Q PODSUMOWANIE WYNIKÓW

Transkrypt

1 Q PODSUMOWANIE WYNIKÓW 05/ MEDIACAP SA 1

2 ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Mediacap SA ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania. jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków 2018 MEDIACAP SA 2

3 WYNIKI FINANSOWE Q MEDIACAP SA 3

4 WZROST PRZYCHODÓW Q (+38%) mocna dynamika biznesu reklamowego, dobre wyniki nowych platform, negatywny efekt RODO w biznesie badawczym mln PLN +3,2 +0,3-0,5 +0,1-0,1 16,5 +1,5 12,0 Efekt wygranych na przełomie roku m.in. Alidi, Euroloan +3,2mln to przychody TM w 1Q18 (Spółka przejęta w marcu 2017, konsolidowana od 2Q17) wzrost przychodów TalentMedia r/r likefor-like +1,8mln PLN Efekt RODO - opóźnianie zleceń przez istniejących klientów, oraz spadek zamówień badań w ramach platformy opinie.pl (przesunięcie w kierunku usług niżej marżowych) Pierwsze płatne testy Plastream Fashion Brak przychodów z projektów IT realizowanych przez Edge Technology w 2017 Przychody 1Q17 Grupa S/F Talent Media IQS - konsulting IQS - opinie.pl Plastream SH - działalność wygaszana Przychody 1Q MEDIACAP SA 4

5 EBITDA Q mocny performance grupy reklamowej, kompensuje stratę poniesioną na biznesie badawczym oraz Plastream mln PLN +0,5 +0,06-0,5 EBITDA obciążona przez efekt nakładów na przygotowanie do RODO około 0,5mln PLN: - 0,3mln PLN - zwiększona rezerwa zawiązana na przyszłe, ewentualne nagrody dla panelistów - 0,2mln PLN to nakłady na prace nakierowane na pozyskanie dodatkowych panelistów 0,5 Wynik na dodatkowej sprzedaży 0,06mln to EBITDA TM w 1Q18 (Spółka przejęta w marcu 2017, konsolidowana od 2Q17) w 1Q17 strata - 0,7mln PLN EBITDA Wyższa baza kosztowa, przy zbliżonej r/r sprzedaży (powiększony zespół, wyższe koszty nowej siedziby) Niezrealizowanie sprzedaży pomimo podejmowanych prac przedsprzedażowych angażujących zespoły i generujących koszty -0,3 Wzrost nakładów na komercjalizację Plastream Fashion (w sumie obciąża EBITDA o około 0,5mln PLN) -0,2 Brak przychodów z projektów IT realizowanych przez Edge Technology w ,08-0,1 EBITDA 1Q17 Grupa S/F Talent Media IQS - konsulting IQS - opinie.pl Plastream SH - działalność zaniechana EBITDA 1Q MEDIACAP SA 5

6 EFEKT KONSOLIDACJI TALENT MEDIA spółka przejęta w marcu 2017, konsolidowana od Q DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy zakończony zakończony 31 marca marca like4like różnica like4like Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem EBITDA MEDIACAP SA 6

7 NOWE MODELE BIZNESOWE podwojenie przychodów z nowych modeli, EBITDA obciążona przez nakłady na przygotowanie do RODO i komercjalizację Plastream Przychody* (mln PLN) Talent Media MCN opinie.pl Plastream EBITDA* (mln PLN) ** Wynik oczyszczony o jednorazowe koszty przygotowań do RODO w kwocie 0,5mln PLN 3,1 0,2 0,1 0,4** 2,3 1,4 1,9-0,1-0,1-0,3 1Q17 0,0 1Q18 0,1-0,7-2% 1Q17 +22% +92% 1Q18 Nowe modele W sumie 3,8mln PLN +28% r/r 5,1mln PLN -0,6mln PLN -0,3mln PLN, 0,2mln PLN wynik skorygowany o efekt RODO *dane pro forma Talent Media dane dotyczą całego roku MEDIACAP SA 7

8 Q DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 2018 MEDIACAP SA 8

9 GRUPA S/F mocne perspektywy FY2018 wynikające z podpisanych umów Pełna integracja operacyjna struktury w ramach jednego biura i wspólnego zespołu zarządczego. Dwa równoległe podejścia do sprzedaży: zintegrowane (pod marką Grupa S/F) oraz specjalistyczne (pod markami Scholz&Friends Warszawa, The Digitals i EMLAB) Po bardzo dobrej sprzedaży w H (m.in. Zdobycie Fortuny, Amundsen i rozszerzenie współpracy z markami Pracuj.pl i Warką) utrzymujemy mocne tempo rozwoju. Nowe znaczące zlecenia od Aldi i Euroloan w Q Nowe kampanie dla dużych klientów, m.in. Plus i Smart Dom. Pracujemy nad wzmocnieniem oferty usług związanych z big data marketing. Będziemy chcieli zacząc aktywną sprzedaż tych usług w Q2. Patrzymy na możliwości dalszego skalowania biznesu w formie partnerstw międzynarodowych lub lokalnych MEDIACAP SA 9

10 TALENTMEDIA silny wzrost przychodów i inventory znaczące synergie z grupą kapitałową Bardzo ważna wygrana kolejnego dużego klienta (OBI) i odnowienie zeszłorocznej bazy klientów oraz rozpoczęcie sprzedaży w ramach strategicznej umowy z Polsat Media Powiększenie Inventory o Spryciarze.pl Wzrost liczby kanałów z ok 40 do 86; 2.5x wyższa łączna oglądalność (PL+BG) Ponad 0,4 mln PLN sprzedaży wewnątrzgrupowej jako efekt synergii STRATEGIA 2020 Założone tempo wzrostu to CAGR na poziomie co najmniej 80% Założona docelowa rentowność EBITDA to co najmniej 15% przychodów JUŻ W 2017 TALENTMEDIA STANOWIŁO OK 1/5 PRZYCHODÓW SEGMENTU MARKETING ANALIZUJEMY MOŻLIWOŚĆ PRZYŚPIESZENIA WZROSTU INVETORY PRZEZ AKWIZYCJE I INWESTYCJE liczba subskrypcji (mln) 18,6 średniomiesięczna oglądalność "watchtime" (mln min) 470 PRZYCHODY* (mln PLN) 33,8 EBITDA* (mln PLN) ,1 10 0,2 5, P -0, P *dane dotyczące całego roku, (konsolidacja do grupy MEDIACAP od 2Q 2017) 2018 MEDIACAP SA 10

11 TALENTMEDIA: DYNAMICZNY WZROST R/R zarówno na poziomie zasięgów jak i monetyzacji LICZBA SUBSKRYBCJI (mln) 30 PRZYCHODY (mln PLN) 2,8 3,7 3, ,2 1,4 2,1 1,4 2, ,5 0 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 WATCHTIME (mln min) ŚREDNIOMIESIĘCZNA OGLĄDALNOŚĆ 600 EBITDA (mln PLN) ,13 0,15 0,20 0,09 0, Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18-0,07-0,77 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q MEDIACAP SA 11

12 IQS (CZĘŚĆ KONSULTINGOWA) porównywalne przychody, przy gorszej bazie kosztowej Zatrzymanie spadku sprzedaży w usługach konsultingowych IQS, część zleceń jako pochodna RODO w przypadku klientów, którzy decydują się np. na badania telefoniczne zamiast w internecie Zwiększona baza kosztowa w związku ze znaczącą rozbudową biura wobec Q (więcej ludzi, lepsze rozwiązania techniczne pod kątem badań jakościowych) - nowa siedziba - otwarcie nowoczesnych sal fokusowych wyposażonych w najnowszej generacji sprzęt AV. Nowe studio CATI - skomputeryzowane stanowiska ankieterskie. Możliwość nagrywania wywiadów oraz podgląd i podsłuch każdego wywiadu zapewniają najwyższą jakość realizowanych badań. - wzmocnienie teamu - zarówno wśród badaczy jaki w działach wsparcia analitycy, programiści, co usprawnia proces przetwarzania danych Oczekujemy solidnego wzrostu usług w tej części biznesu w ramach całego roku z zastrzeżeniem iż pracujemy nad integracją usług CATI z systemem technologicznym opinii.pl MEDIACAP SA 12

13 IQS (OPINIE.PL) 0,5 mln jednorazowych kosztów oraz 0,4 mln niezrealizowanych przychodów z powodu RODO W Q ponieśliśmy jednorazowe nakłady na przygotowanie do RODO w kwocie 0,5 mln PLN. Z tego samego powodu sprzedaż zmniejszyła się około 0,4 mln PLN r/r. Oczekujemy jednak odbicia w dalszej części roku. Znaczący wysiłek w zakresie zwiększenia bazy panelistów, w ramach zabezpieczenia przed RODO to wydatek ok 0,2 mln PLN. Niższa sprzedaż i mniej ankiet jako efekt wstrzymania badań w internecie ze względu na RODO oraz przesunięcie ich do innych form 150 STRATEGIA 2020 Założone tempo wzrostu to CAGR na poziomie 25% Założona docelowa rentowność EBITDA to co najmniej 25% przychodów (vs 20% w 2016) BAZOWA STRATEGIA PRZYNIESIE POTROJENIE EBITDA DZIĘKI POSZERZENIU ŹRÓDEŁ I ODBIORCÓW DANYCH URUCHOMIENIE SPRZEDAŻY MODELI PREDYKCYJNYCH I DATA EXCHANGE BĘDZIE PODSTAWĄ DO DALSZEJ SKALI I WZROSTU EBITDA liczba użytkowników na koniec okresu średnia liczba nowych ankiet na kwartał PRZYCHODY (mln PLN) 9,3 11,4 22,7 EBITDA* (mln PLN) 1,9 3,5 5, Q P P *dane znormalizowane, EBITDA 2017 oczyszczona 2018 MEDIACAP SA 13

14 PLASTREAM dalszy rozwój technologii; rozpoczęcie komercjalizacji; pierwsze płatne testy u klientów W Q rozpoczęcie komercjalizacji Plastream Fashion oraz nawiązanie pierwszej współpracy w branży Retail Rozpoczęcie płatnych testów u dwóch klientów, kolejne zlecenia podpisane w Q2 w 1Q18 dokapitalizowanie (+1,5mln PLN) i zwiększenie udziałów w Plastream do 63,57%, Ustanowienie programu motywacyjnego wspierającego cele strategii 2020 w 1Q18 dalsza praca nad nowymi funkcjonalnościami produktu STRATEGIA mln złotych od 100+ klientów w roku 2020 Założona docelowa rentowność EBITDA to co najmniej 50% przychodów KOMERCJALIZACJA PLASTREAM OD POCZĄTKU NAKIEROWANA BĘDZIE NA REGION EMEA, A BARDZO SZYBKO NA CALY ŚWIAT STRATEGICZNA WSPOŁPRACA Z MICROSOFT POZWOLI SZYBKO BUDOWAĆ ZASIĘG SPRZEDAŻOWY koszty teamu sprzedażowego przełożyły się na większą stratę netto. Poziom straty będzie się zawężał z każdym kwartałem z racji rosnącej bazy klientów PRZYCHODY (mln PLN) 20 EBITDA (mln PLN) 10 0, P -0,1-0, P 2018 MEDIACAP SA 14

15 PERSPEKTYWA DŁUGOFALOWA 2018 MEDIACAP SA 15

16 POZOSTAJEMY NA ŚCIEŻCE TRANSFORMACJI zgodnie ze strategią 2020 MEDIACAP SA: WIODĄCY BIZNES CONSULTINGOWY MEDIACAP SA: SILNY GRACZ TECHNOLOGICZNY 7 lat skutecznej przemiany z małej firmy w wiodącego polskiego gracza na rynku marketingu Kapitał ludzi w postaci 300 wysoko wykwalifikowanych pracowników i współpracowników Współpraca z blisko 300 klientami klasy Enterprise największymi reklamodawcami w PL Multibrandowowa strategia pozwalająca podkreślić specjalistyczne kompetencje One-stop-shop: szeroka oferta usług z zakresu Marketingu i Data Rosnący udział inwestorów instytucjonalnych i free float Akcje notowane na rynku regulowanym GPW od 08/2016 STABILNE PRESPEKTYWY DLA BIZNESÓW KONSULTINGOWYCH PRZEŁOŻĄ SIĘ NA POWTARZALNE ŹRÓDŁO CASH FLOW W LATACH GŁOWNY NACISK W TYCH AKTYWACH POŁOŻONY NA AUTOMATYZACJĘ PROCESOWĄ Wiodąca rola skalowalnych modeli technologicznych w przychodach i zyskach Silne wykorzystanie nowych technologii: VIDEO ONLINE, BIG DATA, MACHINE LEARNING i CLOUD Poszerzenie obszaru działania na rynki CEE, EMEA i GLOBAL Wejście w efektywnościowe i abonamentowe modele rozliczeniowe (CPA, CPC, SaaS, PaaS) W CIĄGU 3 LAT ZMIENIMY SIĘ W FIRMĘ TECHNOLIGICZNĄ O ZASIĘGU MIĘDZYNARODOWYM MODELE KTÓRE ZESKALUJEMY SKOKOWO OTWORZĄ PERSPEKTYWY NA DALSZY DYNAMICZNY ROZWÓJ 2018 MEDIACAP SA 16

17 PATRZYMY W PRZYSZLOŚC OPTYMISTYCZNIE pomimo przejściowych kosztów RODO Bardzo dobrze rozwija się Grupa S/F: rośniemy szybciej niż budżet, rozwijamy ofertę usług związanych z big data marketing, które będą miały dodatkowy pozytywny wpływ na przychody w przyszłości Świetnie rozpoczął rok TalentMedia: mamy bardzo silny wzrost a zarazem dobre wyniki pod kątem pierwszej marży, w dalszych kwartałach dojdzie efekt umowy z Polsat Media Rozpoczęliśmy płatne testy u klientów Plastream (obecnie 3 trwające testy i 2 w podpisie, kolejne w czerwcu). Choć ten biznes wygeneruje nam stratę w 2018 to będzie się ona zawężać z każdym kwartałem Pozytywnie zaczęliśmy rok w części konsultingowej IQS, które rok temu malała na przychodach. Zakładamy, że wzrost przychodów docelowo skompensuje wyższą bazę kosztową W IQS opinie.pl ponieśliśmy inwestycje w ramach RODO dzięki czemu jesteśmy bezpieczniejsi. Rośnie nam sprzedaż gotowych produktów i spodziewamy się odbicia w zleceniach badawczych w H kiedy już w pełni zaadresujemy efekt RODO 2018 MEDIACAP SA 17

18 MEDIACAP SA Ul. Mangalia 2A, Warszawa Kapitał zakładowy Spółki: ,10 PLN NIP , KRS: RELACJE INWESTORSKIE Agata Dzięciołowska, CC Group MEDIACAP SA 18