czerwiec 2009 PREZENTACJA Centrum Klima S.A.

Transkrypt

1 czerwiec 2009 PREZENTACJA Centrum Klima S.A.

2 Debiut na rynku regulowanym GPW...3 Informacje o Centrum Klima...4 Historia...5 Działalnośći oferta...7 Dywersyfikacja rynków działalności...8 Opis zrealizowanych inwestycji...9 Czynniki wzrostu branży...10 Plany inwestycyjne...11 Wyniki finansowe...13 Strategia rozwoju...16 Zarząd i struktura akcjonariatu...17 Potencjałrozwojowy Centrum Klima...19 Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny. Jedynym prawnie wiąŝącym dokumentem zawierającym informacje o spółce Centrum Klima i wprowadzeniu akcji do obrotu na rynku regulowanym jest prospekt emisyjny. Prospekt w wersji elektronicznej zamieszczony jest na stronie Centrum Klima i Oferującego 2

3 Debiut na rynku regulowanym GPW W dniu 6 stycznia 2009 akcje Centrum Klima zadebiutowały na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych ceną o 15,49% wyższą od kwoty zamknięcia na rynku NewConnectdzieńwcześniej. Centrum Klima była pierwszym w 2009 roku debiutantemna głównym parkiecie giełdy idrugąw historii firmązmieniającąrynek notowańz NewConnectna rynek regulowany GPW. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 19 lutego 2009 przyznała Centrum Klimanagrodęza pierwszy debiut na rynku głównym GPW w 2009 roku. Kapituła wyróżniła spółkę za sukces w okresie bessy. 3

4 O Centrum Klima Centrum Klima jest liderem w segmencie wentylacji i klimatyzacjiw Polsce. Spółka działa w dynamicznie rozwijającej się branży HVAC- Heating Ventilation Air Conditioning. Aktywnośćoperacyjna dzieli sięna działalnośćdystrybucyjnąi produkcyjną w modelu business to business. Centrum Klima posiada nowoczesny park maszynowy, w którego skład wchodząurządzenia światowych producentów. Asortyment spółki dostarczany jest firmom instalacyjno-montażowym, deweloperom oraz innym dystrybutorom działającym w branży wentylacyjno-klimatyzacyjnej. Produkty oferowane przez Centrum Klima wykorzystywane sąw branży budowlanej w szczególności w budownictwie mieszkaniowym, komercyjnym, przemyśle oraz w obiektach użyteczności publicznej. Produkty oferowane przez spółkę dostępne są poza rynkiem polskim w takich krajach Unii Europejskiej, jak: Belgia, Czechy, Dania, Włochy, Irlandia, Litwa, Francja, Wielka Brytania, Słowacja i Holandia. Ponadto, firma współpracuje z klientami z Izraela, Mołdawii, Macedonii i Ukrainy. W latach przychody spółki wzrastały średnio o ponad 30% rocznie. Wraz z rozwojem działalności operacyjnej Centrum Klima buduje swą obecność i zaufanie inwestorów na rynku kapitałowym. 4

5 Historia Spółki Najważniejsze wydarzenia w Spółce: 6 stycznia 2009Centrum Klima S.A. debiutuje na głównym parkiecie giełdy i jest drugąw historii firmązmieniającąrynek notowańz NewConnectna rynek główny GPW. Grudzień Publikacja prospektu emisyjnego Centrum Klima S.A. Październik 2008Oddanie do użytku nowej hali produkcyjnej w Piastowie o powierzchni 1300 m2 oraz wiaty magazynowej o powierzchni 400 m2. Inwestycji towarzyszyło także uruchomienie nowoczesnego parku maszynowego. Lipiec 2008 Rozpoczęcie procesu projektowania nowej inwestycji w Wieruchowie. 27 maja 2008 Debiut akcji Centrum Klima na rynku NewConnect. Spółka wprowadziła do obrotu akcji serii A oraz akcji serii B i pozyskała łącznie 7,75 mlnzłbrutto. Luty 2008Zmiana formy prawnej z Centrum Klima Sp. z o.o. na Centrum KlimaSpółka Akcyjna Rozpoczęcie inwestycji w Piastowie - budowa drugiej hali produkcyjnej Zakup nieruchomości w Wieruchowiepod Warszawąw celu budowy nowoczesnego obiektu magazynowo-produkcyjno-biurowego Wdrożenie systemu zarządzania jakościązgodnie z ISO 9001: Rozpoczęcie działalności handlowej na rynkach Unii Europejskiej Zakup i modernizacja obiektu magazynowo-produkcyjnego w Piastowie. Od 1996Kolejne realizacje; systematyczny rozwój relacji z wyspecjalizowanymi zagranicznymi dostawcami materiałów i urządzeńwentylacyjnych Pierwsza duża realizacja Centrum Handlowe Auchan w Piasecznie Powołanie spółki Centrum Klima Sp. z o.o. -działalnośćhandlowa, produkcyjna i instalacyjna. 5

6 Działalność i Oferta Centrum Klima jest producentem oraz dystrybutorem hurtowym elementów systemów wentylacyjno-klimatyzacyjnych. Oferta spółki obejmuje kilka podstawowych grup: Działalność produkcyjna 20% Centrum Klima Działalność handlowa 77% SprzedaŜ hurtowa Działalność usługowa 3% Elastyczne przewody wentylacyjne elastyczne kanały w instalacjach wentylacyjnych i klimatyzacyjnych. Centrale wentylacyjne służądo przygotowania powietrza dostarczanego do pomieszczeń(odzysk ciepła, ogrzanie, chłodzenie, filtracja). Materiały montażowe produkty umożliwiające montażasortymentu wentylacyjnego i klimatyzacyjnego. System kanałów okrągłych sztywne kanały w instalacjach wentylacyjnych i klimatyzacyjnych. Osprzęt wentylacyjny dodatkowe produkty niezbędne do prawidłowego funkcjonowanie instalacji wentylacyjno-klimatyzacyjnych. Materiały produkcyjne komponenty dla firm zajmujących się produkcją elementów dla wentylacji i klimatyzacji. Anemostaty, nawiewniki, zawory powietrzne, kratki wentylacyjne zakończenia kanałów wentylacyjnych, służądo nawiewania lub wywiewania powietrza w pomieszczeniach. Materiały izolacyjne służą do izolowania kanałów wentylacyjnych. Wentylatory produkty niezbędne do prawidłowego funkcjonowania instalacji wentylacyjno-klimatyzacyjnych. Klimatyzatory i materiały montażowe materiały montażowe i urządzenia do chłodzenia powietrza. 6

7 Działalność i Oferta Struktura przychodów ze sprzedaży w 2008 roku (według asortymentu) 6% 8% 12% 14% 16% 6% 6% 18% 5% 5% 4% Klimatyzatory Centrale wentylacyjne z odzyskiem ciepła Stalowe profile oraz kształtowniki Przewody elastyczne Urządzenia wentylacyjne i akcesoria Produkcja własna Materiały izolacyjne i izolacje Kształtki wentylacyjne Rury miedziane, Kanały prostokątne, Kratki Pozostałe Materiały montażowe i komponenty 7

8 Dywersyfikacja Rynków Działalności Jednym z kluczowych elementów strategii Centrum Klima jest dywersyfikacja sprzedaży, w podziale na rynki oraz poszczególnych klientów Sprzedaż krajowa*: 60% - małe i średnie firmy wykonawcze. 25% -hurtownie branżowe. 15% -większe firmy wykonawcze i deweloperzy. Sprzedaż eksportowa*: 70% -kierowane do dużych firm produkcyjnych i handlowych. 30% -sprzedawane dużym odbiorcom o profilu wykonawczym. Niska koncentracja odbiorców: łączny udział10 największych odbiorców nie przekracza 15% przychodów Spółki. Baza klientów w Polsce obejmuje około 2 tys. podmiotów; udziałnajwiększego z nich nie przekracza 1,5%. Około 30 stałych odbiorców na rynkach zagranicznych; udziałnajwiększego nie przekracza 5% łącznej sprzedaży. * Dane szacunkowe 85% sprzedaży lokowane jest na rynku krajowym. Na polskim rynku przeważa dystrybucja towarów zewnętrznych dostawców - jednym z celów strategicznych jest zwiększenie potencjału produkcyjnego i dalsze wykorzystanie znaczącego popytu na rynku polskim. Około 15% przychodów ze sprzedaży generowana jest głównie na wysokomarżowych rynkach zachodnioeuropejskich. Centrum Klima jest obecna na kilkudziesięciu rynkach eksportowych, w takich krajach jak: Belgia, Czechy, Dania, Włochy, Irlandia, Litwa, Francja, Wielka Brytania, Słowacja i Holandia. Ponadto, firma współpracuje z klientami z Izraela, Mołdawii, Macedonii i Ukrainy. Eksport obejmuje zarówno produkcję własną Spółki jak bezpośrednią dystrybucję. 8

9 Realizacja w całym kraju Materiały wentylacyjne i klimatyzacyjne oferowane przez Centrum Klima zostały wykorzystane przy budowie i remontach szeregu obiektów o zróżnicowanym charakterze w całym kraju (wybrane realizacje): Centra handlowe Złote Tarasy (Warszawa), Manufaktura (Łódź), Stary Browar (Poznań), Arkadia (Warszawa), Galeria Mokotów (Warszawa). Obiekty biurowe Daewoo Tower (Warszawa), Citibank Handlowy (Warszawa), Optimus (Warszawa). Szpitale Szpital Kliniczny CMKP (Warszawa), Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej (Warszawa), Szpital Kliniczny Dzieciątka Jezus (Warszawa). Hotele Westin(Warszawa), InterContinental(Warszawa), Sheraton(Kraków). Multipleksy Silver Screen(Warszawa), Cinema City (Warszawa). Osiedla mieszkaniowe Marina Mokotów (Warszawa), Eko Park (Warszawa). Zakłady produkcyjne LG Electronics(Kobierzyce), Volkswagen (Polkowice). 9

10 Rynek HVAC Do głównych czynników wzrostu segmentu wentylacyjno-klimatyzacyjnego w Polsce należą: Rosnący standard życia wpływający na coraz większą świadomość roli instalacji wentylacyjnoklimatyzacyjnych w zapewnianiu zdrowia i komfortu przebywania w budynkach. Podnoszenie standardu budownictwa mieszkaniowego i niemieszkaniowego w związku z trwającym procesem podnoszenia warunków życia do standardów Europy Zachodniej. Popularyzacja energooszczędnych rozwiązań wskutek rosnących kosztów energii znaczący udział ogrzewania i wentylacji w zużyciu energii zachęca do zwiększania nakładów na zakup nowoczesnych systemów z branży HVAC. Zaostrzenie przepisów dotyczących oszczędności energii głównątendencjąw zakresie kolejnych norm i regulacji na rynku budowlanym jest stosowanie instalacji grzewczych, chłodzących i wentylacyjnych pozwalających na ograniczenie zużycia energii. Wymogi Unii Europejskiej w zakresie ochrony środowiska Polska jest zobowiązana do przestrzegania restrykcyjnych regulacji unijnych. Od stycznia 2009 wszystkie nowo wybudowane obiekty w Polsce muszą posiadać świadectwo energooszczędności (tzw. paszport energetyczny). Popyt na urządzenia klimatyzacyjne i wentylacyjne jest ściśle związany z tendencjądo wznoszenia obiektów o wysokim standardzie wykończenia, spełniających wymogi energooszczędności. Przyczyni sięto do rozwoju nowych produktów w branży HVAC. Przewiduje się także, że wpłynie to na wymianę już istniejących, przestarzałych urządzeń wentylacyjnych i klimatyzacyjnych. 10

11 Inwestycje Centrum Klima systematycznie ponosi nakłady inwestycyjne na rozbudowę powierzchni magazynowych oraz produkcyjnych: Piastów W 2005 r budowa nowej hali magazynowej. W 2006 r rozbudowa parku maszynowego wysokiego składowania oraz remont budynku biurowego. W 2007 r podniesienie wydajności produkcji poprzez dalsząrozbudowęparku maszynowego. W 2008 r budowa oraz wyposażenie nowej hali produkcyjnej umożliwiające wzrost mocy produkcyjnych spółki o 50% przy wykorzystaniu środków z emisji akcji serii B. Wieruchów Plan inwestycyjny Centrum Klima na lata obejmuje realizację głównego projektu budowy i wyposażenia centrum produkcyjno magazynowego w Wieruchowie koło Warszawy. W chwili obecnej trwająprace projektowe. Szacowana powierzchnia nowego obiektu to około m2. 11

12 Nowoczesny Park Maszynowy Bogaty i oparty na najnowocześniejszych urządzeniach park maszynowy maksymalizuje wydajnośćprodukcji Centrum Klima S.A. oraz podnosi jakośćasortymentu. W skład linii produkcyjnych wchodzą m.in.: Maszyna do wykonywania rur zwijanych firmy SPIRO (Szwajcaria). Maszyny do produkcji kolan firm SPIRO i TORMEC (Szwajcaria). Zgrzewarki liniowe firm SPIRO i TORMEC (Szwajcaria). Wycinarki plazmowe firm SCHNEIDMASCHINEN, WAMMES i SPIRO (Niemcy i Szwajcaria). Linia do produkcji przewodów elastycznych aluminiowych firmy DROSSBACH (Niemcy). Linia do rozkroju blachy firmy CIDAN (Dania). Maszyny do automatycznego zakładania uszczelek firmy OMERA (Włochy). Rowkarki ręczne i automatyczne firmy RAS Reinhardt(Niemcy). Przetłaczarki punktowe firm SPIRO i AZIMUTH MACHINERY(Szwajcaria i Kanada). Walcarki automatyczne firmy SPIRO (Szwajcaria). Znaczna część maszyn została zakupiona w latach , zatem wiek najważniejszych urządzeń nie przekracza 4 lat 12

13 Wyniki finansowe Systematyczny wzrost sprzedażybez względu na zmiany koniunktury gospodarczej w latach Trwała i wysoka rentownośćna sprzedażyzarówno w zakresie działalności dystrybucyjnej jak i produkcyjnej wysoka marża EBITDA. Bezpieczna polityka finansowa, wysokie wskaźniki płynności, finansowanie rozwoju z własnych środków niskie koszty finansoweoraz wysoka marża zysku netto. Wykorzystanie naturalnego hedgingupo stronie zakupów i sprzedaży w walutach obcych. Konsekwentna polityka finansowa umożliwiła spółce osiągnięcie znaczącej skali działaniaoraz silnej pozycji rynkowej Przychody Centrum Klima (w mln zł) 75,8 71,8 52,9 37,4 29,3 21,3 14 CAGR + 32,5%

14 Wyniki finansowe w latach 2007 / 2008 Przychody w 2008 roku wzrosły o 5,7% w stosunku do analogicznego okresu 2007 roku. Dane Przychody ogółem EBIT EBITDA w 2008 roku osiągnęła wartość11,2 mlnzł, a rentowność EBITDA 14,7%. Rentowność operacyjna Zysk netto Rentowność netto 13,89% ,28% 13,35% ,04% Aktywa razem ROE w 2008 roku wyniósł niemal 29%. Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny W 2008 roku nastąpiłwzrost wolumenu sprzedaży towarów w poszczególnych grupach asortymentowych o 20-40%. Kapitał zakładowy Zobowiązania i rezerwy razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

15 Wyniki finansowe za I kwartał2008 / 2009 Wzrost sprzedaży zagranicznej o ponad 24% (z 2,9 mlnw I kwartale 2008 do 3,7 mlnw I kwartale 2009). Dane I kw I kw Konsekwentne zwiększanie udziału w rynkum.in. dzięki rozszerzeniu ofertyo nowe produkty Przychody ogółem EBIT Rentowność operacyjna ,92% % Uzyskanie statusu oficjalnego dystrybutoramaszyn blacharskich SpiroInternationaljest potwierdzeniem trwałych fundamentówi perspektyw rozwoju polskiej firmy. Zysk netto Rentowność netto Kapitał własny ,50% ,39%

16 Strategia rozwoju Strategia rozwoju Centrum Klima S.A. zmierza do utrzymania statusu lidera na rynku HVACw zakresie produkcji i dystrybucji elementów systemów wentylacyjno-klimatyzacyjnych w Polsce. Ponadto, Spółka dąży do dynamicznego wzrostu wyników finansowych, dzięki oferowaniu produktów najwyższej jakości po konkurencyjnej cenie. Strategia Centrum Klima S.A. zakłada: Rozwój działalności produkcyjnej zwiększanie udziału produkcji własnej w strukturze przychodów, z obecnych około 20% do 40%. Wzrost skali działalności dystrybucyjnej wzrost wolumenu sprzedaży m.in. przez docieranie do nowych grup odbiorców, wprowadzanie nowych produktów do oferty oraz rozbudowę powierzchni magazynowych. Zwiększenie skali eksportu wzrost udziału sprzedaży zagranicznej z ponad 15% w 2008 do docelowego poziomu 45%. 16

17 Doświadczony Zarząd Marek Perendyk Prezes Zarządu Od 18 lat pracuje w branży wentylacyjnej i instalacyjnej. Jest współzałożycielem Centrum Klima. Wcześniej przez 4 lata prowadziłwłasnąfirmęinstalacyjnąoraz przez dwa lata pracowałw firmie Koss(branża wentylacyjna). Odpowiada w spółce za sprzedaż, inwestycje oraz współpracęz dostawcami Wojciech Jakrzewski Wiceprezes Zarządu Od 29 lat pracuje w sektorze budowlanym. Pracowałm.in. na stanowisku specjalisty do spraw handlowych w firmie Centrobud, byłdyrektorem w przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym z branży włókienniczej oraz wiceprezesem w firmie z branży wentylacyjnej Koss. Specjalizuje sięw zarządzaniu produkcją, finansami oraz sprawami kadrowymi. 17

18 Rada Nadzorcza i Akcjonariat Rada Nadzorcza Magdalena Karpińska przewodnicząca Rady Nadzorczej, radca prawny w kancelarii SalansD. Oleszczuk Kancelaria Prawnicza Sp. k. dr. inż. Tomasz Klinke członek Rady Nadzorczej, dyrektor Instytutu Ogrzewnictwa i Wentylacji Politechniki Warszawskiej Iwona Perendyk członek Rady Nadzorczej, specjalista ds. kadrowych w Centrum Klima Agnieszka Nair członek Rady Nadzorczej, pracuje w branży reklamowej Jakub Bieguński członek Rady Nadzorczej, manager ds. wykupów przedsiębiorstw w BZ WBK S.A. Akcjonariat Marek Perendyk Seria A i B 41,88% Wojciech Jakrzewski Seria A 41,45% BZWBK Inwestycje Seria A 9,91% Pozostali akcjonariusze Seria B 6,76% 18

19 Co nas wyróżnia Do zdecydowanych przewag Centrum Klima S.A. należą: Silna pozycja spółki w branży szerokie grono odbiorców i ugruntowane relacje z dostawcami z Europy i Azji. Ponadto, wyłączność na dystrybucję wybranych produktów. Dynamiczny wzrost wyników finansowych powyżej dynamiki branży budowlanej; wysoka rentowność operacyjna i rentowność netto oraz niski poziom zadłużenia. Nowoczesny park maszynowy i zaawansowane technologie produkcyjne urządzenia tylko renomowanych producentów. Jakość zaawansowanie technologiczne i wysoka jakość oferowanego asortymentu. Przewaga cenowa nad firmami z branży. Strategiczne planowanie działalności i zasobów. Bezpieczna polityka finansowa finansowanie rozwoju przede wszystkim ze środków własnych. Szybka realizacja zamówień kompleksowa oferta produktowa dostępna z magazynu. Doświadczona i profesjonalna kadrazarządzająca z unikalnąwiedząo polskim i światowym rynku HVAC i perspektywach rozwoju. Wdrożony system zarządzania jakością ISO 9001:

20 Dlaczego warto zainwestować Perspektywy wzrostu wartości Centrum Klima S.A. Systematyczny wzrost sprzedażybez względu na zmiany koniunktury gospodarczej w latach Ponad 32% średni wzrost przychodów ze sprzedaży w latach Wysoka rentowność na wszystkich poziomach rachunku wyników. Za 2008 rok rentowność EBITDA wyniosła 14,7%, a rentowność netto 10%. Zdefiniowany plan rozwoju i inwestycji na kolejne lata. Pomyślne perspektywy rozwoju dla branży wentylacyjno-klimatyzacyjnej. 20

21 Dziękujemy za uwagę 21