Poniżej przedstawiamy podsumowanie wyników poszczególnych rodzajów funduszy inwestycyjnych w 2010 roku. Fundusze akcji zarządzane przez polskie TFI

Transkrypt

1 Poniżej przedstawiamy podsumowanie wyników poszczególnych rodzajów funduszy inwestycyjnych w 2010 roku. W 2010 roku już drugi rok z rzędu znacząca częśd funduszy odnotowała dodatnie stopy zwrotu. Utrzymująca się od II kw roku globalna poprawa koniunktury na rynkach kapitałowych znacząco przyczyniła się do wzrostu rentowności zarządzanych portfeli. Na różnice w osiąganych przez poszczególne fundusze stopach zwrotu w obrębie zbliżonej klasy aktywów i polityki inwestycyjnej miały wpływ jakośd i kryteria selekcji oraz alokacja aktywów przez poszczególnych zarządzających. I. e akcji zarządzane przez polskie W kategorii krajowych funduszy akcyjnych, operujących głównie na rodzimym rynku, zdecydowanym liderem w 2010 roku były fundusze Aviva Investors. Pierwsze pięd funduszy inwestycyjnych o najwyższej stopie zwrotu znajdujące się w ofercie Alior Banku to fundusze zarządzane właśnie przez tę instytucję. Pierwsze dwa miejsca zajęły Aviva Nowych Spółek fundusz, którego stopa zwrotu za rok 2010 wyniosła 37,7% oraz Aviva Investors Małych Spółek 35,1%. W 2010 roku korzystnie przedstawiała się sytuacja gospodarcza na rynkach wschodzących. Znalazło to swoje odzwierciedlenie w wycenach jednostek funduszy inwestujących w aktywa pochodzące z tych rynków, m.in. Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (34,4%). Należy zwrócid także uwagę na fundusz Aviva Investors Nowoczesnych Technologii, który w ubiegłym roku pozwolił Klientom zarobid 33,5%.

2 Wyniki funduszy z tej kategorii: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] Aviva Investors Nowych Spółek 37,7 Aviva Investors Małych Spółek 35,1 Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej 34,4 Aviva Investors Nowoczesnych Technologii 33,5 Aviva Investors Polskich Akcji 26,1 II. e zrównoważone, aktywnej alokacji, selektywne, zarządzane przez polskie Wśród funduszy z tej grupy najlepszym wynikiem wykazał się UniTotal Trend, stosujący politykę inwestycyjną umożliwiającą osiąganie dodatnich stóp zwrotu w długim okresie, niezależnie od sytuacji na rynku kapitałowym. przyniósł swoim klientom stopę zwrotu na poziomie 29,7%. Spośród funduszy inwestycyjnych aktywnej alokacji/selektywnych na uwagę zasługują jeszcze dwa fundusze ALIOR Selektywny oraz Skarbiec Alokacji Globalnej. W gronie funduszy zrównoważonych dobry wynik uzyskał Aviva Investors Zrównoważony z 17,5% stopą zwrotu oraz UniKorona Zrównoważony z blisko 12% zysku. Wyniki funduszy z tej kategorii: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] Union Investment UniTotal Trend 29,7 Aviva Investors Aviva Investors Zrównoważony 17,5 IPOPEMA ALIOR Selektywny 17,3 Skarbiec Skarbiec - Alokacji Globalnej (EUR) 12,8 Union Investment UniKorona Zrównoważony 11,9

3 Poniższy wykres przedstawia wyniki wybranych funduszy z tej grupy: III. e Stabilnego wzrostu oraz ochrony kapitału zarządzane przez polskie Wśród funduszy stabilnego wzrostu zwracamy uwagę na mocną pozycję funduszu UniStabilny Wzrost, który w 2010 roku przyniósł 15% stopę zwrotu. To bardzo dobry wynik, biorąc pod uwagę stosowaną przez fundusz politykę inwestycyjną. Świetnym wynikiem w tej kategorii funduszy może się również pochwalid Aviva Stabilnego Inwestowania (12,4%). Ponad 10% stopę zwrotu uzyskały również Skarbiec Top y Stabilnych oraz Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus. Zestawienie zamyka DWS Zabezpieczenia Emerytalnego z ponad 7% zyskiem wygenerowanym w ubiegłym roku. Stopa zwrotu za 2010 r. [%] Union Investment UniStabilny Wzrost 15,0 Aviva Investors Aviva Investors Stabilnego Inwestowania 12,4 Skarbiec SKARBIEC-TOP y Stabilnych SFIO 10,3 Aviva Investors Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus 10,2 DWS DWS Zabezpieczenia Emerytalnego 7,2

4 IV. e papierów dłużnych zarządzane przez polski Dla funduszy opartych na alokacji aktywów w instrumenty dłużne roczny wynik został zaniżony wycenami jednostek w IV kwartale. Spadki miały zapewne związek ze spodziewanym cyklem podwyżek stóp procentowych wprowadzanych przez RPP. Dla funduszy operujących na krajowym rynku długu najlepszy roczny wynik przypisany jest jednostkom Skarbiec Depozytowy (10,09%). Warto zwrócid uwagę, że dalsze podwyższanie stóp procentowych zapewne spowoduje, iż bardzo trudne bądź nawet niemożliwe będzie osiągnięcie podobnej, jak w poprzednich dwóch latach wysokości stóp zwrotu w tej klasie aktywów. Wyniki funduszy z tej kategorii: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] Skarbiec Skarbiec Depozytowy 10,09 Union Investment UniKorona Obligacje 8,5 Skarbiec Skarbiec - Obligacja 7,5 Aviva Investors Aviva Investors Obligacji 5 Poniższy wykres prezentuje stopę zwrotu dla funduszu Skarbiec Depozytowy:

5 V. e rynku pieniężnego i gotówkowe zarządzane przez polskie Zgodnie z tendencją rynkową fundusze z tej grupy przynosiły zyski porównywalne do lokat. Średnia stopa zwrotu z funduszy pieniężnych wyniosła 4,7%, z czego wynika, że w Alior Banku mogą Paostwo kupid fundusze, które uzyskały wyniki powyżej średniej grupy funduszy tej kategorii. Wyniki funduszy z tej kategorii: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] Superfund Superfund SFIO Płynnościowy 5,95 Union Investment UniKorona Pieniężny 5,6 Union Investment UniWibid SFIO 5,1 Aviva Investors Aviva Investors Depozyt Plus 5,1 Skarbiec Skarbiec Kasa 3,6 VI. e zagraniczne i surowcowe Dostępne w Alior Banku fundusze inwestycyjne, które działają na rynkach zagranicznych to wydzielone jednostki zarządzające w grupie BlackRock. W kategorii funduszy działających na rynkach globalnych odnotowano w IV kwartale bardzo silne wzrosty wycen jednostek. Pod względem osiąganych wyników liderem wśród nich jest wydzielony fundusz Global SmallCap Fund, inwestujący w spółki o mniejszej kapitalizacji rynkowej (24% stopa zwrotu). Uwagę zwracają również wyodrębnione fundusze dla rynków azjatyckich. Listę najlepszych otwierają fundusz Asian Dragon EUR (25,92%), działający w regionie azjatyckim (z wyjątkiem Japonii), oraz dedykowany rynkowi japooskiemu fundusz Japan Small Mid Cap Opp Fund (27,79%). Rozwój sytuacji gospodarczej w II półroczu 2011 roku sprzyjał również rynkom rozwiniętym. Najlepszym z funduszy operujących na rynkach europejskich był Continental European Flexible Fund z wynikiem 31,4%. Na rynku amerykaoskim najlepsze wyniki osiągał interesujący się spółkami o mniejszej kapitalizacji giełdowej US Small MidCap Opportunities Fund EUR 31,27%. Odrębną kategorią dośd zyskownych inwestycji stanowią jednostki funduszy działających bezpośrednio lub pośrednio w obszarze rynków surowcowych. Za sprawą mocnych wzrostów cen złota najwięcej zyskiwał fundusz World Gold Fund (36%) inwestujący w akcje spółek wydobywających ten kruszec. Wśród funduszy krajowych wyróżniał się DWS Gold uzyskując ponad 32% stopę zwrotu. Znacznym zainteresowaniem na fali ogólnej hossy na rynku surowców cieszyły się też inne spółki wydobywcze, w które inwestuje World Mining Fund (29,2%). Zwracamy również uwagę na fundusz inwestujący w spółki prowadzące działalnośd w sektorze rolnym, obejmującym zarówno producentów żywności, jak i nawozów oraz wyposażenia wykorzystywanego w rolnictwie. Stopa zwrotu w 2010 roku z działającego dopiero od lutego ubiegłego roku funduszu World Agriculture Fund wyniosła 25%.

6 Wyniki funduszy z tej kategorii: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] BlackRock World Gold Fund 36 DWS DWS Gold 32 BlackRock US Small MidCap Opportunities Fund EUR 31,27 BlackRock Continental European Flexible Fund EUR 31,4 BlackRock World Mining Fund 29,2 BlackRock Japan Small Mid Cap Opp Fund 27,79 BlackRock Asian Dragon EUR 25,92 BlackRock Global SmallCap Fund 24 VII. e alternatywne W ofercie Alior Banku znajdują się również fundusze inwestycyjne z kategorii tzw. alternatywnych. Polityka inwestycyjna tych funduszy polega na identyfikacji trendów rynkowych dotyczących wybranych instrumentów i zajmowania zgodnej z nimi pozycji inwestycyjnej. Dlatego fundusze alternatywne pozwalają zarabiad zarówno na wzrostach, jak i na spadkach określonych instrumentów. Wyniki funduszy Superfund w 2010 roku pokazują, że również na dośd zmiennym rynku te fundusze mogą osiągad dobre wyniki. W 2010 r. najwyższą stopę zwrotu uzyskały następujące fundusze z tej grupy: Stopa zwrotu za 2010 r. [%] SUPERFUND Superfund Goldfuture (EUR) 24,9 SUPERFUND Superfund Goldfuture 20,9 SUPERFUND Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa (EUR) 15,3 SUPERFUND Superfund C (EUR) 15 SUPERFUND Superfund Goldfuture (USD) 14,3 W ofercie Alior Banku znajdują się jeszcze dwa fundusze z tej kategorii Skarbiec Alternatywny oraz ALIOR Short Equity.

7 Więcej informacji na temat wyników funduszy inwestycyjnych oraz wycen dziennych znajdą Paostwo na stronie: bm.aliorbank.pl Powyższa informacja ma charakter marketingowo-informacyjny, nie stanowi porady inwestycyjnej ani oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny (Dz.U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.) jak również oferty publicznej w rozumieniu Artykułu 3 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz z późn. zm.). Dystrybutor nie gwarantuje realizacji założonego przez poszczególne fundusze inwestycyjne celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, a Uczestnik ponosi ryzyko utraty wpłaconych środków. Prezentowane wyniki inwestycyjne (według cen netto) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa u uzależniona jest od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez oraz od wysokości pobranej opłaty manipulacyjnej i należnego podatku.