POLITYKA REALIZACJI ZLECE W DEUTSCHE BANK POLSKA S.A.

Transkrypt

1 Poziom 3, POLITYKA REALIZACJI ZLECE W DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. Wersja 2.0 Ostrze enie: Informacje zawarte w niniejszej publikacji s w asno ci Deutsche Bank Group. Kopiowanie, stosowanie, ujawnianie osobom trzecim ca ci lub cz ci niniejszej publikacji w jakiejkolwiek formie bez pisemnego zezwolenia Deutsche Bank Group jest niedozwolone.

2 Spis tre ci 1. Wprowadzenie Zakres Przedmiot Zastosowanie Ogólne zasady dzia ania Banku Szczegó owe zasady dzia ania Banku Wykonywanie Zlece Klientów na rachunek w asny lub na rachunek Klienta Otrzymywanie zgody Klienta na stosowanie polityki Tryb przekazywania Klientom informacji o Polityce Postanowienia ko cowe Definicje... 6 P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 2 z 7

3 1. Wprowadzenie Niniejsza Polityka realizacji zlece w Deutsche Bank Polska S.A (dalej zwana Polityka). zawiera zasady post powania Banku w celu umo liwienia Klientowi uzyskania mo liwie najlepszych wyników, w zwi zku ze wiadczeniem przez Bank us ug inwestycyjnych polegaj cych na: przyjmowaniu i przekazywaniu Zlece nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych, wykonywanie Zlece, o których mowa powy ej, na rachunek daj cego Zlecenie, nabywaniu lub zbywaniu na rachunek w asny Banku Instrumentów Finansowych, oraz udzielanie po yczek pieni nych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest jeden lub wi ksza liczba Instrumentów Finansowych. 2. Zakres 2.1. Przedmiot Niniejsza Plityka reguluje w Banku obowi zki okre lone w dziale 2 Rozdzia u 3 Rozporz dzenia. Celem Polityki jest wiadczenie przez Bank Us ug Inwestycyjnych zgodnie z wysokimi standardami wspó pracy poprzez realizacj obowi zków wynikaj cych z Ustawy i Rozporz dzenia. Cele o których mowa powy ej, to przede wszystkim: a) zapewnienie ochrony inwestycyjnej Klientom w zakresie transakcji dokonywanych na Instrumentach Finansowych, b) zapewnienie wysokich standardów wiadczenia Us ug Inwestycyjnych, które wp ywaj na zadowolenie oraz wzrost zaufania Klientów Zastosowanie Polityka ma zastosowanie do wszystkich Klientów w nast puj cych segmentach Klienci Korporacyjni i Instytucje Finansowe oraz Sektor Publiczny Klienci Indywidualni Private Banking oraz Klienci Biznesowi. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania w przypadku, gdy Klient okre li niezb dne szczegó owe warunki, na jakich dane Zlecenie ma by wykonane lub przekazane, w zakresie wyznaczonym tymi szczególnymi warunkami. Przedmiotowe szczegó owe warunki obejmuj : a) koszty zwi zane z wykonaniem Zlecenia, b) cen instrumentu finansowego, c) czas zawarcia transakcji, d) prawdopodobie stwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, e) wielko ci Zlecenia oraz Wszelkie aspekty, maj ce wp yw na wykonanie Zlecenia przez podmiot wykonuj cy Zlecenie. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania do Us ug Inwestycyjnych wiadczonych przez Biuro Maklerskie. Biuro Maklerskie Banku zapewnia dzia anie w najlepiej poj tym interesie Klienta w oparciu o postanowienia odr bnej polityki. 3. Ogólne zasady dzia ania Banku W celu realizacji Zlece na warunkach mo liwie najbardziej korzystnych dla Klienta, Bank wiadczy Us ugi Inwestycyjne na rzecz Klienta: a) uczciwie d c do wykonania wszystkich zobowi za wobec Klienta b) sprawiedliwe zapewniaj c jednolite traktowanie Klientów nale cych do jednej kategorii w zakresie wiadczonych Us ug Inwestycyjnych, tj. kategorii Klienta detalicznego, Klienta profesjonalnego i Uprawnionego kontrahenta, c) profesjonalnie zapewniaj c przygotowanie merytoryczne pracowników Banku P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 3 z 7

4 4. Szczegó owe zasady dzia ania Banku 4.1. PRZYJMOWANIE I PRZEKAZYWANIE ZLECE 1. Bank przyjmuje i przekazuje Zlecenia w zakresie tytu ów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, niedopuszczonych do obrotu zorganizowanego, 2. Bank przyjmuje i przekazuje zapisy na nabycie i zbycie produktów strukturyzowanych, mog cych mie charakter Instrumentu Finansowego lub nieb cych Instrumentami Finansowymi. 3. Bank przyjmuje Zlecenia Klienta w zakresie tytu ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania i przekazuje je niezw ocznie do realizacji do w ciwych agentów transferowych dzia aj cych w imieniu funduszy. Bank wykonuje przedmiotowe czynno ci zgodnie z Umow ramow tytu ów uczestnictwa, umow dystrybucyjn wi Bank i towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz regulacjami funduszy, w szczególno ci statutami funduszy i prospektami Informacyjnymi funduszy. 4. Sposoby przyjmowania i przekazywania Zlecenia równie zale od rodzaju Instrumentu Finansowego, którego Zlecenie dotyczy. Tryb przyjmowania i przekazywania Zlecenia Klienta w zakresie tytu ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania przez Bank reguluje odr bna Umowa ramowa tytu ów uczestnictwa. 5. Bank przyjmuje i przekazuje Zlecenia Klienta post puj c w sposób okre lony w Umowie ramowej tytu ów uczestnictwa przekazuj c Zlecenie do miejsc wykonania wskazanych przez Klienta w Zleceniu. 6. Bank przyjmuje Zlecenia w zakresie tytu ów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, niedopuszczonych do obrotu zorganizowanego oraz zlecenia zbycia produktów strukturyzowanych, i przekazuje je niezw ocznie wed ug kolejno ci ich przyjmowania. Bank nie czy przyjmowanych i przekazywanych Zlece Klientów cznie ze Zleceniami innych Klientów. 7. Bank niezw ocznie informuje Klienta o wszelkich istotnych okoliczno ciach, które uniemo liwiaj przyj cie lub przekazanie Zlecenia z onego przez Klienta. 8. Warunki odmowy przyj cia Zlecenia lub odmowy przekazania Zlecenia okre la Umowa ramowa tytu ów uczestnictwa. 9. Przyjmuj c zapisy na nabycie produktów strukturyzowanych emitowanych przez oddzia Deutsche Bank AG w Londynie lub innych emitentów, z którymi Bank zawar umowy, Bank przyjmuje zapisy na nabycie tych produktów w ustalonych okresach subskrypcji. 10. Zapisy s przyjmowane i przekazywane w oddzia ach Banku okre lonych w regulacjach dotycz cych danej emisji. 11. Dzia anie Banku w najlepiej poj tym interesie Klienta dotyczy przekazania niezb dnych informacji zainteresowanemu Klientowi o danej emisji i warunkach subskrypcji oraz realizacji czynno ci zwi zanych z subskrypcj zgodnie z warunkami okre lonymi w regulacjach dotycz cych danej emisji,. 12. Bank przyjmuje zapisy w kolejno ci ich sk adania przez Klientów. 13. Bank umo liwia Klientowi z enie, modyfikacj lub anulowanie zapisu zgodnie z warunkami subskrypcji. 14. Przyj cie zapisu nie jest jednoznaczne z realizacj transakcji. 15. Przyjmuj c i przekazuj c Zlecenie Bank nie ma wp ywu na cen instrumentu finansowego, koszty zwi zane z wykonaniem Zlecenia, czas zawarcia transakcji, prawdopodobie stwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, wielko ci Zlecenia oraz jakiekolwiek inne aspekty, maj ce wp yw na wykonanie Zlecenia przez podmiot wykonuj cy Zlecenie. 16. W celu ochrony interesu Klienta, w sytuacji wyst pienia nadzwyczajnych okoliczno ci, konieczne mo e by odej cie od ogólnych zasad przyjmowania i przekazywania Zlece wskazanych w tej Polityce lub te w wytycznych podanych przez Klienta. Klient zostanie poinformowany o ka dym przypadku takiego odst pienia, oraz o konsekwencjach wynikaj cych z takiego odst pienia. 4.2.Wykonywanie Zlece Klientów na rachunek w asny lub na rachunek Klienta 1. Bank wykonuje Zlecenia Klienta w zakresie nast puj cych Instrumentów Finansowych: P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 4 z 7

5 a) papiery warto ciowe, b) nieb ce papierami warto ciowymi: -Instrumenty rynku pieni nego, -finansowe kontrakty terminowe oraz inne równowa ne Instrumenty Finansowe rozliczane pieni nie, w szczególno ci forwardy walutowe, swap na stope procentowe, swapy walutowe, -opcje kupna lub sprzeda y Instrumentów Finansowych, opcje na stopy procentowe, opcje walutowe, opcje na takie opcje, oraz inne równowa ne Instrumenty Finansowe rozliczane pieni nie, 2. Zawieraj c transakcje na Instrumentach Finansowych, wymienionych powy ej, Klient okre la szczegó owe warunki, na jakich Zlecenie ma zosta wykonane, w zakresie wyznaczonym tymi szczegó owymi warunkami, a przed zawarciem transakcji Strony potwierdzaj te warunki. 3. Szczegó owe warunki s okre lone w Umowie ramowej rynku walutowego i innych odr bnych umowach i regulaminach. 4. Umowa ramowa rynku walutowego okre la zasady i tryb post powania Banku w zakresie wykonywanych transakcji, w tym w szczególno ci tryb i warunki zawierania i potwierdzania transakcji oraz kana y komunikacji. 5. W przypadku zlece dotycz cych Instrumentów wymienionych powy ej, transakcje zawierane s bezpo rednio mi dzy Bankiem i Klientem, a miejscem wykonania zlecenia klienta jest ksi ga w asna Deutsche Bank Polska S.A. W ka dym wypadku z enia zlecenia klient zobowi zany jest przekaza i potwierdzi bankowi wszelkie istotne warunki zlecenia, takie jak: a. - nazwa zlecaj cego b. - rodzaj/przedmiot transakcji ( FX Fwd, FX opcja, obligacja skarbowa, bon skarbowy, inne) c. - strona transakcji (kupno, sprzeda ) d. - kurs walutowy lub cena e. - kwota/nomina transakcji f. - czas obowi zywania zlecenia W ka dym w przypadku wykonania zlecenia stron transakcji dla klienta b dzie Deutsche Bank Polska S.A. 5. Otrzymywanie zgody Klienta na stosowanie polityki 1. Klient z obszaru Klientów Indywidualnych Private Banking oraz Klientów Biznesowych potwierdza otrzymanie informacji o stosowanej przez Bank Polityce i wyra a zgod na jej stosowanie. Zgoda, o której mowa powy ej, musi by wyra nie potwierdzona w formie: a) pisemnej, poprzez z enie podpisu Klienta na Pakiecie startowym MiFID, odpowiedniej umowie dotycz cej Us ug Inwestycyjnych, b) elektronicznej w sposób uzgodniony z Bankiem, telefonicznie, gdy istnieje mo liwo archiwizacji zapisu 2. Klient z obszaru Klientów Korporacyjnych i Instytucji Finansowych oraz Sektora Publicznego, wyra a zgod na stosowanie Polityki przez podpisanie umowy ramowej lub umowy typu ISDA. 3. Klient mo e zwróci si do Banku z pisemn pro o udzielenie informacji, w jaki sposób Bank wywi za si z zobowi zania dzia ania zgodnie z niniejsz Polityk. 6. Tryb przekazywania Klientom informacji o Polityce 1. Bank informuje Klienta o Polityce za pomoc ustalonego z nim podstawowego rodka komunikacji, okre lonego w odpowiedniej umowie, na podstawie której Klient korzysta z Us ug Inwestycyjnych. 2. Informacja o Polityce jest równie dost pna dla potencjalnych Klientów Banku, w szczególno ci poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej. P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 5 z 7

6 7. Postanowienia ko cowe 1. W celu zbadania adekwatno ci i skuteczno ci stosowania Polityki Bank dokonuje: a) przegl du stosowania Polityki w trybie corocznym, licz c od dnia wej cia w ycie Polityki, b) aktualizacji zapisów Polityki, je eli na podstawie przeprowadzanego przegl du, o którym mowa w pkt. a) zosta a rozpoznana potrzeba wprowadzenia zmian. 2. Bank informuje Klienta o ka dej istotnej zmianie Polityki, która trwale wp ywa na zdolno Banku do dzia ania w najlepiej poj tym interesie Klienta. Zmiany Polityki przekazywane s za pomoc ustalonego z Klientem podstawowego rodka komunikacji oraz poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej. 8. Definicje Bank nale y przez to rozumie Deutsche Bank Polska S.A. z siedzib w Warszawie. Biuro Maklerskie nale y przez to rozumie jednostk organizacyjn Banku w ramach, której prowadzona jest dzia alno maklerska, BondSpot BondSpot S.A. DB Securities S.A Dom Maklerski DB Securities S.A. GPW Gie da Papierów Warto ciowych w Warszawie, Instrumenty Finansowe nale y przez to rozumie 1. Instrumenty, o których mowa w art. 2 Ustawy, b ce przedmiotem dzia alno ci Banku, obejmuj ce w szczególno ci krajowe i zagraniczne: a) papiery warto ciowe, b) nieb ce papierami warto ciowymi: 1) tytu y uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, 2) instrumenty rynku pieni nego, 3) finansowe kontrakty terminowe oraz inne równowa ne Instrumenty Finansowe rozliczane pieni nie, w szczególno ci forward walutowy, swapy na stopy procentowe, swapy walutowe, 4) opcje kupna lub sprzeda y Instrumentów Finansowych, opcje na stopy procentowe, opcje walutowe, opcje na takie opcje, oraz inne równowa ne Instrumenty Finansowe rozliczane pieni nie, 2. Produkty strukturyzowane nieb ce instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 2 Ustawy, Klient osoba fizyczna, osoba prawna oraz jednostka organizacyjna nieposiadaj ca osobowo ci prawnej, która zawar a z Bankiem umow o wiadczenie us ug inwestycyjnych, Rozporz dzenie nale y przez to rozumie Rozporz dzenie Ministra Finansów z dnia 28 wrze nia 2012 r. w sprawie trybu i warunków post powania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70. ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz banków powierniczych, Umowa ramowa tytu ów uczestnictwa umowa reguluj ca wiadczenie us ug przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub odkupienia tytu ów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania, wraz z regulaminem stanowi cym za cznik do tej umowy, Umowa ramowa rynku walutowego umowa ramowa w zakresie transakcji rynku walutowego, zarówno dla Klientów Korporacyjnych i Instytucji Finansowych oraz Sektora Publicznego Klientów Indywidualnych, Private Banking oraz Klientów Biznesowych., Us ugi inwestycyjne nale y przez to rozumie czynno ci, o których mowa w art. 69 ust. 2 oraz 4 Ustawy, b cych przedmiotem dzia alno ci Banku, obejmuj ce w szczególno ci: a) przyjmowanie i przekazywanie Zlece nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych, P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 6 z 7

7 b) wykonywanie Zlece, o których mowa w lit. a, na rachunek daj cego Zlecenie, c) nabywanie lub zbywanie na rachunek w asny Banku Instrumentów Finansowych, d) udzielanie po yczek pieni nych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest jeden lub wi ksza liczba Instrumentów Finansowych, je eli transakcja ma by dokonana za po rednictwem Banku udzielaj cego po yczki, Ustawie nale y przez to rozumie Ustaw z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz z pó n. zm.) Strona Internetowa nale y przez to rozumie publicznie dost pn stron internetow (WWW) Banku, na której znajduj si w szczególno ci: opisy produktów wraz z obowi zuj cymi regulaminami, stawkami oprocentowania oraz op at i prowizji, Zlecenie zlecenie lub dyspozycj nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych. P/2007/10/01 wer. 2.0 Strona 7 z 7