Działalność i strategia rozwoju. Konferencja prasowa Warszawa,

Transkrypt

1 Działalność i strategia rozwoju Konferencja prasowa Warszawa,

2 Zastrzeżenie enie prawne Niniejsza informacja ma wyłącznie charakter promocyjny i nie stanowi publicznej oferty nabycia papierów wartościowych Spółki. Prospekt emisyjny Spółki wraz z informacją o miejscach, w których będzie on dostępny, zostaną opublikowane po zatwierdzeniu Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego.

3 Plan prezentacji Stelmet wstęp Działalność Otoczenie rynkowe Strategia Wyniki finansowe Podsumowanie

4 Stelmet - wstęp Stelmet jest największym w Polsce i jednym z największych w Europie producentów drewnianej architektury ogrodowej Główne zakłady produkcyjne: Jeleniów, Zielona Góra, Lubięcin oraz Kowary Realizacja intensywnego planu inwestycyjnego zwiększenie mocy produkcyjnych, poszerzenie oferty, rozpoczęcie produkcji pellet W najbliższych miesiącach Stelmet planuje przeprowadzić ofertę publiczną akcji oraz zadebiutować na GPW

5 Działalno alność

6 Stelmet Producent drewnianej architektury ogrodowej Stelmet produkuje wyroby z drewna sosnowego i świerkowego Produkty Spółki są przeznaczone do grodzenia, wyposażenia i dekoracji ogrodów, działek, tarasów, balkonów, parków i wszelkich miejsc służących rekreacji

7 Produkcja Pełen proces produkcyjny: od zakupu drewna okrągłego po pakowanie wyrobów gotowych Realizacja programu inwestycyjnego pozwala na szybki rozwój, zwiększanie mocy produkcyjnych i dostęp do najnowocześniejszych technologii: wysoka wydajność zdolność do szybkiego reagowania na potrzeby nabywców bogate wzornictwo Główny dostawca drewna - Państwowe Gospodarstwo Leśne Lasy Państwowe. Dostawy realizowane w oparciu o długoterminową umowę ramową (zabezpieczenie odpowiedniej ilości surowca do 2010 r.)

8 Otoczenie rynkowe

9 Odbiorcy Bezpośrednimi klientami Stelmet są głównie: wiodące w Europie sieci super i hipermarketów branży ogrodowej, budowlanej i tzw. DIY (Zrób To Sam). Francja 62,1% Niemcy 18,6% Holandia 5,6% pozostale kraje 1,7% Polska 2,0% Włochy 3,3% Norwegia 3,4% Wlk. Brytania 3,3% Produkty Spółki są sprzedawane głównie na rynkach zagranicznych (eksport wynosi 98% sprzedaży wyrobów gotowych)

10 Rynek europejski Szybko rosnący rynek. Obecność na trzech największych rynkach Europy: Niemcy Wielka Brytania Francja 51% importu wyrobów drewnianych dla ogrodu w ramach UE Największym rynkiem w Europie są Niemcy (wartość ok. 1,2-1,3 mld euro) Główny rynek zbytu Stelmet Francja (szybki rozwój w latach wzrost o 25%, wartość ok. 821 mln euro) Źródła: Trendbbook HiG & Gartenhauser. Marketstudie Deutschland fur Holz-im-Garten und Gartenhauser 2001, Bonne 2006 Le marche francais du jardin. Les chiffres 2004, w cenach detalicznych z VAT oraz z uwzględnieniem produkcji płotów z tworzyw sztucznych CBI Market Survey: The EU market for FSC certified garden articles

11 Rynek polski Choć jest to rynek ciągle stosunkowo niewielki (ok mln zł), wyraźnie rośnie i ma bardzo dobre perspektywy Rozwój sieci handlowych i wzrost popytu na wyroby wyższej jakości wypiera z rynku małych producentów oferujących wyroby niskiej jakości po niskich cenach. Sytuacja ta sprzyja dużym i doświadczonym producentom, takim jak Stelmet

12 Strategia

13 Strategia Cel - umocnienie pozycji Spółki, jako czołowego w Europie producenta drewnianej architektury ogrodowej: Dalszy wzrost mocy produkcyjnych Poszerzenie oferty - rozwój w segmencie drewnianych domków ogrodowych Rozpoczęcie produkcji pellet ekologicznego paliwa, produkowanego z wiórów i trocin Realizacja planu inwestycyjnego: lata 2006/ /2010 Wartość projektów inwestycyjnych to niemal 440 mln zł

14 Zwiększenie mocy produkcyjnych Inwestycje w zakładzie w Zielonej Górze: Największa fabryka Spółki Planowane zakończenie inwestycji - I połowa 2008 r. Zwiększenie mocy produkcyjnych Spółki o ok. 144 tys. m³ wyrobu gotowego rocznie (podwojenie obecnych mocy produkcyjnych Spółki) Inwestycje w zakładzie w Kowarach: Rozpoczęte na początku 2007 r Modernizacja infrastruktury zakładu, zwiększenie powierzchni magazynowo-produkcyjnej oraz mocy produkcyjnych, integracja całego procesu produkcyjnego w ramach jednego zakładu Zwiększenie mocy produkcyjnych przetarcia zakładu z ok. 75 tys. do ok. 100 tys. m³ rocznie (rok obrotowy 2009/2010)

15 Produkcja domków w ogrodowych Poszerzenie oferty produktowej nowy segment działalności I krok: nowa linia produkcyjna w Zielonej Górze: Uruchomienie w roku 2009 Moce produkcyjne ok. 10 tys. m³ gotowego wyrobu rocznie (10-15 tys. domków ogrodowych rocznie) II krok: budowa i uruchomienie w Zielonej Górze całego nowego zakładu produkcyjnego, specjalizującego się w produkcji drewnianych domków ogrodowych: Uruchomienie w roku 2010 Moce produkcyjne ok. 80 tys. m³ gotowego wyrobu rocznie

16 Produkcja pellet (I) Produkcja pelletu: rentowne wykorzystanie produktów ubocznych (wióry, trociny), dywersyfikacja przychodów, wejście na szybko rosnący rynek Pellet: ekologiczne paliwo drzewne wykorzystywane do ogrzewania pomieszczeń jedno z najbardziej efektywnych i wygodnych dla użytkownika źródeł energii emisja CO2 podczas spalania równa CO2 pochłoniętego przez roślinę w czasie jej wzrostu

17 Produkcja pellet (II) Produkcja pelletu w Europie (tys. ton) Źródło: Polski i europejski rynek pellet w 2006 r., Pellets Expo 2007, Bałtycka Agencja Poszanowania Energii S.A.

18 Produkcja pellet (III) Planowane rozpoczęcie produkcji: początek roku obrotowego 2008/2009. Inwestycja już w trakcie realizacji Zakład, o mocach produkcyjnych 144 tys. ton pellet rocznie, znajdować się będzie w Zielonej Górze Jednocześnie Stelmet planuje dodatkowo wykorzystać część ciepła, jakie powstaje na potrzeby procesu produkcji pellet - produkcja tzw. zielonej energii elektrycznej dzięki zainstalowaniu turbiny elektrycznej opartej na procesie ORC W oparciu o doświadczenie z zakładu w Zielonej Górze, Stelmet rozważa również uruchomienie produkcji pellet i zielonej energii elektrycznej w zakładzie produkcyjnym Spółki w Kowarach

19 Wyniki finansowe

20 Wyniki finansowe (I) Szybki wzrost sprzedaży Przychody (w mln zł) , ,4 160, / / /2007 Rosnący popyt na produkty Spółki, połączony z rozbudową mocy produkcyjnych, przekłada się na dynamiczny wzrost przychodów

21 Wyniki finansowe (II) i wysoka rentowność Zysk operacyjny (w mln zł) 46,7 26,6 17,4 2004/ / /2007 Skala i efektywność działalności pozwalają osiągać wysoki marże Działalność w ramach SSE Zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym EBITDA (w mln zł) , Zysk netto (w mln zł) 34, ,9 23,6 2004/ / / ,1 13,9 2004/ / /2007

22 Podsumowanie

23 Podsumowanie Stelmet - największy w Polsce i jeden z największych w Europie producentów drewnianej architektury ogrodowej Ambitne plany rozwoju: wzrost mocy produkcyjnych poszerzenie oferty handlowej (domki ogrodowe) rozpoczęcie produkcji pellet Szybko rozwijający się rynek Bardzo dobre wyniki finansowe Plany częściowego sfinansowana planu inwestycyjnego środkami pozyskanymi z oferty publicznej akcji

24 Dziękujemy