INFORMACJE AKTUALIZUJĄCE NT. PLANU KAPITAŁOWEGO, WZROSTU W IV KW R. ORAZ CELÓW STRATEGICZNYCH. Warszawa, 10 stycznia 2018 r.

Transkrypt

1 INFORMACJE AKTUALIZUJĄCE NT. PLANU KAPITAŁOWEGO, WZROSTU W IV KW R. ORAZ CELÓW STRATEGICZNYCH Warszawa, 10 stycznia 2018 r.

2 WPROWADZENIE Celem niniejszeg dkumentu jest przedstawienie infrmacji aktualizujących na temat: planu kapitałweg Alir Banku, w związku ze zdarzeniami mającymi isttny krzystny wpływ na pzycję kapitałwą Banku w prównaniu d planu kapitałweg głszneg 4 października 2017 r. w ramach Planu Operacjnalizacji Strategii Cyfrweg Buntwnika wzrstu dntwaneg w 2017 r. w związku ze wzrstem prtfela kredytów brutt w IV kwartale znacznie przekraczająceg pzim wcześniej przewidywany (c umżliwiła lepsza sytuacja kapitałwa) wpływu następujących czynników na strategiczne cele KPI: scenariusza wzrstu stóp prcentwych zgdneg z knsensusem rynkwym zamiast scenariusza załżneg w Planie Operacjnalizacji Strategii wdrżenia MSSF-9 planwaneg zniesienia limitu dla składek ZUS decyzji RPP z 5 grudnia 2017 r. dtyczącej bniżenia prcentwania rezerwy bwiązkwej z 1,35% d 0,5% d 1 stycznia 2018 r. 2

3 PODSUMOWANIE Aktualnym celem Alir Banku jest siągnięcie współczynnika na kapitale Tier 1 w wyskści 15,0% i współczynnika TCR na pzimie 17,0% w 2020 r. (bez uwzględnienia wpływu ptencjalnej wypłaty dywidendy w 2020 r.), tj. 3,25 p.p. pnad zakładane minima regulacyjne w 2020 r. Plepszenie się sytuacji kapitałwej pzwlił Bankwi na przyspieszenie wzrstu w IV kwartale 2017 r. W całym 2017 r. wzrst wlumenu kredytów brutt wyniósł 6,8 mld PLN (szacunek), tj. 0,8 mld PLN pwyżej górneg prgu celu strategiczneg i pzimu pprzedni przewidywaneg Skumulwany wpływ na cele strategiczne następujących czynników: (i) załżenie scenariusza wzrstu stóp prcentwych zgdneg z becnym knsensusem rynkwym, (ii) wdrżenia MSSF-9, (iii) wejścia w życie ustawy zniesieniu limitu dla składek ZUS raz (iv) bniżenia prcentwania rezerwy bwiązkwej, prezentuje się następując: Cel strategiczny na 2020 r. Plan Operacjnalizacji Strategii głszny 4 października 2017 r. Cele strategiczne z uwzględnieniem czynników wymieninych pwyżej ROE 14,1% 16,2% NIM 5,1% 5,3% C/I 39% 39% CR 1,6% 1,7% Rczny wzrst wlumenu kredytów brutt 5-6 mld PLN 5-6 mld PLN 3

4 SILNIEJSZA POZYCJA KAPITAŁOWA ALIOR BANKU W PORÓWNANIU DO PLANU OGŁOSZONEGO 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. (1/3) Zagadnienie Plan kapitałwy z 4 października 2017 r. Obecna aktualizacja planu kapitałweg Bufr OSII* Bufr systemwy d 1 stycznia 2018 r. AMA** 0,25% d IV kw r. 4% Uzyskanie akceptacji mdelu przewidywane na grudzień 2017 r. Pzytywny wpływ na współczynnik na kapitale Tier 1 w wyskści 25 p.b. załżny w hryzncie strategii Brak bufra OSII w 2017 r. Przewidywany termin trzymania bufra OSII IV kw r. 3% zgdnie z wytycznymi KNF z grudnia 2017 r. (bniżenie wymgu dla TCR 1 p.p.) Akceptacja mdelu przez KNF zgdnie z planem w grudniu 2017 r. Szacwany pzytywny wpływ na współczynnik na kapitale Tier 1 w 2018 r.: ~25 p.b. Dalsze fazy prjektu AMA planwane na lata (bniżenie prgu pniżej 80% becnie i wdrżenie mdelu dla działalnści ex-bph i ddziału w Rumunii) czekiwany ddatkwy pzytywny wpływ na współczynnik na kapitale Tier 1: 20 p.b. w 2019 r. i 26 p.b. w 2020 r. (nie skumulwany) Inne zdarzenia Zysk nett za III kwartał 2017 r. (190 mln PLN) znacznie przekraczający załżenia przyjęte w pierwtnym planie kapitałwym raz knsensus rynkwy * OSII Other Systemically Imprtant Institutins Inne Instytucje Znaczeniu Systemwym ** AMA Advanced Measurement Apprach Zaawanswana Metda Pmiaru (ryzyka peracyjneg) 4

5 SILNIEJSZA POZYCJA KAPITAŁOWA ALIOR BANKU W PORÓWNANIU DO PLANU OGŁOSZONEGO 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. (2/3) Zagadnienie Niższy wpływ MSSF-9 w 2018 r. w prównaniu d załżeń przyjętych w Planie Operacjnalizacji Strategii z 4 października 2017 r. ( kł 16 p.b. w 2018 r.) zgdnie z stateczną treścią przepisów przejściwych dtyczących wdrżenia MSSF-9 Wpływ MSSF-9 Zgdnie ze wstępną kalkulacją z dnia 9 stycznia 2018 r. i zgdnie z pięciletnim kresem amrtyzacji*, negatywny wpływ wdrżenia MSSF-9 na współczynnik na kapitale Tier 1 będzie kształtwał się następując: 2018 r. 20 p.b. (włącznie z negatywnym wpływem dtyczącym aktywów z tyt. pdatku drczneg) 2019 r. 24 p.b. (skumulwany) 2020 r. 42 p.b. (skumulwany) Ostateczny wpływ MSSF-9 zstanie publikwany w raprcie rcznym za 2017 r. (mże n isttnie dbiegać d pwyższych, wstępnych szacunków) * Zgdnie z rzprządzeniem CRR, wpływ MSSF-9 na współczynniki kapitałwe będzie amrtyzwany przez 5 lat zgdnie z pniższym harmngramem: 2018 r. 5% 2019 r. 15% 2020 r. 30% 2021 r. 50% 2022 r. 75% 2023 r. 100% 5

6 SILNIEJSZA POZYCJA KAPITAŁOWA ALIOR BANKU W PORÓWNANIU DO PLANU OGŁOSZONEGO 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. (3/3) Zagadnienie Plan kapitałwy z 4 października 2017 r. Obecna aktualizacja planu kapitałweg W związku z plepszeniem sytuacji kapitałwej Alir Banku, wykrzystanie instrumentów ptymalizacji kapitałwej nie jest ptrzebne d zapewnienia dpwiednich bufrów kapitałwych na bezpiecznym pzimie pwyżej minimów regulacyjnych w całym hryzncie strategii Wykrzystanie instrumentów ptymalizacji kapitałwej Tymczaswe wykrzystanie linii gwarancyjnej PZU w 2018 r. pwdujące uzysk na kapitale Tier 1 w wyskści 230 mln PLN Sekurytyzacja prtfela kredytów krpracyjnych w 2018 r. pwdująca uzysk na kapitale Tier 1 w wyskści 230 mln PLN (zastępująca wykrzystanie linii gwarancyjnej PZU) Linia gwarancyjna PZU d wykrzystania d listpada 2017 r. (ważnść umwy d 2020 r.), umżliwiająca pełną elastycznść wykrzystania w zakresie terminów i kwt (kszty pnszne tylk w przypadku wykrzystania): wykrzystanie nie jest przewidywane w bieżącym planie kapitałwym instrument stanwi ddatkwy mechanizm zabezpieczający (maksymalnie 300 mln PLN uzysku na kapitale Tier 1) w przypadku niespdziewanych negatywnych zdarzeń lub w przypadku wzrstu przekraczająceg cele strategiczne Sekurytyzacja prtfela krpracyjneg jest wciąż rzważana w 2018 r., ale wbec plepszenia się sytuacji kapitałwej Banku becnie przewidywana wielkść transakcji sekurytyzacyjnej zstała graniczna (120 mln PLN uzysku na kapitale Tier 1) i tylk na ptrzeby ptencjalneg przyspieszenia wzrstu pnad cel strategiczny 5-6 mld PLN rcznie Dług pdprządkwany 750 mln PLN w IV kwartale 2017 r. 200 mln PLN w 2018 r. 750 mln PLN wyemitwane w IV kwartale 2017 r. Brak ptrzeby (i planów) dalszych emisji w hryzncie strategii, wbec przewidywaneg pzimu współczynnika TCR wyższeg pnad 100 p.b. pwyżej minimów regulacyjnych w całym hryzncie strategii 6

7 ALIOR PLANUJE UTRZYMANIE POZIOMU WSPÓŁCZYNNIKA NA KAPITALE TIER 1 ZNACZNIE POWYŻEJ MINIMUM REGULACYJNEGO W CAŁYM HORYZONCIE STRATEGII Kształtwanie się współczynnika na kapitale Tier 1 15,0% Minimalny pzim T1 dla wypłaty 75% dywidendy zgdnie z becnymi wytycznymi KNF 13,25% Zakładane minimum regulacyjne T1*** 11,9%* 10,25% 12,4%** 10,875% 11,125% 11,75% II 2Q2017 kw 17 III 3Q2017 kw Target Cel 2020 * P uwzględnieniu zysku nett za I półrcze 2017 r. ** P uwzględnieniu zysku nett za III kwartał 2017 r. *** Załżenia: wzrst bufra zabezpieczająceg 125 p.b. d 2019 r. i Alir uznany za OSII d IV kwartału 2018 r. (+25 p.b.) 7

8 CO W POŁĄCZENIU Z RÓWNIE WYSOKIM POZIOMEM WSPÓŁCZYNNIKA TCR POZWOLI NA UZSYKANIE ZDOLNOŚCI DO WYPŁATY DYWIDENDY W 2020 R. (Z ZYSKU ZA 2019 R.), UWARUNKOWANEJ WYTYCZNYMI I OCZEKIWANIAMI KNF Kształtwanie się współczynnika TCR 17,0% Zakładane minimum regulacyjne TCR*** 14,0%* 13,25% 16,0%** Minimalny pzim TCR dla wypłaty 75% dywidendy zgdnie z becnymi wytycznymi KNF 12,875% 13,125% 15,25% 13,75% 2Q2017 3Q Target 2020 II kw 17 III kw Cel 2020 * P uwzględnieniu zysku nett za I półrcze 2017 r. ** Pr frma p uwzględnieniu zysku nett za III kwartał 2017 r. raz emisji 750 mln PLN długu pdprządkwaneg przeprwadznych w IV kwartale 2017 r. *** Załżenia: bufr systemwy 3% d 2018 r., wzrst bufra zabezpieczająceg 125 p.b. d 2019 r. i Alir uznany za OSII d IV kwartału 2018 r. (+25 p.b.) 8

9 LEPSZA SYTUACJA KAPITAŁOWA POZWOLIŁA NA PRZYSPIESZENIE WZROSTU AKCJI KREDYTOWEJ W IV KWARTALE 2017 R. ZNACZNIE POWYŻEJ CELU STRATEGICZNEGO ORAZ POPRZEDNIO PRZEWIDYWANEGO POZIOMU Kwartalny wzrst wlumenu kredytów brutt** w 2017 r. (mld PLN) ~1,8-1,9* ~6,8* 1,4 1,4 Rczny cel strategiczny i pzim wcześniej przewidywany (5-6 mld PLN) 2,2 2,2 I kw 17 1Q'7 II 2Q'17 kw 17 3Q'17 III kw 17 IV 4Q'17 kw 17 Accumulative Rczny lan wzrst grwth Actual wyknanie Estimate szacunek Wzrst wlumenu kredytów brutt w 2017 r. 6,8 mld PLN (szacunek), 0,8 mld PLN pwyżej górneg prgu celu strategiczneg i pzimu wcześniej przewidywaneg Pmim wyższeg wzrstu, płynnść Banku utrzymała się na wyskim pzimie wskaźnik LCR wyniósł 121% na kniec 2017 r. (wbec pdwyższneg minimum regulacyjneg 100% d 1 stycznia 2018 r.) * Szacunek na 9 stycznia 2018 r., mże ulec zmianie ** Definicja: bez uwzględnienia dpisów, sprzedaży NPL, transakcji Buy Sell Back i sekurytyzacji, ale z uwzględnieniem amrtyzacji prtfela 9

10 KLUCZOWE CELE STRATEGICZNE NA 2020 R. Z UWZGLĘDNIENIEM SCENARIUSZA PODWYŻEK STÓP PROCENTOWYCH ZGODNEGO Z KONSENSUSEM RYNKOWYM, ZNIESIENIA LIMITU DLA SKŁADEK ZUS ORAZ DECYZJI RPP (1/2) Załżenia c d wzrstu stóp prcentwych przedstawine w Planie Operacjnalizacji Strategii (wzrst jedynie 25 p.b. d 2020 r.) były knserwatywne w celu dseparwania ptencjalneg pzytywneg wpływu czynników makreknmicznych d wysiłku menedżerskieg; na następnym slajdzie przedstawin wpływ scenariusza pdwyżek stóp prcentwych zgdneg z becnym knsensusem rynkwym na cele strategiczne Ddatkw przedstawiny zstał wpływ następujących czynników: wdrżenia MSSF-9 (na bazie wstępnych kalkulacji z dnia 9 stycznia 2018 r.) ustawy znszącej limit dla składek ZUS bniżenia przez RPP z 1,35% d 0,50% prcentwania rezerwy bwiązkwej d 1 stycznia 2018 r. Cele strategiczne na klejnym slajdzie nie uwzględniają ptencjalneg pzytywneg wpływu inicjatyw, które nie zstały uwzględnine w planie bazwym (m.in. prjektu pśrednika finansweg nline Bancv.) i które jak zstał t przedstawine w Planie Operacjnalizacji Strategii mgą zwiększyć ROE 1,9 p.p. i bniżyć wskaźnik C/I 0,8 p.p. (becnie w planie bazwym i celach przedstawinych na następnym slajdzie uwzględnin jedynie kszty tych ddatkwych inicjatyw) 10

11 CEL STRATEGICZNY NA 2020 R. ROE NIM C/I CR KLUCZOWE CELE STRATEGICZNE NA 2020 R. Z UWZGLĘDNIENIEM SCENARIUSZA PODWYŻEK STÓP PROCENTOWYCH ZGODNEGO Z KONSENSUSEM RYNKOWYM, ZNIESIENIA LIMITU DLA SKŁADEK ZUS ORAZ OBNIŻONEGO OPROCENTOWANIA REZERWY OBOWIĄZKOWEJ (2/2) Scenariusz załżny w Planie Operacjnalizacji Strategii (+25 p.b.) 1 Scenariusz dzwierciedlający becne czekiwania rynku c d pdwyżek stóp prc. 2 zaprezentwany w Planie Operacjnalizacji Strategii 14,1% 15,1% skrygwany tylk kszty ZUS i decyzję RPP 4 13,7% 14,7% skrygwany tylk MSSF ,4% 16,5% skrygwany kszty ZUS, decyzję RPP i MSSF ,0% 16,2% zaprezentwany w Planie Operacjnalizacji Strategii 5,1% 5,2% skrygwana tylk decyzję RPP 4 5,1% 5,2% skrygwana MSSF-9 i decyzję RPP 5,1% 5,3% zaprezentwany w Planie Operacjnalizacji Strategii 39% 38% skrygwany kszty ZUS i decyzję RPP 4 40% 39% zaprezentwany w Planie Operacjnalizacji Strategii 1.6% 1.6% skrygwany MSSF % 1.7% Rczny wzrst wlumenu kredytów brutt 5-6 MLD PLN 5-6 MLD PLN 1 Jedna pdwyżka st. % d kńca 2020 r.: 25 p.b. w styczniu 2019 r.; brak zmian st. % w walutach bcych 2 Wzrst st. % d kńca 2020 r.: PLN Cze 2018 (25 p.b.), mar 2019 (25 p.b.), wrz 2019 (25 p.b.), cze 2020; EUR cze 2019 (25 p.b.), gru 2019 (25 p.b.), wrz 2020 (25 p.b.) 3 Odzwierciedla spadek kapitału własneg w związku z wdrżeniem MSSF-9 d 1 stycznia 2018 r.; nie przewiduje się isttneg wpływu MSSF-9 na zysk nett 4 (i) Wejście w życie ustawy dtyczącej zniesienia limitów dla składek ZUS spdziewane d 1 stycznia 2019 r. (kwta dzwierciedla bezpśrednie kszty dprwadzanych przez pracdawcę składek); (ii) bniżenie prcentwania rezerwy bwiązkwej z 1,35% d 0,5% d 1 stycznia 2018 r. Żadne z tych dwóch zdarzeń nie zstał uwzględnine w Planie Operacjnalizacji Strategii głsznym 4 października 2017 r. 11