Analiza futures na WIG 20 intraday godz

Transkrypt

1 Analiza futures na WIG 20 intraday godz Wykres 30 minutowy FW20Z08 Źródło: Amibroker Przed zamknięciem Po wczorajszych, dramatycznych wydarzeniach za oceanem, moŝna się było spodziewać duŝo większej przeceny na otwarciu. ZwyŜkujące kontrakty na indeksy amerykańskie i stosunkowo wywaŝone zachowanie rynków azjatyckich poprawiły nieco nastroje graczom europejskim. Kontrakty otworzyły się w obszarze waŝnego wsparcia Fibonacciego: pkt., wzmocnionego dolną linią wiarygodnego Pitchforka. Jak juŝ wielokrotnie mogliśmy się przekonać, wskazania inwestycyjne generowane w oparciu o te dwie techniki bardzo często odznaczają się sporą uŝytecznością. Tak równieŝ było w tym przypadku. Linia Pitchforka w połączeniu z waŝną strefą Fibonacciego określiły z dość duŝą precyzją intradayowy punkt zwrotny. Byki przejęły zatem inicjatywę i w szybkim tempie notowania kontraktów przeniosły się w okolice krótkoterminowej strefy oporu: pkt. Tutaj, po kilkudziesięciominutowej walce, zwycięzcami ponownie okazali się kupujący, w związku z czym rynek nadal kontynuował swój marsz w kierunku północnym. Kolejną przeszkodą okazał się węzeł DiNapolego (połączenie zniesienia wewnętrznego 38.2% z 61.8%) plasujący się w przedziale: pkt. Byki przez długie godziny nie znajdowały sposobu na to, by poradzić sobie tutaj z niedźwiedziami. KaŜda próba wybicia kończyła się niepowodzeniem. Gdy opracowuję ten komentarz, notowania kontraktów nadal przebiegają poniŝej wskazanej strefy cenowej. Przełamanie jednak tej zapory podaŝowej powinno doprowadzić do kontynuacji krótkoterminowego ruchu wzrostowego. Powiem szczerze, Ŝe nie wiem jak inwestorzy rozegrają dzisiejszą sesję za oceanem. Z punktu widzenia techniki wydaje się, Ŝe byki powinny spróbować powalczyć o obronę kluczowego obecnie wsparcia na S&P500: pkt. Strefa odznacza się bowiem naprawdę sporą wagą i dlatego zakładam, Ŝe kupującym uda się dzisiaj utrzymać notowania indeksu nad tym właśnie zakresem cenowym. Jeśli ten plan nie znajdzie potwierdzenia w rzeczywistości, układ techniczny wykresu ulegnie dalszemu pogorszeniu. O poprawie sytuacji będzie moŝna mówić wówczas, gdy kupującym uda się przedostać powyŝej strefy oporu: pkt.

2 Przypominam równieŝ, Ŝe przed nami jeszcze publikacja dwóch indeksów nastrojów: indeks Chicago PMI (prognoza: 54 pkt.) i indeks zaufania konsumentów podawany przez Conference Board (prognoza: 55 pkt.). Opracowanie: Paweł Danielewicz Analityk

3 Analiza futures na WIG 20 intraday godz Wykres 30 minutowy FW20Z08 Źródło: Amibroker Test intradayowej strefy oporu Fibonacciego Wszystkie trzy naniesione dzisiaj przeze mnie strefy Fibonacciego odegrały (czy teŝ nadal odgrywają) stosunkowo istotne role. Po przełamaniu bowiem zakresu: pkt. (jak widać na wykresie doszło tutaj do prawie dwugodzinnego zatrzymania), notowania kontraktów przeniosły się w szybkim tempie w okolice kolejnej intradayowej bariery podaŝowej: pkt. Tutaj równieŝ niedźwiedzie przypomniały wszystkim o swoim istnieniu i gdy opracowuję ten komentarz, kupującym nie udało się jeszcze sforsować tej przeszkody. Dodatkowym uwiarygodnieniem tego przedziału jest środkowa linia Pitchforka. Wydaje się zatem, Ŝe przełamanie tak określonej strefy powinno doprowadzić do kontynuacji ruchu wzrostowego. Jak juŝ wielokrotnie wspominałem, w przypadku wybicia, zamknąłbym wszystkie krótkie pozycje. Inwestorzy nastawieni na bardzo agresywny trading mogliby równieŝ rozwaŝyć w takiej sytuacji otwarcie niewielkiej ilości długich pozycji. Przy takim wariancie, swój stop ustawiłbym wówczas kilka punktów poniŝej strefy: pkt. Osobiście o długich pozycjach pomyślałbym dopiero z chwilą znalezienia się notowań powyŝej czerwonej, środkowej linii Pitchforka i strefy oporu: pkt. Niemniej jednak nie wykluczam, Ŝe po przełamaniu znanej nam juŝ bariery podaŝowej: pkt., rynek wejdzie w kolejną, fazę wzrostów. Sygnałem słabości będzie zanegowanie zapory popytowej: pkt. Zlecenie sprzedaŝy kontraktów zrealizowałbym jednak dopiero z chwilą przełamania porannej stref wsparcia Fibonacciego: pkt., wzmocnionej dolną linią Pitchforka. Opracowanie: Paweł Danielewicz Analityk

4 WIG20, DAX i S&P500 - godz WIG20 wykres tygodniowy DAX wykres tygodniowy

5 S&P500 wykres tygodniowy Źródło: Fibotrader Nie da się ukryć, Ŝe po wczorajszym mini-krachu za oceanem zmieniła się dość znacząco sytuacja techniczna analizowanych indeksów. Trzeba jednak zaznaczyć, Ŝe ta uwaga dotyczy głównie DAX-a i S&P500, gdyŝ jak widać na załączonych wykresach, najlepiej pod względem układu technicznego prezentuje się nasz WIG20. Notowania indeksu przebiegają bowiem cały czas powyŝej waŝnej bariery popytowej: pkt. Jak wiadomo, ten przedział zadziałał dzisiaj z wielką precyzją, udowadniając po raz kolejny swoją uŝyteczność. Jeśli zatem bykom uda się dzisiaj (bądź w trakcie najbliŝszych sesji) ponownie przedostać się powyŝej strefy: pkt., kupujący zyskają dodatkową przewagę. Istotnym sygnałem sprzedaŝy będzie zatem dopiero zanegowanie znanego nam juŝ przedziału: pkt. Proszę zwrócić uwagę, Ŝe kolejna strefa wsparcia rozciąga się w obszarze cenowym: pkt. Potencjał ewentualnej przeceny jest zatem dość znaczny, choć nie przekreślałbym jeszcze szans byków na obronę zakresu: pkt. Jest to bowiem bardzo wiarygodne wsparcie, w obszarze którego koncentruje się sporo istotnych zniesień i projekcji cenowych Fibonacciego. Zakładam zatem, Ŝe byki nadal będą tutaj w bardzo ofensywny sposób prowadzić swoje działania popytowe. Analogiczną zaporą popytową na S&P500 jest naruszony wczoraj zakres: pkt. Strefa odznacza się naprawdę sporą istotnością i jeśli nie dojdzie w najbliŝszym czasie do ataku byków, w wyniku którego notowania indeksu powrócą w trwały sposób powyŝej poziomu: 1126 pkt., rynek amerykański wejdzie najprawdopodobniej w kolejną fazę przeceny. Wówczas zwróciłbym uwagę na dość odległą strefę wsparcia: pkt. Zakładam jednak, Ŝe stronie popytowej uda się wybronić naruszony wczoraj obszar wsparcia: pkt. i zagroŝenie związane z kontynuacją ruchu spadkowego zostanie (przynajmniej na pewien czas) zaŝegnane. W tej chwili barierą podaŝową na indeksie jest znany nam juŝ z wcześniejszych opracowań obszar cenowy: pkt. Zanegowanie tej strefy wygenerowałoby w moim odczuci krótkoterminowy sygnał kupna, choć nie ukrywam, Ŝe biorąc pod uwagę złoŝoność obecnie zaistniałej sytuacji w USA, taka rekomendacja nacechowana jest ogromnym ryzykiem. I jeszcze kilka słów odnośnie bieŝącej sytuacji na rynku kontraktów. Zgodnie z wcześniejszą sugestią, przełamanie intradayowej bariery podaŝowej: pkt. wyzwoliło wśród kupujących dodatkową energię, dzięki której udało im się w szybkim tempie dotrzeć w rejon przedziału Fibonacciego: pkt. W tej chwili utrzymywałbym niewielką ilość krótkich pozycji, z którymi rozstałbym się po anulowaniu wymienionego przed momentem zakresu: pkt.

6 W obecnej sytuacji bałbym się trochę otwierać długie pozycje, choć nie moŝna wykluczyć, Ŝe sesja w USA zakończy się dzisiaj sporym wzrostem i jutro będziemy mieli kontynuację dominacji strony popytowej. Jest to naturalnie prawdopodobny wariant, choć naprawdę trudno w tym momencie przewidzieć, jak potoczą się losy jutrzejszej sesji. Osobiście z duŝo większym optymizmem zacznę spoglądać na rynek, gdy indeks WIG20 powróci powyŝej znanego nam juŝ zakresu: pkt., a kontrakty znajdą się nad środkową linią Pitchforka skonstruowaną na bazie wykresu 30-minutowego. Jeśli jednak ktoś chciałby juŝ w tym momencie zaryzykować, to przełamanie intradayowej strefy oporu: pkt. powinno teoretycznie wpłynąć na jeszcze wyrazistsze umocnienie się rynku kontraktów. Opracowanie: Paweł Danielewicz Analityk

7 Analiza futures na WIG 20 intraday godz Wykres 30 minutowy FW20Z08 Źródło: Amibroker Kolejna faza wzrostu Jak na razie strefa wsparcia: pkt. na WIG-u 20 zadziałała bardzo precyzyjnie i rzeczywiście potwierdziła się teza, Ŝe kupujący będą tutaj z nieco większym wigorem przejmować akcje od niedźwiedzi. Oczywiście po tak druzgocącym spadku nie moŝe dziwić to, Ŝe rynek wszedł w fazę sinego odreagowania wzrostowego. Czy jednak ten ruch przerodzi się w nieco trwalszą tendencję wzrostową? Trudno naturalnie to przewidzieć, dlatego osobiście skupiłbym się wyłącznie na analizie poszczególnych stref cenowych Fibonacciego, zdając sobie równieŝ sprawę z tego, Ŝe te wskazania mogą być obarczone sporym błędem. Gdy opracowuję ten komentarz kontrakty testują właśnie intradayową strefę oporu: pkt. Tak jak podkreślałem wcześniej, zanegowanie tego przedziału skłoniłoby mnie do znacznego zredukowania stanu posiadania krótkich pozycji. Nie wykluczam bowiem, Ŝe po przełamaniu oporu rynek wejdzie w kolejną fazę wzrostu i znajdzie się w niedługim czasie w okolicy kluczowej w tym momencie bariery podaŝowej: pkt. Tutaj niedźwiedzie powinny zaatakować ze zdwojoną siłą. Jeśli tego nie uczynią i rynek nadal będzie wędrował w kierunku północnym, zamknąłbym wówczas wszystkie krótkie pozycje. Jedynie naruszenie strefy: pkt. i ponowny powrót notowań poniŝej tego przedziału byłoby oznaką słabości rynku i mogłoby doprowadzić do wykreowania się kolejnej fali spadkowej. Opracowanie: Paweł Danielewicz Analityk

8 Analiza futures na WIG 20 intraday godz Wykres 30 minutowy FW20Z08 Źródło: Amibroker Ocena układu technicznego i strategia gry Zacznę dzisiaj dla odmiany od WIG-u 20, gdyŝ otwarcie indeksu wypadło blisko waŝnej zapory popytowej Fibonacciego: pkt. Ta strefa odegrała juŝ niedawno waŝną rolę i nadal naleŝy zakładać, Ŝe byki będą tutaj z trochę większą agresywnością akumulować pojawiającą się podaŝ. Wspomniany przedział został skonstruowany na bazie wykresu tygodniowego, niemniej jednak jego znaczne naruszenie moŝe okazać się waŝną informacją o aktualnej kondycji rynku. Z ciekawą sytuacją mieliśmy do czynienia na kontraktach, gdyŝ otwarcie FW20Z08 wypadło dokładnie w przedziale wsparcia Fibonacciego: pkt. W komentarzu przedsesyjnym wspominałem, Ŝe naleŝy w tej chwili zwrócić baczną uwagę na ten zakres, a takŝe na barierę popytową; pkt. Wydaje się, Ŝe zanegowanie pierwszej z wymienionych stref powinno doprowadzić do testu kolejnego wsparcia Fibonacciego ( pkt.). Ten ostatni zakres odznacza się sporą wiarygodnością, gdyŝ w niedalekiej przeszłości wystąpił tutaj jak pamiętamy istotny punkt zwrotny. Nie ukrywam, Ŝe jeśli niedźwiedziom uda się pokonać w tym obszarze cenowym kupujących, pojawi się według mnie kolejny silny sygnał sprzedaŝy. W tej chwili utrzymywałbym krótkie pozycje, choć nie ukrywam, Ŝe część z nich zamknąłbym juŝ w okolicach strefy wsparcia: pkt. (uczyniłbym to głównie z powodu istnienia wspomnianej zapory popytowej na WIG-u 20). Kolejne pozycje zamknąłbym po przełamaniu strefy: pkt. Całkowicie wycofałbym się z rynku z chwilą zanegowania przedziału: pkt. Ten ostatni zakres jest niezwykle istotną barierą podaŝową (tzw. węzeł DiNapolego) i do momentu utrzymywania się notowań poniŝej tego przedziału będę raczej zwolennikiem gry na krótko. Nie zmienia to jednak faktu, Ŝe przy takim wyprzedaniu, rynek moŝe w kaŝdym momencie wejść w silną fazę wzrostową (właśnie w tym momencie wszedł). Proszę równieŝ zwrócić uwagę, Ŝe kontrakty rzeczywiście respektują wymienioną juŝ strefę wsparcia: pkt. wzmocnioną dolną linią Pitchforka. Przełamanie zatem tak potwierdzonego zakresu moŝna będzie potraktować jako kolejny sygnał sprzedaŝy. Na razie jednak byki przejęły inicjatywę i pomysł związany z częściowym zamknięciem kontraktów w znanym nam juŝ rejonie cenowym nie był chyba najgorszym posunięciem (wspominałem o takim wariancie w komentarzu porannym). Analityk Opracowanie: Paweł Danielewicz