RELACJE INWESTORSKIE

Transkrypt

1 Płynność. Pewność. Przyszłość. RELACJE INWESTORSKIE 2013

2 SPIS TREŚCI 1. AKCEPT Finance S.A Otoczenie rynkowe Wybrane dane i wskaźniki finansowe Strategia rozwoju 17 2 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

3 POŁĄCZENIE SIŁ TO POCZĄTEK, POZOSTANIE RAZEM TO POSTĘP, WSPÓLNA PRACA TO SUKCES. - HENRY FORD Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 3

4 SPIS TREŚCI 1. wstęp 2. diagnostyka - podsumowanie założenia komunikacyjne Brand Communication Brand Culture Brand Behaviour Paweł Barański Prezes Zarządu AKCEPT Finance S.A. AKCEPT Finance doskonale rozumie, z czym wiąże się codzienne, nierzadko żmudne i stresujące prowadzenie własnego biznesu. Dla naszych klientów jesteśmy przede wszystkim gwarancją spokoju i bezpieczeństwa. Trzymamy rękę na pulsie mamy do tego wszelkie prezydpozycje i zasoby. Nie utrudniamy sprawy, nie oceniamy ludzi po prostu przewidujemy i rozwiązujemy ich problemy. 4 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

5 AKCEPT Finance S.A. AKCEPT Finance S.A. stale realizuje strategię długofalowego wzrostu dzięki wzorcowemu pozycjonowaniu jakości oferowanych usług oraz doświadczonemu zespołowi specjalistów. Spółka została zawiązana 2 września 2009 roku pod nazwą AKCEPT Finance Spółka Akcyjna w ramach Grupy AKCEPT istniejącej na rynku od 1993 roku. Działalność operacyjna firmy rozpoczęła się w maju 2010 roku. W dniu 10 marca 2011 roku akcje serii C spółki trafiły do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie, a od dnia roku obligacje Spółki są notowane na rynku Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. Przedmiotem działalności firmy jest świadczenie usług finansowych, w szczególności usług faktoringu należności: faktoringu pełnego i faktoringu niepełnego. W obszar działalności AKCEPT Finance S.A. wchodzi również udzielanie pożyczek krótkoterminowych oraz dyskonto weksli. Oferta Spółki pozwala na poprawę płynności finansowej małych i średnich przedsiębiorstw, gwarantuje ochronę przed ryzykiem handlowym i zapewnia kompleksowe usługi zarządzania należnościami. IDEA GŁÓWNA AKCEPT FINANCE (BEZPIECZEŃSTWO) BEZPIECZNA FIRMA AKCEPT FINANCE BEZPIECZNA INWESTYCJA BEZPIECZNY PRODUKT - (faktoring pełny) BEZPIECZNA RELACJA Z KLIENTEM Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 5

6 USŁUGI Faktoring należności Faktoring oznacza długookresową współpracę między wyspecjalizowaną instytucją finansową (Faktor), taką jak AKCEPT Finance S.A., a przedsiębiorstwem (Faktorant), w ramach której przedsiębiorstwo przelewa na Faktora krótkoterminowe wierzytelności pieniężne przysługujące mu ze sprzedanych towarów i usług. Faktor płaci za przelaną wierzytelność Faktorantowi i świadczy na jego rzecz usługi związane z samym przelewem i usługi dodatkowe, a tym samym przejęcie ryzyka wypłacalności kontrahenta. Jest to usługa skierowana do firm, które chcą bezpiecznie prowadzić swe przedsięwzięcia, chcą pewnego źródła finansowania obrotu, chcą zwiększenia płynności finansowej, oczekują przejęcia ryzyka wypłacalności i monitorowania spływu należności. W latach AKCEPT Finance S.A. nabył portfel należności charakteryzujący się następującymi parametrami: - struktura portfela % faktoring pełny, - wartość portfela mln złotych nabytych wierzytelności faktoringowych, - ilość nabytych faktur - ponad nabytych faktur, - ilość faktorantów - ponad 100 faktorantów, - ilość kontrahentów - ponad 300 kontrahentów Dyskonto weksli AKCEPT Finance S.A. świadczy także usługi dyskonta weksli pochodzących z obrotu gospodarczego, jak również weksli własnych przedsiębiorców. Usługa dyskonta weksla wykonywana jest w oparciu o Umowę dyskonta weksla. Usługa ta polega na wykupie weksla przed terminem jego płatności, przy czym ceną zakupu jest wartość weksla pomniejszona o ustaloną kwotę - określaną mianem dyskonta. Pożyczki AKCEPT Finance S.A. świadczy również usługę udzielania pożyczek małym i średnim przedsiębiorcom. W ramach zawartej umowy pożyczki Spółka zobowiązuje się na rzecz Pożyczkobiorcy udzielić pożyczki pieniężnej określając kwotę pożyczki, okres spłaty oraz zabezpieczenie. Pożyczki pozwalają wesprzeć przedsiębiorców w efektywnym zarządzaniu finansami swoich firm. Usługa ta umożliwia szybki dostęp do środków finansowych na prowadzenie działalności gospodarczej. 6 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

7 AKCEPT Finance S.A (Działalność gospodarcza spółki) DYSKONTO WEKSLI Działaność pochodna FAKTROING NALEŻNOŚCI Core business POŻYCZKI Działaność pochodna AKCEPT Finance S.A. jest prężnie rozwijającą się spółką giełdową, skupioną na szeroko pojętej działalności finansowej. Specjalizuje się w świadczeniu usług faktoringu pełnego krajowego. Dzięki niej firmy zyskują płynność finansową i unikają ryzyka handlowego związanego z niezapłaconymi fakturami. Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 7

8 Ludzie AKCEPT Finance S.A Paweł Barański Prezes Zarządu Studiował na Uniwersytecie Śląskim w Katowicach na Wydziale Prawa i Administracji. Ukończył wiele szkoleń dotyczących zarządzania przedsiębiorstwem, w tym szkolenia z zakresu: zarządzanie strategiczne w przedsiębiorstwie, balanced scorecard oraz ocena kondycji finansowej kontrahenta - interpretacje sprawozdań i wskaźników finansowych. Ponadto brał udział w szkoleniach związanych z zarządzaniem wierzytelnościami i sekuratyzacją wierzytelności. Od 1998 roku jest związany z rynkiem zarządzania należnościami oraz usług finansowych i prawnych, na którym funkcjonuje do dnia dzisiejszego. Zarządzał kilkoma podmiotami, prowadząc wiele procesów restrukturyzacyjnych. Obecnie jest Prezesem Zarządu AKCEPT Finance SA - podmiotu wchodzącego w skład Grupy AKCEPT. Monika Tymińska Członek Zarządu Studiowała w Wyższej Szkole Biznesu w Dąbrowie Górniczej. Ukończyła również studia podyplomowe na Uniwersytecie Ekonomicznym z zakresu sprawozdawczości finansowej. Uczestniczyła w kursach i szkoleniach z zakresu księgowości, negocjacji należności oraz informatyki. Od 1994 roku związana z Biurem Informacyjno-Prawnym AKCEPT S.A. Obecnie zatrudniona na stanowisku Głównej Księgowej w AKCEPT Finance S.A., gdzie od roku 2012 pełni również funkcję Członka Zarządu. Małgorzata Banaszczyk Dyrektor Operacyjny Ukończyła studia z zakresu zarządzania przedsiębiorstwem na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach. Uczestniczyła w wielu przedmiotowych szkoleniach oraz projektach. Zawodowo związana z rynkiem finansowym od roku 2001, budując swoje doświadczenie w strukturach bankowych. Z AKCEPT Finance S.A. związana od roku 2010 w roli Dyrektora Operacyjnego odpowiedzialnego za poziom ryzyka, sprawne funkcjonowanie procesów wewnętrznych oraz koordynację współpracy z towarzystwami ubezpieczeniowymi oraz bankami. Urszula Pawlik-Gorgoń Dyrektor Handlowy Ukończyła studia z zakresu zarządzania i marketingu w Szkole Zarządzania Uniwersytetu Śląskiego oraz studia podyplomowe na kierunku zarządzanie finansami przedsiębiorstw na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach. Aktualnie pogłębia wiedzę z zakresu zarządzania projektami na studiach podyplomowych w Krakowskiej Szkole Biznesu przy Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie. W AKCEPT Finance S.A. pełni rolę Dyrektora Handlowego odpowiadając za projekty sprzedażowe oraz relacje z klientami i partnerami biznesowymi Spółki. Katarzyna Bilnik-Barańska PR Manager Studiowała komunikację społeczną i PR, obecnie kończy studia z zakresu psychologii społecznej i biznesu. Przez wiele lat związana z mediami. Uczestniczka wielu szkoleń dotyczących komunikacji, PR-u i świadomości marki. Rozwija swoje kompetencje w zakresie coachingu i umiejętności trenerskich. W AKCEPT Finance S.A. pełni funkcję PR Managera realizując działania wizerunkowo-marketingowe. 8 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

9 OTOCZENIE RYNKOWE AKCEPT FINANCE S.A. Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 9

10 RYNEK USŁUG FAKTORINGOWYCH Na polskim rynku działa kilkadziesiąt liczących się podmiotów prowadzących działalność faktoringową. Ich liczba w ostatnich latach systematycznie się zwiększa. Firmy faktoringowe w Polsce dzielą się zasadniczo na trzy grupy. Do pierwszej z nich należą firmy związane lub istniejące w strukturach bankowych takie jak np. ING Commercial Finances, PKO BP Faktoring, Pekao Faktoring, Polfactor, Raiffeisen Bank Polska, BZ WBK Faktor, itp. Drugą grupę stanowią międzynarodowe koncerny nie prowadzące działalności bankowej w Polsce, w tym Arvato Bertelsmann, Bibby Financial Services, Coface Poland Factoring, IFIS Finance Trzecią grupę stanowią pozabankowe firmy polskie, takie jak: PRAGMA Faktoring, AOW Faktoring, INDOS, AKCEPT Finance. OBRÓT FIRM FAKTORINGOWYCH W POLSCE 100 mld.zł 100,2 mld.zł 90 mld.zł 80 mld.zł 70 mld.zł 79,366 mld.zł 60 mld.zł 64,195 mld.zł 50 mld.zł 0 zł 47,9 mld.zł Rok ,352 mld.zł Rok 2009 Rok 2010 Rok 2011 Rok 2012 Zainteresowanie usługą faktoringu w kontekście ograniczeń finansowania zewnętrznego Spowolnienie gospodarcze sprawia, iż część przedsiębiorstw ma problemy z bieżącym regulowaniem swoich zobowiązań, a w obrocie między uczestnikami rynku narastają zatory płatnicze. Przedsiębiorcy są zatem zmuszeni do poszukiwania zewnętrznych źródeł finansowania, które zapewnią im płynność finansową. Jedną z dostępnych dla przedsiębiorstw możliwości jest faktoring. Jego niewątpliwą zaletą jest fakt, iż jest dla przedsiębiorców łatwiej dostępny niż kredyt, w szczególności w okresach zaostrzonej polityki kredytowej banków. Dzięki korzystaniu z usług firmy faktoringowej, przedsiębiorca może pozwolić swoim klientom na płatność w późniejszym terminie, a samemu szybciej regulować swoje zobowiązania. Może to być czynnikiem podnoszącym konkurencyjność Spółki na rynku. Z drugiej strony korzystanie z faktoringu jest dla przedsiębiorstwa zazwyczaj bardziej kosztowne niż w przypadku kredytu bankowego. Również niektórzy klienci negatywnie odbierają fakt, iż ich wierzytelność została sprzedana firmie faktoringowej. 10 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

11 WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE SPÓŁKI Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 11

12 STRUKTURA AKCJONARIATU AKCJONARIUSZ Biuro Informacyjno- Prawne AKCEPT S.A. ILOŚĆ AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM ILOŚĆ GŁOSÓW UDZIAŁ W GŁOSACH NA WALNYM ZGROMADZENIU W % ,00% ,71% Akcje serii A ,00% ,29% Akcje serii B ,00% ,86% Akcje serii D ,00% ,57% Inwestorzy ,00% ,29% Akcje serii C ,00% ,29 % Inwestorzy Biuro Informacyjno-Prawne AKCEPT S.A. 12 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

13 WARTOŚĆ NABYTYCH NALEŻNOŚCI FAKTORINGOWYCH W LATACH ,00 zł ,00 zł ,71 zł ,00 zł ,50 zł ,00 zł ,00 zł 0 zł ,15 zł Rok 2010 Rok 2011 Rok 2012 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA 2012 ROK ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA 2011 ROK (BILANS) DANE W ZŁOTYCH DANE W zł NA r. DANE W zł NA r. DANE W zł NA r. Kapitał własny zł ,09 zł ,54 zł Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe - zł - zł - zł ,90 zł ,75 zł ,68 zł ,21 zł ,20 zł ,68 zł - zł ,68 zł ,67 zł ,24 zł ,33 zł ,72 zł W 2012 roku usługa faktoringu należności była wiodącą usługa w przychodach Spółki. W 2012 roku Spółki nabyła łącznie ,71 (słownie: sześćdziesiąt dziewięć milionów dwadzieścia sześć tysięcy sześćset osiemdziesiąt jeden złotych i 71/100 groszy) złotych od 71 Faktorantów wobec 122 Kontrahentów. Stanowi to odpowiednio wzrost względem analogicznego okresu 2011 roku o 77% oraz 22%. Wzrost liczby Kontrahentów pozwala na zdywersyfikowanie portfela nabytych należności rozpraszając tym samym ryzyko koncentracji. Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 13

14 WARTOŚĆ PRZYCHODU ZE SPRZEDAŻY W LATACH ,00 zł ,00 zł ,52 zł ,00 zł ,00 zł ,51 zł ,00 zł 0 zł ,74 zł Rok 2010 Rok 2011 Rok 2012 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA 2012 ROK ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA 2011 I 2010 ROK (RZIS) DANE W ZŁOTYCH Przychody netto ze sprzedaży DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r ,74 zł ,51 zł ,52 zł Amortyzacja 9 068,92 zł ,27 zł ,55 zł Zysk na sprzedaży ,04 zł ,06 zł ,35 zł Zysk na działalności operacyjnej ,57 zł ,72 zł ,28 zł Zysk brutto ,90 zł ,19 zł ,45 zł Zysk netto ,90 zł ,19 zł ,45 zł Wzrost obrotu faktoringowego w 2012 roku przełożył się bezpośrednio na wzrost przychodu netto ze sprzedaży usług faktoringowych, który wyniósł w 2012 roku ,39 (słownie: cztery miliony sto sześćdziesiąt sześć tysięcy trzydzieści siedem złotych i 39/100 groszy). Wartość przychodu ze sprzedaży za 2012 rok względem analogicznego okresu 2011 roku wzrosła o ponad 47,57 %. W zamierzeniu Zarządu Spółki na kolejne lata jest dalszy rozwój usług faktoringu należności. 14 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

15 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA 2012 ROK ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA 2011 I 2010 ROK (PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE) DANE W ZŁOTYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r ,87 zł ,40 zł ,11 zł ,14 zł ,87 zł ,28 zł ,22 zł ,26 zł ,87 zł ,21 zł ,99 zł ,48 zł ANALIZA WSKAŹNIKOWA DANE W zł. ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł. ZA OKRES OD r. DO r. DANE W zł ZA OKRES OD r. DO r. ROA 1,18% 3,67% 3,07% ROE 3,06% 11,19% 13,56% ROS 13,10% 22,16% 21,64% EBIT ,04 zł ,06 zł ,35 zł EBITDA ,96 zł ,33 zł ,90 zł ROA (rentowność aktywów) = zysk netto / aktywa razem * 100% ROE (rentowność kapitałów własnych) = zysk netto / kapitał własny * 100% ROS (rentowność sprzedaży netto) = zysk netto / przychody ze sprzedaży * 100% EBIT (zysk operacyjny) - jest to zysk przed odliczeniem podatków i odsetek EBITDA - zysk przed potrąceniem odsetek od kredytów, podatków, deprecjacji oraz amortyzacji. Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 15

16 REALIZACJA PROGNOZ NA 2011 ROK WYSZCZEGÓLNIENIE PROGNOZA 2011 (P) REALIZACJA 2011 (R ) ROK 2011 P/R Obrót faktoringowy ,08% Przychody ze sprzedaży ,54% Zysk netto ,01% REALIZACJA PROGNOZ NA 2012 ROK WYSZCZEGÓLNIENIE PROGNOZA 2012 (P) REALIZACJA 2012 (R ) ROK 2012 P/R Obrót faktoringowy ,19% Przychody ze sprzedaży ,82% Zysk netto ,48% AKCEPT Finance S.A. precyzyjnie prognozuje swój dynamiczny rozwój. Zaprezentowane dane to w pełni potwierdzają. Stabilność i przewidywalność to oczekiwania Inwestorów. AKCEPT Finance S.A. to wiarygodna, bezpieczna i przewidywalna firma. 16 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

17 STRATEGIA ROZWOJU SPÓŁKI Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 17

18 STRATEGIA ROZWOJU SPÓŁKI Dotychczas zrealizowane kroki strategii: pozyskanie źródeł finansowania - kapitały własne, kredyty bankowe, obligacje, obecność Spółki na rynku NewConnect i Catalyst prowadzonych przez Giełdę Papierów Wartościowych, podwyższenie kapitału zakładowego do wysokości 5 mln zł, uruchomienie programu emisji obligacji korporacyjnych, dynamiczny wzrost obrotu faktoringowego, przychodu ze sprzedaży oraz zysku netto, W ramach przyjętej strategii rozwoju wyróżniamy następujące priorytety: budowanie stabilnych i długotrwałych relacji z Inwestorami i Klientami Spółki, zwiększenie kapitałów Spółki poprzez emisję nowych akcji oraz docelowe wprowadzenie akcji na główny parkiet Giełdy Papierów Wartościowych, kontynuowanie programu emisji obligacji korporacyjnych, zwiększanie udziału w rynku usług faktoringowych w Polsce poprzez zwiększanie portfela nabytych należności faktoringowych, przychodu ze sprzedaży oraz zysku netto, Istotną barierą dla dynamicznego rozwoju usług faktoringu należności jest brak kapitału obrotowego. W obliczu takiego stanu rzeczy marka AKCEPT Finance zadebiutowała na rynku NewConnect. Wielu Partnerów Biznesowych uwierzyło w potencjał AF powierzając spółce kapitał obrotowy niezbędny w tego typu biznesie. Następnym krokiem w procesie kontrolowanego rozwoju AKCEPT Finance będzie przejście na główny parkiet GPW. 18 AKCEPT Finance S.A. Relacje inwestorskie

19 Nazwa Spółki: AKCEPT Finance Spółka Akcyjna Siedziba: Mysłowice Adres: ul. Mikołowska 29, Mysłowice Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: Kapitał akcyjny: ,00 zł. Liczba akcji: NIP: REGON: Telefon: + 48 (32) Fax: + 48 (32) Adres poczty elektronicznej: sekretariat@akceptfinance.pl Strona internetowa: Symbol PKD: Z pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych. Profil działalności: Usługi finansowe, w tym faktoring należności, pożyczki, dyskonto weksli. Osoba odpowiedzialna za kontakt z Inwestorami: Paweł Barański Prezes Zarządu tel (32) fax (32) inwestor@akceptfinance.pl Autoryzowany doradca: Akcept Finance S.A. Relacje inwestorskie 19

20 Designed by