Wyniki finansowe w roku obrotowym 2008/2009

Transkrypt

1 Wyniki finansowe w roku obrotowym 2008/2009 Warszawa, 3 września ś 2009 r.

2 Agenda Profil Spółki Wyniki finansowe Przychody Koszty i surowce Spółka na tle branży Rynek nawozów Rynek produktów chemicznych Strategiczne projekty inwestycyjne Projekt optymalizacji kosztów Podsumowanie szanse rozwoju

3 Profil Spółki Jesteśmy firmą działającą w obszarze chemii. Poprzez nieustanny rozwój, poprawę i budowanie przewag konkurencyjnych, zwiększanie efektywności oraz doskonalenie naszej roli w zakresie zasobów ludzkich, a także kształtowania relacji w ramach otoczenia wewnętrznego i zewnętrznego firmy wpływamy na WZROST WARTOŚCI FIRMY. Profil: produkcja nawozowo - chemiczna Zatrudnienie: około 3,300 osób Przychody: ponad 2,398 tys. PLN (2008/2009) Korzystna lokalizacja: w regionie o dużym potencjale wzrostu Struktura akcjonariatu:

4 Kontekst rynkowy y w roku 2008/2009 I kwartał rekordowe ceny produktów chemicznych i nawozów oraz wzmożony popyt w skali globalnej; II IV kwartał ł odczuwalne konsekwencje kryzysu finansowego skutkującego: - spadkiem siły nabywczej pośredników, przetwórców i klientów docelowych wobec trudności z dostępem do kredytów bankowych, nadmiernymi zapasami produktów i spadkiem cen produktów finalnych; - ograniczeniami produkcji lub czasowymi wyłączeniami instalacji wśród światowych producentów nawozów i produktów chemicznych, - deprecjacja j złotówki ł i jej j konsekwencje k w postaci transakcji zabezpieczających - zawirowania w geograficznej strukturze sprzedaży firm; kryzys gazowy powodujący ograniczenie dostaw gazu ziemnego do Spółki znacznie wyższe ceny gazu ziemnego w Polsce, względem cen obowiązujących w Europie Zachodniej, USA czy na Wschodzie.

5 Wyniki finansowe 2004/5 2008/9 (mln zł ) Przychody ze sprzedaży Zysk netto 201,9 330,8 194,6 126, / / / / / / / / / /2009 EBITDA Wartość aktywów 404,9 432,8 407, ,44 252, / / / / / / / / / /2009

6 Wyniki finansowe za rok obrotowy 2008/2009 Przychody ze sprzedaży w mln PLN ,2% / /2009 Zysk netto w mln PLN EBITDA w mln PLN ,1% -5,8% 432,8 407,2 2007/ /2009

7 Wyniki finansowe za rok obrotowy 2008/2009 Po czterech kwartałach 2008/9 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego: zysk operacyjny został wykonany w 94,3% a zysk netto w 58,9% przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zrealizowano w 95,7% osiągając wartość 2 396,8 mln zł w czterech kwartałach rozliczono łącznie 173 transakcje forward z wynikiem (-) 122,7 mln zł Zysk operacyjny w mln PLN ,7% / /2009

8 Przychody y ze sprzedaży w roku 2008/9 Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży w mln PLN Udział produktów w sprzedaży eksportowej w % ,6 1397, ,9 999,7 2007/ /2009 Eksport Kraj W roku 2008/9 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego: Przychody ze sprzedaży zrealizowano w 95,7% na poziomie 2 396,8 mln zł Spółka osiągnęła wyższe marże na sprzedaży produktów nawozowych dzięki wykorzystaniu korzystnych trendów rynkowych i wyższych kursów walut

9 Koszty zużycia materiałów i energii w roku 2008/9 Koszty surowcowe pozostałe 12% węgiel 11% benzen 6% energia elektryczna 14% gaz ziemny 58% W roku obrotowym 2008/9 w relacji do roku 2007/2008 nastąpił minimalny wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 2,6%, a w tym: wzrost kosztów zużycia gazu ziemnego o 9,9% (w tym: średnioważonej ceny zakupu gazu ziemnego o 16,6%) wzrost o 8,1% kosztów zużycia energii elektrycznej (w tym: ceny o 19,5%) spadek o 46,4% 4% kosztów zużycia ż benzenu (w tym: ceny o 31,0%) wzrost kosztów zużycia węgla o 33,8% (w tym: ceny o 33,4%)

10 Porównanie wyników branży w I półroczu 2009 BASF [mln EUR] YARA [mln NOK] DSM [mln EUR] ZAP [mln PLN] H H H H H H H H Przychody ogółem Koszty operacyjne EBIT Wynik brutto Dynamika zmian BASF YARA DSM ZAP Przychody ogółem -23,3% -25,8% -21,3% -13,0% Koszty operacyjne -19,5% -13,6% -13,8% -6,6% EBIT -63,5% -78,3% -83,3% 3% -48,8% 8% Wynik brutto -68,0% -72,4% -94,6% -53,0%

11 Puławy na rynku nawozów W roku obrotowym 2008/9 w relacji do roku 2007/2008 nastąpił: Struktura geograficzna sprzedaży nawozów [w mln PLN] wzrost o 9,8% przychodów ze sprzedaży nawozów przy wyższych cenach sprzedaży wzrost o 27,8% wartości sprzedaży mocznika i o 13,8% saletry amonowej wyraźny wzrost cen sprzedaży poszczególnych produktów, szczególnie RSM (o 21,4%), saletry amonowej j( (o 20,9%), melaminy y( (o 16,0%), mocznika (o 15,3%), siarczanu amonu (o 10,3%),) 938,4 1120,3 565,1 530,9 2007/ /2009 Eksport Kraj Struktura segmentowa przychodów [w mln PLN] , , / /2009 saletra amonowa RSM mocznik siarczan amonu

12 Sytuacja na rynku nawozów - IV kwartał 2008/9 Rynek krajowy długotrwały brak opadów w drugiej połowie poprzedniego i na początku obecnego kwartału opóźnił aplikację nawozów, a w większości wyeliminował ostatnią dawkę nawożenia. presja na obniżenie krajowych cen nawozów w wyniku wzrostu importu ze Wschodu. maj/czerwiec 2009 okresem spadku sprzedaży nawozów w związku z kończącym się wiosennym sezonem aplikacji nawozów. niższa o 80 tys. ha powierzchnia zasiewów zbóż ozimych pod nowe zbiory w porównaniu do roku ubiegłego. Rynek zagraniczny rząd chiński zrewidował taryfy ceł eksportowych na mocznik - od 1 lipca do 15 września 2009 r. stawka została obniżona do 10%. Od 16 września do 31 października ponownie wzrośnie do 110%. Natomiast od 1 listopada 2009 r. do 31 stycznia 2010 r. ma obowiązywać stawka w wysokości 10%. w kwietniu br. Komisja Europejska rozpoczęła przegląd antydumpingowy na saletrę pochodzenia ukraińskiego. Podczas okresu postępowania (12-15 miesięcy) zostanie utrzymane cło antydumpingowe w wysokości 33 EUR/tonę. eksplozja w fabryce koncernu Yara w Tertre (Belgia), o zdolnościach produkcyjnymi nawozów azotowych 920 tys. ton rocznie, spowodowała długotrwałe zatrzymanie instalacji do produkcji amoniaku.

13 Sytuacja na rynku nawozów - IV kwartał 2008/9 Rynek zagraniczny cd. do Europy Zach. zaczął napływać mocznik importowany z Rosji i Egiptu. według wstępnych ocen powierzchnia upraw zbóż w 27 krajach Unii Europejskiej w 2009/10r. wyniesie 58,5 mln ha (w roku 2008/2009 było to 59,6 mln ha) Strategie Grains (SG) przewiduje obniżenie całkowitych zbiorów pszenicy i kukurydzy we Wspólnocie Europejskiej. Według opublikowanej 18 czerwca br. prognozy, zbiory pszenicy w bieżącym sezonie wyniosą 126 mln t (-9,8% r/r), a kukurydzy y 57,4 mln t (-7,9% r/r) Amerykański Departament Rolny (USDA) skorygował w czerwcu b.r. w dół prognozę światowych zbiorów kukurydzy w nowym sezonie do 781,5 mln t wobec 787,3 mln t w sezonie 2008/2009.

14 Sytuacja na rynku chemicznym - IV kwartał 2008/9 Melamina IV kwartał charakteryzował się niskim popytem na melaminę na rynku europejskim Cena produktu spadła o ok. 12,5 % w stosunku do poprzedniego kwartału Kaprolaktam Zwiększony popyt przy wzroście cen na rynku azjatyckim pozwoliły Spółce na 100% wykorzystanie mocy produkcyjnych (wskaźnik wykorzystania mocy w Europie wyniósł 75%) Wycofanie się z produkcji znaczących producentów z Japonii oraz Brazylii Unikatowa w branży elastyczność produkcji Nadtlenek Wodoru Utrzymujące się spowolnienie w branży papierniczej wynikające z ogólnoświatowego kryzysu negatywnie wpłynęły na rynek nadtlenku wodoru w Europie. Nastąpiło znaczne zmniejszenie produkcji na rynku europejskim (zamknięcia, odstawiania instalacji produkcyjnych) AdBlue Mimo ogólnoświatowy kryzysu gospodarczego, który negatywnie wpłynął na rynek usług ł transportowych, t co przełożyło ł ż ł się na dynamikę wzrostu konsumpcji AdBlue, Spółka zwiększyła 3-krotnie sprzedaż kwartał do kwartału

15 Optymalizacja py kosztów Spółka rozpoczęła projekt optymalizacji kosztów w lipcu 2008 r. Cele projektu identyfikacja i wdrożenie inicjatyw optymalizujących koszty działalności promowanie kultury oszczędnościowej 1) Koncepcja realizacji projektu (lipiec 2008r.) Program Oszczędności ś I. Technologia II. Energetyka III. Logistyka IV. Obszary wsparcia Trwała ł zmiana kultury V. Zakupy VI. Zasoby ludzkie VII. Działalność pozaprodukcyjna Osiągnięcie efektów poprawy poprzez realizację 63 projektów z 7 obszarów działalności Spółki

16 Inwestycje strategiczne Spółka kontynuuje inwestycje strategiczne, do których należą: Projekt zgazowania węgla Wykonano studium opłacalności, na podstawie którego przygotowywany jest model wykonalności Projekt budowy elektrowni grunty o łącznej powierzchni ok. 60 h zostały wniesione aportem do spółki celowej, w której dostosowano statut do realizacji przedsięwzięć energetycznych; PSE Operator wydał ł warunki przyłączenia ł dwóch bloków energetycznych o mocy 830 MW do Krajowej j Sieci Przesyłowej. Współpraca z PGNiG w zakresie pozyskiwania dostępu do źródeł gazu ziemnego Projekt zwiększający moce wytwórcze Spółki Modernizacja ciągu produkcyjnego tlenownia amoniak - mocznik mający na celu intensyfikację produkcji amoniaku i mocznika

17 Realizacja zadań inwestycyjnych yj y Nakłady Inwestycyjne yj [tys. [y PLN] 2007/ /2009 Dynamika w % (2/3) , ,1 148,6 Źródła finansowania [w tys. PLN] środki własne , ,7 159,6 Dotacje 6 375,3 9,0 0,1 Zobowiązania , ,2 151,1 W roku 2008/2009 zrealizowano i przekazano do używania 44 zadania inwestycyjne z zakresu budowy i modernizacji środków trwałych. Obecnie w przygotowaniu i realizacji znajduje się 119 zadań. Dodatkowe wydatki inwestycyjne na rok 2009/2010 wyniosą 403,1 mln zł i będą przeznaczone na kontynuację rozpoczętych projektów oraz nowe inwestycje m.in. w kompleks nawozowy (ponad 200 mln zł).

18 Nowe rozwiązaniaą Nowe systemy informatyczne: ERP SAP - zintegrowany system informatyczny wspomagający zarządzanie; STAR LIMS - system zarządzania jakością, którego podstawową funkcjonalnością jest ułatwienie procesu kontroli surowców i wyrobów gotowych oraz monitorowanie przebiegu procesu technologicznego. Polityka Rachunkowości: wycena majątku trwałego Spółki wg wartości godziwej (wg stanu na dzień 1 lipca 2008 r.); Międzynarodowe Standardy Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej od 1 lipca roku obrotowego 2009/2010

19 Pozyskane fundusze unijne Dofinansowanie z funduszy unijnych 4 inwestycji na łączną ponad 40 mln zł (w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura iśrodowisko na lata ) Przebudowa instalacji Demineralizacji Wody 8 mln zł. (ogólny koszt inwestycji: 42 mln zł.) Przebudowa kotła parowego 9 mln zł. (ogólny koszt inwestycji: 30 mln. zł.) Przebudowa instalacji usuwania CO2 3 mln zł. (ogólny koszt inwestycji: 15 mln zł.) Instalacja odsiarczania spalin (przekazany do notyfikacji) 20 mln zł. (ogólny koszt inwestycji: 200 mln zł.)

20 Sprzedaż jednostek ERU W konsekwencji realizacji w styczniu inwestycji proekologicznej redukującej o 85% emisję podtlenku azotu i wejścia w życie ustawy o handlu emisjami: została podpisana w sierpniu 2009r. pierwsza umowa ERUPA (Emission Reduction Units Purchase Agrement) na sprzedaż jednostek emisji generowanych przez Spółkę; zgodnie z umową Puławy będą miały możliwość zbywania wygenerowanych jednostek emisji po cenie opartej na notowaniach rynkowych jednocześnie mając zagwarantowany jej minimalny poziom; obecnie trwają negocjacje w sprawie zawarcia drugiej umowy ERUPA na sprzedaż jednostek; dwie umowy zapewnią spółce możliwość sprzedaży wszystkich jednostek dwie umowy zapewnią spółce możliwość sprzedaży wszystkich jednostek ERU generowanych w latach ;

21 AdBlue w samochodach osobowych Konsumpcja w samochodach osobowych wynosi średnio 0,9 litra/1000 km Konsumpcja w samochodach tzw. Light Duty (dostawcze do 16 t) 2 litry/1000 km Udział samochodów z silnikiem Diesla na rynku 40% Szacowana konsumpcja AdBlue dla EU-27 w 2020 roku:( źródło VDA) Samochody osobowe: ton/rok LD dostawcze: ton/rok Szacunkowy udział samochodów osobowych z układem SCR Układ SCR (EURO V i VI) w samochodach osobowych zastosowano dotychczas w: Mercedes E320 BlueTec 3.0 od 2008 Mazda SUV CX od X 2009

22 Puławy w czołówce polskiej gospodarki Firma Dobrze Widziana Pięćsetka Polityki 16 Lista Puławy laureatem pierwszej edycji konkursu 50 najbardziej zyskownych przedsiębiorstw w 2008 r. Lista największych eksporterów Związek Pracodawców BCC z Forum Związków Zawodowych i Stowarzyszeniem Akademii Rozwoju Filantropii w Polsce ( ) Polityka nr 18 z Rzeczpospolita nr 100 z Lista Lista firm, które najbardziej Rzeczpospolita poprawiły wynik netto nr 100 z "100 najcenniejszych firm" Ranking "Newsweeka" Perły Polskiej Giełdy" "Parkiet" 91 Wartość w 2008 roku Najbardziej wartościowe 19 przedsiębiorstwa WGPW Ranking ogólny Newsweek nr 97 z Parkiet nr 109 (3933)

23 Dziękujemy za uwagę Kontakt: tel. 081/