Spis treści. 6 Zarząd O Nas Energetyka 22 Rozwój Pracownicy. 38 Bilans CZĘŚĆ FINANSOWA

Transkrypt

1 Raport Roczny2011

2 2 4 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej List Prezesa Zarządu Spis treści 6 Zarząd 8 9 Rada Nadzorcza, Struktura Akcjonariatu, Schemat organizacyjny Grupa Kapitałowa ANWIL 10 O Nas Kalendarium Wydarzeń 2011 Nasze Produkty: Tworzywa, Nawozy Azotowe, Chemikalia 20 Energetyka 22 Rozwój Odpowiedzialność Społeczna Ochrona Środowiska 30 Pracownicy CZĘŚĆ FINANSOWA Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL 38 Bilans Przypisy do Bilansu Rachunek Zysków i Strat Przypisy do Rachunku Zysków i Strat Sprawozdanie z Przepływu Środków Pieniężnych

3 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej Szanowni Państwo, Rok 2011 był kolejnym etapem budowania wartości GK ANWIL oraz umacniania jej pozycji rynkowej. Kontynuowano również działania pogłębiające integrację z Grupą Kapitałową ORLEN. Realizując stawiane przed nią zadania, GK ANWIL szczególną uwagę poświęca trosce o środowisko naturalne, godząc aspiracje ekonomiczne z zasadami zrównoważonego rozwoju. GK ANWIL, pomimo obserwowanego dalszego spowolnienia gospodarczego, umocniła swoją pozycję lidera krajowego rynku nieprzetworzonego PCW, zwiększając swoje udziały w tym obszarze z 40% do ponad 42%. Mimo znacznego wzmocnienia konkurencji krajowej (akwizycje krajowe Grupy Tarnów i Grupy Puławy), GK ANWIL utrzymała swoje udziały (w przeliczeniu na azot) w krajowym rynku nawozów azotowych na poziomie około 20%. W 2011 roku prowadzone były dalsze prace optymalizacyjne, szczególnie w zakresie redukcji kosztów prowadzonej działalności gospodarczej. Wszystkie te działania miały niewątpliwie decydujący wpływ na osiągnięty rekordowy w historii GK ANWIL wynik na sprzedaży, który niestety nie znalazł odzwierciedlenia w wyniku netto. GK ANWIL zakończyła rok stratą na poziomie 335 mln zł, będącą rezultatem zaksięgowania odpisów aktualizacyjnych, wynikających z utraty wartości aktywów z obszaru PCW. Prognozy dotyczące sytuacji makroekonomicznej nie przewidują radykalnej poprawy, dlatego Spółka będzie kontynuowała działania zmierzające do dalszej racjonalizacji kosztów we wszystkich sferach swojej działalności. Realizując strategię integracji z Grupą Kapitałową PKN ORLEN, Spółka rozpoczęła współpracę techniczną i technologiczną z uruchomioną w maju 2011 roku, należącą do PKN ORLEN Wytwórnią Kwasu Tereftalowego (PTA), zlokalizowaną w jej bezpośrednim sąsiedztwie. Wtedy także pomyślnie przeszły test inwestycje zrealizowane w ANWILU w poprzednich latach, które pracują m.in. na potrzeby Wytwórni PTA. Zebrane doświadczenia będą przydatne w trakcie przyszłej współpracy z kolejną, dużą inwestycją realizowaną przez PKN ORLEN we Włocławku elektrownią gazową. ANWIL będzie nadal aktywnie uczestniczył w pracach koncernu dotyczących zakupów energii elektrycznej i gazu ziemnego. Potencjał wzrostu na polskim rynku, w obu podstawowych obszarach produktowych GK ANWIL należy do najbardziej interesujących w Europie, dlatego Grupa traktuje rynek krajowy priorytetowo i na nim będzie koncentrować swoją aktywność. Dalsze zwiększanie udziału w krajowym rynku PCW i utrzymanie obecnego poziomu w rynku nawozów azotowych to cele jakie stawia sobie GK ANWIL na 2012 rok. Jestem przekonany, że ubiegłoroczne wyniki mobilizują pracowników Spółki do podejmowania kolejnych działań, aby 2012 rok zakończyć dodatnim wynikiem finansowym. W imieniu Rady Nadzorczej wyrażam przekonanie, iż Spółka, dzięki nowoczesnym instalacjom produkcyjnym oraz doświadczonej kadrze, osiągnie wyznaczone cele oraz spełni oczekiwania akcjonariuszy. Piotr Chełmiński Przewodniczący Rady Nadzorczej ANWIL S.A.

4 List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, Rok 2011 był kolejnym okresem, w którym przyszło nam działać w trudnych warunkach makroekonomicznych, zdeterminowanych przez kryzys w strefie euro oraz brak stabilizacji na rynkach kapitałowych, w szczególności w obszarze inwestycji infrastrukturalnych. Pozytywnym aspektem rynkowym minionego roku był wysoki popyt na nawozy azotowe, w szczególności na rynku krajowym. Jednak już w obszarze tworzyw sztucznych, tak silnie powiązanym z rynkiem inwestycji infrastrukturalnych, dało się zaobserwować wiele niekorzystnych zjawisk. Największy, negatywny wpływ na rentowność tego obszaru miały wysokie ceny podstawowych surowców, będące rezultatem drożejącej ropy naftowej przy mało satysfakcjonującym popycie (szczególnie europejskim), wynikającym z programów oszczędnościowych realizowanych w wielu krajach. Jednocześnie, nie mogliśmy wykorzystać w pełni mocy produkcyjnych, gdyż przez cały rok borykaliśmy się ze skutkami awarii na instalacji elektrolizy w 2010 roku. Powyższe czynniki wpłynęły bezpośrednio na utratę wartości aktywów w tym obszarze, a w konsekwencji na konieczność zaksięgowania odpisów aktualizujących. W rezultacie ANWIL zakończył rok 2011 stratą netto na poziomie 221 mln zł, pomimo wysokiego zysku na sprzedaży, osiągniętego w obszarze nawozowym. Ubiegły rok to czas doskonalenia funkcjonowania zreorganizowanych służb wsparcia w Spółce oraz poprawy efektywności sprzedaży. Konsekwencją tych działań było wdrożenie systemu motywacyjnego dla pracowników sprzedaży tworzyw sztucznych, ściśle wiążącego wielkość indywidualnych premii z realizacją stawianych przed nimi zadań. Jednocześnie stałe dążenie do poprawy bezpieczeństwa w ANWILU zaowocowało wprowadzeniem programu: Bezpieczny ANWIL, którego priorytetem było zapewnienie większego bezpieczeństwa pracy i procesów produkcyjnych. Pomimo wielu niesprzyjających okoliczności w otoczeniu gospodarczym, rok 2011 zakończyliśmy z poczuciem solidnie wykonanej pracy. Nasze wysiłki zostały docenione także przez podmioty zewnętrzne. Dziesiąty Diament do Złotej Statuetki Lidera Polskiego Biznesu, tytuły: Perła Wielka Polskiej Gospodarki oraz Filar Polskiej Gospodarki czy kolejny tytuł Sponsora Roku w dziedzinie kultury, przyznany przez Prezydenta Miasta Włocławek to tylko niektóre otrzymane przez Spółkę w minionym roku wyróżnienia. Osiągnięcia minionego roku nie byłyby możliwe bez udziału Pracowników ANWILU, którym dziękuję za zaangażowanie i wysiłek. Słowa podziękowania kieruję również do naszych Akcjonariuszy za zaufanie, a Członkom Rady Nadzorczej dziękuję za wsparcie, którego udzielili nam przy realizacji naszych najważniejszych celów. Klientom i Partnerom Biznesowym przekazuję podziękowania za owocną współpracę. Jestem przekonany, iż cele, jakie przyjdzie nam realizować w przyszłości, będą odzwierciedleniem potrzeb i interesów nas wszystkich. Krzysztof Wasielewski Prezes Zarządu ANWIL S.A.

5 Zarząd Spółki (od prawej) Krzysztof Kamiński Członek Zarządu, Dyrektor Techniczny Krzysztof Wasielewski Prezes Zarządu, Generalny Dyrektor Krzysztof Dzuba Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Tomasz Zieliński Członek Zarządu, Dyrektor ds. Strategii i Działalności Operacyjnej biznes i troska o środowisko

6 Rada Nadzorcza Przewodniczący Piotr Chełmiński przedstawiciel Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku Wiceprzewodniczący Robert Jasiński przedstawiciel Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku Sekretarz Jacek Kowalewski przedstawiciel Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku Członek Jacek Czapliński przedstawiciel Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku Struktura Akcjonariatu Polski Koncern Naftowy ORLEN Spółka Akcyjna w Płocku 95,14% kapitału zakładowego Akcjonariat rozproszony 4,86% kapitału zakładowego Schemat Organizacyjny Stan na r. Dyrektor Finansowy WALNE ZGROMADZENIE RADA NADZORCZA ZARZĄD GENERALNY DYREKTOR Dyrektor Techniczny Dyrektor ds. Strategii i Działalności Operacyjnej Grupa Kapitałowa ANWIL Na koniec 2011 roku Grupę Kapitałową ANWIL tworzył ANWIL S.A. (Jednostka Dominująca) oraz: 4 SPÓŁKI ZALEŻNE SPOLANA a.s. Spółka należy do grona znaczących firm chemicznych czeskiego przemysłu. Jest jedynym w Czechach producentem PCW i kaprolaktamu oraz największym i najistotniejszym producentem ługu sodowego. Główną działalnością spółki SPOLANA a.s. jest wytwarzanie i sprzedaż produktów na bazie etylenu (EDC, CW i PCW) i granulatów z PCW, surowców do produkcji włókien poliamidowych i tworzyw konstrukcyjnych (kaprolaktam), siarczanu amonu oraz produktów nieorganicznych (kwas siarkowy, chlor, wodorotlenek sodu). Przedsiębiorstwo Inwestycyjno-Remontowe RemWil Sp. z o.o. Działalność Spółki obejmuje branżę mechaniczną, elektryczną oraz AKPiA w zakresie remontów, modernizacji, obróbki, przeglądów, projektów, montażu, doradztwa, nadzoru i opomiarowania. RemWil jest największą polską spółką Grupy Kapitałowej ANWIL, świadczącą swoje usługi również jako wykonawca generalny przy dużych projektach inwestycyjnych. Od kwietnia 2009 roku Spółka posiada oddział w Czechach, zajmujący się m.in. prowadzeniem remontów oraz modernizacją instalacji produkcyjnych spółki SPOLANA a.s. Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowo- -Usługowe PRO-LAB Sp. z o.o. Spółka obejmuje obsługą laboratoryjną wszystkie procesy produkcyjne prowadzone w ANWILU S.A. z wykorzystaniem unikalnych w skali lokalnego rynku urządzeń analitycznych. PRO-LAB to firma dynamicznie rozwijająca się na krajowym rynku nawozów specjalistycznych z mikroelementami w segmencie nawozów hobbystycznych, oferując oprócz własnych nawozów również nawozy produkowane przez ANWIL S.A. Dodatkowo spółka wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów, a także poszerzając swoje portfolio produktowe rozpoczęła budowę instalacji do produkcji granulowanego siarczanu magnezu. CHEMEKO Sp. z o.o. Spółka zajmuje się przede wszystkim projektowaniem dla przemysłu i badaniami oddziaływania przemysłu na środowisko oraz ich oceną. Wykonuje usługi w zakresie badania, monitorowania, definiowania i wdrażania zmian w zakresie ochrony środowiska. Spółka zajmuje się także opracowywaniem projektów technicznych. 3 SPÓŁKI STOWARZYSZONE Przedsiębiorstwo Usług Technicznych WIRCOM Sp. z o.o. Podstawową dziedziną działalności firmy jest obsługa remontowa maszyn energetycznych dla przemysłu chemicznego, spożywczego, energetyki itp. Spółka specjalizuje się w remontach turbin, sprężarek, pomp, wentylatorów, armatury przemysłowej i innych tego typu urządzeń. Specjalistyczna Przychodnia Przemysłowa PROF-MED Sp. z o.o. Spółka świadczy usługi dla osób prywatnych oraz ponad 50 podmiotów gospodarczych. Zakres świadczonych usług obejmuje m.in. podstawową opiekę zdrowotną, opiekę ambulatoryjną oraz szeroki zakres usług specjalistycznych z wielu dziedzin medycyny. Zakład Usługowo Produkcyjny EKO-DRÓG Sp. z o.o. Spółka wykonuje usługi w zakresie utrzymania dróg, chodników oraz terenów zielonych. Zajmuje się robotami budowlanymi, wykonuje prace fundamentowe żelbetowe i murowe oraz świadczy usługi transportowe, spedycyjne i sprzętowe w zakresie prowadzonych prac ziemnych i wyburzeniowych.

7 O nas nowoczesna i bezpieczna technologia Grupa ANWIL to jeden z największych w Europie Środkowo-Wschodniej kompleksów produkcyjno-handlowych, oferujących suspensyjny polichlorek winylu, chloroalkalia, nawozy azotowe oraz inne chemikalia. Należy do Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A., największej i najbardziej nowoczesnej grupy przemysłowej w Polsce. POTENCJAŁ PRODUKCYJNY GRUPY ANWIL: ton PCW ton granulatów z PCW ton wodorotlenku sodu (w przeliczeniu na czysty składnik) ton nawozów azotowych (w masie) ton kaprolaktamu ANWIL S.A. to jedno z największych przedsiębiorstw w regionie kujawsko-pomorskim oraz wiodące w sektorze Wielkiej Syntezy Chemicznej. Jest jedynym w Polsce producentem suspensyjnego polichlorku winylu oraz znaczącym producentem nawozów azotowych. Od 45 lat swoją pozycję na krajowych i międzynarodowych rynkach umacnia w głównej mierze dzięki jakości swoich produktów, trosce o klienta, nakierowaniem na rozwój i przedsiębiorczość. Dążąc do długofalowego wzrostu Spółka realizuje, poprzez program Odpowiedzialność i Troska oraz system zarządzania środowiskowego, politykę zrównoważonego rozwoju, godząc aspekty biznesowe z troską o otaczające środowisko. Jednym z najważniejszych atutów Spółki są zatrudnieni w niej ludzie. Przyjęta polityka kadrowa zapewnia właściwy dobór, kształcenie i motywację pracowników a właściwe zarządzanie zasobami ludzkimi ma ułatwić osiągnięcie celów strategicznych Spółki. Firma jest członkiem Europejskiej Federacji Producentów Chloru EuroChlor oraz Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Nawozów Fertilizers Europe. Działania podejmowane przez ANWIL S.A. na przestrzeni ostatnich lat znalazły swe uznanie w przyznanych Spółce nagrodach i wyróżnieniach, z których najbardziej prestiżowe to: Złota Statuetka Lidera Polskiego Biznesu w konkursie BCC oraz dziesięć Diamentów do Złotej Statuetki, tytuły: Filar Polskiej Gospodarki i Wielka Perła Polskiej Gospodarki, Medale Europejskie za wytwarzane wyroby.

8 Kalendarium wydarzeń 2011 STYCZEŃ Uhonorowanie ANWILU S.A. po raz kolejny tytułem: FILAR POLSKIEJ GOSPODARKI w rankingu: Najlepsze firmy z województw: wielkopolskiego, kujawsko-pomorskiego i lubuskiego, dziennika gospodarczego Puls Biznesu. LUTY Podpisanie kontraktu z niemiecką firmą UHDE na budowę nowej instalacji skraplania chloru. MAJ Przyznanie ANWILOWI S.A. tytułu: Ambasador Polskiej Gospodarki 2011 w kategorii EKSPORTER w konkursie, organizowanym przez Business Centre Club pod Honorowym Patronatem Ministra Spraw Zagranicznych. Inauguracja Programu Bezpieczny ANWIL 2011, który ma na celu wzmocnienie bezpieczeństwa w Firmie. Przyznanie ANWILOWI S.A. tytułu: Sponsor Roku w dziedzinie kultury w sezonie 2010/2011 przez Prezydenta Miasta Włocławek. CZERWIEC XVI Konferencja POLANVIL - PCW, Chloroalkalia i Tworzywa Sztuczne Zakopane. Uhonorowanie ANWILU S.A. Dziesiątym Diamentem do Złotej Statuetki Lidera Polskiego Biznesu przez Business Centre Club. Obrady Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ANWILU S.A. LIPIEC Zwiększenie udziału PKN ORLEN S.A. w kapitale zakładowym ANWILU S.A. do 94,50 %, poprzez nabycie akcji na okaziciela od spółki ENERGA S.A. SIERPIEŃ Coroczne spotkanie ANWILU S.A. z partnerami handlowymi w obszarze nawozów azotowych Jastrzębia Góra. PAŹDZIERNIK Oficjalne przekazanie do eksploatacji nowoczesnej tlenowni, zbudowanej na licencji amerykańskiej firmy AMCS, produkującej tlen i azot w postaci gazowej i ciekłej oraz argon. LISTOPAD Zakończenie modernizacji Sterowni Zakładu Amoniaku, polegającej przede wszystkim na zmianie systemu sterowania. GRUDZIEŃ Wyróżnienie ANWILU S.A. tytułem: Perła Polskiej Gospodarki w kategorii: Perły Wielkie IX edycji w rankingu najbardziej efektywnych polskich przedsiębiorstw organizowanym przez magazyn Polish Market oraz Instytut Nauk Ekonomicznych PAN. Rocznica 40-lecia uruchomienia Wytwórni Kwasu Azotowego, pierwszej instalacji produkcyjnej w ANWILU S.A. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: PKN ORLEN S.A. jako akcjonariusz Spółki ANWIL S.A. odwołał z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej ANWILU S.A. Marka Serafina i powołał na to stanowisko Piotra Wielowieyskiego Członka Rady Nadzorczej PKN ORLEN S.A., delegowanego do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu ds. Petrochemii. Zwiększenie udziału PKN ORLEN S.A. w kapitale zakładowym ANWILU S.A. do 95,14%, poprzez nabycie akcji na okaziciela od akcjonariuszy mniejszościowych. czas efektywnych działań i dynamicznego rozwoju

9 istotny udział w rynku PCW Nasze produkty Tworzywa Sztuczne POLICHLOREK WINYLU SUSPENSYJNY Polanvil w odmianach: Neralit w odmianach: S S-67 HBD (wysoka gęstość nasypowa) 601 S Produkcja PCW (w tonach) Łączna produkcja ANWILU S.A. i SPOLANY a.s Suspensyjny polichlorek winylu jest produktem o istotnym udziale w przychodach ze sprzedaży w Grupie ANWIL. Na polskim i czeskim rynku firmy ANWIL S.A. i SPOLANA a.s. są jedynymi producentami PCW. Polichlorek winylu z Włocławka sprzedawany jest pod nazwą handlową Polanvil, natomiast polichlorek z Neratovic sprzedawany jest pod nazwą Neralit. Sprzedażą i dystrybucją produkowanych na obydwu instalacjach poszczególnych gatunków polichlorku winylu zarządza ANWIL S.A. Generalnie, rok 2011 upłynął pod kątem niekorzystnych dla producentów polichlorku relacji etylenu i PCW. Nałożyło się na to dodatkowo spowolnienie na takich rynkach, jak Włochy i Hiszpania oraz finansowe kłopoty Grecji, co nie pozostało bez wpływu na branżę tworzyw sztucznych. Podstawowym problemem była słaba koniunktura branży budowlanej i gospodarki ogółem. Na początku II kwartału, popyt na PCW był lepszy niż w poprzednich miesiącach, lecz nadal mniejszy niż oczekiwano. Mniej więcej od połowy czerwca 2011 roku obserwowane było spowolnienie popytu na PCW w Europie, nawet na dotychczas stosunkowo silnych rynkach (kraje Beneluksu, Skandynawia, Francja, a także Niemcy). Po zakończonym okresie wakacyjnym, na europejskim rynku PCW obserwowane było dalsze wyczekiwanie. Niepewność sytuacji gospodarczej na rynku budowlanym zniechęcała kupujących do odbudowywania zapasów. Opóźniali oni powrót do pełnych zdolności i utrzymywali niskie poziomy wydajności w miesiącach, które są tradycyjnie bardzo silne dla producentów PCW. Na przełomie III i IV kwartału w Europie obserwowany był nadal słaby popyt na polichlorek winylu. Wszystkie sektory popytu zostały negatywnie dotknięte tym trendem. Pod koniec roku dalsze osłabienie europejskiej gospodarki, jak i tradycyjne sezonowe spowolnienie w działalności budowlanej niekorzystnie wpływało na ważne dla PCW segmenty rynku, takie jak profile okienne i rury PCW. Spadek kontraktowych cen etylenu nie poprawił specjalnie marż osiąganych przez producentów tego tworzywa przetwórcy zaczęli naciskać na dalsze obniżki cen. Listopad był ostatnim pełnym miesiącem roboczym w przetwórstwie PCW, gdyż wiele mniejszych firm ogłasza przerwy produkcyjne pod koniec grudnia i na początku stycznia. W wyniku takich działań nastąpił dalszy spadek sprzedaży oraz wzrost zapasów u producentów PCW. Struktura sprzedaży zagranicznej nie uległa istotnym zmianom. Najważniejszymi rynkami eksportowymi są: Turcja, Niemcy, Ukraina i Włochy. W czerwcu 2011 roku po raz szesnasty odbyła się konferencja POLANVIL promująca produkty Grupy ANWIL Polanvil i Neralit, przetworzone PCW oraz chloroalkalia. Liczny udział polskich i zagranicznych przetwórców, odbiorców oraz dystrybutorów PCW i NaOH jest potwierdzeniem mocnej pozycji Grupy ANWIL na obsługiwanych rynkach oraz świadczy o renomowanej marce oferowanych produktów. Przetworzony i nieprzetworzony polichlorek winylu, produkowany przez Grupę ANWIL promowany był również podczas Międzynarodowych Targów Tworzyw Sztucznych PLASTPOL w Kielcach.

10 POLICHLOREK WINYLU PRZETWORZONY Granulaty z PCW plastyfikowane Twarde granulaty techniczne z PCW Mieszanki sypkie na bazie PCW Anwipor płyty spienione z PCW Anwidur płyty lite z PCW Produkcja tworzyw sztucznych na bazie PCW (w tonach) Łączna produkcja ANWILU S.A. i SPOLANY a.s. Grupa ANWIL specjalizuje się w produkcji granulatów PCW (miękkich kablowych i twardych technicznych), płyt z PCW (litych i spienionych) oraz suchych mieszanek na bazie PCW. Ugruntowana pozycja na rynku, potwierdzana wysokimi miejscami w rankingach europejskich przetwórców, innowacyjność, wysoka jakość i szeroki asortyment oferowanych produktów stanowią główne atuty Grupy ANWIL. W 2011 roku obserwowano większy wzrost gospodarczy w Europie Centralnej w porównaniu do Europy Zachodniej. Zwiększone inwestycje w infrastrukturę miały przełożenie na wzrost produkcji przetwórców tworzyw sztucznych w regionie. Silny rynek krajowy oraz wysoki kurs walut sprzyjały polskim przetwórcom, choć ograniczenia popytowe w Europie Zachodniej mogły wpłynąć w pewnym zakresie na stopień wykorzystania zdolności produkcyjnych krajowych producentów kabli. Najważniejszymi dla Grupy ANWIL rynkami zbytu granulatów PCW są: polski, czeski i ukraiński. Głównym celem, jaki Grupa ANWIL stawia sobie w ciągu najbliższych kilku lat na rynku krajowym jest utrzymanie udziału na rynkach granulatów miękkich (kablowych) i twardych oraz intensywne prace nad rozwojem nowych typów granulatów dla aplikacji. W celu poszukiwania nowych obszarów zastosowań granulatów, służby marketingowe sukcesywnie odwiedzają targi i wystawy związane z przemysłem budowlanym i wyposażeniem wnętrz. Zmiany dokonywane w istniejącej infrastrukturze produkcyjnej ANWILU S.A. ukierunkowane są na wzrastające wymagania coraz lepiej rozwiniętego przemysłu tworzyw. Grupa ANWIL jest obecnie jedynym producentem płyt z PCW na rynku polskim i czeskim. Uniwersalne własności polichlorku winylu pozwoliły na wykorzystanie płyt spienionych Anwipor i litych Anwidur w takich obszarach, jak: reklama, przemysł i budownictwo. Stale prowadzone są prace nad dopasowywaniem właściwości płyt do potrzeb rynku, czego efektem było wprowadzenie w roku 2011 płyt spienionych z polepszonymi własnościami pod kątem zadruku cyfrowego. Grupa ANWIL ma pełną świadomość zmian zachodzących w obszarze wymagań prawnych dotyczących m.in. wyrobów na bazie PCW i w związku z tym gwarantuje swoim klientom, iż produkowane w Grupie ANWIL granulaty, mieszanki i płyty spełniają wymagania aktualnie obowiązujących rozporządzeń i dyrektyw. Na rynku polskim oferta Grupy ANWIL prezentowana była na Targach Tworzyw Sztucznych PLASTPOL w Kielcach, natomiast ANWIL S.A. jest obecny ze swoją ofertą na wszystkich znaczących polskich wortalach tworzywowych. Kolejna edycja konferencji POLANVIL w Zakopanem, a druga po konsolidacji obszaru tworzywowego w ANWILU S.A., była wzbogacona o udział klientów reprezentujących przetwórstwo. ANWIL S.A. uczestniczy ponadto w charakterze Członka Wspierającego w pracach Krajowej Izby Gospodarczej Elektrotechniki KAPROLAKTAM Produkcja kaprolaktamu w SPOLANIE a.s. (w tonach) Kaprolaktam jest podstawowym surowcem (jako monomer) stosowanym do produkcji termoplastycznego polimeru poliamidu-6 (PA-6), który z kolei służy do wytwarzania włókna syntetycznego o bardzo dużej wytrzymałości na rozciąganie i łatwo daje się barwić. Stosowany jest przede wszystkim do produkcji tekstyliów, sprzętu sportowego, wykładzin dywanowych oraz jako tworzywo konstrukcyjne, m.in. w przemyśle motoryzacyjnym oraz elektrotechnicznym. Światowy rynek kaprolaktamu jest determinowany przez sytuację na rynkach włókien poliamidowych (PA). W 2011 roku obserwowano większy niż w 2010 roku popyt na kaprolaktam i poliamidy zarówno na rynku Azji, jak i Europy. Duży popyt i rekordowo wysokie ceny w Azji powodowały, że europejscy producenci kaprolaktamu i poliamidów od początku 2011 roku zwiększyli eksport do tego regionu, co z kolei ograniczyło podaż w Europie i przyczyniło się także do wzrostu cen na tym rynku. W styczniu 2011 roku Chiny wprowadziły cła antydumpingowe na import kaprolaktamu z USA i UE, co wymusiło zmianę struktury sprzedaży na rynkach Dalekiego Wschodu. Od października obserwowano zmniejszenie popytu i cen w Azji, w wyniku czego ograniczony został również eksport z Europy. Z początkiem 2012 roku przewiduje się odbudowanie popytu w Azji. Produkcja siarczanu amonu w SPOLANIE, powstającego równolegle w procesie produkcji kaprolaktamu, była wyższa niż w roku poprzednim. Nawozy azotowe Saletra amonowa Saletrzak - CANWIL z magnezem Saletrzak CANWIL S z siarką Siarczan amonu Produkcja nawozów azotowych w tonach (w przeliczeniu na czysty składnik) Łączna produkcja ANWILU S.A. i SPOLANY a.s Grupa ANWIL jest producentem rolniczych nawozów azotowych takich, jak: saletra amonowa, saletrzak CANWIL z magnezem oraz CANWIL S z siarką, a także siarczan amonu. W 2011 roku w ANWILU S.A. zostało wyprodukowanych łącznie około 885 tysięcy ton nawozów azotowych. Nawozy azotowe z ANWILU S.A. sprzedawane są głównie na rynku krajowym. Pozostała część skierowana była na rynki Unii Europejskiej (Niemcy, Skandynawia, Wielka Brytania, Francja). Siarczan amonu produkowany w SPOLANIE a.s. sprzedawany był głównie w Czechach, Polsce, Austrii i na Węgrzech. W odróżnieniu od roku 2010, rok 2011 to okres dobrej koniunktury na nawozy azotowe, szczególnie na rynku krajowym. Znaczący wzrost cen płodów rolnych zapoczątkowany w drugiej połowie 2010 roku utrzymał się w pierwszej połowie 2011 roku. Drożejące na giełdach światowych zboża z powodu niekorzystnych warunków atmosferycznych w Europie, korzystnie wpływały na sytuację na rynku nawozów azotowych. Sukcesywnie wzrastał zarówno popyt, jak i ceny nawozów.

11 W drugiej połowie 2011 roku obserwowano kontynuację korzystnego trendu z pierwszej połowy roku. Po zakończonych zbiorach utrzymały się wysokie ceny płodów rolnych (zbóż, rzepaku, buraków cukrowych), pod koniec roku rozpoczęto wypłatę rolnikom dopłat bezpośrednich, które były wyższe w stosunku do roku poprzedniego (między innymi spowodowane to było korzystnym kursem euro w stosunku do złotego). Dodatkowo, pojawiły się informacje o planowanej podwyżce ceny gazu, która może bezpośrednio wpłynąć na wzrost cen nawozów azotowych. W czerwcu PGNiG otrzymało zgodę prezesa URE na podniesienie cen gazu od połowy lipca. Natomiast na przełomie sierpnia i września Prezes URE zatwierdził zasady dostępu firm trzecich do polskiego odcinka gazociągu jamalskiego. Pozwoliło to krajowym firmom chemicznym na możliwość podpisania umów na dostawy gazu z pominięciem PGNiG. Nawozy produkowane w ANWILU S.A. są dostarczane do rolników przez sieć wyspecjalizowanych punktów handlowych prowadzących sprzedaż nawozów na terenie całego kraju. Działania wspomagające sprzedaż nawozów na rynku krajowym prowadzą Przedstawiciele Regionalni ANWILU S.A. W ramach realizacji powierzonych zadań prowadzone są działania promocyjne takie, jak: doradztwo rolnicze, szkolenia, prezentacja oferty ANWILU S.A. podczas targów rolniczych. ANWIL S.A. prezentuje i promuje swoje produkty podczas organizowanych przez Ośrodki Doradztwa Rolniczego targów rolnych, jak również na łamach specjalistycznej prasy rolniczej. Podejmowane działania promocyjno-reklamowe służą kształtowaniu i utrwalaniu w świadomości klientów tożsamości marki ANWIL z nawozami saletrą amonową i CANWILEM. ANWIL S.A. będąc członkiem Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Nawozów Fertilizers Europe przystąpił do programu Opieka nad Produktem. W 2008 roku uzyskał certyfikat tego Programu. Na początku 2012 roku ANWIL S.A. otrzymał przedłużenie Certyfikatu potwierdzającego realizację Programu Product Stewardship do roku Produkowane nawozy spełniają wymagania prawne, a Programem objęte są wszystkie działania związane z wytwarzaniem nawozów azotowych w całym łańcuchu dostaw od pozyskania surowców po zastosowanie nawozów. Nawozy azotowe z ANWILU S.A. posiadają certyfikat najwyższej jakości Q nadany przez Polskie Centrum Badań i Certyfikacji, ponadto CANWIL został wyróżniony Medalem Europejskim. Chemikalia CHLOROALKALIA Ług sodowy 50% i 30% Soda kaustyczna granulowana Sól wypadowa (techniczna) Chlor Podchloryn sodu Produkcja wodorotlenku sodu w tonach (w przeliczeniu na czysty składnik) Łączna produkcja ANWILU S.A. i SPOLANY a.s Wodorotlenek sodu jest sprzedawany przez Grupę ANWIL pod dwiema postaciami: przede wszystkim jako 30% i 50% roztwór wodny (ług sodowy), a także w postaci stałej (soda kaustyczna granulowana). ANWIL S.A. jest jedną z niewielu firm w Europie Środkowej, która produkuje chlor i NaOH metodą membranową. Atutem tej metody jest wysoka jakość otrzymywanego wodorotlenku sodu oraz fakt, iż jest bardziej przyjazna dla środowiska naturalnego. W roku 2011 kontynuowana była wspólna polityka produkcji i sprzedaży wodorotlenku sodu z ANWILU S.A. i SPOLANY a.s., która uwzględniała możliwości produkcyjne, lokalizację produkcji oraz możliwości sprzedaży. Synergia, jaką daje wspólnie prowadzona polityka sprzedaży, pozwoliła na niezakłóconą sprzedaż dla strategicznych odbiorców na rynku krajowym pomimo utrzymujących się od czerwca 2010 roku problemów technicznych na Wydziale Elektrolizy i Obróbki Chloru. Nasza strategia oparta jest na sprzedaży ługu sodowego na rynkach lokalnych, tj. polskim i czeskim. Ze względu na położenie geograficzne eksport z Włocławka kierowany jest do krajów skandynawskich, natomiast z Neratovic na rynek niemiecki i austriacki. W przypadku sody kaustycznej, w pierwszej kolejności zaopatrywany jest rynek polski oraz kraje ościenne, nadwyżki natomiast, w zależności od sytuacji popytowo-podażowej, kierowane są na rynki zamorskie Afryka, Ameryka Południowa i Daleki Wschód. Soda kaustyczna produkowana w ANWILU S.A. eksportowana jest do kilkudziesięciu krajów na różnych kontynentach. Pozostałe chemikalia WŚRÓD CHEMIKALIÓW NAJWIĘKSZY UDZIAŁ W PRZYCHODACH ZE SPRZEDAŻY MA AMONIAK I KWAS SIARKOWY. Amoniak Amoniak jest stosowany w przemyśle chemicznym, przede wszystkim do produkcji nawozów azotowych, służy również do produkcji kaprolaktamu. Ożywienie na rynku nawozów azotowych miało swoje przełożenie na zwiększony popyt na amoniak, co szczególnie widoczne było w drugiej połowie roku. Znaczny popyt z obszaru Europy Zachodniej i USA oraz wyższe koszty ponoszone przez wschodnich producentów wpływały na wzrost notowań tego surowca, umożliwiając sprzedaż po atrakcyjnych cenach. Kwas siarkowy W Grupie ANWIL kwas siarkowy produkowany jest przez spółkę SPOLANA a.s. Blisko połowa wytworzonych ilości zużywana jest na własne potrzeby (w procesie produkcji kaprolaktamu), natomiast pozostała ilość sprzedawana jest zarówno na rynku czeskim, jak i za granicę. Ponadto Grupa ANWIL wytwarza następujące chemikalia: Kwas azotowy techniczny Wodę amoniakalną Kwas solny

12 gwarancja zabezpieczenia potrzeb energetycznych Energetyka Energetyka w Grupie ANWIL to dwa zespoły instalacji, zlokalizowane w ANWILU S.A. oraz w SPOLANIE a.s. Instalacje te wytwarzają i dostarczają do jednostek produkcyjnych Grupy wszystkie niezbędne do poprawnego ich funkcjonowania media energetyczne takie, jak: energia cieplna w postaci pary i ciepłej wody użytkowej oraz energia elektryczna. Ponadto, w skład Energetyki wchodzą instalacje do uzdatniania wody, oczyszczania ścieków i obiekty gospodarki odpadami przemysłowymi. Moc cieplna elektrociepłowni zarówno w ANWILU S.A., jak i w SPOLANIE a.s. gwarantuje zabezpieczenie potrzeb energetycznych również dla nowopowstających wytwórni technologicznych. Sprawne funkcjonowanie instalacji energetycznych warunkuje efektywną działalność produkcyjną całego przedsiębiorstwa. Właściwie przygotowane i zorganizowane służby technologiczne i utrzymania ruchu gwarantują wysoki poziom sprawności i wykorzystania urządzeń. W 2011 roku ANWIL optymalizował pracę instalacji dostarczających media energetyczne dla Wytwórni Kwasu Tereftalowego, należącej do PKN ORLEN S.A. Realizując program modernizacji instalacji wodno-ściekowych w celu dostosowania ich do pracy w warunkach systematycznie zaostrzanych wymagań środowiskowych zawarto kontrakt na budowę instalacji suszenia osadów pościekowych. Ciepło do suszarni będzie uzyskiwane w procesie spalania biogazu, powstającego w oczyszczalni ścieków z PTA, w agregacie kogeneracyjnym, produkującym jednocześnie energię elektryczną. W SPOLANIE a.s. przygotowano w ciągu ostatniego roku program modernizacji instalacji, zmierzający do rewitalizacji elektrociepłowni, umożliwiający przy tym wzrost produkcji energii elektrycznej we własnym źródle. Program ten przygotowano jako element strategii rozwoju produkcji w instalacjach podstawowych.

13 Rozwój W 2011 roku realizowane były kolejne przedsięwzięcia inwestycyjne, jak: Zakończenie budowy instalacji tlenowni, Modernizacja systemu sterowania na instalacji amoniaku, Zmiana technologii skraplanie chloru, Budowa suszarni osadów. Pod koniec kwietnia 2011 roku nastąpiło przekazanie instalacji nowej tlenowni do eksploatacji, natomiast na początku maja przeprowadzony został ruch testowy instalacji, który zakończył się wynikiem pozytywnym. W ten sposób nowa instalacja kriogenicznego rozdziału powietrza ostatecznie zastąpiła ponad 30-letnią, starą tlenownię. W ramach modernizacji systemu sterowania na instalacji amoniaku zainstalowano nowy system komputerowy Delta V firmy Emerson, który odpowiada współczesnym standardom stosowanym do nadzoru skomplikowanych instalacji technologicznych. Zastąpienie systemu RS-3 systemem Delta V zminimalizowało ryzyko wystąpienia awarii. Rozpoczęto realizację projektu kategorii obligatoryjnej, mającego na celu podniesienie bezpieczeństwa procesowego produkcji chloru, poprzez zmianę technologii skraplania chloru na technologię zapewniającą wyeliminowanie ze strumienia otrzymywanego chloru - trójchlorku azotu NCl 3, a także, zamianę stosowanego w układach chłodniczych freonu R-22 innym czynnikiem ekologicznym chłodniczym dostosowanie się do wymogów prawa Unii Europejskiej. Budowa suszarni osadów jest projektem obligatoryjnym, realizowanym dla wypełnienia wymogów wynikających z Rozporządzenia Ministra Gospodarki z dnia roku. Przedsięwzięcie rozwiązuje problem gospodarki osadowej związanej z eksploatacją biologicznej oczyszczalni ścieków ANWILU S.A. Ideą projektu jest budowa instalacji suszenia osadów ściekowych. Równolegle kontynuowane były prace w ramach projektu: Zwiększenie Energooszczędności i Wzrost Produkcji w obszarze produkcji nawozów azotowych współfinansowanego przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie. Przyjęty Plan Zamierzeń Inwestycyjnych dla GK ANWIL na 2011 rok został wykonany na poziomie 147 mln ZŁ. inwestycje i dynamiczny rozwój

14 Odpowiedzialność społeczna W Grupie ANWIL przywiązywana jest szczególna waga do tworzenia właściwych relacji pomiędzy firmami a społecznością regionów, w których one funkcjonują. Wynika to z zasad polityki, jaka została przyjęta a oparta na przesłaniu, zakładającym, iż biznes i społeczeństwo są od siebie zależne i powinny się wzajemnie wspierać. Jest to istotny aspekt akceptacji społecznej, szczególnie firm chemicznych, w dążeniu do postrzegania ich jako firm niezbędnych. ANWIL S.A. buduje swoje relacje ze społecznością regionu wspierając przede wszystkim inicjatywy społeczne w obszarze sportu i szeroko rozumianej kultury. Jest od wielu lat sponsorem drużyny koszykówki ekstraklasy mężczyzn ANWIL Włocławek, sportu balonowego i żeglarstwa. Mecenatem firmy objęte są najważniejsze wydarzenia kulturalne w regionie. Spółka udziela wsparcia również różnorodnym inicjatywom samorządowym, promując swój wizerunek jako firmy bezpiecznej dla załogi i otoczenia, przyjaznej środowisku oraz otwartej na kontakty ze społecznością lokalną (promocja udziału w programie: Odpowiedzialność i Troska, akcje w ramach realizacji tego programu: Drzwi otwarte, Drzewko za butelkę, Ekologiczna Akademia Umiejętności, itp.). Troska o otaczające środowisko naturalne i wysiłki Spółki w realizacji proekologicznego podejścia do własnej działalności to również wyraz odpowiedzialności ANWILU S.A. wobec społeczności, w której funkcjonuje. Ważnym narzędziem w działalności na rzecz społeczeństwa jest działalność charytatywna, realizowana poprzez fundację ORLEN Dar Serca, która służy tym, którzy najbardziej potrzebują pomocy: instytucje pożytku publicznego oraz osoby fizyczne. Duży nacisk Spółka kładzie na właściwą komunikację wewnętrzną i budowę kultury korporacyjnej. W dowód uznania dla wysiłków ANWILU S.A. i jego zaangażowania w życie społeczne regionu przyznane zostały liczne nagrody i wyróżnienia, w tym: tytuł Sponsora roku 2000, 2004, 2008, 2010 i 2011 w dziedzinie kultury oraz Medal Prezydenta Miasta Włocławek w 2006 roku za wyróżniające osiągnięcia, dokonania i działania na rzecz miasta w działalności charytatywnej oraz w sponsorowaniu kultury i sportu; tytuł: Filar Polskiej Gospodarki oraz uznanie ANWILU S.A. za najlepszą firmę w regionie Kujawsko Pomorskim, trzecie miejsce w ogólnopolskim rankingu wiarygodności działań odpowiedzialnego biznesu (CSR) 2009, organizowanego przez Braun & Partners Polska za wysoki poziom odpowiedzialności za środowisko oraz ład korporacyjny, otrzymując Certyfikat CSR24/7 Rating. Czeska SPOLANA a.s. w środowisku, w którym funkcjonuje, (w Neratovicach) czyni starania, aby postrzegano ją jako wiarygodnego i otwartego partnera dla środowiska i jednocześnie, aby przekonać otoczenie, że działalność, którą prowadzi, nie niesie za sobą ryzyka niebezpieczeństwa.

15 Ochrona środowiska naturalnego rozwój świadomości ekologicznej Będąc w pełni świadomym swego oddziaływania na stan środowiska naturalnego ANWIL S.A. podejmuje wszelkie starania, tak, aby swoją aktywność gospodarczą realizować w oparciu o zasady społecznej odpowiedzialności i prowadzić biznes oparty na: Etyce, Ekonomii i Ekologii. Ten trzeci czynnik, od szeregu lat stymuluje firmę do realizacji działań w obszarze poprawy efektywności biznesowej mierzonej efektem ekologicznym. WIELKOŚĆ ZMIAN ODDZIAŁYWANIA ANWILU S.A. NA ŚRO DO WISKO W 2011 ROKU Pobór wód. Wielkość poboru wód w latach Pobór wody Jednostka 2007 r r r r r. Powierzchniowej tys. m³ 8 686, , , , ,4 Podziemnej 312,9 320,7 276,3 276,4 258,0 Odprowadzanie ścieków. Ilość ścieków w latach Rodzaj oddziaływania Ścieki odprowadzane do odbiornika Jednostka 2007 r r r r r. tys. m³ 4 722, , , , ,9

16 dbamy o wspólne dobro Emisja zanieczyszczeń do powietrza Globalna emisja zanieczyszczeń do powietrza na przestrzeni ostatnich lat (bez dwutlenku wę gla) PYŁY GAZY GOSPODARKA ODPADAMI Ilość odpadów składowanych w latach Mg/rok Struktura emisji substancji w 2011 roku (z uwzględnieniem emisji CO 2 ). 0,41% Inne 99,59% Dwutlenek węgla 0,03% Podtlenek azotu 0,13% Metan 0,02% Dwutlenek siarki 0,07% Pyły 0,08% Tlenki azotu 0,08% Pozostałe Rodzaj oddziaływania Jedn r r r r /2 Mg 89,46 4,98 5,28 0,00 Składowisko odpadów innych niż niebezpieczne i obojętne z wydzielonymi kwaterami na odpady niebezpieczne , , , ,60 INWESTYCJE PROEKOLOGICZNE ZREALIZOWANE W 2011 ROKU Wydłużenie rurociągu wydmuchowego amoniaku gazowego za FCV-2225 A/B. Ograniczenie potencjalnej możliwości wystąpienia przekroczeń NDSCh amoniaku na In stalacji produkcji kwasu azotowego i instalacjach przyległych podczas zatrzymań/ uru cho mień/awarii. Zmniejszenie liczby studzienek ze 106 do 36 na rurociągu przesyłowym solanki z IKS Solino do ANWILU S.A. (okres realizacji ). Ograniczenie o 60% po ten cjal nych źródeł wycieków solanki, a tym samym zmniejszenie ilości potencjalnych wypłat w ra mach odszkodowań związanych z zanieczyszczeniem środowiska. Modernizacja instalacji na Wydziale Produkcji PCW mająca na celu ograniczenie emisji chlorku winylu z gazometru T-728, poprzez rozdzielenie wody uszczelniającej i fazy gazowej za pomocą warstwy oleju wewnątrz dzwonu. Redukcja o 90% emisji chlorku winylu z gazometru.

17 Pracownicy Celem polityki kadrowej ANWILU S.A. jest zapewnienie racjonalnego zatrudnienia, zarówno pod względem poziomu, jak i struktury oraz maksymalne wykorzystanie potencjału pracujących. Realizacja założonej polityki możliwa jest dzięki podejmowaniu szeregu działań, polegających na wprowadzaniu nowych rozwiązań i dostosowywaniu już istniejących, do zmieniającego się otoczenia. W 2011 roku w ANWILU S.A., w ramach realizacji polityki kadrowej, podejmowano szereg działań, ukierunkowanych na maksymalne wspieranie biznesu, kształtowanie wizerunku solidnego pracodawcy oraz profesjonalną obsługę klienta, między innymi: monitorowane odejścia na emerytury; kontynuacja, rozpoczętej w 2010 roku, restrukturyzacji służb wsparcia, organizacyjna likwidacja kompleksów i podporządkowanie obszarów produkcji, infrastruktury oraz sprzedaży bezpośrednio członkom zarządu, oraz działania z zakresu komunikacji, bezpieczeństwa i ochrony zdrowia pracowników. Wszystkie podejmowane działania na poszczególnych etapach procesu kadrowego, począwszy od rekrutacji, adaptacji, poprzez szkolenie i rozwój oraz motywowanie aż do odejścia pracownika z firmy, ukierunkowane są na zatrudnianie pracowników najpełniej odpowiadających wymaganiom i oczekiwaniom pracodawcy oraz utrzymanie w Spółce najlepszych specjalistów. Stan zatrudnienia na 31 grudnia 2011 roku wyniósł osoby. SZKOLENIE I ROZWÓJ PRACOWNIKÓW Istotnym elementem prowadzonej w ANWILU S.A. polityki kadrowej jest dbałość o rozwój i doskonalenie zawodowe pracowników. Podejmowane działania z zakresu szkoleń zmierzają do rozwoju kompetencji i podnoszenia kwalifikacji pracowników. W 2011 roku przeprowadzono wiele szkoleń zawodowych, specjalistycznych i doskonalących ogólne umiejętności pracowników. BEZPIECZEŃSTWO I OCHRONA ZDROWIA PRACOWNIKÓW W Grupie ANWIL zapewnienie szeroko rozumianego bezpieczeństwa jest traktowane na równi z wynikami ekonomicznymi. Podstawą bezpieczeństwa i higieny pracy, bezpieczeństwa pożarowego i technicznego jest stosowanie najnowocześniejszych dostępnych technologii i rozwiązań technicznych (BAT) oraz wysokie kwalifikacje i umiejętności kadry specjalistycznej oraz harmonijna współpraca służby BHP z kadrą kierowniczą, lekarzami ze spółki PROF MED, prowadzącymi stałą opiekę profilaktyczną pracowników, Społeczną Inspekcją Pracy oraz całym personelem ANWILU S.A. W maju 2011 roku zainicjowana została I edycja Programu: Bezpieczny ANWIL. Program ma na celu wzmocnienie bezpieczeństwa w Spółce. W ramach realizacji Programu przeprowadzone zostaną szkolenia oraz akcja promocyjna mająca na celu podniesienie świadomości wszystkich pracowników w zakresie bhp i ppoż. rozwój i doskonalenie zawodowe pracowników

18 Część Finansowa

19 KPMG Audyt Sp. z o.o. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta Poznań Poland Telefon Fax poznan@kpmg.pl Internet Poznań, 28 marca 2012 r. Dnia 28 marca 2012 roku wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Anwil S.A. sporządzonego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku, o następującej treści: Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Anwil S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest ANWIL S.A. z siedzibą we Włocławku, ul. Toruńska 222 ( Grupa Kapitałowa ), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 r., skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz z późniejszymi zmianami) ( ustawa o rachunkowości ), Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie. Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedzialności stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd jednostki dominującej oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2011 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową. Objaśnienia uzupełniające opinię Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości, rzetelności i jasności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, pragniemy zwrócić uwagę na fakt, iż na dzień 31 grudnia 2011 r. Grupa Kapitałowa ujęła odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wysokości ,0 tys. złotych. Prognozy przyszłych wyników finansowych przyjęte przez Grupę Kapitałową do testów na utratę wartości aktywów trwałych opierają się na szeregu założeń, których część, zwłaszcza dotycząca czynników makroekonomicznych, jest poza kontrolą Grupy Kapitałowej. Jak przedstawiono w nocie objaśniającej nr 11 do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany tych założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych i w konsekwencji mogą doprowadzić do zmian sytuacji majątkowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej w przyszłości. Inne kwestie Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości. W imieniu KPMG Audyt Sp. z o.o. nr ewidencyjny 458 ul. Chłodna 51, Warszawa Biegły rewident nr Marek Gajdziński Poznań, 28 marca 2012 r

20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL 2011 r. był kolejnym rokiem dobrej koniunktury dla nawozów, osiągane marże były jednymi z najwyższych z historii, dodatkowo rynek zgłaszał duże zapotrzebowanie ilościowe na ten wyrób. W tym obszarze działalności osiągnięto zysk brutto na poziomie 339 mln zł. Również w obszarze kaprolaktamu Grupa Kapitałowa osiągnęła dobre wyniki jako efekt utrzymującego się silnego popytu oraz wysokich cen kaprolaktamu jak i siarczanu amonu. Natomiast w obszarze tworzyw sztucznych niestabilna koniunktura gospodarcza zarówno w kraju jak i na świecie oraz ograniczenia produkcji w wyniku nie w pełni jeszcze usuniętych skutków awarii na Wydziale Elektrolizy i Obróbki Chloru ANWILU S.A. z czerwca 2010 roku istotnie wpłynęły na poziom osiągniętych wyników finansowych. Do powodzenia Grupy w 2011 r. przyczyniły się również inne czynniki. Podmiot dominujący kontynuował działania zmierzające do przygotowania wnętrza organizacji na negatywne oddziaływanie otoczenia poprzez zmiany organizacyjne, redukcje kosztowe, unikanie zobowiązań mogących stanowić trwałe obciążenie dla finansów firmy oraz realizację wszelkich innych form oszczędności i podnoszenie efektywności działania. Pomimo trwającej stagnacji w gospodarkach europejskiej i światowej, GK ANWIL osiągnęła bardzo dobry wynik na sprzedaży przekraczający poziom 328 mln zł. Wynik na poziomie działalności operacyjnej został skorygowany o efekt negatywnego wyniku testu na utratę wartości aktywów trwałych w ANWILU S.A. i SPOLANIE a.s.. Wyniki GK ANWIL, również eliminujące wpływ odpisu (skorygowane) oraz pozostałe podstawowe parametry finansowe przedstawiono w zestawieniu obok. Dla wskaźników D/E oraz D/EBITDA nie są wykazywane wartości ze względu na to, że dług netto (liczony jako suma kredytów i pożyczek krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o środki pieniężne oraz krótkoterminowe aktywa finansowe) przyjmuje wartość ujemną. Oznacza to, iż Spółka jest w stanie pokryć swoje zadłużenie najbardziej płynnymi aktywami, a co za tym idzie posiada bezpieczną kondycję finansową. Głównymi produktami wytwarzanymi w ramach GK ANWIL są: polichlorek winylu, wodorotlenek sodu, granulaty i mieszanki na bazie PCW, nawozy azotowe oraz kaprolaktam. Wśród czynników mających największy wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową ANWIL wyniki należy wymienić: w obszarze tworzyw sztucznych i chloroalkaliów: Poprawa koniunktury gospodarczej w Polsce oraz na innych rynkach europejskich (szczególnie w Niemczech, które są dla ANWILU S.A. podstawowym rynkiem zbytu PCW). Systematyczna poprawa koniunktury w przemyśle celulozowo papierniczym (zarówno w Polsce, jak i w Skandynawii), a także w przemyśle aluminiowym i chemicznym (główne sektory zużycia ługu sodowego). 36 Podstawowe parametry finansowe Grupa Kapitałowa ANWIL Przychody ze sprzedaży mln PLN kraj mln PLN eksport mln PLN Zysk netto mln PLN EBIT (zysk brutto + odsetki) mln PLN EBITDA (EBIT + amortyzacja) mln PLN EBIT skorygowany* mln PLN EBITDA skorygowana* mln PLN Gotówka z działalności operacyjnej mln PLN ROE (zysk netto/średni kapitał własny) 2,34% -18,26% Aktywa mln PLN Kapitały własne mln PLN D/E (dług netto / kapitał własny) D/EBITDA (dług netto / EBITDA) 1,86 Stan zatrudnienia (stan na 31.12) l. osób *po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa W dalszym ciągu odczuwalne skutki awarii na Wydziale Chloru i Ługu Sodowego, do której doszło w czerwcu 2010r. Nominalne zdolności produkcyjne PCW wyniosły w 2011 r. 475 tys. ton, w tym 340 tys. ton we Włocławku (ANWIL S.A.) i 135 tys. ton w Neratovicach (SPOLANA a.s.). w obszarze nawozów: Limitowana podaż nawozów i wysokie ceny zbóż na światowych rynkach sprzyjały wysokim poziomom cenowym nawozów w 2011 roku. Znaczny wzrost średnich cen zbóż w 2011r. w porównaniu do poprzedniego 2010 roku. Wzrost notowań nawozów w 2011 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego odpowiednio: saletry na bazie FOT CFR NW Wielka Brytania o ok. 35%, saletrzaku na bazie cif Germany o ok. 41%, mocznika na bazie FOB BULK BALTIC SEA o ok. 47%, w rezultacie wysokie ceny nawozów z ANWILU S.A. W 2011 roku Grupa ANWIL osiągnęła wysoki poziom sprzedaży nawozów (saletra, Canwil) oraz rekordowe przychody z tego tytułu (914,3 mln zł). Były one wyższe od zrealizowanych w 2010 r. o 30,3%. Kaprolaktam: Wzrost popytu światowego na kaprolaktam wysoki popyt na kaprolaktam zgłaszany przez Azję, utrzymywał ceny kaprolaktamu na stosunkowo wysokim poziomie. Stopniowa odbudowa popytu na poliamid w branży motoryzacyjnej wpłynęła pozytywnie na realizowane poziomy sprzedaży. Inne: Aprecjacja złotówki w porównaniu do roku 2010 w stosunku do $ i korony czeskiej w stosunku do oraz deprecjacja złotówki w stosunku do. Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych w SPOLANIE a.s. i ANWILU S.A. (dokonane w wyniku przeprowadzonego na testu na utratę wartości aktywów) w kwocie 736,2 mln PLN. W 2011 r. Grupa ANWIL osiągnęła rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług, sięgający mln zł. O ich poziomie decydowała sprzedaż czterech podstawowych grup produktów, które w roku 2011 stanowiły 84,5% wartości tych przychodów. Największy udział miała sprzedaż polichlorku winylu z 34,4% udziałem w strukturze przychodów. Drugą grupę stanowiły nawozy (saletra amonowa, saletrzaki, siarczan amonu) 31,8%, a w dalszej kolejności kaprolaktam 11,7% oraz przetworzone PCW 6,6%. Sprawozdanie finansowe za 2011 rok sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Przychody ze sprzedaży oraz EBIT [w mln PLN] Przchody ze sprzedaży - oś lewa *po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa Struktura przychodów ze sprzedaży wg spółek GK ANWIL w 2011 roku UWAGA! Przychody nie zawierają wyłączeń w GK ANWIL. Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży w 2011 roku 1 pozycja obejmuje: saletrę, CANWIL oraz siarczan amonu 2 pozycja obejmuje: granulaty, mieszanki i płyty EBIT - oś prawa EBIT skorygowany*- oś prawa 68,5% ANWIL S.A. 4,0% Pozostałe 27,5% SPOLANA a.s. 6,6% Przetwórstwo PCW 2 11,6% Kaprolaktam 10,6% Pozostałe 31,4% Nawozy 1 34,0% Polichlorek Winylu 5,8% NaOH 37

21 Bilans sporządzony na dzień r. Aktywa przypisy tysiące PLN tysiące * AKTYWA TRWAŁE Pasywa przypisy tysiące PLN tysiące * KAPITAŁY WŁASNE Kapitał akcyjny Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych 3. Różnice kursowe z tytułu przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane, w tym: Wynik bilansowy netto PRZYPISY DO BILANSU tysiące PLN tysiące 1. Wartości niematerialne obejmują głównie: - licencje, patenty i podobne aktywa uprawnienia majątkowe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują: - środki trwałe środki trwałe w budowie Pozostałe aktywa trwałe obejmują: tysiące PLN tysiące * Przychody ogółem, w tym: przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów pozostałe przychody operacyjne przychody finansowe Rachunek zysków i strat za okres r r. przypisy tysiące PLN tysiące * 1. Przychody ze sprzedaży, w tym: Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa trwałe Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Prawo wieczystego użytkowania gruntów Inwestycje w nieruchomości Różnice kursowe z przeliczenia wyniku netto Kapitały mniejszości ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy Kredyty i pożyczki Przychody przyszłych okresów należności długoterminowe Aktywa finansowe obejmują: - posiadane udziały i akcje w podmiotach gospodarczych Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności obejmują: - należności z tytułu dostaw, robót i usług pozostałe należności Kapitał akcyjny obejmuje: Przychody ze sprzedaży produktów i usług Koszt własny sprzedanych produktów i towarów Zysk na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk operacyjny Przychody finansowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego kapitał zarejestrowany w KRS kapitał z przeszacowania (zgodnie z MSR 29) Rezerwy długoterminowe obejmują głównie: - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk na działalności gospodarczej Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia Rezerwy Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i RMK Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe rezerwę na koszty rekultywacji i usunięcia zanieczyszczeń Rezerwy krótkoterminowe obejmują: - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne pozostałe rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i RMK Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski akcjonariuszy mniejszościowych RAZEM * według tabeli kursów NBP na r.: 1 = 4,4168 PLN RAZEM obejmują: - zobowiązania z tytułu dostaw i usług wraz z zaliczkami pozostałe zobowiązania Zysk netto *według tabeli kursów NBP 1 = 4,1198 PLN (średni w 2011 roku) 38 39

22 PRZYPISY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT tysiące PLN tysiące 1. Przychody ze sprzedaży obejmują: - przychody uzyskane ze sprzedaży produktów gotowych przychody ze sprzedaży towarów i materiałów przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedanych produktów i towarów obejmuje: koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedanych usług, wartość sprzedanych towarów i materiałów 3. Pozostałe przychody operacyjne obejmują: - zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych dotacje inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne obejmują: - stratę ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych aktualizację wartości majątku trwałego inne koszty operacyjne Przychody finansowe obejmują: - odsetki zysk ze zbycia inwestycji pozostałe przychody finansowe Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres r r. tysiące PLN tysiące * Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wynik finansowy netto Korekty razem Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Wydatki z tytułu działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych netto Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych i przeliczenia Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego *według tabeli kursów NBP 1 = 4,1198 PLN (średni w 2011 roku) 6. Koszty finansowe obejmują: - odsetki inne koszty finansowe