunku biecym i kredytów bankowych. Odsetki od zobowiza z tytułu leasingu finansowego w tys. zł kwartał / kwartał / Prowizje od kredytów i gwarancji Strata z tytułu rónic kursowych Aktualizacja majtku finansowego Wycena dyskonta Pozostałe Razem

54 Nota 7 Podatek dochodowy w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Podatek biecy Podatek dochodowy od osób prawnych Podatek dochodowy obowizujcy w innych pastwach Odroczony podatek dochodowy (nota 25) Rok biecy Uzgodnienie podstawy opodatkowania i zysku brutto wykazanego w rachunku zysków i strat w tys. zł kwartał / kwartał /2008 Zysk brutto Hipotetyczny podatek wg ustawowej stawki 19% Dochody niepodlegajce opodatkowaniu Koszty niestanowice kosztów uzyskania przychodu Strata podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach Podstawa opodatkowania Obcienie z tytułu podatku dochodowego Efektywna stopa podatkowa 0,00% % 0,00% - 2,04% Nota 10 Zysk na akcj Działalno kontynuowana Zysk netto przypisany do podmiotu dominujcego Zyski z działalnoci kontynuowanej dla celów wyliczenia wskanika zysku na akcj po wyłczeniu działalnoci zaniechanej w tys. zł kwartał / kwartał / rednia waona liczba akcji zwykłych rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedn akcj zwykł podstawowy 0,28-1,87 0,05-1,60 rozwodniony 0,26-1,81 0,04-1,55 30

55 Nota 11 Warto firmy w tys. zł CENA NABYCIA LUB WARTO GODZIWA Saldo na 1 stycznia Ujawnienie na moment nabycia / połczenia V&W S.A. z W.KRUK S.A Wyksigowanie na moment zbycia Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Ujawnienie na moment nabycia / połczenia V&W S.A. z W.KRUK S.A 243 Wyksigowanie na moment zbycia Saldo na 31 grudnia 2009, w tym : Powstała z nabycia Wólczanka S.A Powstała z nabycia W. KRUK S.A SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOCI Saldo na 1 stycznia Straty z tytułu utraty wartoci w roku biecym - Wyksigowanie na moment zbycia - Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Straty z tytułu utraty wartoci w roku biecym - Wyksigowanie na moment zbycia - Saldo na 31 grudnia WARTO BILANSOWA Na 31 grudnia Na 31 grudnia

56 Nota 12 Inne wartoci niematerialne WARTO BRUTTO Koszty prac rozwojowych w tys. zł Znaki towarowe Patenty i licencje Razem Saldo na 1 stycznia Zwikszenia nabycie W.Kruk

57 Zwikszenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia AMORTYZACJA Saldo na 1 stycznia Zwikszenia nabycie W.Kruk Amortyzacja za okres Zbycie Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Amortyzacja za okres Zbycie Saldo na 31 grudnia ODPISY z tytułu trwałej utraty wartoci Saldo na 1 stycznia Zwikszenia 5 5 Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia WARTO BILANSOWA Na 31 grudnia Na 31 grudnia

58 Nota 13 Rzeczowe aktywa trwałe w tys. zł. Grunty i budynki rodki trwałe w budowie Urzdzenia i pozostałe rodki trwałe Razem CENA NABYCIA LUB WARTO GODZIWA Saldo na 1 stycznia Zwikszenia nabycie W.Kruk Zwikszenia Zbycie Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zbycie Saldo na 31 grudnia 2009; w tym: ujte w cenie nabycia/koszt wytworzenia SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOCI Saldo na 1 stycznia Zwikszenia nabycie W.Kruk Amortyzacja za okres Zbycie Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Amortyzacja za okres

59 Zbycie Saldo na 31 grudnia ODPISY z tytułu trwałej utraty wartoci Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia Saldo na 31 grudnia WARTO BILANSOWA Na 31 grudnia Na 31 grudnia Nota 14 Nieruchomoci inwestycyjne CENA NABYCIA LUB WARTO GODZIWA w tys. zł Saldo na 1 stycznia Zwikszenia 946 Zbycie Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia Zbycie Saldo na 31 grudnia 2009, w tym : ujte w cenie nabycia/koszt wytworzenia

60 ujte w wartoci przeszacowanej SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOCI Saldo na 1 stycznia Amortyzacja za okres 383 Zbycie Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Amortyzacja za okres 312 Zbycie Saldo na 31 grudnia WARTO BILANSOWA Na 31 grudnia Na 31 grudnia Nota 15 Jednostki zalene Nazwa jednostki Wykaz jednostek zalenych, w których Spółka posiada udziały/akcje na dzie 31 grudnia 2009 Metoda wyceny Sd rejestrowy % posiadanych udziałów / akcji % posiadanych głosów Warto udziałów/akcji wg ceny nabycia Korekty aktualizujce warto Warto bilansowa udziałów/akcji Vipo wyłczenie Kaliningrad Young wyłczenie Petersburg Vistula Market Sp. z o.o. V&W Production Sp. z o. o. wyłczenie pełna Vicon Sp. z o. o. wyłczenie Trend Fashion Sp. z o. o. Andre Renard Sp. z o.o. pełna pełna Sd Rejonowy dla Krakowa ródmiecia Sd Rejonowy dla Krakowa ródmiecia Sd Rejonowy w Rzeszowie Sd Rejonowy dla Krakowa ródmiecia Sd Rejonowy dla M. St. Warszawy WLC Production pełna Sd Rejonowy

61 3 Sp. z o.o. w Kielcach Galeria Centrum Sp. z o.o. Fleet Management GmbH DCG SA pełna wyłczenie pełna Sd Rejonowy dla M.ST. Warszawy Niemiecki Rejestr Handlowy nr Sd Rejonowy dla M. St. Warszawy Razem Nota 15a Jednostki pozostałe (udziały i akcje) Nazwa jednostki Wykaz jednostek pozostałych, w których Spółka posiada udziały/akcje na dzie 31 grudnia 2008 Metoda wyceny Sd rejestrowy % posiadanych udziałów / akcji % posiadanych głosów Warto udziałów/akcji wg ceny nabycia Korekty aktualizujce warto Warto bilansowa udziałów/akcji Land SA Cena nabycia 0,18 0, Chara Sp. z o.o. Cena nabycia 0,19 0, inne Cena nabycia Razem

62 Nota 16 Inne inwestycje długoterminowe w tys. zł Inne 4 4 Nota 18 Zapasy w tys. zł Materiały (według ceny nabycia) Półprodukty i produkty w toku (według kosztu wytworzenia) Produkty gotowe (według kosztu wytworzenia) Towary (według ceny nabycia) Zapasy ogółem, według niszej z dwóch wartoci: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartoci netto moliwej do uzyskania Odpisy aktualizujce warto zapasów Razem Nota 20 Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci w tys. zł Nalenoci z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych (brutto) minus: odpis aktualizujcy warto nalenoci z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych Nalenoci z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych (netto) Nalenoci z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek powizanych (brutto)-(nota 42) minus: odpis aktualizujcy warto nalenoci od jednostek powizanych Nalenoci z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek powizanych (netto) Nalenoci z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpiecze społecznych i zdrowotnych oraz innych wiadcze Pozostałe nalenoci od jednostek pozostałych (brutto) minus: odpis aktualizujcy warto pozostałych nalenoci od jednostek pozostałych

63 Pozostałe nalenoci od jednostek pozostałych (netto) Pozostałe nalenoci od jednostek powizanych (brutto) minus: odpis aktualizujcy warto pozostałych nalenoci od jednostek powizanych Pozostałe nalenoci od jednostek powizanych (netto) Nalenoci krótkoterminowe, razem (brutto) minus: odpisy aktualizujce warto nalenoci razem Nalenoci krótkoterminowe, razem (netto) Nalenoci z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) z podziałem na nalenoci nie spłacone w okresie w tys. zł a) do 1 miesica b) powyej 1 miesica do 3 miesicy c) powyej 3 miesicy do 6 miesicy d) powyej 6 miesicy do 1 roku e) powyej 1 roku Nalenoci z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujce warto nalenoci z tytułu dostaw i usług, przeterminowane Nalenoci z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) Zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto nalenoci krótkoterminowych w tys. zł Stan na pocztek okresu a) zwikszenia (z tytułu) Przejcie nalenoci W.Kruk - 56 utworzenie odpisów aktualizujcych rónic kursowych b) zmniejszenia (z tytułu) otrzymanie zapłaty za naleno decyzji zarzdu o spisaniu rezerwy w straty - - ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizujcego

64 rónic kursowych Stan odpisów aktualizujcych warto nalenoci krótkoterminowych na koniec okresu Nalenoci krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) w tys. zł a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys / EURO tys. zł b2. jednostka/waluta tys / USD tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Nalenoci krótkoterminowe, razem (brutto) Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek w tys. zł Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek pozostałych (brutto) minus: odpis aktualizujcy warto nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek pozostałych Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek pozostałych (netto) - - Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek powizanych (brutto) minus: odpis aktualizujcy warto nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek powizanych Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek od jednostek powizanych (netto) Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek, razem (brutto) minus: odpisy aktualizujce warto nalenoci z tytułu udzielonych poyczek razem Nalenoci z tytułu udzielonych poyczek, razem (netto) Zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto poyczek krótkoterminowych w tys. zł Stan na pocztek okresu

65 a) zwikszenia (z tytułu) Przejcie nalenoci Wólczanki - - utworzenie odpisów aktualizujcych - - rónic kursowych b) zmniejszenia (z tytułu) 33 - otrzymanie zapłaty za naleno - - decyzji zarzdu o spisaniu rezerwy w straty - - rónic kursowych 33 - Stan odpisów aktualizujcych warto nalenoci krótkoterminowych na koniec okresu Nota 21 rodki pienine i ich ekwiwalenty w tys. zł rodki pienine w banku i kasie lokaty krótkoterminowe Razem w tys. zł rodki pienine w banku i kasie lokaty krótkoterminowe Razem

66 Nota 22 Poyczki i kredyty bankowe w tys. zł Kredyty w rachunku biecym (overdraft'y) Kredyty bankowe Kredyty z terminem wymagalnoci: na danie lub w okresie do 1 roku Minus: kwota przypadajca do rozliczenia w cigu 12 miesicy (wykazana w zobowizaniach krótkoterminowych ) Kredyty wymagane po 12 miesicach Struktura walutowa kredytów 31 grudnia Kredyty w rachunku biecym (overdraft y) Kredyty bankowe grudnia Kredyty w rachunku biecym (overdraft y) Kredyty bankowe w tys. Razem zł $ w tys. zł Kredyty w rachunku biecym (overdraft'y) Kredyty bankowe Razem

67 Nazwa (firma) jednostki Siedziba Kwota kredytu / wg umowy zł Kwota kredytu pozostała do spłaty zł Oprocentowanie efektywne waluta waluta Bank BRE Warszawa PLN - PLN Limit umoliwiajcy realizacj zlece w zakresie akredytyw i gwarancji bankowych Limit umoliwiajcy realizacj zlece w zakresie akredytyw i gwarancji bankowych Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia 43

68 1. Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych 2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 3. Cesja wierzytelnoci przyszłej 4. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 5. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 1. Hipoteka zwykła na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 3. Cesja wierzytelnoci przyszłej 4. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 5. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 1. Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych 2. Hipoteka zwykła na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 4. Cesja wierzytelnoci przyszłej 5. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 6. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 1. Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych 44

69 - Limit umoliwiajcy realizacj zlece w zakresie gwarancji bankowych 2. Hipoteka zwykła na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 3. Hipoteka kaucyjna na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 4. Cesja wierzytelnoci przyszłej 5. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 6. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji 7. Weksel własny in blanco. 1. Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych 2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomociach spółki znajdujcych si w Poznaniu i Warszawie 3. Cesja wierzytelnoci przyszłej 4. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 5. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 45

70 46

71 Nota 24 Pozostałe aktywa trwałe w tys. zł Odstpne za lokale sklepowe Arka, Stopmar - 57 Inne - 18 Razem - 75 Nota 24a Pozostałe aktywa obrotowe w tys. zł Ubezpieczenie majtku Odstpne za lokale sklepowe Arka, Stopmar (cz krótkoterminowa) Reklama zamienie, katalog główny, katalog lubny 579 Wynajem powierzchni - targi 11 Prenumeraty 4 Pozostałe Razem

72 Nota 25 Podatek odroczony w tys. zł bilans rachunek zysków i strat Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Ulga inwestycyjna Wycena bilansowa - dodatnie rónice kursowe Odsetki naliczone od nalenoci Wycena nieruchomoci do wartoci godziwej Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu Inne Odniesione na wynik finansowy Odniesione na warto firmy Aktywa z tytułu podatku odroczonego Przyspieszona amortyzacja bilansowa wiadczenia po okresie zatrudnienia (odprawy) Odpisy aktualizujce rezerwy, płace i ubezpieczenia społeczne Wycena bilansowa - ujemne rónice kursowe Straty moliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania Odpis aktualizujcy nalenoci od odbiorców Rezerwa na zwroty od odbiorców Rezerwa na przyszłe zobowizania Zarachowane odsetki od kredytu Odniesione na wynik finansowy Odniesione bezporednio na kapitał

73 Nota 26 Zobowizania z tytułu leasingu finansowego Minimalne płatnoci leasingowe w tys. zł Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu finansowego: od 2 do 5 roku Zdyskontowana warto bieca zobowiza z tytułu leasingu finansowego Minus: Kwota nalena z tytułu rozliczenia w cigu 12 miesicy (wykazywana jako zobowizania krótkoterminowe) Kwota wymaganej spłaty po 12 miesicach Nota 27 Zobowizania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania w tys. zł Zobowizania z tytułu dostaw, robót i usług Zobowizania wobec jednostek powizanych (nota 42) Zobowizania z tytułu podatków, dotacji, cel, ubezpiecze społecznych i zdrowotnych oraz innych wiadcze Inne Zobowizania krótkoterminowe, razem w tys. zł Zobowizania krótkoterminowe (struktura walutowa) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys. / EURO tys. zł b2. jednostka/waluta tys. / USD tys. zł Pozostałe waluty tys. zł

74 Zobowizania krótkoterminowe, razem Nota 28 Rezerwy w tys. zł Stan na dzie 1 stycznia 2008 zwikszenia nabycie W.Kruk utworzone rezerwy w cigu roku obrotowego rozwizanie /wykorzystanie rezerw rónice kursowe Stan na dzie 31 grudnia 2008 wykazane w zobowizaniach krótkoterminowych wykazane w zobowizaniach długoterminowych Stan na dzie 1 stycznia 2009 utworzone rezerwy w cigu roku obrotowego rozwizanie /wykorzystanie rezerw rónice kursowe Stan na dzie 31 grudnia 2009 wykazane w zobowizaniach krótkoterminowych wykazane w zobowizaniach długoterminowych Rezerwa na koszty pracownicze Rezerwa na koszty na przełomie okresu Rezerwa na sprawy sporne Rezerwa na produkcj w toku (usługi podwykonawców) Rezerwa na Pozostałe udzielone porczenia Razem

75 Nota 29 Kapitał Akcyjny Emisja "A" Seria / emisja Podział emisji "A" (1 : 5) Emisja "B" Rodzaj akcji zwykła zwykła zwykła Rodzaj uprzywilejowania akcji zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela Rodzaj ograniczenia praw do akcji w tys. zł. Liczba akcji Umorzenie akcji Emisja - D Emisja - F Emisja - C Podział akcji (1 : 10) Emisja - G Emisja - H Emisja - I zwykła zwykła zwykła zwykła zwykła zwykła zwykła zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela zwykła na okaziciela Liczba akcji, razem Warto serii/ emisji wg wartoci nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Kapitał zakładowy, razem ,00 Warto nominalna jednej akcji (w zł) = 0,20 zł. Kapitał akcyjny w tys. zł

76 Nota 30 Kapitał zapasowy w tys. zł Saldo na 1 stycznia Z emisji akcji Ze sprzeday rodków trwałych 107 Z podziału zysku ustawowo Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Z emisji akcji Ze sprzeday rodków trwałych 191 Z podziału zysku ustawowo Saldo na 31 grudnia Nota 31 Kapitał z aktualizacji wyceny Aktualizacja rodków trwałych w tys. zł Aktualizacja inwestycji Razem Saldo na 1 stycznia Zbycie rodków trwałych Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zbycie rodków trwałych Saldo na 31 grudnia

77 Nota 33. Pozostałe kapitały (rezerwowy) w tys. zł Saldo na 1 stycznia Zwikszenia z tytułu wyceny programu opcyjnego Zwikszenia z tytułu wyceny znaku towarowego W.Kruk Saldo na 31 grudnia Saldo na 1 stycznia Zwikszenia z tytułu wyceny programu opcyjnego Saldo na 31 grudnia Nota 34 Niepodzielony wynik finansowy w tys. zł Saldo na 1 stycznia Korekta błdu podstawowego Zbycie rodków trwałych Zasilenie kapitału zapasowego WZA Zysk netto za rok biecy Saldo na 31 grudnia Korekta błdu podstawowego Zmiana zasad rachunkowoci Saldo na po korektach Saldo na 1 stycznia Korekta błdu podstawowego Zbycie rodków trwałych Zasilenie kapitału zapasowego WZA Zysk netto za rok biecy Saldo na 31 grudnia

78 Nota 37 Nalenoci i zobowizania warunkowe Utworzona rezerwa na strat Nie utworzono rezerwy gdy w opinii Zarzdu wyniki postpowania nie powinny wpłyn na sprawozdanie finansowe Spół- ki Utworzono rezerw na zobowizanie główne 811 tys. zł. 54

79 Nie utworzono rezerwy gdy w opinii Zarzdu wyniki postpowania nie powinny wpłyn na sprawozdanie finansowe Spółki Nota 37a Nalenoci i zobowizania pozabilansowe POZYCJE POZABILANSOWE w tys. zł wystawione gwarancje bankowe na czynsze z tytułu wynajmu lokali sklepowych Razem pozycje pozabilansowe Nota 39 Płatnoci regulowane akcjami cena akcji z dnia uchwalenia programu 76,09 76,09 cena realizacji 70,00 70,00 oczekiwana zmienno 25,80% 25,80% oczekiwana długoycia opcji (miesice) 73,50 73,50 stopa wolna od ryzyka 4,50% 4,50% 55

80 oczekiwana stopa dywidendy 0,00% 0,00% cena akcji z dnia uchwalenia programu 2,50 cena realizacji 2,11 oczekiwana zmienno 55,00% oczekiwana długoycia opcji (w miesicach) 42 stopa wolna od ryzyka 5,00% oczekiwana stopa dywidendy 0,00%

81 57

82 Nota 42 Transakcje ze stronami / podmiotami powizanymi w tys. zł Sprzeda produktów, Zakup produktów, towarów, materiałów i towarów, materiałów i usług usług Kwoty nalene od podmiotów powizanych Kwoty nalene podmiotom powizanym Vipo Young Vistula Market Sp. z o.o V&W Production Sp. z o.o Trend Fashion Sp. z o. o Vicon Sp. z o.o Andre Renard Sp. z o.o WLC Production 2 Sp. z o. o WLC Production 3 Sp. z o. o Galeria Centrum Sp. z o.o Fleet Management Gmbh W.Kruk DGC SA Razem Saldo odpisów aktualizujcych

83 Kwoty nalene od podmiotów powizanych netto

84 Nota 43 Dane porównywalne korekta wyniku lat ubiegłych i korekty prezentacyjne Rzeczowy majtek trwały Warto firmy Wartoci niematerialne Nieruchomoci inwestycyjne Inwestycje długoterminowe Nalenoci długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa finansowe Aktywa trwałe ogółem Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Udzielone poyczki rodki pienine i ich ekwiwalenty Inne inwestycje długoterminowe Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa obrotowe ogółem Aktywa ogółem Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Rezerwy pozostałe

85 Rezerwa na podatek odroczony Zobowizania i rezerwy ogółem Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy Kapitał mniejszociowy Kapitał własny razem