Fundusze inwestycyjne w Alior Bank SA Podsumowanie I półrocza 2011 roku

Transkrypt

1 W pierwszym półroczu bieżącego roku fundusze akcji polskich przyniosły przeciętne zyski, co było odzwierciedleniem nieznacznego wzrostu głównych indeksów GPW, które oscylowały w obrębie 1 %. Sprzyjający był okres przełomu I i II kw.; później notowania głównych indeksów weszły w fazę ruchu korekcyjnego, który w dużej mierze zniósł wcześniejszy zysk. Na takim zachowaniu najprawdopodobniej zaważyła sytuacja w ościennych państwach strefy euro ze wskazaniem na Grecję, gdzie coraz wyraźniejsze było widmo niewypłacalności z bardzo wysokim poziomem długu publicznego oraz problemami z obsługą tego długu. Dodatkowo pojawiły się problemy z dość szybkim osiągnięciem ustawowego limitu zadłużenia w USA i ryzykiem utraty płynności. Swój negatywny wpływ wniosły również wypadki losowe, jak np. trzęsienie ziemi w Japonii. Ze strony krajowego otoczenia makroekonomicznego uwagę zwracała przede wszystkim seria podwyżek stóp procentowych. Natomiast kolejne publikacje wskaźników PMI dla Polski i wybranych państw strefy euro wskazywały na możliwe pogorszenie koniunktury w sektorze wytwórczym. Giełdy zagraniczne pozostały jednak w wyraźnie lepszej kondycji od rynku krajowego. Amerykański S&P500 od początku roku pozostaje w szerokim trendzie bocznym, podobnie zachowuje się londyński FTSE100. Indeks DAX mimo początkowego rozchwiania również przeszedł w dominującą tendencję horyzontalną. Pomimo średniej rynkowej w grupie funduszy polskich akcji na poziomie ok. -1.0% w ofercie Alior Banku znalazły się fundusze znacznie wybiegające ponad tę wartość. Także obawy związane z podnoszeniem, mających istotny wpływ na zyski z funduszy obligacyjnych, stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej nie znalazły pełnego przełożenia i wyniki funduszy dłużnych były mocno zbliżone do funduszy akcyjnych, a w niektórych przypadkach je pokonały. I. e akcji zarządzane przez polskie W kategorii krajowych funduszy akcyjnych najlepsze wyniki osiągnęły fundusze AXA, które wprowadzone zostały do oferty Alior Banku w maju br. AXA Equity Active Asset Allocation inwestujący do 100 % aktywów w instrumenty udziałowe głównie spółek polskich przyniósł 5-procentową stopę zwrotu. Tuż za nim w zestawieniu znalazł się AXA Akcji Big Players, którego głównym składnikiem portfela są akcje spółek z WIG20 z ponad 4% zysku. W zestawieniu 5 najlepszych funduszy tej grupy swoją dobrą pozycję utrzymał Investor Akcji Dużych Spółek z wynikiem 3,1% za pierwsze półrocze tego roku. Na kolejnych miejscach znajdują się AXA Akcji, inwestujący przede wszystkim w akcje największych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu, zarówno na GPW, jak i na innych rynkach, z 3,0 % zysku oraz Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej, który dał zarobić swoim klientom ponad 2%. za I pół r. [%] AXA Axa Equity Active Asset Allocation (AXA FIO) 5,0 AXA Axa Akcji Big Players (AXA FIO) 4,4 Investors Investor Akcji Dużych Spółek FIO 3,1 AXA Axa Akcji (AXA FIO) 3,0 Aviva Investors Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej 2,5

2 Wykres przedstawia wyniki funduszy z tej grupy: II. e zrównoważone, aktywnej alokacji, selektywne zarządzane przez polskie W tej grupie funduszy najlepszym wynikiem wykazał się Aviva Investors Aktywnej Alokacji, którego zarządzający najlepiej w tej klasie funduszy przewidywał koniunkturę na rynkach, przyniósł 4,5% zysku. Na kolejnym miejscu znalazł się Aviva Investors Optymalnego Wzrostu z 2,5%. W pierwszym półroczu wśród funduszy zrównoważonych najlepszy okazał się UniKorona Zrównoważony z ponad 2% stopą zwrotu, debiutant w zestawieniu AXA Zrównoważony z ponad procentowym zyskiem oraz Investor Zrównoważony FIO z 0,9%. Aviva Investors Aviva Investors Aktywnej Alokacji 4,5 Aviva Investors Aviva Investors Optymalnego Wzrostu 2,5 Union Investment UniKorona Zrównoważony 2,4 AXA AXA Zrównoważony 1,2 Investors FO Investor Zrównoważony FIO 0,9

3 Wykres przedstawiający wyniki funduszy z tej grupy: III. e Stabilnego wzrostu oraz ochrony kapitału zarządzane przez polskie Wśród funduszy z tej kategorii pierwsze pozycje zajęły fundusze wielokrotnie nagradzanego Union Investment UniStabilny Wzrost z 2,2% oraz aktywnie zarządzany UniBezpieczna Alokacja 2,1%. Wyniki te są dwukrotnie większe od średniej rynkowej w tej grupie funduszy. Pozostałe pozycje w tej grupie funduszy zajęły: AXA Stabilnego Wzrostu 1,6%, Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus oraz Investor Zabezpieczenia Emerytalnego, które przyniosły 0,6%. Union Investment UniStabilny Wzrost 2,2 Union Investment UniBezpieczna Alokacja 2,1 AXA AXA Stabilnego Wzrostu 1,6 Aviva Investors Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus 0,6 Investors Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 0,6

4 Wyniki funduszy Stabilnego wzrostu oraz ochrony kapitału zarządzanych przez polskie : IV. e papierów dłużnych zarządzane przez polski Pomimo czterokrotnego zwiększania stóp procentowych, w tym roku fundusze papierów dłużnych przyniosły zyski porównywalne do funduszy akcyjnych. Średnia rynkowa tej grupy wyniosła 2,80%, więc fundusze z oferty Alior Banku zachowały się w dużej mierze o wiele lepiej. Zwycięzcą tej grupy został Aviva Investors Obligacji: 4,5%, na drugim miejscu znalazł się UniKorona Obligacje z 3,6%. Wśród trójki najlepszych funduszy z tej grupy znalazł się również AXA Obligacji z blisko 3-procentową stopą zwrotu. Zwracamy uwagę na fundusz AXA Bond Active Asset Allocation, który inwestuje do 80% aktywów w lokaty denominowane w walucie obcej, jak również w dłużne papiery wartościowe (w tym obligacje komunalne i korporacyjne), instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe, instrumenty pochodne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. AXA Bond AAA w pierwszym półroczu tego roku wyniosła 2,6%. W pierwszej piątce najlepszych funduszy tej kategorii znalazł się również Investor Obligacji 2,3%. Aviva Investors Aviva Investors Obligacji 4,5 Union Investment UniKorona Obligacje 3,6 AXA AXA Obligacji 2,9 AXA AXA Bond Active Asset Allocation 2,6 Investors Investor Obligacji 2,3

5 Wykres funduszy osiągających najlepsze wyniki w tej klasie: V. e rynku pieniężnego i gotówkowe zarządzane przez polskie Niekwestionowanym liderem tej grupy ponownie okazał się Superfund Płynnościowy (USD) ze stopą zwrotu ponad dwukrotnie przewyższającą stopę zwrotu funduszy akcyjnych. ten, będący funduszem o najniższym stopniu ryzyka spośród funduszy z Parasola Superfund SFIO uzyskał 11,7% stopę zwrotu. Na kolejnych miejscach znalazły się fundusze spod znaku Union Investment: UniKorona Pieniężny 3,1% oraz UniTotal Trend Dłużny pomimo tego że działa od początku kwietnia 2011 przyniósł swoim Klientom 4.58 %. Zestawienie uzupełnia Superfund Płynnościowy denominowany w polskich złotych z 2,5 %. Na kolejnych miejscach znalazły się UniWibid SFIO 2,5% oraz Skarbiec Depozytowy 2,1 %. Superfund Superfund Płynnościowy (USD) 11,7 Union Investment UniTotal Trend Dłużny 4.58 Union Investment UniKorona Pieniężny 3,1 Superfund Superfund Płynnościowy 2,5 Union Investment UniWibid 2,5 Skarbiec Skarbiec Depozytowy DPW 2,1

6 Wykres wybranych funduszy osiągających najlepsze wyniki w tej grupie funduszy: VI. e zagraniczne, surowcowe oraz akcyjne sektorowe W tej grupie najlepszym wynikiem wykazał się wydzielony fundusz BlackRock GF World Healthscience A2 (USD) z blisko 16% stopą zwrotu. ten inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych aktywów netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie opieki zdrowotnej, w sektorze farmaceutycznym oraz technologii i aparatury medycznej, jak również w zakresie rozwoju biotechnologii. Na kolejnym miejscu z 10% zyskiem znalazł się fundusz BlackRock GF US Flexible Equity Hedged A2 (EUR), który inwestuje w spółki prowadzące swoją działalność w Stanach Zjednoczonych, a na trzecim miejscu fundusz z rynku europejskiego BlackRock GF European Value A2 (EUR) ze stopą zwrotu 5,1%. Poniżej przedstawiamy wyniki najlepszych funduszy tej grupy: BlackRock BlackRock BlackRock GF World Healthscience A2 (USD) BlackRock GF US Flexible Equity Hedged A2 (EUR) 15,9 10,0 BlackRock BlackRock GF European Value A2 (EUR) 5,1 BlackRock BlackRock GF Global Equity A2 (USD) 5,0 BlackRock BlackRock GF Euro-Markets A2 (EUR) 4,0 BlackRock BlackRock GF US Dollar High Yield Bond A2 (USD) 3,8 BlackRock BlackRock GF Global SmallCap A2 (USD) 3,6 BlackRock BlackRock GF Local Emerging Markets Short Duration Bond A2 (USD) 3,6

7 Poniżej przedstawiamy wykres wyników wybranych funduszy z tej grupy: VII. e alternatywne W ofercie funduszy alternatywnych Alior Banku najlepszy wynik z ponad 8% zyskiem osiągnął fundusz Superfund Goldfuture (USD), którego polityka inwestycyjna oparta jest na rynku złota. Tuż za nim uplasowały się 2 fundusze z tego samego parasola - Superfund A (USD) p 8,0% oraz Superfund B (USD) 6,1%. Zestawienie zamykają Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa (USD), który przyniósł swoim klientom 6,1% oraz najbardziej agresywny fundusz z Superfund SFIO, czyli Superfund C (USD) 4,0. Najlepsze fundusze tej grupy w pierwszym półroczu 2011 r. Superfund Superfund Goldfuture (USD) 8,2 Superfund Superfund A (USD) 8,0 Superfund Superfund B (USD) 6,1 Superfund Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa (USD) 6,1 Superfund Superfund C (USD) 4,0 Więcej informacji na temat wyników funduszy inwestycyjnych oraz wycen dziennych znajdziesz na stronie:

8 Powyższa informacja ma charakter marketingowo-informacyjny, nie stanowi porady inwestycyjnej ani oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny (Dz.U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.) jak również oferty publicznej w rozumieniu Artykułu 3 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz z późn. zm.). Dystrybutor nie gwarantuje realizacji założonego przez poszczególne fundusze inwestycyjne celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, a Uczestnik ponosi ryzyko utraty wpłaconych środków. Prezentowane wyniki inwestycyjne (według cen netto) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa u uzależniona jest od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez oraz od wysokości pobranej opłaty manipulacyjnej i należnego podatku.