R a p o R t R o c z n y 2014

Transkrypt

1

2 Raport 2014 Roczny

3 Grupa PKP Raport roczny Słowo wstępne Spis treści Sprawozdanie z działalności Spółek Grupy PKP 01 GRUPA PKP 02 PKP S.A. 03 PKP Polskie Linie Kolejowe 04 PKP CARGO 05 PKP Intercity 06 PKP Linia Hutnicza Szerokotorowa 07 PKP Szybka Kolej Miejska w Trójmieście 08 PKP Energetyka 09 TK Telekom 10 PKP Informatyka 092 Działania w zakresie społecznej odpowiedzialności biznesu Nowoczesność mierzona odpowiedzialnością 100 Badania jako element zarządzania jakością 103 Podsumowanie

4 004 Grupa PKP Raport roczny 2014 Słowo wstępne Grupa PKP Raport roczny 2014 Słowo wstępne 005 Słowo wstępne Szanowni Państwo, w imieniu Zarządu PKP S.A. i Spółek Grupy PKP mam przyjemność zaprosić Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym Grupy PKP za 2014 rok. Dzięki dużemu zaangażowaniu wszystkich pracowników, mogę z dumą oznajmić, że kolej wróciła do gry! Działania skupione na poprawie komfortu i bezpieczeństwa podróżnych pozwoliły zatrzymać spadek liczby pasażerów w PKP Intercity S.A. i odwrócić ten niepożądany trend. Dodatkowo konsekwentnie realizowaliśmy, opracowaną na początku kadencji obecnego Zarządu, Strategię Grupy PKP. Najważniejszym wydarzeniem minionego roku było wprowadzenie na polskie tory nowej kategorii pociągów Express Intercity Premium, czyli Pendolino. Nowoczesne składy zapewniły najwyższy komfort podróży. Ogromne znaczenie miała też istotna poprawa czasów przejazdu pomiędzy największymi miastami w Polsce, stanowiąca efekt prac modernizacyjnych prowadzonych w ostatnich latach. Nadal inwestujemy w poprawę bezpieczeństwa i komfortu podróży, stąd w ubiegłym roku dokonaliśmy zakupu 40 składów zespolonych polskiej produkcji, które już w 2015 roku wyjadą na tory. Badania satysfakcji Klientów potwierdzają, że realizacja przyjętej Strategii przynosi oczekiwane efekty. Liczba pasażerów zadowolonych z podróży pociągami PKP Intercity S.A. wzrosła o ponad połowę. Coraz więcej z nich docenia także czystość i poziom obsługi na dworcach i w pociągach, jak również punktualność i krótsze czasy przejazdu. Rok 2014 upłynął pod znakiem rekordowych inwestycji w linie kolejowe, tabor i dworce. Łączne nakłady na cele inwestycyjne w Grupie PKP wyniosły 9,8 mld zł. Zmodernizowaliśmy ponad km torów i oddaliśmy do użytku 21 nowych lub wyremontowanych dworców. Dzięki standaryzacji prowadzenia projektów, kolejny rok z rzędu zwiększyliśmy poziom absorpcji środków unijnych przyznanych na kolej. Kwota wykorzystanych funduszy wyniosła ponad 5 mld zł, czyli dwukrotnie więcej niż w 2013 roku. Bezprecedensowa skala inwestycji infrastrukturalnych przełożyła się na ogólną poprawę bezpieczeństwa. Nasze działania w tym zakresie objęły między innymi rozbudowę programu szkoleniowego i zwiększenie zatrudnienia na stanowiskach związanych z bezpieczeństwem ruchu. Dzięki temu miniony rok miał statystycznie najmniejszą liczbę wypadków w historii polskiej kolei. Utrzymywaliśmy wysokie tempo realizacji procesów prywatyzacyjnych Spółek Grupy PKP. Niesłabnącym zainteresowaniem Najważniejszym wydarzeniem minionego roku było wprowadzenie na polskie tory nowej kategorii pociągów Express Intercity Premium, czyli Pendolino. inwestorów cieszyły się akcje PKP CARGO S.A., co potwierdziła czerwcowa sprzedaż pakietu akcji za ponad 500 mln zł. Pozyskane środki z prywatyzacji oraz sprzedaży nieruchomości pozwoliły na dalszą redukcję historycznego długu netto, który od 2012 roku udało się zmniejszyć już o 80%. W 2014 roku otworzyliśmy kolejne procesy prywatyzacyjne TK Telekom Sp. z o.o. i PKP Energetyka S.A. Miniony rok upłynął również pod znakiem dalszego, dynamicznego rozwoju PKP CARGO S.A. drugiego w Unii Europejskiej przewoźnika towarowego. Przełomem w realizacji strategii ekspansji zagranicznej tej spółki był zakup pod koniec 2014 roku czeskiego przewoźnika Advanced World Transport B.V. To pierwsza tego typu transakcja w historii Grupy PKP. Ponadto rozwijamy się aktywnie na rynku nieruchomości. W grudniu 2014 roku powołana została spółka Xcity Investment Sp. z o.o. Jej działalność jest dedykowana projektom deweloperskim, których łączna wartość szacowana jest na ponad 8,8 mld euro. Spółka ma szansę stać się jednym z głównych graczy na rynku deweloperskim. Nie oznacza to jednak, że proces zmian w Grupie PKP dobiegł końca. Wręcz przeciwnie. Nasze plany na rok 2015 to realizacja inwestycji na poziomie 11,3 mld zł, wprowadzenie do oferty nowych składów PKP Intercity S.A., sfinalizowanie procesów prywatyzacji TK Telekom Sp. z o.o. i PKP Energetyka S.A. oraz opracowanie Strategii Grupy PKP na lata Do zadań tych należy również przygotowanie procesów inwestycyjnych na nową perspektywę unijną, w której na kolej przeznaczono ponad 10 mld euro. Dziękuję wszystkim pracownikom Grupy PKP, współpracownikom, kontrahentom i przede wszystkim Klientom, którzy codziennie weryfikują efekty wykonanych prac. Jesteśmy dumni, że doceniacie Państwo nasze wysiłki. Mam nadzieję, że kolejne realizowane przez nas projekty przyniosą jeszcze lepsze rezultaty. Jak duży jest zakres realizowanych zadań i wprowadzanych zmian możecie Państwo przekonać się, czytając Raport Roczny. Życzę Państwu miłej lektury! p Warszawa, lipiec 2015

5 006 Grupa PKP Raport roczny 2014 Sprawozdanie z działalności spółek Grupy PKP Sprawozdanie z działalności Spółek Grupy PKP Źródło: PKP Intercity.

6 008 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP pięć spółek działających w obszarach towarzyszących działalności kolejowej (trzy drukarnie kolejowe, Natura Tour Sp. z o.o. spółkę świadczącą usługi wczasowo turystyczne oraz Polskie Koleje Linowe Sp. z o.o. spółkę świadczącą usługi w zakresie górskich kolei linowych). PKP S.A. wniosła do utworzonych spółek składniki majątku ruchomego. Majątek nieruchomy, głównie z uwagi na jego nieregulowany stan prawny, został spółkom wydzierżawiony i następnie był wnoszony aportem w miarę postępującego procesu regulowania stanu prawnego. PKP Energetyka S.A. (zwana dalej PKP Energetyka), PKP Informatyka Sp. z o.o. (zwana dalej PKP Informatyka) i TK Telekom Sp. z o.o. (zwana dalej TK Telekom) spółki związane z obsługą infrastruktury kolejowej; CS Szkolenie i Doradztwo Sp. z o.o., Drukarnia Kolejowa Kraków Sp. z o.o. i Natura Tour Sp. z o.o. spółki działające w obszarach niezwiązanych z przewozami kolejowymi. 1.1 O Grupie PKP Grupa PKP powstała w 2001 roku w następstwie procesu restrukturyzacji przedsiębiorstwa państwowego Polskie Koleje Państwowe. Schemat Grupy PKP w roku 2014 PKP Linia Hutnicza Szerokotorowa PKP Szybka Kolej Miejska w Trójmieście PKP Polskie Linie Kolejowe PKP Intercity Proces ten miał na celu rozgraniczenie działalności przewozowej od zarządzania liniami kolejowymi oraz wyodrębnienie samodzielnych podmiotów prawa handlowego w pomocniczych dziedzinach działalności. 1 stycznia 2001 roku, w efekcie komercjalizacji przedsiębiorstwa państwowego Polskie Koleje Państwowe, powstała spółka Polskie Koleje Państwowe Spółka Akcyjna, wstępując w prawa i obowiązki swojego poprzednika. Ponadto z jej struktur, na podstawie ustawy z dnia 6 lipca 1995 roku o przedsiębiorstwie państwowym Polskie Koleje Państwowe i ustawy z dnia 8 września 2000 roku o komercjalizacji, restrukturyzacji i prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Polskie Koleje Państwowe, w 2001 roku zostały wyodrębnione spółki w zakresie: kolejowych przewozów pasażerskich: PKP Intercity Sp. z o.o. (od 2008 roku PKP Intercity S.A.), PKP Przewozy Regionalne Sp. z o.o., PKP Warszawska Kolej Dojazdowa Sp. z o.o., PKP Szybka Kolej Miejska w Trójmieście Sp. z o.o.; kolejowych przewozów towarowych: PKP CARGO S.A., PKP Linia Hutnicza Szerokotorowa Sp. z o.o.; zarządzania liniami kolejowymi: PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.; wspomagania działalności podstawowej: PKP Energetyka Sp. z o.o. (od 2009 roku PKP Energetyka S.A.), PKP Informatyka Sp. z o.o. i Telekomunikacja Kolejowa Sp. z o.o. (od 2010 roku TK Telekom Sp. z o.o.); ponadto utworzono: dziewięć spółek realizujących usługi w zakresie remontu i napraw infrastruktury oraz dwie spółki do remontów wagonów, trzy spółki działające w pomocniczych obszarach działalności takich jak: szkolenia (CS Szkolenie i Doradztwo Sp. z o.o.), farmacja (Farmacja Kolejowa Sp. z o.o.) i zaopatrzenie (Ferpol Sp. z o.o.), Źródło: PKP Intercity. PKP Informatyka TK Telekom W wyniku przeprowadzonych zmian właścicielskich, w tym procesów prywatyzacyjnych oraz prowadzonych procesów restrukturyzacyjnych, na koniec 2014 roku Grupę PKP stanowiły: Polskie Koleje Państwowe Spółka Akcyjna (dalej PKP S.A.) spółka dominująca; Natura Tour PKP Intercity S.A. (zwana dalej PKP Intercity) i PKP Szybka Kolej Miejska w Trójmieście Sp. z o.o. (także zarządca infrastruktury linii 250, zwana dalej PKP SKM) spółki operatorskie obsługujące rynek przewozów pasażerskich; PKP CARGO S.A. (zwana dalej PKP CARGO) i PKP Linia Hutnicza Szerokotorowa Sp. z o.o. (także zarządca infrastruktury linii 65 szerokotorowej, zwana dalej PKP LHS) spółki operatorskie obsługujące rynek przewozów towarowych; PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. (zwana dalej PKP PLK) spółka zarządzająca liniami kolejowymi normalnotorowymi; PKP S.A. Spółka dominująca Drukarnia Kolejowa Kraków Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PKP za 2014 rok obejmowało dane finansowe ośmiu Spółek Grupy PKP (PKP S.A., PKP Intercity, PKP SKM, PKP CARGO, PKP LHS, PKP Energetyka, PKP Informatyka, TK Telekom) oraz spółki Przedsiębiorstwo Spedycyjne Trade Trans Sp. z. o.o. (spółka zależna od PKP CARGO). Spółki te były konsolidowane metodą pełną. Dodatkowo PKP S.A. było udziałowcem mniejszościowym w PKP PLK, co miało wpływ na konsolidowanie tego podmiotu metodą praw własności. CS Szkolenie i Doradztwo Niniejszy raport opisuje skonsolidowane dane finansowe i operacyjne, w dalszej części przechodząc do danych jednostkowych poszczególnych spółek. PKP CARGO PKP Energetyka

7 010 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Finanse W 2014 roku Grupa PKP kontynuowała proces restrukturyzacji celem dostosowania posiadanych zasobów do rzeczywistych potrzeb. Działania ukierunkowane były na rozszerzenie obszaru działalności, jak również minimalizowanie negatywnych skutków koniunkturalnych, głównie w spółkach przewozowych. Efektem prowadzonych działań jest zaobserwowana poprawa wyników finansowych. Skonsolidowany rachunek zysków i strat w latach (w mln zł) Wyszczególnienie 2013* 2014 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług w 2014 roku zrealizowane zostały na poziomie 8 393,3 mln zł, to jest niższym o 2,1% w porównaniu do 2013 roku. Dominującą pozycję w strukturze przychodów w 2014 roku utrzymywały przychody ze sprzedaży usług transportowych w kwocie 5 604,0 mln zł, w tym główną pozycję stanowiły przychody z przewozu towarów, które wyniosły 3 749,4 mln zł oraz przychody z przewozu osób na poziomie 1 854,6 mln zł. Na niższy poziom przychodów netto ze sprzedaży produktów i usług wpływ miały przede wszystkim niższe przychody przewozowe, które były efektem spadku przychodów od PKP CARGO (zmniejszone zapotrzebowanie na węgiel kamienny spowodowane spadkiem produkcji energii elektrycznej oraz ograniczenie eksportu wcześniej wymienionego surowca w następstwie utrzymujących się istotnych spadków cen węgla kamiennego na rynkach światowych, zostało częściowo skompensowane przez wyższe przewozy kruszyw i materiałów budowlanych związane z uruchomieniem licznych inwestycji infrastrukturalnych). Wzrost przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów to w znacznej mierze efekt wyższego poziomu przychodów PKP Energetyka (wzrost sprzedaży energii elektrycznej głównie w segmencie Third Party Access dalej TPA oraz kontynuacja rozwoju inicjatywy handlu energią na rynku hurtowym). W 2014 r. Grupa PKP poprawiła wynik netto w stosunku do 2013 r. 732,8 mln Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi , ,3 314,1 3,1% Koszty działalności operacyjnej , ,0 248,1 2,4% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi w latach (w mln zł) Zysk (strata) ze sprzedaży 56,6 9,4 66,0 Pozostałe przychody operacyjne 802,8 895,5 92,7 11,6% Pozostałe koszty operacyjne 657,8 884,0 226,1 34,4% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 145,0 11,6 1,4 92,0% EBIT 88,4 20,9 67,4 76,3% EBITDA 823,2 751,4 71,7 8,7% Marża EBITDA 8,1% 7,2% Przychody finansowe 768,3 423,8 344,5 44,8% Koszty finansowe 570,8 363,2 207,6 36,4% Wynik na działalności finansowej 197,5 60,6 136,9 69,3% Zysk (strata) na działalności gospodarczej 285,9 81,6 204,3 71,5% Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych 493,6 216,2 709,8 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, w tym: 8 571, ,3 178,5 2,1% Ze sprzedaży usług transportowych, z tego: 5 864, ,0 260,8 4,4% Z przewozu towarów 3 988, ,4 238,7 6,0% Z przewozu osób 1 876, ,6 22,1 1,2% Dotacje z budżetu państwa 600,4 647,0 46,6 7,8% Ze sprzedaży pozostałych usług 2 707, ,3 82,3 3,0% stanu produktów 0,4 3,9 3,5 810,8% Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 61,7 79,5 17,8 28,8% Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 557, ,6 471,3 30,3% Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi , ,3 314,1 3,1% Zysk (strata) brutto 207,7 297,8 505,4 Podatek dochodowy 50,6 17,4 68,0 Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych 14,9 144,4 159,4 Zysk (strata) netto 273,2 459,6 732,8 Rentowność netto 2,7% 4,4% *Dane przekształcone w celu zapewnienia porównywalności. Koszty działalności operacyjnej w 2014 roku wyniosły łącznie ,0 mln zł i w stosunku do 2013 roku były wyższe o 248,1 mln zł, to jest o 2,4%. Wzrost kosztów działalności operacyjnej dotyczył wartości sprzedanych towarów i materiałów w wyniku wzrostu zakupu energii elektrycznej (pochodna wzrostu sprzedaży energii elektrycznej w segmencie TPA), a także rozpoczęcia oraz kontynuacji działalności w zakresie sprzedaży odpowiednio gazu oraz paliw przez PKP Energetyka. Wynik ze sprzedaży w 2014 roku wyniósł 9,4 mln zł i uległ poprawie w stosunku do 2013 roku o 66,0 mln zł, co było w głównej mierze rezultatem wzrostu przychodów w efekcie utrzymania dynamicznego rozwoju wybranych Spółek w Grupie PKP, przy jednoczesnym ograniczeniu kosztów działalności operacyjnej, będącego rezultatem pozytywnych skutków kontynuacji prowadzonych działań restrukturyzacyjnych. W 2014 roku wysokość dotacji z budżetu państwa, czyli dotacji przedmiotowej oraz dofinansowania do przewozów międzywojewódzkich i międzynarodowych, wyniosła 647,0 mln zł i w porównaniu do 2013 roku była wyższa o 46,6 mln zł (między innymi na skutek wyższego dofinansowania, jakie otrzymało PKP Intercity z budżetu państwa z tytułu prowadzenia przewozów międzywojewódzkich). Spadek kosztów działalności operacyjnej odnotowano w zakresie kosztów wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń oraz kosztów zużycia materiałów i energii. Spadek w zakresie wcześniej wymienionych kosztów jest odzwierciedleniem trwającego procesu restrukturyzacji majątkowej, jak i organizacyjnej. Ponadto, zmiana stawek za usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury dla przewoźników towarowych i pasażerskich korzystnie wpłynęła na obniżenie kosztów usług obcych w Grupie PKP.

8 012 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP 013 Skonsolidowane koszty operacyjne w latach (w mln zł) Struktura % Amortyzacja 734,8 730,5 7,2% 7,0% 4,3 0,6% Zużycie materiałów i energii 1 571, ,1 15,3% 14,7% 25,1 1,6% Usługi obce 3 317, ,6 32,4% 31,1% 57,4 1,7% Podatki i opłaty 240,9 235,6 2,4% 2,2% 5,3 2,2% Wynagrodzenia 2 262,4 2 1,3 22,1% 20,3% 129,0 5,7% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 567,6 5,7 5,5% 5,1%,9 6,0% Pozostałe koszty rodzajowe 94,3 72,9 0,9% 0,7% 21,4 22,7% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 459, ,3 14,2% 18,9% 524,6 35,9% do 2013 roku zwiększeniu uległy kapitały zapasowe o 39,6 mln zł oraz pozostałe kapitały rezerwowe o 56,6 mln zł. Jako rezultat straty poniesionej w 2013 roku o 549,5 mln zł wzrosła z kolei strata z lat ubiegłych. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiły 57,9% sumy pasywów i zwiększyły się o 231,1 mln zł w porównaniu do końca 2013 roku. salda rezerw i zobowiązań nastąpiła głównie w następstwie wzrostu wartości zobowiązań długoterminowych (zaciągnięcie kredytów i pożyczek oraz emisja dłużnych papierów wartościowych), rozliczeń międzyokresowych (otrzymanie dotacji inwestycyjnych przez Spółki z Grupy PKP) oraz rezerw na zobowiązania (zwiększenie rezerwy na świadczenia emerytalne przy spadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz innych rezerw) przy jednoczesnym spadku zobowiązań krótkoterminowych (spłata kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych). Koszty operacyjne ogółem , ,0 100,0% 100,0% 248,1 2,4% Skonsolidowany bilans w latach (w mln zł) Na pozostałej działalności operacyjnej Grupa PKP odnotowała zysk w wysokości 11,6 mln zł, który uległ zmniejszeniu o 1,4 mln zł w porównaniu do 2013 roku. Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych to między innymi wypadkowa większej realizacji sprzedaży zbędnego taboru, wyższych odpisów dotacji inwestycyjnej (rozliczenie zakupu i modernizacji taboru), wyższych przychodów z tytułu kar umownych od spółek świadczących usługi naprawcze dla PKP Intercity oraz wyższych przychodów z tytułu rozwiązanych rezerw przez PKP Energetyka. Pozostałe koszty operacyjne wzrosły między innymi w rezultacie dokonania odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu kar, które PKP Intercity naliczyło dostawcom wagonów. W 2014 roku wypracowano dodatni wynik (60,6 mln zł) na działalności finansowej, który był niższy o 136,9 mln zł od uzyskanego w 2013 roku, w związku z wysokim zyskiem ze zbycia inwestycji, uzyskanym przez PKP S.A. w 2013 roku, przy jednocześnie niższych kosztach odsetek od zobowiązań finansowych w 2014 roku. W 2014 roku Grupa PKP wypracowała zysk na działalności gospodarczej w wysokości 81,6 mln zł, przy wygenerowanym w 2013 roku zysku wynoszącym 285,9 mln zł. Na skonsolidowany zysk netto w wysokości 459,6 mln zł, poza wynikiem brutto, miał wpływ zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych, wartość podatku dochodowego oraz wynik udziałowców mniejszościowych. 1.3 Majątek W 2014 roku suma bilansowa Grupy PKP wzrosła o 3,5%, osiągając na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość ,8 mln zł. W porównaniu do 2013 roku nastąpił wzrost wartości aktywów trwałych w następstwie poniesionych nakładów inwestycyjnych przy jednoczesnym spadku aktywów obrotowych, głównie środków pieniężnych. Wzrost majątku Grupy PKP finansowany był zarówno kapitałami własnymi, jak i obcymi. Na dzień 31 grudnia 2014 roku aktywa trwałe stanowiły 81,9% sumy aktywów i w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku uległy zwiększeniu o 1 763,6 mln zł. Było to konsekwencją między innymi wzrostu rzeczowych aktywów trwałych o 1 600,3 mln zł, wzrostu inwestycji długoterminowych o 270,7 mln zł oraz wzrostu wartości niematerialnych i prawnych o 19,5 mln zł przy jednoczesnym spadku wartości należności długoterminowych o 139,7 mln zł. Aktywa obrotowe stanowiły 18,1% sumy aktywów. W stosunku do grudnia 2013 roku uległy zmniejszeniu o 897,5 mln zł, głównie w następstwie spadku inwestycji krótkoterminowych o 989,7 mln zł. Wzrosły natomiast należności krótkoterminowe o 55,3 mln zł oraz zapasy o 28,4 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2014 roku kapitał własny stanowił 35,0% sumy pasywów i w porównaniu do grudnia 2013 roku zwiększył się o 280,8 mln zł. Wpływ na to miało uzyskanie zysku netto za 2014 rok w kwocie 459,6 mln zł przy poniesieniu straty netto za rok obrotowy 2013 na poziomie 273,2 mln zł. W porównaniu Wyszczególnienie Aktywa trwałe , , ,6 9,3% Aktywa obrotowe 5 481, ,7 897,5 16,4% AKTYWA RAZEM , ,8 866,1 3,5% Kapitał własny 8 585, ,8 280,8 3,3% Kapitały własne udziałowców mniejszościowych 1 443, ,9 354,2 24,5% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,1 231,1 1,6% PASYWA RAZEM , ,8 866,1 3,5% Na dzień 31 grudnia 2014 roku do najistotniejszych pozycji aktywów trwałych należy zaliczyć rzeczowe aktywa trwałe o wartości 8 881,2 mln zł (35,1% sumy aktywów), a w ramach tej pozycji: środki trwałe, w których skład wchodzą głównie: budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, na które składają się między innymi elementy linii kolejowych PKP SKM i PKP LHS, budowle i urządzenia tworzące układ dystrybucji energii elektrycznej oraz linie telekomunikacyjne, środki transportu, wśród których największy udział ma tabor kolejowy; środki trwałe w budowie (poniesione nakłady inwestycyjne, które nie zostały oddane do użytku); zaliczki na poczet środków trwałych w budowie.

9 014 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Inwestycje W 2014 roku Spółki Grupy PKP poniosły nakłady inwestycyjne w rekordowej wysokości 9 844,5 mln zł, to jest o 42,9% więcej niż w 2013 roku. Działalność inwestycyjna koncentrowała się głównie na modernizacji linii kolejowych, budownictwie inwestycyjnym oraz modernizacji i zakupie taboru kolejowego. Źródła finansowania nakładów inwestycyjnych stanowiły środki własne, środki unijne, dotacje budżetowe oraz inne formy finansowania zewnętrznego. Do najważniejszych inwestycji należy zaliczyć następujące zadania: modernizacja linii kolejowych: PKP PLK: modernizacja linii kolejowej Warszawa Łódź wraz z budową dworca Łódź Fabryczna 859,1 mln zł; modernizacja linii kolejowej E30 Kraków Rzeszów 737,0 mln zł; modernizacja linii kolejowej E65 Warszawa Gdynia 575,0 mln zł; modernizacja linii kolejowej E59 Wrocław Poznań 405,2 mln zł; modernizacja linii kolejowej E75 Rail Baltica Warszawa Białystok 271,9 mln zł; PKP SKM: przedłużenie linii 250 wraz z budową przystanku Gdańsk Śródmieście 38,6 mln zł; budownictwo inwestycyjne: PKP Energetyka: rozbudowa i modernizacja układów rozdzielczych energii trakcyjnej i nietrakcyjnej, budowa i modernizacja budynków i budowli oraz przyłączenia nowych odbiorców energii elektrycznej łącznie 425,6 mln zł; PKP S.A.: realizacja inwestycji dworcowych (między innymi Łódź Fabryczna, Bydgoszcz, Kraków Główny, Piła Główna, Opole Główne) 153,1 mln zł; zakup i modernizacja taboru: PKP Intercity: zakup 20 składów zespolonych ED250 Pendolino 1 165,9 mln zł; modernizacja i zakup wagonów pasażerskich przeznaczonych do obsługi połączeń kolejowych w relacji Przemyśl Szczecin oraz Wrocław Gdynia 223,1 mln zł; PKP SKM: modernizacja 21 sztuk elektrycznych zespołów trakcyjnych (EZT) 102,4 mln zł; PKP CARGO: zakup 200 sztuk wagonów platform do przewozu kontenerów 57,2 mln zł. Wybrane aktywa trwałe w latach (w mln zł) Nakłady inwestycyjne w podziale na Spółki Grupy PKP w latach (w mln zł) Wyszczególnienie Aktywa trwałe , , ,6 9,3% I. Wartości niematerialne i prawne 81,2 100,7 19,5 24,0% II. Rzeczowe aktywa trwałe, z tego: 7 280, , ,3 22,0% 1. Środki trwałe, z tego: 5 768, , ,0 30,0% a. Grunty, z tego: 212,7 225,8 13,1 6,2% Prawo użytkowania wieczystego gruntów 201,7 213,6 11,9 5,9% b. Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 390, ,7 190,3 13,7% c. Urządzenia techniczne i maszyny 427,6 567,0 139,4 32,6% Wyszczególnienie 2013 Struktura % 2014 Struktura % PKP S.A. 218,4 3,2% 172,4 1,8% 46,0 21,1% PKP CARGO* 118,0 1,7% 145,8 1,5% 27,8 23,6% PKP LHS 52,3 0,8% 37,6 0,4% 14,7 28,1% PKP Intercity 756,0 11,0% 1 504,3 15,3% 748,3 99,0% PKP SKM 43,6 0,6% 150,1 1,5% 106,6 244,7% PKP Energetyka 352,1 5,1% 488,9 5,0% 136,7 38,8% PKP Informatyka 12,2 0,2% 13,1 0,1% 1,0 8,0% d. Środki transportu 3 719, , ,7 37,4% TK Telekom 21,5 0,3% 26,7 0,3% 5,2 24,0% e. Inne środki trwałe 18,1 14,6 3,5 19,1% PKP PLK 5 314,3 77,1% 7 305,6 74,2% 1 991,3 37,5% 2. Środki trwałe w budowie 1 219,5 997,5 222,1 18,2% GRUPA PKP 6 888,4 100,0% 9 844,5 100,0% 2 956,1 42,9% 3. Zaliczki na poczet środków trwałych w budowie 293,3 383,6 90,4 30,8% *Dane zgodnie z ustawą o rachunkowości. PKP CARGO swoje statutowe sprawozdanie finansowe sporządza zgodnie z MSR/MSSF.

10 016 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Zatrudnienie Grupa PKP jest jednym z największych polskich pracodawców, zatrudniającym prawie 79 tys. osób (stan na koniec 2014 roku). Wśród dziesięciu największych pracodawców w Polsce znajdują się dwie Spółki z Grupy PKP, są to PKP PLK i PKP CARGO. W 2014 roku w Spółkach Grupy PKP kontynuowano proces dostosowania poziomu i struktury zatrudnienia do aktualnie stawianych im zadań w związku ze zmieniającymi się wymogami rynkowymi. W 2014 roku większość Spółek z Grupy PKP odnotowało spadek zatrudnienia, spośród których największy dotyczył: PKP CARGO kontynuacja programu optymalizacji zasobów ludzkich (realizacja Programu Dobrowolnych Odejść, dalej PDO) oraz większa niż zakładano ilość rozwiązanych umów o pracę w związku z nabyciem uprawnień emerytalnych; TK Telekom przeprowadzenie restrukturyzacji zatrudnienia oraz przeniesienie pracowników do wydzielonych spółek TK Budownictwo i PKP Utrzymanie; PKP S.A. reorganizacja zakładów utrzymania nieruchomości mająca wpływ na zmiany organizacyjne w Spółce oraz naturalne odejścia w ramach nabytych uprawnień emerytalnych. Zatrudnienie w Grupie PKP w latach Struktura zatrudnienia w Grupie PKP wg wykształcenia w latach Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 12 m cy (etaty) Stan zatrudnienia* na koniec grudnia (osoby) etaty % osoby % PKP S.A ,7% ,2% PKP CARGO ,1% ,3% PKP LHS ,0% ,6% PKP Intercity ,0% ,5% PKP SKM ,1% ,0% PKP Energetyka ,3% ,3% PKP Informatyka ,8% ,0% TK Telekom ,3% ,3% PKP PLK ,3% ,7% GRUPA PKP ,8% ,9% *Stan zatrudnienia w osobach w PKP S.A. uwzględnia pracowników, dla których PKP S.A. jest głównym miejscem zatrudnienia łącznie z przedstawicielstwami za granicą. Zatrudnienie w Spółkach Grupy PKP, wg stanu na 31 grudnia 2014 roku, wyniosło osób i uległo zmniejszeniu o osób to jest o 2,9% w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2013 roku. Przeciętne zatrudnienie w 2014 roku ukształtowało się na poziomie etatów i zmniejszyło się o 2,8% w porównaniu z 2013 rokiem. Średnie 52% Zasadnicze 27% Wyższe 16% Podstawowe 5% osób Średnie 52% Zasadnicze 26% Wyższe 17% Podstawowe 5% osób

11 018 Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Grupa PKP Raport roczny 2014 Grupa PKP Najważniejsze wydarzenia Czerwiec Grudzień Styczeń Uchwalenie 24 stycznia 2014 roku Ustawy budżetowej na rok 2014 przewidującej między innymi: dotację celową dla PKP S.A. na inwestycje związane z modernizacją dworców kolejowych w wysokości 106,9 mln zł; dotację przedmiotową na dofinansowanie krajowych przewozów pasażerskich dla spółek przewozowych (w tym spoza Grupy PKP) w celu wyrównania utraconych przychodów z tytułu stosowania ulg w wysokości 505,1 mln zł; dotację celową dla PKP Intercity i Przewozy Regionalne Sp. z o.o. na dofinansowanie przewozów pasażerskich (międzywojewódzkich i międzynarodowych) w wysokości 375,0 mln zł. Podwyższenie ratingu PKP Intercity przez agencję Fitch ze stabilnej do pozytywnej. Luty Ogłoszenie 25 lutego 2014 roku przez TK Telekom postępowania na wybór doradcy transakcyjnego w procesie sprzedaży udziałów Spółki. Przyjęcie 26 lutego 2014 roku przez Parlament Europejski IV Pakietu Kolejowego. Jego celem było sfinalizowanie prac nad legislacyjnymi podstawami umożliwiającymi sektorowi kolejowemu poprawę jakości oraz efektywności świadczonych usług. Zwrócono także uwagę na zakończenie procesu tworzenia jednolitego europejskiego obszaru kolejowego, którego kluczowymi elementami są rozporządzenia dotyczące otwarcia rynku krajowych kolejowych usług pasażerskich oraz zarządzania infrastrukturą kolejową. Przyjęcie 26 lutego 2014 roku przez Parlament Europejski poprawki wyłączającej spod wymogów prawnych zapisy dotyczące rozdzielenia instytucjonalnego zarządcy infrastruktury kolejowej i przewoźnika kolejowego szerokotorowej linii kolejowej nr 65 zarządzanej przez PKP LHS. Marzec Ogłoszenie 17 marca 2014 roku przez Sąd Okręgowy Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie wyroku uchylającego decyzję Prezesa UOKiK (z lipca 2009 roku) i nakładającego na PKP CARGO karę w wysokości 60,4 mln zł z tytułu nadużywania pozycji dominującej. Uchwalenie 21 marca 2014 roku przez Sejm i 10 kwietnia 2014 roku przez Senat nowelizacji ustawy o transporcie kolejowym, ustawy o komercjalizacji, restrukturyzacji i prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Polskie Koleje Państwowe oraz ustawy o Funduszu Kolejowym. Nowe regulacje: wprowadzają zmiany w zasadach finansowania działalności zarządców infrastruktury kolejowej (wdrożenie orzeczenia Trybunału Sprawiedliwości UE z 30 maja 2013 roku); wprowadzają zmianę przeznaczenia 500 mln zł środków Funduszu Kolejowego z finansowania nabycia od PKP S.A. przez Skarb Państwa akcji PKP PLK na finansowanie kosztów stałych PKP PLK; usuwają lukę w prawie dotyczącą regulacji sytuacji, w której Prezes Urzędu Transportu Kolejowego odmawia zatwierdzenia proponowanych przez zarządcę stawek opłat za korzystanie z infrastruktury kolejowej nowelizacja przewiduje stosowanie stawek dostępu do infrastruktury kolejowej w ostatnio zatwierdzonej wysokości; mają na celu wyeliminowanie z systemu prawnego regulacji, które powodują generowanie po stronie zarządcy infrastruktury kolejowej nieuzasadnionej straty finansowej; umożliwiają samorządom lub związkom jednostek samorządu terytorialnego nieodpłatne przejmowanie spółek Skarbu Państwa, które powstały w innym trybie niż komercjalizacja. Kwiecień Wynegocjowanie od 1 kwietnia 2014 roku przez PKP LHS nowych warunków przewozu rudy żelaza dla kluczowego kontrahenta firmy ArcerolMittal Poland S.A. Podpisanie 11 kwietnia 2014 roku, pomiędzy Ministrem Infrastruktury a PKP Intercity, rocznej umowy na organizowanie, wykonywanie i dotowanie międzywojewódzkich kolejowych przewozów pasażerskich, przewidującej dofinansowanie w roku 2014 w kwocie 322,1 mln zł. Uruchomienie nowej, bardziej funkcjonalnej strony internetowej z rozkładem jazdy pociągów (rozklad pkp.pl), wprowadzonym przez PKP S.A. i TK Telekom Sp. z o.o. 18 czerwca 2014 roku, w wyniku dokonania transakcji pakietowych zawartych w rezultacie przyspieszonej budowy księgi popytu, PKP S.A. zbyło 17,03 % akcji PKP CARGO. Wydanie przez Prezesa Urzędu Transportu Kolejowego dla PKP CARGO certyfikatu bezpieczeństwa część A nr PL na okres pięciu lat, to jest ważnego do 24 czerwca 2019 roku, będącego przedłużeniem certyfikatu bezpieczeństwa część A nr PL z 25 czerwca 2009 roku, którego ważność minęła 24 czerwca 2014 roku. Zatwierdzenie 27 czerwca 2014 roku przez Urząd Regulacji Energetyki taryfy na obrót gazem ziemnym dla spółki PKP Energetyka, która zaczęła obowiązywać od 1 lipca 2014 roku przez okres 12 miesięcy. Lipiec Zawarcie 8 lipca 2014 roku, pomiędzy PKP Intercity i Ministrem Infrastruktury i Rozwoju, rocznej umowy na świadczenie usług publicznych w zakresie międzynarodowych kolejowych przewozów pasażerskich w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Podpisanie 15 lipca 2014 roku przez PKP Energetyka pierwszej umowy na sprzedaż gazu z Przedsiębiorstwem Energetycznym w Siedlcach Sp. z o.o. Kontrakt zakłada zakup przez PEC Siedlce ok. 50 mln m 3 gazu i poszerza dotychczasową współpracę spółek na zasadach synergii. Wrzesień 27 września 2014 roku podmiotem zarządzającym Funduszem Własności Pracowniczej PKP SFIO zostało ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Listopad Wyemitowanie przez PKP S.A. 19 listopada 2014 roku ogłoszenia zapraszającego wszystkich potencjalnych inwestorów do wyrażenia swojego zainteresowania zakupem udziałów spółki Drukarnia Kolejowa Kraków Sp. z o.o. lub zakupem nieruchomości położonej w Węgrzcach. Podpisanie przez PKP SKM 28 listopada i 9 grudnia 2014 roku umowy na świadczenie usług publicznych w zakresie kolejowych przewozów pasażerskich, wykonywanych na terenie województwa pomorskiego. Umowa obowiązuje na okres od 14 grudnia 2014 roku do 12 grudnia 2015 roku. Uruchomienie 14 grudnia 2014 roku nowej kategorii pociągów PKP Intercity Express InterCity Premium (EIP) obsługiwanych przez składy Pendolino. Wraz z wejściem rozkładu jazdy 2014/15 do regularnego kursowania włączono 9 z 17 jednostek EIP Premium. Znaczne skrócenie czasów przejazdu na głównych trasach kolejowych między największymi polskimi miastami wraz z nowym rozkładem jazdy. Zawarcie 23 grudnia 2014 roku, pomiędzy Ministrem Infrastruktury a PKP Intercity, aneksu do Umowy Rocznej, wskutek czego wysokość dofinansowania pociągów międzywojewódzkich została zwiększona do 432,7 mln zł. Podpisanie 30 grudnia 2014 roku przez PKP CARGO umowy nabycia 80% udziałów w spółce Advanced World Transport B.V. drugim co do wielkości kolejowym przewoźniku towarowym w Czechach, którego działalność obejmuje znaczną część rejonu Europy Środkowej i Południowej. W zakresie prowadzonych przewozów międzynarodowych PKP CARGO uzyskało, we właściwych instytucjach ds. bezpieczeństwa, będących odpowiednikiem Urzędu Transportu Kolejowego, przedłużenie certyfikatów bezpieczeństwa część B w następujących krajach: Słowacja do 21 maja 2019 roku, Niemcy do 11 maja 2019 roku, Austria do 24 czerwca 2019 roku, Holandia do 24 czerwca 2019 roku oraz wydany 21 maja 2014 roku bezterminowo certyfikat na Litwie, uprawniający do samodzielnej realizacji przewozów na elementach sieci kolejowej Litwy o standardach mm. Prowadzenie kampanii społecznych w spółkach: PKP LHS III edycja wolontariatu pracowniczego EKOlogiczni uczestnictwo w akcji Sprzątamy Roztoczański Park Narodowy ; PKP Energetyka Energia dla życia, kampania promująca honorowe krwiodawstwo w Spółce i jej otoczeniu; TK Telekom Z nosem w sieci ogólnopolski projekt udostępniania darmowego Internetu dzieciom przebywającym w szpitalach, domach dziecka i placówkach oświatowo wychowawczych. Powołanie nowej spółki Xcity Investment Sp. z o.o., realizującej wspólnie z firmami zewnętrznymi projekty deweloperskie i inwestycyjne ma terenach kolejowych. Xcity Investment rozpoczęła działalność w styczniu 2015 roku.

12 020 Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A. Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A PKP S.A O Firmie 2.2 Organy Zarządzające i Nadzorujące Polskie Koleje Państwowe Spółka Akcyjna (dalej PKP S.A.) powstała w wyniku komercjalizacji spółki Polskie Koleje Państwowe dokonanej na podstawie ustawy z dnia 8 września 2000 roku PKP S.A. zarządza i administruje kilkudziesięcioma tysiącami nieruchomości. Zarząd Jakub Karnowski Prezes Zarządu Jarosław Bator Członek Zarządu Piotr Ciżkowicz Członek Zarządu o komercjalizacji, restrukturyzacji Rada Nadzorcza i prywatyzacji przedsiębiorstwa Jacek Barylski Przewodniczący państwowego Polskie Koleje Państwowe. Halina Wiśniewska Wiceprzewodnicząca Leszek Miętek Sekretarz Wpis PKP S.A. do rejestru handlowego stał się skuteczny z dniem 1 stycznia 2001 roku i z tym dniem Spółka rozpoczęła działalność. Jedynym akcjonariuszem PKP S.A. jest Skarb Państwa. Spółka odgrywa dominującą rolę w Grupie PKP, prowadząc działalność w zakresie: zarządzania grupą kapitałową; nadzoru właścicielskiego nad Spółkami Grupy PKP; zarządzania posiadanym majątkiem; świadczenia usług kolejowej medycyny pracy. W obszarze zarządzania Spółkami Grupy PKP położono szczególny nacisk na efektywny nadzór i koordynację trwających procesów restrukturyzacyjnych oraz przygotowanie spółek zależnych do planowanych procesów prywatyzacyjnych. W 2014 roku PKP S.A. z sukcesem zakończyła sprzedaż kolejnego pakietu akcji PKP CARGO, sprzedaż posiadanych akcji Huta Stalowa Wola oraz sprzedaż udziałów ZUT REMTRAK. PKP S.A. zarządza i administruje kilkudziesięcioma tysiącami nieruchomości niemieszkalnych i mieszkalnych obejmujących między innymi dworce kolejowe i tereny wokół nich. W celu zredukowania ponoszonych przez Spółkę kosztów, prowadzone są zintensyfikowane działania sprzedażowe (na przykład w ramach oferty Dworzec na własność ), mające na celu zbycie kolejnej grupy nieruchomości niewykorzystywanych komercyjnie lub nieprzynoszących wymiernych korzyści finansowych. Spółka kontynuuje również proces uwłaszczenia na gruntach przeznaczonych do zbycia oraz prowadzi działania polegające na przygotowaniu części nieruchomości do wniesienia aportem do spółek zależnych. Jako zarządca i administrator, PKP S.A. realizuje obszerny program inwestycyjny związany z rewitalizacją dworców. W wyniku powyższych działań udostępniono dla podróżnych 100 inwestycji dworcowych. W samym 2014 roku zakończono 21 inwestycji dworcowych oraz podpisano 21 nowych umów wykonawczych. Juliusz Engelhardt Cezary Szeliga Jan Lalik Zenon Kozendra Piotr Stolarczyk Magdalena Safjan SS Jakub Karnowski Prezes Zarządu

13 022 Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A. Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A Finanse W 2014 roku PKP S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 219,0 mln zł, który w porównaniu do roku 2013 zmniejszył się o 13,1 mln zł. Odnotowany zysk netto jest efektem między innymi sprzedaży akcji i udziałów w spółkach zależnych (w tym kolejnej transzy akcji spółki PKP CARGO S.A.) oraz uzyskanego zysku ze sprzedaży nieruchomości. Spółka utrzymuje płynność finansową na bezpiecznym i stabilnym poziomie, realizując tym samym nadrzędny cel PKP S.A. polegający na utrzymaniu bezpiecznego poziomu płynności finansowej oraz terminowym regulowaniu zobowiązań z tytułu kredytów i wyemitowanych obligacji. W samym 2014 roku łączna spłata zobowiązań z tytułu kredytów i obligacji wyniosła 1 528,6 mln zł. W 2014 roku Spółka poniosła stratę na sprzedaży w wysokości 153,9 mln zł, niższą od straty z 2013 roku o 25,8 mln zł. Ograniczenie straty wynikało ze wzrostu przychodów ze sprzedaży, jak i spadku kosztów operacyjnych (głównie zużycie materiałów i energii, koszty opłat i podatków oraz amortyzacji). Przychody netto ze sprzedaży w 2014 roku zostały zrealizowane na poziomie nieznacznie wyższym niż w 2013 roku, to jest o 0,1%. Dominującą pozycję w strukturze przychodów z działalności podstawowej stanowią przychody z najmu i dzierżawy, które wyniosły łącznie 485,8 mln zł, to jest 69,4% przychodów ze sprzedaży. Drugim obszarem, mającym znaczący wpływ na wynik podstawowej działalności operacyjnej, była gospodarka mieszkaniowa obejmująca przychody z wynajmowanych lokali mieszkalnych PKP S.A., która przyniosła 77,2 mln zł, co stanowi 11,0% przychodów. Ogółem przychody z komercyjnego zagospodarowania nieruchomości: najmu, dzierżawy, gospodarki mieszkaniowej i sprzedaży mediów stanowiły 86,4% przychodów z działalności operacyjnej. W 2014 roku Spółka zrealizowała wyższe niż zakładano wpływy z tytułu sprzedaży materiałów i towarów w wysokości 35,7 mln zł (wzrost o 2,4 mln zł r/r), związane przede wszystkim ze sprzedażą złomu pochodzącego z likwidacji zbędnych składników majątku trwałego. W 2014 roku koszty działalności operacyjnej spadły o 25,0 mln zł i wyniosły 853,7 mln zł. Głównymi pozycjami kosztów były: usługi obce w kwocie 213,6 mln zł, koszty pracy w kwocie 198,9 mln zł, amortyzacja w kwocie 160,3 mln zł oraz podatki i opłaty w kwocie 157,1 mln zł, stanowiące łącznie 85,5% wszystkich kosztów operacyjnych. Największy spadek kosztów, w porównaniu do 2013 roku, zanotowano w pozycji kosztów zużycia materiałów i energii, to jest o 12,5 mln zł. Znaczący spadek kosztów w porównaniu do 2013 roku dotyczył podatków i opłat, które zmniejszyły się o 8,6 mln zł. Koszty działalności operacyjnej w latach (w mln zł) Dług netto PKP S.A. od 2012 roku spadł o 80%. Struktura % Amortyzacja 167,1 160,3 19,0% 18,8% 6,7 4,0% Zużycie materiałów i energii 97,1 84,6 11,0% 9,9% 12,5 12,8% Usługi obce 213,2 213,6 24,3% 25,0% 0,4 0,2% Podatki i opłaty 165,7 157,1 18,9% 18,4% 8,6 5,2% Wyniki finansowe za lata (w mln zł) Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 699,1 699,9 0,8 0,1% Koszty działalności operacyjnej 878,7 853,7 25,0 2,8% Wynagrodzenia 162,6 164,9 18,5% 19,3% 2,2 1,4% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 36,7 34,0 4,2% 4,0% 2,6 7,2% Pozostałe koszty rodzajowe 3,7 3,9 0,4% 0,5% 0,2 4,6% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 32,7 35,2 3,7% 4,1% 2,6 7,9% Koszty operacyjne ogółem 878,7 853,7 100,0% 100,0% 25,0 2,8% Wynik ze sprzedaży 179,6 153,9 25,8 Pozostałe przychody operacyjne 449,9 510,9 61,0 13,6% Pozostałe koszty operacyjne 416,8 350,2 66,6 16,0% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej,1 160,7 127,6 385,4% EBIT 146,5 6,8 153,4 EBITDA 20,6 167,2 146,6 713,5% Marża EBITDA 2,9% 23,9% Przychody finansowe 750,4 499,4 251,0,5% Koszty finansowe 371,7 287,2 84,5 22,7% Wynik na działalności finansowej 378,6 212,2 166,5 44,0% Zysk (strata) brutto 232,1 219,0 13,1 5,6% Podatek dochodowy 0,0 0,0 0,0 Zysk (strata) netto 232,1 219,0 13,1 5,6% Rentowność netto,2% 31,3% Ponadto odnotowano spadek kosztów amortyzacji, głównie w wyniku ograniczania zasobów majątku poprzez sprzedaż, aporty i likwidacje. Jednocześnie nastąpił wzrost niektórych kategorii kosztów operacyjnych w 2014 roku, miedzy innymi kosztów usług obcych o 0,4 mln zł i wartości sprzedanych towarów i materiałów o 2,6 mln zł. Na pozostałej działalności operacyjnej PKP S.A. zanotowała zysk w wysokości 160,7 mln zł, o 127,6 mln zł wyższy od zrealizowanego w 2013 roku. Na wzrost zysku na działalności operacyjnej wpłynął wzrost przychodów z tytułu likwidacji niefinansowych aktywów trwałych, a także wzrost innych przychodów operacyjnych przy jednoczesnym spadku kosztów Funduszu Własności Pracowniczej (koszty dokonywanych odpisów 15% środków uzyskanych ze sprzedaży majątku PKP S.A.). Zysk na działalności finansowej w 2014 roku wyniósł 212,2 mln zł i był niższy od wyniku osiągniętego w 2013 roku o 166,5 mln zł z powodu większej dynamiki spadku przychodów finansowych niż kosztów. Główną przyczyną spadku przychodów finanso- wych był wysoki zysk ze zbycia inwestycji, uzyskany w 2013 roku (to jest wyższy o 174,8 mln zł od osiągniętego w 2014 roku). Ponadto w 2014 roku odnotowano spadek innych przychodów finansowych o 162,0 mln zł, w wyniku dokonanej na koniec 2013 roku wyceny instrumentów finansowych, w tym wyceny korygującej wartość obligacji o 101,6 mln zł i wartość kredytów o 73,7 mln zł. W 2014 roku koszty finansowe wyniosły 287,2 mln zł i spadły o 84,5 mln zł w porównaniu do roku poprzedniego, w wyniku wypadkowej poniesienia w 2014 roku niższych o 55,2 mln zł kosztów odsetkowych od zobowiązań finansowych i przeterminowanych oraz niższych o 102,5 mln zł pozostałych kosztów finansowych, przy jednoczesnym dokonaniu odpisu aktualizującego wartość udziałów w TK Telekom w wysokości 73,1 mln zł.

14 024 Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A. Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A Majątek Suma aktywów należących do PKP S.A. na koniec 2014 roku wyniosła ,4 mln zł i zmniejszyła się w porównaniu do roku poprzedniego o 7,9%. Aktywa trwałe stanowiły 88,6% aktywów ogółem. Ich wartość na koniec 2014 roku zmniejszyła się głównie w wyniku sprzedaży akcji i udziałów w spółkach zależnych oraz kontynuacji procesu zbywania nieruchomości. Pomimo powyższych zmian inwestycje długoterminowe utrzymały dominujący udział w strukturze aktywów trwałych, to jest 78,0%. Drugą co do wielkości grupą w strukturze aktywów trwałych były należności długoterminowe, które stanowiły 19,8% wcześniej wymienionych aktywów i obejmowały niewymagalne należności z tytułu użytkowanych na podstawie umów dzierżawy linii kolejowych oraz innych nieruchomości niezbędnych do zarządzania liniami kolejowymi przez spółki: PKP PLK, PKP SKM oraz PKP LHS. Spółka odnotowała wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych w porównaniu do 2013 roku, między innymi w następstwie poniesionych nakładów inwestycyjnych oraz uregulowania stanu prawnego nieruchomości. Aktywa trwałe w latach (w mln zł) Wyszczególnienie Aktywa trwałe , , ,4 8,3% I. Wartości niematerialne i prawne 11,5 18,7 7,1 61,8% II. Rzeczowe aktywa trwałe, z tego: 289,2 299,8 10,6 3,7% 1. Środki trwałe, z tego: 81,4 105,2 23,8 29,2% a. Grunty, z tego: 17,0 18,6 1,6 9,2% Prawo użytkowania wieczystego gruntów 15,1 16,7 1,6 10,3% b. Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 28,2 31,9 3,7 13,2% c. Urządzenia techniczne i maszyny 32,9 52,6 19,6 59,7% d. Środki transportu 1,2 0,4 0,8 65,4% e. Inne środki trwałe 2,0 1,6 0,3 17,0% 2.5 Inwestycje W 2014 roku nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę wyniosły 172,4 mln zł i zostały przeznaczone na budownictwo inwestycyjne w jednostkach organizacyjnych oraz zakupy inwestycyjne. Największe wydatki inwestycyjne poniesiono na realizację poniższych inwestycji dworcowych: Łódź Fabryczna 28,6 mln zł; Kraków Główny 21,8 mln zł; Bydgoszcz 19,9 mln zł; Piła Główna 7,1 mln zł; Opole Główne 6,3 mln zł; Ełk Główny 5,6 mln zł; Nowy Sącz 5,5 mln zł; Jaworzyna Śląska 4,8 mln zł; Gniezno 3,8 mln zł. Ponadto w 2014 roku PKP S.A. zrealizowała remonty na kwotę 40,5 mln zł, co oznacza wzrost wydatków w porównaniu do poprzedniego roku o 18,2 mln zł. Zakres przeprowadzonych prac remontowych obejmował między innymi termomodernizację, naprawę dachów, elewacje zewnętrzne oraz remonty wynikające z bieżących awarii. Inwestycje PKP S.A. w latach (w mln zł) Inwestycje budownictwo 178,9 153,2 25,8 14,4% Pozostałe inwestycje (zakupy, modernizacje) 39,5 19,3 20,2 51,2% Inwestycje ogółem 218,4 172,4 46,0 21,1% Środki własne 104,2 98,5 5,7 5,5% Środki budżetowe 77,5 38,9 38,6 49,8% Środki UE 36,7 35,0 1,7 4,7% 2. Środki trwałe w budowie 207,8 192,5 15,3 7,4% 3. Zaliczki na poczet środków trwałych w budowie 0,0 2,2 2, ,7% III. Należności długoterminowe 3 223, ,7 114,8 3,6% IV. Inwestycje długoterminowe , , ,1 9,6% Głównym źródłem finansowania inwestycji budowlanych były środki własne Spółki stanowiące 57,1% poniesionych nakładów. Pozostałe środki stanowiły środki budżetowe (22,6%) i środki UE (20,3%). V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 50,6 22,6 28,1 55,5%

15 026 Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A. Grupa PKP Raport roczny 2014 PKP S.A Zatrudnienie Na koniec 2014 roku zatrudnienie w PKP S.A. wyniosło osób i zmniejszyło się o 306 osób w porównaniu do 2013 roku. Spadek zatrudnienia wynikał głównie z naturalnych odejść w ramach nabytych uprawnień emerytalnych i restrukturyzacji zatrudnienia, będącej skutkiem wdrażanych zmian organizacyjnych w Spółce. Sukcesywnie poprawia się struktura wykształcenia. Na koniec 2014 roku udział pracowników z wyższym wykształceniem wyno- Zatrudnienie w PKP S.A. w latach Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 12 m cy (etaty) Stan zatrudnienia* na koniec grudnia (osoby) etaty % osoby % Centrala PKP S.A ,0% ,8% Regiony ,8% ,7% Oddział Kolejowa Medycyna Pracy ,2% ,8% Zatrudnienie ogółem ,7% ,2% *Z przedstawicielstwami zagranicznymi, z wyłączeniem osób, dla których PKP S.A. nie jest głównym miejscem pracy. Struktura zatrudnienia w osobach wg wieku w latach , z wyłączeniem osób, dla których PKP S.A. nie jest głównym miejscem pracy sił 58,8%, to jest wzrósł o 9,5 punktów procentowych. Równolegle z obserwowanym wzrostem udziału pracowników z wyższym wykształceniem następuje spadek udziału pracowników z wykształceniem podstawowym i zawodowym. Na przestrzeni 2014 roku udział tej grupy pracowników w zatrudnieniu ogółem spadł do poziomu 6,4%, to jest o 9,6 punktów procentowych. Dodatkowo w Spółce obserwowany jest trend wzrostu udziału pracowników w wieku do 30 lat w strukturze zatrudnionych pracowników ogółem. Udział ten na koniec 2014 roku wynosił 16,2% i był wyższy w stosunku do końca 2013 roku o 3,3 punktów procentowych. 2.7 Najważniejsze wydarzenia Luty Otwarcie nowego dworca Kraków Główny, czyli pierwszego dworca kolejowego w całości zlokalizowanego pod powierzchnią peronów. Przyznanie nagrody dla Prezesa Zarządu PKP S.A. Jakuba Karnowskiego Tego, który zmienia polski przemysł. Wyróżnienie zostało wręczone przez redakcję Miesięcznika Gospodarczego Nowy Przemysł oraz portal wnp.pl. Marzec Sprzedaż udziałów PKP S.A. w galerii Poznań City Center, która powstała w ramach projektu deweloperskiego realizowanego przez PKP S.A. i TriGranit Development Polska Sp. z o.o. Uzyskanie certyfikatu Przedsiębiorstwa przyszłości Maj 2014 roku przyznanego PKP S.A. w ramach Ogólnopolskiego Programu Certyfikacji Firm i Innych Jednostek Organizacyjnych Prowadzących Działalność Gospodarczą Przedsiębiorstwo Przyszłości. Spłacenie największej w 2014 roku transzy historycznego zadłużenia PKP w wysokości około 806 mln zł. Czerwiec Rozpoczęcie modernizacji dworca Bydgoszcz Główna, pierwszej w 2014 roku inwestycji dofinansowanej ze środków unijnych. Sprzedaż przez PKP S.A. kolejnego pakietu 17% akcji PKP CARGO na Giełdzie Papierów Wartościowych w ramach transakcji ABB. Sierpień Wrzesień Świebodzki Targ Kultury pierwsza odsłona projektu zainicjowanego przez PKP S.A. na terenie zabytkowego dworca Wrocław Świebodzki. W sezonie letnim, na trzy weekendy, nieczynny dworzec kolejowy zmienił się w otwartą przestrzeń kreatywną. W ramach festiwalu odbyły się koncerty, pokazy filmowe, spektakle teatralne, wykłady i debaty poświęcone przestrzeni miejskiej oraz warsztaty dla dzieci. Zapoczątkowanie cyklu Dworzec na warsztat, zrealizowanego pod szyldem marki Warszawa Centralna. Seria spotkań z fanami marki Warszawa Centralna, zorganizowanych w formie warsztatów rzemiosła i rękodzieła w przestrzeni dworca, obejmujących między innymi zajęcia stolarskie, introligatorskie, renowacji mebli czy sitodruku. Październik Rozpoczęcie procesu prywatyzacyjnego spółki TK Telekom. Wręczenie Nagrody 25 lecia Rynku Kolejowego dla PKP S.A. Nagroda przyznana została za rozpoczęcie procesów zmian właścicielskich w Grupie PKP ze szczególnym uwzględnieniem wprowadzenia na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie spółki PKP CARGO. Listopad Uruchomienie pilotażowego, autorskiego programu PKP S.A., czyli budowy Innowacyjnych Dworców Systemowych. Grudzień osoby osób Lipiec Uruchomienie dworcowej sceny muzycznej podczas Open er Festival cyklicznego projektu PKP S.A., realizowanego wraz z największym polskim festiwalem. W ramach współpracy przed dworcem kolejowym Gdynia Główna wzniesiona została scena, na której codziennie Rozpoczęcie budowy nowego dworca Warszawa Zachodnia, realizowanego w ramach projektu deweloperskiego z HB Reavis. Przyznanie nagrody dla dworca Kraków Główny Kraków bez barier, jako obiektu dostosowanego do potrzeb osób niepełnosprawnych. odbywały się otwarte koncerty młodych, niezależnych, Pierwsze prace związane z modernizacją dworca Szczecin polskich zespołów. Główny inwestycją dofinansowaną ze środków unijnych. Powyżej 50 lat 49% lat 17% Powyżej 50 lat 44% lat 21% Sierpień Odnowienie ratingu dla PKP S.A. na kolejny rok przez agen- Opublikowanie zaproszenia do składania ofert na zakup 100% akcji spółki PKP Energetyka lat 21% do 30 lat 13% lat 19% do 30 lat 16% cję Fitch Rating i potwierdzenie wysokiej oceny Spółki.