WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY (sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej)

Transkrypt

1 SKYEUROPE HOLDING AG WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY (sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej) w tys. EUR (dwanaście miesięcy zakończonych * Zmiana (%) 30 września) WSKAŹNIKI FINANSOWE Przychody netto z działalności ,4% operacyjnej EBITDAR (10 749) (3 017) -256,2% Marża EBITDAR (9,5%) (5,7%) EBIT (33 567) (13 483) -149,0% Marża EBIT (29,8%) (25,7%) Strata przed opodatkowaniem (33 935) (13 373) -153,8% Strata netto za okres (28 612) (10 077) -183,9% Pasywa ,6% Kapitał własny ,1% Wskaźnik kapitału własnego 40,4% 0,3% Środki pieniężne i inne aktywa ,8% pieniężne Zobowiązania długoterminowe ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,7% DANE OPERACYJNE Średnia liczba samolotów ,4% Liczba pasażerów (w tys.) ,8% Wskaźnik obłożenia 78% 79% Liczba dostępnych kilometrów na ,6% miejscach siedzących (w mln) Przychody na dostępny kilometr na 4,40 4,91 11,6% miejscach siedzących (w eurocentach) Koszty na dostępny kilometr na 5,71 6,17-7,5% miejscach siedzących (w eurocentach) Liczba generujących przychody ,9% pasażerokilometrów Sektory ,3% Wykorzystanie samolotów (liczba 8:40 7:27 godzin lotu dziennie) Średnia długość etapu (km) ,9% *Dane za 2004 r. zostały przedstawienie w ujęciu za 12 miesięcy i dlatego nie są danymi zbadanymi.

2 DANE NA TEMAT AKCJI Kapitał zakładowy EUR Liczba akcji Cena akcji w pierwszej ofercie 6,00 EUR publicznej (27 września 2005 r.) Cena akcji na koniec 2005 r. 5,10 EUR Kapitalizacja rynkowa na koniec EUR 2005 r. Symbol giełdowy SKY KALENDARZ FINANSOWY 1 lutego 2006 r. Zwyczajne Walne 2 sierpnia 2006 r. III kw r. Zgromadzenia Akcjonariuszy 8 lutego 2006 r. I kw r. 22 listopada 2006 r. Wstępne wyniki za 2006 r. 17 maja 2006 r. II kw r. 10 stycznia 2007 r. Raport roczny za 2006 r.

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2005 Sprawozdanie Zarządu z działalności Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Raport biegłego rewidenta

4 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2005 R. Niniejsze Sprawozdanie Zarządu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało sporządzone zgodnie z Art. 267, w związku z Art. 251, austriackiego Kodeksu handlowego ( HGB ) i stanowi również Sprawozdanie Zarządu do jednostkowego sprawozdania finansowego SkyEurope Holding AG, z siedzibą w Wiedniu. 1. Sytuacja gospodarcza 1.1 Rozwój działalności Otoczenie gospodarcze W ubiegłym roku gospodarka europejska nadal rozwijała się w umiarkowanym tempie, głównie za sprawą wysokich cen energii. Średnia stopa wzrostu PKB w krajach UE w 2005 r. wyniosła 1,5%, przy czym w nowych krajach członkowskich Unii z regionu Europy Środkowo-Wschodniej wskaźnik ten ma być wyższy (Słowacja 5,1%, Węgry 3,7%, Polska 3,4%). Popyt na przewozy lotnicze w większości nowych państw członkowskich nadal jest bardzo niski w porównaniu do starej piętnastki UE. Jednocześnie to właśnie w tych krajach transport lotniczy rośnie najszybciej, a największe tempo (26%) osiąga w Słowacji. W analizowanym okresie nastąpił dalszy wzrost cen paliw. W I poł r. cena paliwa lotniczego wynosiła średnio 555 USD/MT, dochodząc do 718 USD/MT w IV kw. Sytuacja na głównych rynkach działalności Słowacja Główna baza i siedziba SkyEurope mieszczą się w Bratysławie. W 2005 r. baza w Bratysławie generowała 43% ruchu pasażerskiego obsługiwanego przez Spółkę. Oprócz pasażerów wylatujących ze Słowacji oraz pasażerów z innych krajów podróżujących do Bratysławy, istotną rolę odgrywają pasażerowie z Austrii, którzy stanowią 16% pasażerów obsługiwanych w tej bazie. SkyEurope stał się największą linią lotniczą na Słowacji. Udział Spółki w rynku lotów rejsowych z lotniska w Bratysławie wynosi 63%. Lotnisko bratysławskie jest jednym z najszybciej rozwijających się lotnisk w Europie, ponieważ słowacki rynek oferuje szerokie możliwości dla transportu lotniczego. Zgodnie z przewidywaniami SkyEurope, prywatyzacja lotniska w Bratysławie przyniesie dalsze korzystne zmiany. Na koniec roku obrotowego 2005 SkyEurope obsługiwał z bazy w Bratysławie 21 połączeń, z czego aktualnie jedynie w wypadku dwóch z nich obecna jest bezpośrednia konkurencja. Od chwili wejścia na rynek słowacki SkyEurope obsłużył w tym kraju 1,4 miliona pasażerów.

5 Węgry W czerwcu 2005 r. Spółka zwiększyła liczbę oferowanych miejsc pasażerskich i obecnie posiada w Budapeszcie cztery samoloty Boeing , z których każdy może przewieźć 149 pasażerów. Z tej bazy obsłużono 30% ogólnej liczby pasażerów korzystających z usług SkyEurope w roku obrotowym Na koniec roku obrotowego z lotniska w Budapeszcie Spółka oferowała aż 57 lotów rejsowych do dwunastu miast. Od momentu rozpoczęcia obsługi połączeń z tego lotniska, z przelotów SkyEurope skorzystało 0,7 miliona pasażerów. Polska SkyEurope obecny jest w Polsce od maja 2004 r., kiedy to uruchomiono bazę Spółki w Warszawie. Pod koniec września 2004 r. działalność rozpoczęła natomiast dodatkowa baza w Krakowie. W analizowanym okresie Spółka zwiększyła o ponad 50% liczbę miejsc pasażerskich oferowanych w Krakowie, gdzie ponad połowa obsługiwanych pasażerów to klienci zagraniczni. Umowa współpracy zawarta z biurem turystycznym Kraków 2000 ma na celu dalsze zwiększenie zapotrzebowania na usługi Spółki. Od momentu uruchomienia połączeń w obu omawianych bazach, z usług SkyEurope skorzystało 0,5 miliona pasażerów. 1.2 Sytuacja spółki W 2004 r. SkyEurope zmienił daty otwarcia i zamknięcia roku obrotowego. Obecnie rozpoczyna się on 1 października a kończy 30 września. Przy sporządzaniu Sprawozdania Zarządu odnośne dane za ubiegły rok obejmują okres 12 miesięcy. Natomiast dane porównywalne w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym obejmują okres 9 miesięcy poprzedniego roku (od stycznia do września 2004) Podstawowe wskaźniki Wskaźnik obłożenia W roku obrotowym 2005, Spółka nadal rozwijała prowadzoną działalność. Przychody wzrosły z 52,6 mln EUR do 112,7 mln EUR, głównie za sprawą znaczącego (132%) wzrostu liczby pasażerów korzystających z usług Spółki. W analizowanym okresie SkyEurope obsłużył 1,7 miliona pasażerów wobec 0,7 miliona w analogicznym okresie poprzedniego roku. Średnia liczba samolotów wzrosła z 9 do 13. W roku obrotowym 2005 wskaźnik obłożenia zanotowany przez SkyEurope wyniósł 77,7% i był niewiele niższy niż w roku poprzednim (78,9%). Liczba miejsc pasażerskich W II poł r. Spółka oferowała o miejsc więcej niż w pierwszym półroczu. Na powyższy wzrost złożyło się zwiększenie częstotliwości lotów oraz uruchomienie nowych połączeń. Flota Na koniec września 2005 r. flota SkyEurope składała się z 15 leasingowanych maszyn 4 samolotów typu Embraer 120 i 11 samolotów Boeing 737 Classics. W analizowanym okresie Spółka zamówiła 16 nowych samolotów Boeing Next Generation. Ich dostawa planowana jest na lata Do 2010 r. SkyEurope może wykonać opcje zakupu 16 kolejnych maszyn tego samego typu. Powyższe działania powinny przyczynić się również do

6 wzrostu wskaźnika obłożenia. SkyEurope kontynuuje wyposażanie floty w maszyny najnowszej generacji, a jednocześnie dąży do jej ujednolicenia. Bazy i połączenia Pod koniec września 2004 r. SkyEurope uruchomił nową bazę w Krakowie. Na koniec roku obrotowego z Krakowa oferował połączenia lotnicze do ośmiu miast. Oznacza to, że Spółka posiadała w ciągu roku obrotowego cztery bazy. W roku obrotowym 2005 uruchomiono łącznie 18 nowych połączeń. Ogółem, wg stanu na 30 września 2005 r., Spółka oferowała 27 połączeń Objaśnienia dotyczące sytuacji majątkowej, finansowej oraz zysków Spółki Aktywa i sytuacja finansowa W porównaniu z dniem bilansowym poprzedniego roku, wartość aktywów długoterminowych zwiększyła się z 7,1 mln EUR do 15,8 mln EUR. Wzrost ten wynika przede wszystkim ze zwiększenia inwestycji w samoloty (aircraft deposits) oraz zwiększenia wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość aktywów krótkoterminowych wzrosła z 15,0 mln EUR do 67,9 mln EUR. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, które 30 września 2005 r. wyniosły 45,7 mln EUR wobec 8,6 mln EUR w odnośnym dniu poprzedniego roku, stanowią podstawę strategii rozwoju SkyEurope, która przewiduje realizację dalszych inwestycji. Są one również podstawą do równoważenia sezonowości sprzedaży oraz finansowania prowadzonej działalności, która wymaga dużych nakładów kapitałowych. W roku obrotowym 2005 inwestycje osiągnęły wartość 1,3 mln EUR. W analizowanym okresie SkyEurope złożył zamówienie na 16 nowych samolotów Boeing , z których 12 zostanie sfinansowane leasingiem operacyjnym, a cztery środkami z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Spółka posiada opcje kupna kolejnych 16 maszyn. W ramach pierwszej oferty publicznej akcji, SkyEurope pozyskał kapitał w wysokości 60 mln EUR brutto, przeznaczony na poprawę struktury bilansu. Dzięki temu SkyEurope mógł wziąć w leasing nowe samoloty typu Boeing oraz nabyć na nie opcje. Na koniec roku obrotowego wskaźnik kapitału własnego wyniósł 40%. Według stanu na 30 września 2005 r. wysokość zobowiązań wynosiła 49,9 mln EUR, na co złożyły się przede wszystkim niezrealizowane przychody z tytułu sprzedaży biletów w kwocie 14,5 mln EUR oraz zobowiązania handlowe i inne w kwocie 33,4 mln EUR. Zyski W analizowanym okresie wartość EBITDAR (zysk przed oprocentowaniem, opodatkowaniem, amortyzacją i kosztami leasingu) spadła z 3,0 mln EUR do - 10,7 mln EUR, głównie za sprawą wyższych kosztów paliwa. Wzrost zużycia i cen paliwa spowodowały podwyższenie kosztów paliwa z 11,0 mln EUR do 39,7 mln EUR. Blisko 50-procentowy udział w tym wzroście miały wyższe ceny paliwa. Analiza kosztów jednostkowych, tj. kosztów w przeliczeniu na liczbę dostępnych kilometrów na miejscach siedzących, pokazuje, że ubiegłoroczny rozwój działalności operacyjnej miał pozytywny wpływ na strukturę kosztów. Koszty w przeliczeniu na liczbę dostępnych kilometrów na miejscach siedzących uległy zmniejszeniu we wszystkich najważniejszych

7 kategoriach, z wyjątkiem kosztów paliwa, które wzrosły o 40%. Mimo wysokiego poziomu cen paliwa lotniczego, koszty jednostkowe spadły z 6,17 EURc do 5,71 EURc. Wartość EBIT wyniosła w omawianym okresie -33,6 mln EUR wobec -13,5 mln EUR w roku obrotowym EBIT skorygowany o koszty nadzwyczajne związane z wycofaniem samolotów Embraer w wysokości 2,1 mln EUR przed opodatkowaniem (1,8 mln EUR po opodatkowaniu) wyniósł -31,4 mln EUR. Skonsolidowana strata netto wyniosła 28,6 mln EUR, (26,8 mln EUR po korekcie o koszty nadzwyczajne po opodatkowaniu), w porównaniu ze stratą netto w wysokości 10,1 mln EUR za analogiczny okres roku poprzedniego. 2. Informacje uzupełniające Po dacie bilansowej nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia mające istotne znaczenie dla oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3. Prognozy W roku obrotowym 2006 SkyEurope planuje zwiększenie liczby oferowanych miejsc pasażerskich, przede wszystkim na rynkach, na których Spółka jest już obecna. Część zwiększonej liczby miejsc ma przypadać na nowe rynki, na których często nie istnieje bezpośrednia konkurencja dla Spółki. W ciągu najbliższych dwóch lat w skład floty SkyEurope ma wchodzić łącznie 16 samolotów. Wstępnie uzgodniono, że pierwszym etapem na drodze do ujednolicenia floty będzie stopniowe wycofanie z eksploatacji samolotów typu Embraer, ze względu na stosunkowo wysokie koszty ich eksploatacji wynikające z niskiej liczby miejsc pasażerskich. Spowodowało to poniesienie kosztów nadzwyczajnych w wysokości 2,1 mln EUR, co niekorzystnie wpłynęło na wyniki finansowe Spółki. W ciągu najbliższych dwóch lat SkyEurope zamierza zastąpić obecne samoloty Boeing nowymi maszynami. Ma to na celu obniżenie kosztów, wynikające z mniejszego zużycia paliwa i niższych kosztów utrzymania, przy jednoczesnym podniesieniu niezawodności wykorzystywanych maszyn. SkyEurope planuje również zwiększenie przychodów dodatkowych poprzez realizację nowych inicjatyw, takich jak wprowadzenie nowej technologii dynamicznej strony internetowej umożliwiającej oferowanie pakietów usług (dynamic web packaging) - w tym oferowanie miejsc hotelowych i możliwości zakwaterowania, czy wynajmu samochodów - oraz sprzedaży na pokładzie samolotów. Stopniowe wycofywanie samolotów typu Embraer, jak również realizacja programów redukcji kosztów utrzymania oraz kosztów lotniskowych i manipulacyjnych mają przyczynić się do dalszego zmniejszania kosztów jednostkowych. Ponadto zwiększenie wolumenu obrotu pomoże w osiągnięciu masy krytycznej koniecznej do zapewnienia rentowności działalności. W związku z powyższym kierownictwo Spółki spodziewa się poprawy wyników działalności operacyjnej.

8 4. Prace badawczo-rozwojowe Grupa nie posiada działów zajmujących się pracami badawczo-rozwojowymi. 5. Ryzyko SkyEurope wprowadził do swojej struktury organizacyjnej odpowiednie jednostki zajmujące się zarządzaniem ryzykiem. Prowadzą one stałą kontrolę odnośnych czynników ryzyka, a informacje o nich przekazują zarządowi w celu zapewnienia wczesnego podjęcia odpowiednich działań zaradczych. Instrumenty finansowe W analizowanym roku obrotowym spółki Grupy nie zawarły żadnych transakcji na instrumentach pochodnych. Ryzyko walutowe Blisko połowa ponoszonych przez SkyEurope wydatków, tj. przede wszystkich kosztów paliwa i samolotów, jest denominowana w dolarach amerykańskich. Dzięki pierwszej ofercie publicznej akcji SkyEurope przeprowadzonej we wrześniu 2005 r., grupa pozyskała środki finansowe niezbędne do realizacji działań związanych z zarządzaniem ryzykiem finansowym. W I kw r. Spółka podjęła kroki w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym. Ryzyko związane z cenami paliwa Spółka stosuje różnego rodzaju strategie zarządzania kosztami paliwa. Część ciężaru wzrostu kosztów została przeniesiona na rynek poprzez zwiększenie opłaty za paliwo do 9 EUR. Zamówione nowe samoloty Boeing mają przyczynić się do redukcji zużycia paliwa, a tym samym do obniżenia kosztów. Również struktura bilansu od czasu pierwszej oferty publicznej daje SkyEurope możliwość zabezpieczenia się przed tymi kosztami. Obecnie koszty paliwa stanowią ok. 30% kosztów operacyjnych. Kształtowanie się ceny paliwa lotniczego ma zatem istotny wpływ na wyniki finansowe SkyEurope. Spółka prowadzi w tym względzie ścisły monitoring rynku i stworzyła podstawy wypracowania instrumentów zabezpieczenia przed skutkami zmian cen towarów.

9 Ryzyko rynkowe Podstawą modelu działalności SkyEurope jest zrównoważone ryzyko rynkowe. Prowadzenie sieci wielu baz oraz działania skierowane na pasażerów zarówno z krajów, w których Spółka jest obecna, jak i z Europy Zachodniej mają na celu dywersyfikację ryzyka na wzór zdywersyfikowanej bazy klientów. Rozkłady lotów są opracowywane w taki sposób, aby spełniały potrzeby zarówno pasażerów podróżujących w celach turystycznych, jak i pasażerów biznesowych. Wiedeń, 22 grudnia 2006 r. Zarząd Christian Mandl Alain Skowronek Erhard Schmidt

10 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK 2005 W tys EUR Nota 30 września miesięcy 30 września miesięcy Przychody operacyjne netto 16 Przychody z opłat bazowych Przychody dodatkowe Pozostałe przychody operacyjne Przychody operacyjne Koszty operacyjne Wynagrodzenia i świadczenia 19 (13 019) (5 117) pracownicze Koszt paliwa lotniczego (39 690) (10 974) Koszt wynajmu samolotów (22 007) (8 808) Koszty sprzedaży i marketingu 18 (8 090) (5 193) Koszty obsługi samolotów i ruchu (45 107) (18 773) lotniczego Koszty materiałów, konserwacji i napraw (8 405) (4 856) Koszty amortyzacji 4 (811) (216) Pozostałe koszty operacyjne 17 (9 105) (4 287) Koszty operacyjne ( ) (58 224) Strata na działalności operacyjnej (33 567) (11 888) Pozostałe przychody (koszty) Przychody (koszty) finansowe netto (368) (59) Strata przed opodatkowaniem (33 935) (11 947) Ulga podatkowa Strata netto za okres po opodatkowaniu Strata na jedną akcję w ujęciu podstawowym i rozwodniona (28 612) (8 631) 22 (2,95) (1,29) Patrz także noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

11 SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2005 W tys EUR Nota 30 września września 2004 Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Należności długoterminowe i pozostałe aktywa Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Majątek trwały ogółem Części zamienne i zapasy możliwe do zbycia Należności handlowe i pozostałe Należności od jednostek powiązanych Rozliczenia międzyokresowe kosztów i inne aktywa pieniężne Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Majątek obrotowy ogółem Aktywa ogółem Kapitał własny 10 Kapitał zakładowy Kapitał z rezerwy z nadwyżki nominalnej akcji nad ceną emisyjną Straty z lat ubiegłych (17 433) (8 802) Strata za bieżący okres (28 612) (8 631) Korekty z tytułu przeliczeń 24 (109) walutowych Kapitał własny ogółem Zobowiązania Rezerwy Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe ogółem Rezerwy Niezrealizowane przychody z tytułu sprzedaży biletów Zobowiązania handlowe i inne Oprocentowanie kredytów i pożyczek Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Pasywa ogółem Patrz także noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

12 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W tys EUR Nota 30 września miesięcy 30 września miesięcy Uzgodnienie straty z działalności operacyjnej do przepływów pieniężnych netto z tytułu działalności operacyjnej Strata na działalności operacyjnej (33 567) (11 888) Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (205) (209) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Zwiększenie stanu zapasów (195) (166) Zwiększenie stanu należności (17 559) (4 899) handlowych i pozostałych (Zwiększenie) zmniejszenie pozostałych (875) 22 aktywów Zwiększenie stanu zobowiązań handlowych i pozostałych Zmniejszenie (zwiększenie) stanu (35) 101 pozostałych zobowiązań długoterminowych Zwiększenie rezerw Przepływy pieniężne netto z (23 984) (1 618) działalności operacyjnej Dochody z inwestycji oraz koszty finansowe Odsetki otrzymane Odsetki zapłacone (125) (9) Wpływy odsetkowe netto z tytułu (63) 22 dochodów z inwestycji oraz kosztów finansowych Nakłady inwestycyjne Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 4 (1 262) (1 160) oraz wartości niematerialnych i prawnych Przepływy pieniężne netto z tytułu (1 262) (1 160) nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Przepływy pieniężne netto przed (25 309) (2 756) kosztami finansowymi Działalność finansowa Zaciągnięcie kredytów Spłata kredytów - (52) Emisja akcji Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto Stan środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych na początek okresu Stan środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych na koniec okresu Patrz także noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

13 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM W tys EUR Kapitał akcyjny poprzednika prawnego Kapitał akcyjny następcy prawnego Kapitał z rezerwy z nadwyżki nominalnej akcji nad ceną emisyjną Kapitał rezerwowy z przeliczenia Straty z lat ubiegłych Ogółem Na 1 października (109) (17 433) Emisja akcji (nota ) Nabycie akcji w - 35 (15) SkyEurope Holding AG (nota 10) Wniesienie akcji w (236) (9 729) SkyEurope a.s. do SkyEurope Holding AG (nota 10) Emisja w ramach pierwszej oferty publicznej Kapitał rezerwowy z przeliczenia Strata za okres (28 612) (28 612) Na 30 września (46 045) Na 1 stycznia (8 802) (1 148) 2004 Emisja akcji i kapitał z rezerwy z nadwyżki nominalnej akcji nad ceną emisyjną Kapitał rezerwowy (112) - (112) z przeliczenia Strata za okres (8 631) (8 631) Na 30 września (109) (17 433) 66