First Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych Prezentacja funduszu

HTML
DOWNLOAD

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "First Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych Prezentacja funduszu"

Bronisław Pawlik
6 lat temu
Przeglądów:

1 Kwiecień 2017 r. Aktywów Niepublicznych Prezentacja funduszu

2 Podstawowe informacje Fundusz powstał we wrześniu 2007 r. Nadzór Komisji Nadzoru Finansowego Wartość aktywów netto na koniec marca 2017 r.: 68,3 mln zł Strategia Funduszu: Inwestycje typu private equity aktywa o ograniczonej płynności w krótkim okresie inwestycyjnym Fundusz w fazie dezinwestycji 2

3 Zmiany wprowadzone w 2016 r. Z dniem 16 listopada 2016 roku weszły w życie zmiany Statutu First Private Equity Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ( Fundusz ), zgodnie z którymi: Zmieniona została siedziba oraz adres Funduszu - Origin Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ul. Zielna 37 (Budynek B, IV piętro), Warszawa Wprowadzono zmiany zapisów związanych z ekspozycją AFI zgodnie z nowelizacją ustawy o funduszach oraz Rozporządzeniem 231/2013. Zmiany w Statucie mają charakter porządkowy. W I kwartale 2017 Prezesem Zarządu Origin TFI został Pan Krzysztof Mędrala. 3

Portfel inwestycyjny Na dzień 31.03.2017 r.

inwestycji 17,4% 26,8% Na dzień 31.03.2017 r.

akcjach Kuźni Jawor) Gotówka znajdująca się w aktywach funduszu pochodzi w całości ze sprzedawanych

4 Portfel inwestycyjny Na dzień r. blisko 83% aktywów netto Funduszu jest zainwestowana w spółki portfelowe lub wierzytelności wynikające z inwestycji 17,4% 26,8% Na dzień r. portfel FPE FIZ obejmuje akcje i udziały 6 spółek oraz wierzytelności (z tytułu wykonanej opcji PUT na akcjach Kuźni Jawor) Gotówka znajdująca się w aktywach funduszu pochodzi w całości ze sprzedawanych aktywów i jest przeznaczona na umorzenia zgodnie ze statutem 19,3% 4,8% 17,5% CB S.A. Energosynergia Technologie sp. z o.o. Syngaz S.A. Gotówka netto Stan na r. 6,5% 7,6% Stone Master S.A. Voxel S.A. Kuźnia Jawor S.A. 4

5 Spółki portfelowe Spółka Branża Opis działalności CB S.A Materiały budowlane Producent i dystrybutor specjalistycznych materiałów budowlanych: membran dachowych, siatek podtynkowych i akcesoriów do tych produktów. Stone Master S.A. Materiały budowlane Wiodący producent kamienia dekoracyjnego i elewacyjnego na polskim rynku. Energosynergia Technologie sp. z o.o. Inwestycje kapitałowe Realizuje inwestycje kapitałowe w akcje i udziały spółek niepublicznych oraz publicznych. Voxel S.A. Syngaz S.A. Kuźnia Jawor S.A. Ochrona zdrowia Energetyka odnawialna Przemysł ciężki Świadczy usługi rezonansu magnetycznego, tomografii komputerowej oraz opartej na najnowszych metodach medycyny nuklearnej: pozytonowej tomografii emisyjnej (PET-TK) i tomografii emisyjnej pojedynczych fotonów (SPECT). Oferuje technologię do produkcji energii z odpadów w wysokosprawnej kogeneracji (wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej ze zgazowania biomasy lub odpadów biodegradowalnych). Producent wyrobów na potrzeby przemysłu motoryzacyjnego. Spółka specjalizuje się w produkcji wysokiej jakości odkuwek matrycowych oraz kołnierzy do połączeń rurowych. 5

6 Dezinwestycje Funduszu W 2016 roku Fundusz zrealizował 2 transakcje sprzedaży aktywów w portfelu funduszu. Spółka ERG-System S.A. została sprzedana za 4,1 mln zł Spółka DII Limited sp. z o.o. została sprzedana za 46 tys. zł Cash Flow z dezinwestycji: I Q 2016 I Q 2017 w tys. zł Gino Rossi I Q 2016 II Q 2016 III Q 2016 IV Q 2016 I Q 2017 W pierwszym kwartale 2016 r. Fundusz zakończył proces sprzedaży akcji spółek: Gino Rossi S.A., łączna kwota 2,7 mln zł Hubstyle S.A., łączna kwota 1,78 mln zł Ponadto w pierwszym kwartale 2017 Fundusz sprzedał swoje udziały w Andorii Mot sp. z o.o. m.in. za 8,5 mln zł. Hubstyle DII Limited 46 ERG-System (dywidenda) GGK (reorganizacja) Voxel (dywidenda) ERG- System Andoria - Mot Suma przepływów w danym kwartale Przepływy łącznie w okresie

7 Restrukturyzacja wierzytelności W dniu 29 kwietnia 2016 roku Fundusz zawarł umowę restrukturyzacji wierzytelności Energosynergia Technologie Sp. z o.o. W wyniku tej umowy Fundusz otrzymał: Dodatkowe 10% udziałów spółki Energosynergia Technologie, 56,24% akcji spółki Syngaz S.A. W dniu 23 września 2016 roku Fundusz zawarł umowę restrukturyzacji wierzytelności Gwarant Grupa Kapitałowa S.A. oraz Andorii-Mot Sp. z o.o. W wyniku zawartej umowy Fundusz otrzymał: Środki pieniężne w kwocie 12,4 mln zł, 20% akcji spółki Kuźnia Jawor S.A., 30,89% udziałów spółki Andoria-Mot Sp. z o.o., które to zostały sprzedane w marcu Ponadto Funduszowi została przyzna opcja sprzedaży (PUT) akcji Kuźni Jawor oraz udziałów Andorii-Mot przez okres 18 miesięcy od dnia zawarcia umowy. 7

8 Fundusz realizuje wykupy certyfikatów zgodnie z przyjętą strategią Intensyfikacja wykupów od 2014 r. Znaczny wykup w 2015 r. Kontynuacja wykupów w 2016 r. oraz w 2017 r. Strategia zakłada sprzedaż obecnych inwestycji portfelowych z uwzględnieniem najlepszego interesu uczestników Funduszu. 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 Łączna wartość umorzeń wynosi ponad 89 mln zł 10,0 4,4 5,0 5,0 0,0 gru 10 mar 11 cze 11 wrz 11 gru 11 mar 12 cze 12 wrz 12 gru 12 mar 13 cze 13 wrz 13 gru 13 2,3 mar 14 11,7 cze 14 4,3 wrz 14 gru 14 Umorzenia w roku 2014 wyniosły: 18,3 mar 15 cze 15 wrz 15 34,5 gru 15 9,0 mar 16 3,5 cze 16 wrz 16 11,5 3,8 gru mar Umorzenia w roku 2016 wyniosły: 24,0 Liczba wyemitowanych certyfikatów Liczba wykupionych certyfikatów % wykupionych ,8% Data Umorzenia (mln zł) Wartość aktywów netto (mln zł) % wykupionych certyfikatów w stosunku do zgłoszonych ,4 50,0 100,0% ,0 127,6 100,0% ,3 181,3 1,9% ,7 167,1 10,3% ,3 162,4 4,1% ,5 110,4 30,6% ,0 97,6 12,9% ,5 87,2 5,9% ,5 67,3 21,7% ,8 68,3 9,0% Suma (mln zł) 89,9 8

9 Plany na kolejne okresy Sprzedaż części Aktywów Fundusz w kolejnych okresach będzie nadal prowadził działania zmierzające do upłynnienia wszystkich składników aktywów Funduszu mając na uwadze najlepszy interes jego uczestników. 9

10 Action plan Spółki w procesie dezinwestycji Spółki przygotowywane do procesu dezinwestycji CB Energosynergia Technologie Stone Master Syngaz Kuźnia Jawor Voxel 10

11 Podsumowanie Umorzenia certyfikatów w 2016 r. o wartości 24 mln zł. Po pierwszym kwartale 2017 r. dokonano kolejnego umorzenia o wartości 3,8 mln zł. Zgodnie ze statutem, w ramach pozyskanych środków z dezinwestycji Fundusz będzie prowadził dalsze wykupy certyfikatów inwestycyjnych. Strategia przewiduje jak najszybsze zakończenie wszystkich aktualnych inwestycji z uwzględnieniem najlepszego interesu uczestników Funduszu. 11

12 Click Zastrzeżenia to edit Master title style Fundusz jest przeznaczony dla inwestorów chcących podjąć większe ryzyko inwestycyjne w oczekiwaniu wyższej stopy zwrotu. Przedstawione materiały mają wyłącznie charakter promocyjny i nie stanowią gwarancji realizacji celu inwestycyjnego, ani osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Podane w prezentacji wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych i podatków. Ze względu na stosowaną politykę inwestycyjną wartość certyfikatów może cechować się dużą zmiennością, a uczestnik musi się liczyć z możliwością poniesienia straty. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym dane finansowe, informacje o czynnikach ryzyka oraz o opłatach, podatkach i umorzeniach, znajdują się na stronie w przypadku funduszu First Private Equity FIZ informacje te zawarte są w Prospekcie emisyjnym opublikowanym na stronach i Origin TFI S.A. i Vestor Dom Maklerski S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. 12

13 VESTOR DOM MAKLERSKI Al. Jana Pawła II 22, Warszawa

Podobne dokumenty

First Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych Prezentacja funduszu

Kwiecień 2019 r. First Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych Prezentacja funduszu Podstawowe informacje Fundusz powstał we wrześniu 2007 r. Właściwy organ sprawujący nadzór: Komisja Nadzoru Finansowego