SkyEurope Holding AG

Transkrypt

1 SkyEurope Holding AG

2 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY (wg MSSF) w tys. EUR; dane niebadane Zmiana 6 miesięcy zakończonych: % Wskaźniki finansowe Przychody z działalności operacyjnej ,0% EBITDAR (22 050) (13 850) (59,2%) Marża EBITDAR (43,1%) (37,9%) (5,2 pp) EBIT (34 410) (21 859) (57,4%) Marża EBIT (67,2%) (59,8%) (7,5 pp) Skorygowany EBIT* (31 244) (21 859) (42,9%) Strata netto za okres (33 748) (18 900) (78,6%) Pasywa % Kapitał własny 206 (9 078) Wskaźnik kapitału własnego 0,3% (25,6%) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne ,5% Zobowiązania długoterminowe (7,8%) Dane operacyjne Średnia liczba samolotów 12,8 12,3 3,4% Liczba pasażerów ,8% Wskaźnik obłożenia (liczba generujących przychody pasażerokilometrów/liczba dostępnych kilometrów na miejscach siedzących) 68,4% 66,3% +2,1 pp Liczba dostępnych kilometrów na miejscach siedzących (w mln km) ,8% Przychody na dostępny kilometr na miejscach siedzących (w eurocentach)* 3,87 3,76 3,0% Zysk w eurocentach (przychód/liczba generujących przychody pasażerokilometrów)* 5,66 5,68 (0,4%) Koszty na dostępny kilometr na miejscach siedzących z wyłączeniem kosztów paliwa (w eurocentach)* 4,59 4,85 (5,4%) Koszty paliwa na dostępny kilometr na miejscach siedzących (w eurocentach) 1,62 1,30 25,0% Liczba generujących przychody pasażerokilometrów (w mln) ,3% Średni przychód na pasażera (EUR)* 60,98 63,09 (3,3%) Sektory ,3% Wykorzystanie samolotów (liczba godzin lotu dziennie) 8:08 7:24 10,0% Średnia długość etapu (km) ,2% *Korekta z tytułu przesunięcia w czasie wykazania jako przychodów opłat za usługi oraz z tytułu rezerwy na ponowną dostawę samolotów Boeing 737 Classic. Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

3 DANE NA TEMAT AKCJI Kod ISIN AT Liczba akcji ,000 Cena akcji w pierwszej ofercie 6,00 EUR publicznej (27 września 2005 r.) Kurs akcji na 31 marca 2006 r. 5,91 EUR Kapitalizacja rynkowa wg stanu na EUR 31 marca 2006 r. 8, , , , , , Wielkoœæobrotu (liczba akcji) SkyEurope KALENDARZ FINANSOWY 22 sierpnia 2006 r. Wyniki III kw. roku obrotowego listopada 2006 r. Wstępne wyniki roku obrotowego stycznia 2007 r. Sprawozdanie roczne za rok obrotowy 2006 Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

4 RAPORT PÓŁROCZNY NA DZIEŃ 31 MARCA 2006 R. Rozwój W pierwszej połowie roku obrotowego SkyEurope, kończącej się 31 marca 2006 r., spółka w dalszym ciągu notowała bardzo silny wzrost skali działalności. Linie obsłużyły pasażerów, co oznacza wzrost o 52,8% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Podczas gdy liczba dostępnych kilometrów na miejscach siedzących wzrosła o 43,8%, odnotowany przez SkyEurope wskaźnik obłożenia wzrósł o 2 punkty procentowe do 68,4%. Wzrost ten nastąpił przede wszystkim w drugim kwartale roku obrotowego, gdy liczba pasażerów wzrosła o 63,2% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Wyższa wartość wskaźnika obłożenia jest skutkiem korzystnej reakcji rynku na wzrost zdolności przewozowych SkyEurope i rozszerzenie sieci połączeń. W lutym 2006 r. SkyEurope ogłosiło otwarcie nowej bazy w Pradze. Wejście na czeski rynek to logiczny krok, umacniający czołową pozycję SkyEurope w Europie Środkowej. Praga jest najważniejszym celem turystycznym w Europie Środkowej i wśród krajów regionu może się poszczycić najwyższym wskaźnikiem dochodu rozporządzalnego na mieszkańca. Praskie lotnisko jest bazą dwóch samolotów SkyEurope obsługujących na razie sieć dziewięciu połączeń. Uruchomienie nowej bazy stanowiło wykorzystanie okazji, jaką było pojawienie się dostępnych miejsc na praskim lotnisku. Aby wykorzystać tę możliwość, spółka przeniosła do Pragi część zasobów z mniej dochodowych tras. W I poł r. sieć SkyEurope została rozszerzona o 17 nowych tras. Obejmuje ona obecnie 70 tras do 37 miast w 19 krajach europejskich. Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

5 Flota W marcu, kwietniu i maju 2006 r. nastąpiła dostawa pierwszych czterech z 16 zamówionych maszyn klasy Boeing nowej generacji. Nowe samoloty są zbudowane z wykorzystaniem technologii blended winglets i wyposażone w skórzane fotele. Do końca 2006 r. SkyEurope będzie dysponować sześcioma nowymi samolotami Boeing , co przyczyni się do modernizacji floty oraz oczekiwanej dalszej redukcji kosztów. Obecny sezon jest pierwszym, w którym SkyEurope eksploatuje wyłącznie samoloty marki Boeing po stopniowym wycofaniu wszystkich eksploatowanych maszyn Embraer. Z 16 zamówionych samolotów pierwszych dwanaście jest finansowanych leasingiem operacyjnym uzyskanym od GECAS. Dostawa pozostałych czterech samolotów powinna nastąpić w II poł r. Zostały one zakupione bezpośrednio od firmy Boeing, a zadłużenie z tytułu finansowania ich zakupu zostanie ujęte w bilansie. SkyEurope ma przyjemność poinformować o podpisaniu umowy z Bank of Scotland Corporate w sprawie sfinansowania zaliczki oraz udzielenia kredytu długoterminowego na zakup tych czterech nowych samolotów Boeing (o łącznej wartości, wg cennika, 220 mln USD). Cztery samoloty, które będą stanowić własność SkyEurope, pozwolą poprawić strukturę bilansu firmy i dają nadzieję na konkurencyjny poziom kosztów samolotów. Zgodnie z tendencją obserwowaną w całej grupie spółek porównywalnych, SkyEurope zamierza nabywając nowe samoloty dążyć do równowagi pomiędzy liczbą samolotów posiadanych na własność i użytkowanych w ramach leasingu. Aby zapewnić Spółce zdolności przewozowe niezbędne dla dalszej ekspansji, SkyEurope zamierza wykorzystać w czerwcu 2006 r. posiadaną opcję kupna pięciu samolotów Boeing z dostawą w 2008 r. Wyniki finansowe Przychody operacyjne wzrosły z 36,6 mln EUR w I poł r. do 51,2 mln EUR w I poł r., co stanowi wzrost o 40%. Pomimo znacznego zwiększenia skali działalności, SkyEurope udało się poprawić poziom skorygowanych przychodów jednostkowych i kosztów kontrolowanych. Przychód na dostępny kilometr na miejscach siedzących (ang. revenue per available seat kilometre), skorygowany o wynik pozycji jednorazowych, wzrósł o 3% do 3,87 eurocentów. W styczniu 2006 r. SkyEurope wprowadziło nową strukturę ustalania cen biletów. W nowej taryfie cen biletów SkyEurope nie stosuje już narzutów, takich jak narzuty związane z kosztami paliwa i ubezpieczenia, ponieważ obecnie koszty te mają być uwzględniane w podstawowej cenie biletu, co pozwala zastosować bardziej przejrzysty model ustalania cen na podstawie podaży i popytu, stosowany również przez czołowe europejskie tanie linie lotnicze. Ponadto w nowym modelu przychody z opłat za usługi, w przeszłości wykazywane w chwili rezerwacji, są obecnie wykazywane później (po rozpoczęciu lotu), co skutkuje sezonowym przesunięciem przychodów. W okresie przejściowym zmiany te miały Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

6 niekorzystny wpływ na przychody Spółki, jednak nowa polityka cenowa powinna pomóc znacznie poprawić wskaźniki obłożenia w przyszłości. Koszty operacyjne wynosiły 85,6 mln EUR w I poł. roku obrotowego 2006 i były o 47% wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku, gdy osiągnęły wartość 58,4 mln EUR. Cena paliwa wzrosła o 31% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Wpłynęło to niekorzystnie na wynik na działalności operacyjnej SkyEurope w I poł. roku obrotowego 2006, wynoszący 5,5 mln EUR. W ujęciu jednostkowym odpowiada to 25- procentowemu wzrostowi kosztów paliwa na dostępny kilometr na miejscach siedzących, do 1,62 eurocenta. SkyEurope udało się obniżyć koszty na dostępny kilometr na miejscach siedzących z wyłączeniem kosztów paliwa (po uwzględnieniu pozycji jednorazowych) z 4,85 eurocenta do 4,59 eurocenta, tj. o 5 punktów procentowych, dzięki poprawie wydajności i skutecznemu zarządzaniu kosztami. Jednak spadek kosztów jednostkowych został zniwelowany wpływem wzrostu cen paliwa. W I poł. roku obrotowego SkyEurope zastosowało program hedgingu walutowego, w pełni pokrywający ryzyko kursowe związane z dolarami amerykańskimi w roku obrotowym Ponadto Spółka zawarła korzystny kontrakt zabezpieczenia finansowego przed ryzykiem wzrostu cen paliwa, obejmujący 90% zapotrzebowania na paliwo lotnicze w okresie od marca do maja 2006 r. wg stawki 60,5 USD na baryłkę ropy Brent. W I poł. roku obrotowego Spółka odnotowała ujemny poziom EBIT w wysokości -34,4 mln EUR, co stanowi wzrost o 12,5 mln EUR, oraz stratę netto w wysokości 33,7 mln EUR. Ujemne wyniki stanowią odzwierciedlenie znacznych inwestycji w zwiększenie zdolności przewozowych, otwarcia 17 nowych tras, przemieszczenia zdolności przewozowych w związku z utworzeniem nowej bazy w Pradze oraz skutków zmiany modelu kształtowania cen. Po korekcie o pozycje jednorazowe wartość EBIT w I poł. roku obrotowego 2006 była ujemna i wyniosła 31,2 mln EUR. Wpływ na ten wynik miał fakt przesunięcia w czasie wykazania jako przychodów opłat za usługi w kwocie 2,4 mln EUR oraz rezerwa na ponowną dostawę samolotów Boeing Classic w kwocie 0,8 mln EUR. Przejście na nowy system ustalania cen wywołało czasowy spadek przychodów; w tym samym okresie na poziom przychodów wpłynął również fakt, że w 2006 r. Wielkanoc przypadała w kwietniu, a w 2005 r. w marcu. Wraz ze wzrostem cen paliwa, te dwa czynniki złożyły się na dalszy spadek zysku Spółki za I poł. roku obrotowego o 8,3 mln EUR. W ujęciu like-for-like wynik EBIT za I poł. roku obrotowego 2006, skorygowany o pozycje jednorazowe oraz czynniki, o których mowa w akapicie powyżej, Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

7 miał wartość ujemną -22,9 mln EUR. Dla porównania, wynik EBIT za I poł. roku obrotowego 2005 był również ujemny i wynosił -21,9 mln EUR. Informacje na temat sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Według stanu na 31 marca 2006 r. kapitał własny SkyEurope ogółem wynosił 0,2 mln EUR - dla porównania, według stanu na 30 września 2005 r., wartość ta wyniosła 33,8 mln EUR. W pierwszym półroczu roku obrotowego Spółka wykazała ulgi podatkowe w wysokości 0,8 mln EUR. W II kw. roku obrotowego 2006, kwota odpisu utworzonego przez Spółkę z tytułu ulgi podatkowej wyniosła 1,7 mln EUR. Wartość aktywów trwałych zwiększyła się z 15,8 mln EUR do 21,0 mln EUR, co było spowodowane zapłatą zaliczek na poczet dostawy (zaplanowanej na 2007 r.) czterech zakupionych samolotów typu Boeing w kwocie 4,8 mln EUR. W okresie pierwszego półrocza wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku wzrosła z 8,7 mln EUR do 9,2 mln EUR. Jeżeli chodzi o aktywa obrotowe ogółem, ich wartość spadła z 67,9 mln EUR według stanu na 30 września 2005 r. do 50,1 mln EUR według stanu na 31 marca 2006 r., głównie za sprawą finansowania kapitałem obrotowym inwestycji w rozwój działalności Spółki oraz dokonanych w sezonie zimowym zakupów maszyn lotniczych. Wartość zobowiązań ogółem zwiększyła się z 49,8 mln EUR według stanu na 30 września 2005 r. do 70,9 mln EUR według stanu na 31 marca 2006 r., do czego przyczynił się wzrost nienależnych przychodów z tytułu usług transportowych. W okresie sprawozdawczym Spółka generowała ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej na poziomie 25,4 mln EUR, co wynika z sezonowości działalności linii lotniczych oraz realizacji znacznych inwestycji mających na celu osiągnięcie masy krytycznej (zob. opis w części Wyniki finansowe ). Perspektywy Zgodnie z przewidywaniami, słabsze dla Spółki miesiące zimowe niekorzystnie odbiły się na jej wynikach za pierwsze półrocze roku obrotowego Spółka SkyEurope przeprowadziła duże inwestycje, których celem było osiągnięcie masy krytycznej poprzez konsekwentną realizację strategii rozwoju. W perspektywie średnioterminowej powinno to stworzyć trwały fundament dalszego wzrostu przychodów i zysków. W drugim półroczu 2006 r. (które obejmuje okres szczytu letniego) można się spodziewać większego natężenia ruchu pasażerskiego, a co za tym idzie wzrostu przychodów, co z pewnością będzie miało korzystny wpływ na dalszy rozwój działalności Spółki. Można się ponadto spodziewać, że prognozowany wzrost potencjału przewozowego oraz dalsza redukcja kosztów w drugim półroczu również pozytywnie wpłyną na rozwój Spółki. Aby w pełni wykorzystać możliwości rozwoju Spółki w krajach, które mają wkrótce przystąpić do Unii Europejskiej, oraz aby budować siłę marki SkyEurope na dużych rynkach wschodzących w regionie Europy Wschodniej, Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

8 Spółka zamierza realizować swoją ekspansję koncentrując się na wdrażaniu strategii Go East. W celu zwiększenia możliwości przewozowych do poziomu umożliwiającego wejście na nowe rynki SkyEurope planuje zrealizować przysługującą jej opcję zakupu dodatkowych maszyn, finansując te transakcje częściowo kapitałem dłużnym a częściowo środkami pochodzącymi z emisji nowych akcji. W związku z powyższym, Spółka zwołuje na dzień 20 czerwca 2006 r. (wtorek) Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które odbędzie się w Wiedniu i które ma zatwierdzić przeprowadzenie przez Zarząd Spółki emisji nowych akcji w celu zgromadzenia środków na finansowanie floty maszyn lotniczych oraz dalszą rozbudowę eksploatowanej sieci tras. Akcjonariusze Spółki obecni na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zostaną poproszeni o oddanie głosu w sprawie następujących uchwał: (i) Podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję do 20 mln nowych akcji zwykłych, co spowoduje podwyższenie kapitału zakładowego Spółki z obecnego poziomu 20 mln EUR do maksymalnej kwoty 40 mln EUR, bez wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Ostateczna wysokość oraz szczegółowe warunki przyszłego podwyższenia kapitału zostaną określone przez Zarząd Spółki w sposób, jaki uzna on za stosowny w związku z przyszłym pozyskiwaniem przez Spółkę środków na finansowanie rozwoju, biorąc pod uwagę faktyczny poziom popytu oraz warunki rynkowe. (ii) Proporcjonalne podwyższenie docelowego kapitału zakładowego poprzez emisję do 10 mln nowych akcji (w porównaniu z obecną liczbą 5 mln akcji), co spowoduje podwyższenie docelowego kapitału zakładowego Spółki z obecnego poziomu 5 mln EUR do maksymalnej kwoty 10 mln EUR, z przeznaczeniem wpływów z emisji na ogólne cele związane z ładem korporacyjnym Spółki, w tym na zapewnienie, że Spółka pozostanie w rękach oraz pod kontrolą państw będących stronami umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym i/lub obywateli państw będących stronami umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym (w takim wypadku prawa pierwokupu dotychczasowych akcjonariuszy zostaną wyłączone). Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) 3 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone zakończonych zakończonych Przychody netto z działalności operacyjnej Przychody z tytułu obsługi pasażerów Przychody dodatkowe Pozostałe przychody z działalności operacyjnej Przychody z działalności operacyjnej Koszty operacyjne Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (5 168) (2 102) (9 273) (5 455) Paliwo lotnicze (10 194) (5 360) (22 140) (12 321) Wynajem maszyn lotniczych (5 796) (3 386) (11 889) (7 683) Sprzedaż i marketing (2 932) (816) (5 088) (4 334) Obsługa floty i ruchu (11 387) (9 004) (23 655) (19 528) Konserwacja, materiały i naprawy (4 651) (1 402) (7 154) (3 796) Amortyzacja (278) (199) (472) (325) Pozostałe koszty operacyjne (4 769) (3 510) (5 916) (4 983) Koszty operacyjne (45 175) (25 779) (85 587) (58 426) Strata na działalności operacyjnej (20 436) (7 799) (34 410) (21 859) Przychody (koszty) finansowe Przychody (koszty) odsetkowe netto (101) 6 33 (53) Przychody (koszty) z tytułu różnic kursowych netto 751 (477) 199 (600) Przychody (koszty) z tytułu instrumentów finansowych netto (242) 0 (387) 0 Strata przed opodatkowaniem (20 028) (8 271) (34 564) (22 512) Ulga podatkowa (1 677) Strata netto za okres (21 705) (6 794) (33 748) (18 900) Strata netto przypadająca na akcje zwykłe (33 748) (18 900) Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na akcję zwykłą (w EUR) (1,69) (2,30) Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

10 SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Należności długoterminowe i pozostałe aktywa Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe ogółem Wykorzystywane części zamienne i zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności od jednostek powiązanych Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Aktywa obrotowe ogółem Aktywa ogółem Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Strata z lat ubiegłych (46 045) (17 433) (17 989) Strata za okres bieżący (33 748) (28 612) (18 900) Korekta różnic kursowych (17) Kapitał własny ogółem (9 078) Zobowiązania Rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe ogółem Rezerwy krótkoterminowe Niezrealizowane przychody z tytułu usług transportowych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania wobec jednostek powiązanych Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Pasywa ogółem Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

11 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) 6 miesięcy 6 miesięcy zakończonych zakończonych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (25 427) (8 292) Środki pieniężne netto z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych (5 134) (790) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (339) Zmiana stanu środków pieniężnych netto (30 899) (6 970) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na początek okresu Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) Kapitał zakładowy Kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Straty z lat ubiegłych Kapitał rezerwowy z przeliczenia Ogółem Wg stanu na (46 045) Emisja akcji Zmiany według MSR Kapitał rezerwowy z przeliczenia (41) (41) Strata za okres (33 748) (33 748) Wg stanu na (79 793) (17) 206 Wg stanu na (17 989) (71) 68 Emisja akcji i kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z przeliczenia ,539 Strata za okres (18 900) 175 (18 725) Wg stanu na (36 889) 103 (9 078) Raport półroczny za I połowę roku obrotowego

12 ZNAK FIRMOWY SkyEurope Holding AG Wipplingerstrasse A-1010 Wiedeń, Austria INFORMACJE SkyEurope Holding AG Erhard Schmidt, CFO Andrea Hofer, Dział Relacji Inwestorskich Tel: Investor.relations@skyeurope.com Raport półroczny za I połowę roku obrotowego