GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM

Transkrypt

1 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2015 ROKU Wrocław, 15 maja 2015 roku 1/43

2 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU KWARTALNEGO Wybrane dane finansowe Struktura Grupy Kapitałowej Istotne wydarzenia w raportowanym okresie Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy Sezonowość i cykliczność Realizacja prognoz Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych Wypłata dywidendy Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące Postępowania sądowe Transakcje z jednostkami powiązanymi Udzielone poręczenia i gwarancje Zdarzenia po dniu bilansowym Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale Pozostałe istotne informacje SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje o Grupie Kapitałowej Dane objęte sprawozdaniem finansowym Polityki rachunkowości Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Segmenty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk na akcję Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Zapasy Należności handlowe Pozostałe należności krótkoterminowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Rezerwy Zadłużenie netto Transakcje z jednostkami powiązanymi Działalność zaniechana Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zdarzenia następujące po dniu bilansowym KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA SELENA FM S.A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH NOTY OBJAŚNIAJĄCE Dane objęte sprawozdaniem finansowym Pozostałe koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy /43

3 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 3.5 Zysk na akcję Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe Należności handlowe Pozostałe krótkoterminowe należności Kredyty i pożyczki otrzymane Zobowiązania handlowe Transakcje z jednostkami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym /43

4 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU KWARTALNEGO 1.1 Wybrane dane finansowe Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej tys. zł tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.) -0,34-0,74-0,08-0,18 31 grudnia grudnia 2014 Suma aktywów Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Dane finansowe Jednostki Dominującej tys. zł tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Całkowite dochody Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.) -0,54-0,51-0,13-0,12 31 grudnia grudnia 2014 Suma aktywów Zobowiązania Kapitał własny Kapitał zakładowy /43

5 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1.2 Struktura Grupy Kapitałowej Struktura Grupy Kapitałowej oraz zmiany w niej zostały przedstawione w nocie niniejszego raportu. 1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie Nagrody i wyróżnienia Kolejne TopBuilder dla produktów Grupy Selena Podczas tegorocznej Gali TopBuilder 2015 Selena powiększyła swoją pokaźną kolekcję statuetek, które przyznawane są co roku przez miesięcznik Builder dla najbardziej innowacyjnych produktów. Najnowsze technologie i specjalistyczne systemy rozwiązań, będące myślą przewodnią tego wydarzenia, są jednocześnie na stałe wpisane w strategię rozwoju produktowego Seleny. Uroczysta Gala miała miejsce 11 marca, podczas Międzynarodowych Targów BUDMA w Poznaniu. Nagrodzone zostały następujące produkty flagowej marki Grupy TYTAN Professional: wspierająca efektywność energetyczną piana poliuretanowa Energy 2020, szpachla uszczelniająca X-TREME, Akryl malarski oraz Impregnat do więźby dachowej w koncentracie. Selena S.A. polską budowlaną firmą 2014 Selena S.A. po raz 3 nagrodzona została tytułem polskiej Budowlanej Firmy Roku, jednocześnie Andrzej Ulfig, Prezes Zarządu spółki został wyróżniony jako Osobowość Branży Uroczystość Gali Finałowej BUILDER AWARDS miała miejsce 12 lutego w Warszawie. Wyróżnienia dla najlepszych firm działających w sektorze budowlanym, przyznaje co roku redakcja miesięcznika Builder wraz z całą Kapitułą. INFOLINE DIY RETAIL RUSSIA TOP Innowacja roku chemii budowlanej Selena została nagrodzona za klej marki TYTAN Professional pozwalający na łączenie rur niewymagające spawania, czyli tzw. zimny szew. Wyróżnienie odebrali przedstawiciele Seleny Vostok rosyjskiej spółki w Grupie Selena podczas targów budowlanych MosBuild 2015 w Rosji. Klej TYTAN Professional zimny szew zwyciężył w kategorii Innowacja roku chemii budowlanej. Zwycięzca wyłoniony został przez agencję informacyjną INFOLine DIY Retail Russia TOP jako najlepiej sprzedający się w sieciach handlowych produkt dla użytkowników domowych. Klej Seleny oceniany był w grupie produktów czołowych producentów i dostawców materiałów budowlanych i wykończeniowych na rynku rosyjskim w zestawieniu DIY Advice Russia TOP Jest to produkt przeznaczony m.in. do łączenia wykładzin czy elementów konstrukcyjnych wykonanych z PCV. Ceniony jest głównie za doskonałą wydajność i przydatność w łączeniach o skomplikowanych kształtach; może być używany zarówno przez użytkowników domowych, jak i profesjonalistów Promocja Grupy Dni polskiego biznesu w Kazachstanie W dniach lutego 2015 na Uniwersytecie Biznesu Międzynarodowego w Ałmaty odbyły się Dni Polskiego Biznesu. Wydarzenie wspierał Wydział Promocji Handlu i Inwestycji Konsulatu Generalnego RP w Ałmaty. Selena CA L.L.P. aktywnie uczestniczyła w tym wydarzeniu i przedstawiła studentom jak polski biznes funkcjonuje w Kazachstanie. Kluczowym tematem naszych zajęć było Doświadczenie Seleny w rozwoju dystrybucji materiałów budowlanych w Kazachstanie. Przedstawiciele Seleny CA L.L.P. wygłosili prezentacje oraz przeprowadzili mistrzowskie zajęcia z wykorzystaniem innowacyjnych produktów takich jak TBM, Styro 753, kotwy chemiczne i pian TYTAN Professional 65. 5/43

6 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres Selena na największych targach budowlanych na świecie Selena USA uczestniczyła w największych targach budowlanych na świecie - International Builders Show (IBS), które odbyły się w dniach lutego w Las Vegas (w stanie Nevada). W targach wzięło udział ponad 50 tys. osób zainteresowanych rynkiem budowlanym, chcących poznać najbardziej innowacyjne technologie jakie oferuje przemysł budowlany. Selena skorzystała z okazji i mogła - zgodnie z naszą strategią być bliżej użytkownika. Selena USA prezentowała m.in. rewolucyjny, wysokowydajny klej High Yield Adhesive. Grupa Selena na targach pracy Absolvent Talent Days W dniu 12 marca 2015 Selena wzięła udział w prestiżowych targach pracy i praktyk Absolvent Talent Days, które odbyły się we Wrocławiu po raz pierwszy. Celem głównym udziału w wydarzeniu było wzmocnienie rozpoznawalności Grupy Selena jako pracodawcy. Reprezentantami Grupy byli przedstawiciele Seleny FM, Seleny SA i Seleny Labs. Do współpracy zaproszono również grupę studentów Wydziału Mechaniki Politechniki Wrocławskiej startujących w międzynarodowych wyścigach samochodowych w klasie Formuła Student. Wraz z Seleną wzięli oni udział w targach, demonstrując także swój bolid, do powstania którego przyczyniły się produkty Seleny przekazane przez Grupę na ten cel. Wykorzystując chemię budowlaną w niekonwencjonalny sposób, studenci zademonstrowali, że produkty Seleny sprawdzają sią również w innych branżach niż budownictwo. Poza tradycyjną formą wystawienniczą, targi oferowały możliwości wzmacniania wizerunku Seleny jako pracodawcy. W panelu dyskusyjnym uczestniczył Krzysztof Domarecki (przewodniczący Rady Nadzorczej Selena FM), który mówił o drodze do osiągnięcia sukcesu zawodowego, natomiast wykład dla osób z wydziału chemicznego o rozwoju działu R&D poprowadził Igor Korczagin (dyrektor R&D, Selena Labs) Badanie i rozwój Działalność badawczo-rozwojowa w Grupie Selena jest realizowana przez Selena Labs sp. z o. o. Spółka posiada główną siedzibę w Siechnicach oraz prowadzi działalność badawczą i rozwojową w Polsce, Chinach, Hiszpanii, Turcji i Brazylii. Specjaliści zatrudnieni w Selena Labs zajmują się głównie opracowywaniem receptur nowych produktów oraz wsparciem technicznym podmiotów Grupy. Spółka zajmuje się opracowywaniem nowych receptur klejów, uszczelniaczy, hydroizolacji oraz jednokomponentowych pian poliuretanowych. Od początku 2015 roku Spółka przejęła odpowiedzialność za rozwój suchych zapraw i klejów mineralnych. 6/43

7 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy Wyniki finansowe Poniższe tabele przedstawiają wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat za odpowiednio roku i roku oraz wybrane wskaźniki finansowe. Zmiana kwotowa Zmiana % Przychody ze sprzedaży ,2% Koszt własny sprzedaży ,3% Zysk brutto ze sprzedaży ,9% Koszty sprzedaży ,4% Koszty ogólnego zarządu ,6% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody netto Całkowite dochody razem EBITDA zysk operacyjny powiększony o amortyzację Zmiana w p.p. Rentowność brutto sprzedaży 29,6% 29,5% 0,1 Koszty sprzedaży / przychody ze sprzedaży 20,8% 19,6% 1,2 Koszty zarządu / przychody ze sprzedaży 10,9% 10,6% 0,3 Rentowność EBITDA % -0,8% 0,4% -1,2 Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%) -4,2% -2,7% -1,5 Rentowność netto -4,2% -8,4% 4,2 EBIT% zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży EBITDA% - EBITDA / przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży W okresie 3 miesięcy 2015 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły 185,8 mln zł i były o 7,2% (tj. o 14,3 mln zł) niższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży Grupy Selena prezentowane są w trzech segmentach geograficznych: Unia Europejska (w tym Polska), Europa Wschodnia i Azja (obejmuje m.in. Rosję i Chiny) oraz Ameryka Północna i Południowa (USA i Brazylia). Zmiana struktury przychodów ze sprzedaży w podziale na segmenty została przedstawiona w tabeli poniżej. Kluczowym segmentem pozostaje segment Unii Europejskiej. Wypracował on w pierwszym kwartale 2015 roku 68% przychodów ze sprzedaży, udział tego segmentu wzrósł nieznacznie w stosunku do roku ubiegłego. Podsegment Polska zanotował spadek, który wynika przede wszystkim ze zmniejszenia sprzedaży zakładów produkcyjnych zlokalizowanych w kraju do odbiorców private label oraz spadku sprzedaży bezpośredniej do dystrybutorów na rynkach Europy Wschodniej i Azji. Segment geograficzny Europa Wschodnia i Azja zmniejszył swój udział w sprzedaży ogółem do 25%. Największy wpływ na wartość sprzedaży w obu segmentach geograficznych miał negatywny wpływ kursów walutowych w pierwszym kwartale 2015 roku. Udział segmentu Ameryka Północna i Południowa odnotował przyrost, z dynamiką przychodów na poziomie 14%. 7/43

8 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres Segment Udział segmentu w przychodach Grupy Dynamika przychodów 2015 / 2014 Unia Europejska, w tym: 68% 67% -6% Polska 42% 44% -11% Pozostałe kraje 26% 23% 3% Europa Wsch. i Azja 25% 27% -14% Ameryka Pn. i Pd. 7% 6% 14% Zysk brutto ze sprzedaży Grupa Selena wygenerowała w okresie 3 miesięcy 2015 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 55,0 mln zł, tj. o 4,1 mln zł niższy niż w roku ubiegłym. Głównym źródłem tego spadku jest niższa sprzedaż, gdyż rentowność brutto sprzedaży wyniosła 29,6%, czyli była o 0,1 p.p. wyższa niż w roku ubiegłym. Utrzymanie poziomu marży brutto było m.in. wynikiem stabilnego poziomu cen zakupu większości surowców oraz wdrożonych inicjatyw poprawy rentowności, które zniwelowały podwyżki cen niektórych surowców. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty sprzedaży w okresie 3 miesięcy 2015 roku wyniosły 38,7 mln zł i były niższe o 0,6 mln zł niż w analogicznym okresie roku 2014, natomiast udział kosztów sprzedaży do przychodu wzrósł z 19,6% do 20,8% co było spowodowane z jednej strony wzrostem sprzedaży na rynkach zachodnich gdzie koszty sprzedaży są wyższe i spadkiem przychodów na rynkach wschodnich gdzie z kolei koszty sprzedaży są na niższym poziomie. Koszty ogólnego zarządu w okresie 3 miesięcy 2015 roku wyniosły 20,2 mln zł i były niższe o 1,0 mln zł w porównaniu do roku ubiegłego. Spadek masy kosztów wynika z dostosowania struktury spółek na rynkach wschodnich do spadku obrotów. Udział kosztów ogólnego zarządu do sprzedaży pozostał praktycznie na nie zmienionym poziomie (10,9%). Zysk/strata operacyjna W okresie 3 miesięcy 2015 roku Grupa wygenerowała stratę z działalności operacyjnej w wysokości 7,8 mln zł wobec 5,4 mln zł straty w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej był ujemny i wyniósł 3,9 mln zł. Negatywny wpływ na saldo pozostałej działalności operacyjnej miały koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych (łącznie w kwocie 1,6 mln zł) oraz utworzone netto odpisy aktualizujące wartość należności oraz zapasów (łączny wpływ na wynik z pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 2,9 mln zł. Zysk/strata netto Strata netto Grupy Kapitałowej Selena FM za okres 3 miesięcy 2015 roku ukształtowała się na poziomie 7,8 mln zł wobec 16,8 mln zł straty w analogicznym okresie roku Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku netto Grupy ma wynik na działalności finansowej, w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki). Wynik z działalności operacyjnej został powiększony w analizowanym okresie 3 miesięcy 2015 roku o dodatni wynik na działalności finansowej w wysokości 1,4 mln zł. Dodatnie saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 3,6 mln zł, wobec ujemnego salda z tytułu różnic kursowych za okres 3 miesięcy 2014 roku w wysokości 10,5 mln zł. Koszty odsetek od kredytów oraz leasingu finansowego po pomniejszeniu o uzyskane odsetki z lokat bankowych, wyniosły 1,2 mln zł wobec 1,3 mln zł poniesionych w analogicznym okresie 2014 roku. Podatek dochodowy (część bieżąca oraz odroczona podatku) za okres 3 miesięcy 2015 roku miał ujemny wpływ na wynik netto w wysokości 1,3 mln zł. 8/43

9 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres Wartość EBITDA za okres 3 miesięcy 2015 roku wyniosła -1,6 mln zł (w tym amortyzacja: 6,2 mln zł) i była o 2,3 mln zł niższa od wartości dla analogicznego okresu roku poprzedniego Sytuacja majątkowo-finansowa Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na roku oraz 31 grudnia 2014 roku przedstawia poniższa tabela. 31 grudnia 2014 Zmiana Zmiana kwotowa % Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe % Wartości niematerialne % Pozostałe aktywa długoterminowe % Aktywa obrotowe % Zapasy % Należności handlowe % Środki pieniężne % Pozostałe aktywa obrotowe % Kapitał własny % Zobowiązania % Kredyty i pożyczki % Zobowiązania handlowe % Pozostałe zobowiązania % 31 grudnia 2014 Wskaźnik bieżącej płynności 2,1 2,1 Wskaźnik szybkiej płynności 1,4 1,4 wskaźnik bieżącej płynności majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe wskaźnik szybkiej płynności majątek obrotowy pomniejszony o zapasy / zobowiązania krótkoterminowe W ciągu 3 miesięcy 2015 roku nie nastąpiła istotna zmiana sytuacji majątkowej Grupy. Wzrost sumy bilansowej o 3,6 mln zł w stosunku do 31 grudnia 2014 roku wynikał głównie ze wzrostu wartości niematerialnych o 1,5 mln zł w związku z nakładami poniesionymi na inwestycje oraz wyższym poziomem finansowania zewnętrznego w stosunku do końca ubiegłego roku. Osiągnięte wskaźniki płynności bieżącej 2,1 i szybkiej 1,4 wskazują na brak problemów z płynnością finansową w Grupie i zdolność do regulowania na bieżąco zobowiązań. Oba wskaźniki utrzymują się na poziomie porównywalnym do stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku Zadłużenie 31 grudnia 2014 Oprocentowane kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał własny + zadłużenie netto) 25% 23% 9/43

10 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres Stopa zadłużenia (zobowiązania / aktywa ogółem) 46% 44% Zadłużenie netto / EBITDA* 1,48 1,37 * zadłużenie na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały Wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2014 roku wynikał głównie z sezonowości, z której wynika wyższe zapotrzebowanie na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej. Wskaźnik stopy zadłużenia na koniec I kwartału 2015 roku wyniósł 46% i był o 2 p.p. wyższy niż na koniec 2014 roku Przepływy pieniężne Wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za odpowiednio roku i roku przedstawia poniższa tabela. Zmiana kwotowa Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Przepływy pieniężne netto w okresie 3 miesięcy 2015 roku wyniosły 0,4 mln zł. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły -3,5 mln zł w porównaniu z -11,9 mln zł w analogicznym okresie roku Grupa zwiększyła zaangażowanie gotówki w aktywa obrotowe netto w porównaniu do 31 grudnia 2014 roku: należności (0,8 mln zł), zapasy (-5,7 mln zł) oraz zobowiązania (3,3 mln zł). Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wykazały ujemne saldo 6,5 mln zł i były o 2,2 mln zł niższe niż przepływy z działalności inwestycyjnej wykazane w analogicznym okresie roku Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły 10,5 mln zł. Na saldo to złożyły się głównie wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów (26,5 mln zł) przeznaczonych na finansowanie kapitału obrotowego oraz działalności inwestycyjnej, spłata kredytów i pożyczek (-13,2 mln zł), zapłacone odsetki (-1,3 mln zł) oraz spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (-1,2 mln zł). a 1.5 Sezonowość i cykliczność Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał 17%, II kwartał 27%, III kwartał 31%, IV kwartał 25%. Na zmiany w zakresie sezonowości sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy. 1.6 Realizacja prognoz Grupa Selena FM nie publikowała prognozy wyników na 2015 rok. 10/43

11 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych W okresie objętym niniejszym raportem Selena FM S.A. nie przeprowadziła żadnych transakcji w zakresie emisji, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 1.8 Wypłata dywidendy W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Jednostka Dominująca nie wypłaciła dywidendy. Zarząd Seleny FM rekomenduje wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy ze środków zgromadzonych na kapitale zapasowym Spółki w wysokości zł, tj. 0,28 zł na akcję. Zarząd Jednostki Dominującej proponuje, aby dzień ustalenia prawa do dywidendy został wyznaczony na dzień 15 lipca 2015 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy na dzień 30 lipca 2015 roku. Dnia 27 kwietnia 2015 roku Rada Nadzorcza zaakceptowała wniosek Zarządu Jednostki Dominującej w sprawie wypłaty dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. odbędzie się dnia 29 maja 2015 roku. 1.9 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej Udział znaczących akcjonariuszy w kapitale akcyjnym oraz w głosach Jednostki Dominującej na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia poniższa tabela. W raportowanym okresie nie miały miejsca zmiany udziału znaczących akcjonariuszy w kapitale akcyjnym Jednostki Dominującej. Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba objętych akcji AD Niva Sp. z o.o. * Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w głosach na WZA Imienne uprzywilejowane ,52% ,81% Na okaziciela ,25% ,64% Syrius Investments S.a.r.l.* Na okaziciela ,25% ,00% * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej 1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące Zestawienie akcji Jednostki Dominującej w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Jednostkę Dominującą na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia tabela. Imię i Nazwisko Stanowisko Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna akcji (zł) AD Niva Sp. z o.o. * Syrius Investments s.a.r.l.* Krzysztof Kluza Wiceprezes Zarządu Marcin Macewicz Członek Zarządu * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Dnia 10 kwietnia 2015 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację w trybie art. 160 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi o zbyciu przez Członka Zarządu Selena FM S.A. p. Marcina Macewicza w dniu 9 kwietnia 2015 roku na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w ramach zwykłej transakcji sesyjnej szt. akcji po kursie 24,50 zł za akcję, raport bieżący 5/2015 z dnia 10 kwietnia 2015 roku. 11/43

12 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres 1.11 Postępowania sądowe Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu jednostka dominująca nie jest stroną postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. Pozostałe istotne sprawy sporne zostały opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM za rok 2014 w nocie Spór pomiędzy Carina Silicones sp. z o.o. a Bank Millenium S.A. W dniu 27 marca 2009 roku spółka zależna Carina Silicones sp. z o.o. (obecnie: Carina Sealants sp. z o.o. SKA) złożyła pozew do Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy przeciwko Bank Millenium S.A. o ustalenie braku istnienia stosunku prawnego transakcji opcji walutowych z dnia 8 lipca 2008 roku. Sprawa została przekazana do rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie. Przyczyny i przebieg sporu zostały opisane szczegółowo w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy za rok 2009 (nota 33.2). Bank przedstawił w sądzie szacunek zobowiązania w wysokości 6,9 mln zł z tytułu rozliczenia transakcji walutowych. Od 31 grudnia 2010 roku miały miejsce posiedzenia sądu 12 kwietnia i 8 listopada 2011 roku oraz 28 lutego, 12 czerwca, i 14 września 2012 roku. Dnia 27 lutego 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok, mocą którego Sąd I instancji oddalił powództwo. Wyrok jest nieprawomocny. 30 kwietnia 2015 roku spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i jest w trakcie składania apelacji Transakcje z jednostkami powiązanymi W okresie objętym niniejszym raportem jednostka dominująca nie zawierała ze swoimi jednostkami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Istotne transakcje spółki Selena FM S.A. z jednostkami zależnymi zostały opisane w kwartalnej informacji finansowej spółki (punkt 3.13 niniejszego raportu) Udzielone poręczenia i gwarancje Jednostka dominująca ani jednostki Grupy Kapitałowej nie udzielały jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych jednostki dominującej. Spółki w Grupie, w tym Selena FM S.A., udzielają sobie wzajemnie poręczeń kredytów obrotowych, które są zaciągane wspólnie przez kilka jednostek należących do Grupy. Szczegóły tych transakcji na dzień 31 grudnia 2014 roku zostały opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki Selena FM S.A. za rok 2014 (nota 28.1) Zdarzenia po dniu bilansowym Istotne zdarzenia następujące w okresie po dniu bilansowym, a przed dniem zatwierdzenia niniejszego raportu zostały opisane w nocie 2.23 niniejszego raportu Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale Istotne czynniki mogące w ocenie Zarządu wpływać na wyniki Grupy w kolejnych okresach zostały opisane poniżej. Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie. Prognoza Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) opublikowana 7 kwietnia 2015 roku dotycząca sytuacji w gospodarce światowej podtrzymuje dodatnie trendy rozwoju gospodarczego. Gospodarka światowa uzyska w roku bieżącym 3,5% wzrostu PKB, w tym co szczególnie ważne kraje 12/43

13 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres wysokorozwinięte uzyskają przyrost o 2,4%. Gospodarka Unii Europejskiej w roku 2015 po okresie stagnacji uzyska 1,8% przyrostu PKB. Dla kluczowych rynków Grupy Selena w Europie istotne jest odbicie się gospodarki hiszpańskiej wzrost o 2,5% PKB. Również dodatnie przyrosty PKB odnotują pozostałe europejskie kraje działania Grupy Selena: Rumunia +2,7%, Węgry + 2,7%, Czechy + 2,5%,Bułgaria +1,2% czy Włochy + 0,5%. Również dla Polski IMF prognozuje większy przyrost PKB niż w roku ubiegłym + 3,5%. Według szacunków Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową opublikowanych 29 kwietnia 2015 roku, w roku 2015 tempo wzrostu PKB wyniesie + 3,5 %, a na poszczególne kwartały prognozowany jest wzrost PKB o 3,3%, 3,4%, 3,7% i 3,8% odpowiednio. Dla pozostałych rynków Seleny prognozy IMF mówią o wzroście PKB w 2015 roku: USA o 3,1%, Chiny o 6,8%, Turcja o 3,1%, Kazachstan wzrost tylko o 2,0% - wyraźne spowolnienie gospodarki. Natomiast spadki dla takich krajów, jak Rosja -2,6 %, Ukraina -5,5% oraz Brazylia - 1,0%. Sytuacja w budownictwie. Według kwietniowego raportu IBnGR, w Polsce w 2015 roku po niezłym roku ubiegłym wartość dodana w budownictwie wzrośnie o 6,5%. Duży wpływ na popyt na rynku chemii budowlanej będzie miała sytuacja w budownictwie mieszkaniowym, gdzie występuje największe zużycie tych materiałów. Dane GUS z 17 kwietnia 2015 roku odnotowują spadek liczby oddanych mieszkań w pierwszym kwartale o 10,6% mniej niż w 2014 roku, przy jednoczesnym wzroście liczby wydanych pozwoleń na budowę o 13,3% i niewielkim spadku o -1,3% liczby rozpoczynanych inwestycji mieszkaniowych wobec spektakularnego wzrostu o 49,9 % w roku ubiegłym. W pierwszym kwartale br. produkcja budowlano-montażowa była o 3,5% wyższa niż w analogicznym okresie ub. roku, kiedy odnotowano wzrost o 10,6%. Wg opublikowanych przez GUS 22 kwietnia 2015 roku informacji o koniunkturze gospodarczej w kwietniu ogólny klimat koniunktury w budownictwie kształtuje się na poziomie minus 4 (w marcu minus 7). Poprawę koniunktury sygnalizuje 15% przedsiębiorstw, a jej pogorszenie 19%. Pozostałe przedsiębiorstwa uznają, że ich sytuacja nie ulega zmianie. Również lekko poprawiły się prognozy produkcji budowlano-montażowej i portfela zamówień. Zróżnicowanej, ale raczej pozytywnej sytuacji w budownictwie należy oczekiwać w pozostałych krajach działania Seleny, z wyjątkiem Rosji i Ukrainy gdzie odnotowywane jest wyraźne spowolnienie w budownictwie. Dostępność finansowania. Wg opublikowanego w lutym raportu Amron-Sarfin, w roku 2014 udzielono ponad 174 tys. kredytów mieszkaniowych o łącznej wartości 36,4 mld złotych, zarówno pod względem wartości jak i ilości na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego. Mimo takich danych z roku 2014, według opublikowanych przez Związek Banków Polskich wyników sondażu na temat koniunktury w sektorze bankowym PENGAB w kwietniu bieżącego roku utrzymują się optymistyczne prognozy wśród ankietowanych bankowców. W prognozach 6 miesięcznych aż 68% bankowców wskazuje na wzrost a 32% na stagnację, natomiast żaden na spadek zaciąganych kredytów mieszkaniowych. Kursy walutowe. Z dostępnych prognoz walutowych wynika, iż w najbliższych miesiącach nie należy spodziewać się gwałtownych zmian na rynkach walutowych. Według prognozy Raiffeisen Bank International z dnia 30 kwietnia 2015 roku, w perspektywie roku 2015 należy oczekiwać w miarę stabilnych kursów walut Polski i pozostałych krajów Europy Środkowej oraz Turcji w stosunku do euro z możliwością lekkiego osłabienia na koniec roku. Natomiast dla Rosji po wzmocnieniu się w ostatnim okresie rubla przewidywane jest jego osłabienie w kolejnych miesiącach. Ryzyko należności. Cykl należności wzrósł o cztery dni (z 84 na 88). Istotny wpływ miała sytuacja na Ukrainie i w Rosji, gdzie udało już się ustabilizować sytuację. Dodatnie prognozy PKB na rok 2015 pozwalają zachować optymizm co do poziomu należności handlowych z zachowaniem należnej ostrożności co do rynku ukraińskiego i rosyjskiego. Ceny surowców. Ceny podstawowych surowców używanych do produkcji artykułów chemii budowlanej przez cały rok 2014 i pierwszy kwartał 2015 wykazywały dużą stabilność. Pewne podwyżki cen miały miejsce w surowcach używanych do produkcji uszczelniaczy. W najbliższych kwartałach należy oczekiwać trendu wzrostu cen na wybrane surowce do produkcji pian i silikonów Pozostałe istotne informacje Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań zostały przedstawione w niniejszym raporcie. 13/43

14 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana Nota Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 0 0 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym: Zysk/strata netto przypisane: 2.9 akcjonariuszom jednostki dominującej udziałom niedającym kontroli -4-9 Zysk/(strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) podstawowy -0,34-0,74 rozwodniony -0,34-0,74 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wynik netto Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 0 0 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą Podatek dochodowy Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku Całkowite dochody razem Przypisane: akcjonariuszom jednostki dominującej udziałom niedającym kontroli /43

15 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31 grudnia 2014 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Pozostałe aktywa trwałe Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe należności Długoterminowa część pożyczek udzielonych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pozostałe krótkoterminowe należności Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny razem Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania handlowe Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW /43

16 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota (nie badane) (nie badane) Zysk (strata) brutto Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Zapłacony podatek dochodowy Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Płatności z tytułu nabycia obligacji Nabycie pozostałych aktywów finansowych Dywidendy i odsetki otrzymane 11 2 Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów Odsetki zapłacone Spłata zobowiązania z tyt. nabycia wierzytelności (Selena Romania) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: różnice kursowe netto Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu* Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu* *w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień kwota 0,7 mln euro na dzień kwota 0,7 mln euro 16/43

17 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2015 ROKU Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Różnice kursowe Zyski zatrzymane/ Pozostałe z przeliczenia (niepokryte straty): kapitały jednostki z bieżącego rezerwowe zagranicznej z lat ubiegłych okresu Razem kapitały własne Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Na dzień 1 stycznia 2014 roku Zysk (strata) za rok obrotowy Inne całkowite dochody netto za okres Całkowite dochody ogółem za okres Na dzień roku Kapitał własny ogółem ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2014 ROKU Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Różnice kursowe Zyski zatrzymane/ Pozostałe z przeliczenia (niepokryte straty): kapitały jednostki rezerwowe z bieżącego z lat ubiegłych zagranicznej okresu Razem kapitały własne Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Na dzień 1 stycznia 2014 roku Zysk (strata) za rok obrotowy Inne całkowite dochody netto za okres Całkowite dochody ogółem za okres Wzmocnienie kontroli w spółce zależnej (Foshan Chinuri) Na dzień roku Kapitał własny ogółem 17/43

18 POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE 2.1 Informacje o Grupie Kapitałowej Informacje ogólne Działalność Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres Selena prowadzi działalność od 1992 roku. Przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż materiałów budowlanych do drzwi i okien oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Grupa posiada zakłady produkcyjne głównie w Polsce natomiast organizacje handlowe w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk. Jednostka dominująca Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS (poprzedni numer KRS ). Spółce nadano numer statystyczny REGON Podstawowa działalność Spółki jako Jednostki Dominującej obejmuje: dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne, świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego. Zarząd jednostki dominującej Na dzień roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Jarosław Michniuk Prezes Zarządu, Krzysztof Kluza Wiceprezes Zarządu, Robert Konaszewski Wiceprezes Zarządu, Andrzej Feruga Członek Zarządu, Marcin Macewicz Członek Zarządu. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza jednostki dominującej Na dzień roku skład Rady Nadzorczej był następujący: Krzysztof Domarecki Przewodniczący Rady Nadzorczej, Andrzej Kraemer Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej, Grzegorz Kostrzyński Członek Rady Nadzorczej. W dniu 20 kwietnia 2015 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią Sylwię Sysko- Romańczuk. 18/43

19 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres Skład Grupy Kapitałowej Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na roku oraz na 31 grudnia 2014 roku. Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd, która jest konsolidowana metodą praw własności. W kolumnie właściciel podano właściciela na dzień roku. Zmiany w strukturze Grupy Z dniem 10 grudnia 2014 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki zależnej Selena Shanghai Trading Co., Ltd. na Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Dnia 28 stycznia 2015 roku Selena FM S.A. podpisała ze spółką zależną Selena S.A. umowę sprzedaży udziałów w spółce Selena Sulamericana Ltda., co stanowi 5% kapitału zakładowego spółki. Zmiany po dniu bilansowym Z dniem 20 kwietnia 2015 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki zależnej Virgo Project Sp. z o.o. Aktualna nazwa brzmi: Selena Marketing International Sp. z o.o. Zmiana związana jest z rozszerzeniem zakresu działalności spółki o usługi marketingowe na rzecz Grupy Selena. 19/43

20 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres Segment Region Kraj Jednostka Siedziba Działalność Udział Grupy Właściciel 31 grudnia 2014 Selena FM S.A. Wrocław Centrala Grupy - Selena S.A. Wrocław Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA Dzierżoniów Producent pian i klejów, dystrybutor 99,95% 99,95% FM 3 Carina Sealants Sp. z o.o. SKA Siechnice Producent uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 4 Libra Sp. z o.o. Dzierżoniów Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Polska Polska PMI "IZOLACJA - MATIZOL" S.A. Gorlice Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Tytan EOS Sp. z o.o. Wrocław Producent materiałów sypkich 100,00% 100,00% FM Selena Labs Sp. z o.o. Siechnice Badania i rozwój 99,65% 99,65% FM 1 Selena Marketing International Sp. z o.o. ** Wrocław Zarządzanie własnością intelektualną 100,00% 100,00% SA Unia Orion Polyurethanes Sp. z o.o. Dzierżoniów Administracja prawna 100,00% 100,00% FM Europejska Carina Sealants Sp. z o.o. Siechnice Administracja prawna 100,00% 100,00% FM Europa Wschodnia i Azja Ameryka Pn. i Pd. Europa Zachodnia Europa Środkowo- Wschodnia Europa Wschodnia Azja Bliski Wschód Ameryka Pn. i Pd. Hiszpania Selena Iberia slu Madryt Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Włochy Selena Italia srl Limena Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Niemcy Selena Deutschland GmbH Hagen Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Czechy Selena Bohemia s.r.o. Roudnice Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Romania SRL Ilfov Dystrybutor 100,00% 100,00% FM EURO MGA Product SRL Ilfov Producent klejów i tynków cementowych 100,00% 100,00% ROM Węgry Selena Hungária Kft. Pécs Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Bułgaria Selena Bulgaria Ltd. Sofia Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Słowacja Selena Slovakia s.r.o. Nitra Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rosja Selena Vostok Moskwa Moskwa Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 Selena Sever Moskwa Moskwa Dystrybutor 100,00% 100,00% SA Selena CA L.L.P. Ałmaty Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Kazachstan TOO Selena Insulations Astana Producent systemów ociepleń 100,00% 100,00% FM TOO Big Elit Astana Producent zapraw suchych 100,00% 100,00% CA Ukraina Selena Ukraine Ltd. Kijów Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. * Shanghai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. Foshan Producent uszczelniaczy, dystrybutor 84,57% 84,57% SA 1 Korea Pd. Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae Producent pian 30,00% 30,00% SA 3 Turcja Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istambuł Dystrybutor 100,00% 100,00% SA 2 Brazylia Selena Sulamericana Ltda Ponta Grossa Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 5 USA Selena USA, Inc. Holland Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Selena USA Specialty Inc. Holland Zarząd nieruchomością 100,00% 100,00% FM * zmiana nazwy spółki z dn. 10 grudnia 2014 z Selena Shanghai Trading Co., Ltd. ** zmiana nazwy spółki z dn. 20 kwietnia 2015 z Virgo Project Sp. z o.o. Objaśnienia do kolumny "Właściciel" FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM, pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (Przewodniczący RN Selena FM) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Sealants sp. z o.o. SKA (15%) FM 3 - właścicielem akcji jest Selena FM (99%), wkład komplementariusza Orion Polyurethanes sp. z o.o. wynosi 100 zł, pozostałe akcje poza Grupą SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA FM 4 - właścicielem akcji jest Selena FM, wkład komplementariusza Carina Sealants sp. z o.o. wynosi 500 zł ROM - właścicielem 99,87% udziałów jest Selena Romania, pozostałe udziały w posiadaniu Selena FM FM 5 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) CA - właścicielem 100% udziałów jest Selena CA L.L.P. 20/43

21 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 2.2 Dane objęte sprawozdaniem finansowym Sprawozdanie śródroczne Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku opublikowanym w dniu 23 marca 2015 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za pełny rok obrotowy Okres objęty sprawozdaniem Niniejsze sprawozdanie jest skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM. Obejmuje okres 3 miesięcy zakończony roku oraz dane na ten dzień. Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony roku i dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony roku. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony roku. Bilans obejmuje dane na dzień roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2014 roku Noty objaśniające Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego Badanie i przegląd sprawozdania Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi ani badaniu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 15 maja 2015 roku Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela. 21/43