Raport kwartalny SAF- QSr 1/2015. Soho Development S.A. (pełna nazwa i numer Emitenta)

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 1/ (data przekazania) Za 1 kwartał roku obrotowego obejmujące okres od do (pełna nazwa i numer Emitenta) (skrócona nazwa emitenta) Deweloperzy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) Warszawa (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) (nr telefonu) (48 22) (numer faxu) (NIP) (REGON) Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa 1

2 WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) 2 tys. EURO r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za okres Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta Udziały niesprawujące kontroli Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) 2,87 2,86 2,75 0,67 0,68 0,65 0,03 0,06-0,08 0,01 0,01-0,02 0,00 0,02-0,08 0,00 0,00-0,02

3 WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) tys. EURO r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła na dzień oraz na dzień Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Emitenta. Na podstawie Uchwały z dn. 16 marca 2015 r., Emitent skupił łącznie akcji własnych w ramach ogłoszonego programu. Dodatkowo, w wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba akcji własnych Emitenta znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do SHD S.A. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 3

4 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej r. (przekształcone)* A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Nieruchomości inwestycyjne A.5 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności A.6 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: A aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności A pożyczki udzielone A inne długoterminowe aktywa finansowe A.7 Należności długoterminowe A.8 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: B.5.1 B aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B udzielone pożyczki B aktywa finansowe dostępne do sprzedaży B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia A+B Suma aktywów

5 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej r. (przekształcone)* C Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Pozostałe kapitały C.4 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu D Udziały niesprawujące kontroli C+D Razem kapitał własny E Zobowiązania długoterminowe E.1 Kredyty i pożyczki E.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe E.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych E.5 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu E.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe F Zobowiązania krótkoterminowe F.1 Zobowiązania handlowe F.2 F.3 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych F.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu F.5 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe F.6 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe F.7 Kredyty i pożyczki F.8 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia E+F Razem zobowiązania C+D+E+F Suma pasywów Wartość księgowa Liczba akcji pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 2,87 2,86 2,75 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do r 5

6 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów - Rachunek Zysków i Strat 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* I. Przychody ze sprzedaży I.A Przychody z działalności deweloperskiej I.B Przychody z najmu I.C Przychody ze sprzedaży pozostałych usług I.D Przychody ze sprzedaży produktów I.E Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszt własny sprzedaży II.A Koszt własny sprzedaży działalności deweloperskiej II.B Koszt własnych sprzedanych usług najmu II.C Koszt własnych sprzedanych pozostałych usług II.D Koszt własny sprzedanych produktów II.E Koszt sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III.A Koszty sprzedaży III.B Koszty ogólnego zarządu IV. Zysk (strata) ze sprzedaży IV.A Pozostałe przychody operacyjne IV.B Pozostałe koszty operacyjne V. Zysk (strata) z działalności operacyjnej V.A Przychody finansowe V.B Koszty finansowe VI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem VII. Podatek dochodowy VII.A - podatek dochodowy bieżący VII.B - podatek dochodowy odroczony VIII. Zysk (strata) netto za okres IX. Udziały niesprawujące kontroli X. Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta XI. XII. Pozostałe Dochody Całkowite Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży XIII. Wynik całkowity Zysk/(strata) za okres przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli Średnia ważona liczba akcji, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta

7 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów - Rachunek Zysków i Strat Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* 0,03 0,06-0,08 0,00 0,02-0,08 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do. 7

8 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne (przekształcone)* Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do 8

9 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 12 miesięcy zakończonych r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r

10 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 3 miesięcy Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

11 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. Korekty razem Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli Amortyzacja Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez WF Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/ straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) Inne wpływy/wydatki finansowe V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem

12 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* E. Środki pieniężne na początek okresu F. Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania** * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do **Środki pieniężne na rachunkach bankowych (powierniczych) dotyczących prowadzonych projektów deweloperskich (w okresie spłat kredytów) 12

13 ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na początku okresu Zmiany dot. lat ubiegłych Wartość bilansowa na początku okresu po zmianach a. Zwiększenia (z tytułu): zakup nabycie w wyniku połączenia wycena / naliczenie odsetek przeklasyfikowanie inne b. Zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż zbycie w wyniku utraty kontroli wycena zapłata odsetek / zapłata kwoty głównej przeklasyfikowanie inne Wartość bilansowa na koniec okresu Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej A.7.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe B.5.2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B.5.4 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Portfel inwestycyjny, razem Akcje / udziały w pozostałych jednostkach Specyfikacja akcji i udziałów w pozostałych jednostkach krajowych (notowane i nienotowane) Akcje PRC - w posiadaniu SHD SA 393 Akcje PRC - w posiadaniu j. zależnej od SHD SA 89 Pozostałe akcje i udziały Akcje i udziały, razem 13

14 Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe Wartość Nazwa jednostki - Emitenta Stopa % historyczna Odsetki Wartość bilansowa Progress FIZAN 5, BL Sp. z o.o. 1 SKA 6, BL Sp. z o.o. 1 SKA 4, Spółki z portfela Progress Fizan 4, Dłużne papiery wartościowe, razem Pozostałe aktywa finansowe Specyfikacja pozostałych aktywów finansowych Certyfikaty inwestycyjne Progress FIZAN Kwota należna netto z tytułu zbycia aktywów finansowych do Progress FIZAN Pozostałe aktywa finansowe, razem POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE Nieruchomości inwestycyjne Nazwa spółki - właściciela nieruchomości inwestycyjnej Soho Factory Sp. z o.o Cracovia Property Sp. z o.o Fabryka PZO Sp. z o.o Mińska Development Sp. z o.o Fellow Sp. z o.o Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.* Recycling Park Sp. z o.o.* 120 Nieruchomości inwestycyjne, razem *Pozostałe części nieruchomości zostały ujęte jako środki trwałe o wartości odpowiednio: tys. zł (RP Kamionka Sp. z o.o.) oraz tys. zł (RP Sp. z o.o.) r. Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu wycena nieruchomości poniesione nakłady inwestycyjne 65 - pozostałe zmiany (w tym reklasyfikacja do zapasów) Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu

15 Kredyty i pożyczki zaciągnięte Kredyty i pożyczki Długoterminowe Kredyty bankowe Pożyczki 0 Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem Krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieżącym / cash pool Kredyty bankowe 373 Pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem Specyfikacja kredytów długoterminowych Saldo na dzień bilansowy Kredyt inwestycyjny z dnia r. w Getin Noble Bank Pozostałe Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem Specyfikacja kredytów krótkoterminowych Saldo na dzień bilansowy Pozostałe 373 Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem 373 Specyfikacja kredytów w rachunku bieżącym / cash pool Saldo na dzień bilansowy Cash pool Pozostałe 143 Kredyty w rachunku bieżącym / cash pool, razem Specyfikacja pożyczek długoterminowych Pożyczka z dnia r. zaciągnięta od podmiotu PZO Investments w likwidacji Sp. z o.o. Saldo na dzień bilansowy Pożyczki długoterminowe, razem Należności Należności handlowe Należności handlowe brutto, razem Odpisy aktualizujące -475 Należności handlowe netto, razem

16 Należności pozostałe długo- i krótkoterminowe Należności z tytułu podatków (z wyjątkiem PDOP), ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych Należności z tytułu wpłaconych kaucji 8 Należności od pracowników 25 Zaliczki / wpłaty na poczet / z tytułu nabycia aktywów trwałych, finansowych i obrotowych (zapasów) Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych Rozliczenia z akcjonariuszami / udziałowcami 0 Pozostałe Należności pozostałe brutto, razem Odpisy aktualizujące Należności pozostałe netto, razem Pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania wekslowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 - pozostałe 0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania wekslowe 0 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 - zobowiązania inwestycyjne zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) zobowiązania wobec pracowników przejęcie wierzytelności 0 - otrzymane kaucje rezerwa na opł.za wieczyste użytkowanie gruntu wynik na sprzedaży i leasingu zwrotnym 0 - pozostałe 699 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli * Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Wartość bilansowa Obligacje nabyte przez SGB Bank - część długoterminowa Weksle o charakterze inwestycyjnym Razem

17 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Wartość bilansowa Odsetki od obligacji nabytych przez SGB Bank- naliczone memoriałowo do dnia bilansowego Weksle o charakterze inwestycyjnym 0 Razem *Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i niezapłacone odsetki Rezerwy kosztowe (w tym rezerwy na świadczenia pracownicze) 86 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp. 438 Strata podatkowa z ubiegłych lat Rezerwa z tyt.opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu 757 Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży Pozostałe 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i nieotrzymane odsetki Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Stosowanie różnych stawek amortyzacyjnych dla celów bilansowych i podatkowych / brak amortyzacji dla celów bilansowych Pozostałe 0 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Przychody finansowe Przychody finansowe Wynik na zbyciu pozostałych aktywów finansowych 132 Odsetki otrzymane /należne - lokaty bankowe 335 Odsetki otrzymane / należne - pożyczki 248 Odsetki otrzymane / należne - dłużne papiery wartościowe 39 Pozostałe przychody finansowe 5 Przychody finansowe, razem

18 Koszty finansowe Koszty finansowe Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki -487 Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe -640 Odsetki - leasing finansowy -13 Pozostałe koszty finansowe -151 Koszty finansowe, razem Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych i bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: Instrumenty finansowe Kategoria Instrumentów Finansowych Wartość godziwa Wartość bilansowa Inne długoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Należności handlowe i pozostałe Pożyczki i należności Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe i pozostałe Pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania Razem

19 WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) tys. EURO r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za okres Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny Emitenta Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 2,87 2,86 2,80 0,67 0,68 0,66 19

20 WYBRANE DANE FINANSOWE Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) tys. zł r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) tys. EURO r. 12 miesięcy zakończonych r. (przekszt.) 0,03-0,05-0,06 0,01-0,01-0,01 0,01-0,02-0,08 0,00-0,01-0,02 Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła na dzień oraz na dzień Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Emitenta. Na podstawie Uchwały z dn. 16 marca 2015 r., Emitent skupił łącznie akcji własnych w ramach ogłoszonego programu. Dodatkowo, w wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba akcji własnych Emitenta znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do SHD S.A. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 20

21 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej r. (przekształcone) * A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Inwestycje w nieruchomości A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych A.6 A.7 A.7.1 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności A udzielone pożyczki A inne długoterminowe aktywa finansowe A.8 Należności długoterminowe A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: B.5.1 B aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B udzielone pożyczki B aktywa finansowe dostępne do sprzedaży B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia i działalność zaniechana A+B Suma aktywów

22 Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej r. (przekształcone)* C Kapitał własny Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Pozostałe kapitały C.3.a Pozostałe kapitały (inne niż kapitał z aktualizacji wyceny) C.3.b Kapitał z aktualizacji wyceny C.4 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu C Razem kapitał własny D Zobowiązania długoterminowe D.1 Kredyty i pożyczki D.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego D.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe D.4 Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe E Zobowiązania krótkoterminowe E.1 Zobowiązania handlowe E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe E.4 Rezerwy na zobowiązania E.5 Kredyty i pożyczki** D+E Razem zobowiązania C+D+E Suma pasywów * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do **Dotyczy pożyczki od PZO Investments Sp. z o.o. w likwidacji 22

23 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów - Rachunek Zysków i Strat 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy podatek dochodowy bieżący podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto za okres Pozostałe Dochody Całkowite Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* Wynik całkowity * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do 23

24 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu (przekształcone) * Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Kapitał własny * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do 24

25 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu 12 miesięcy zakończonych r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r Kapitał własny 25

26 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Kapitał własny 26

27 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto II Korekty razem Amortyzacja (Zyski)/straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III B 1 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne III C 1 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) Inne wpływy/wydatki finansowe

28 Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 12 miesięcy zakończonych r. (przekształcone)* III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D Przepływy pieniężne netto, razem E Środki pieniężne na początek okresu F Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od r. do 28

29 ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Portfel inwestycyjny Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na r Zmiana dot. lat ubiegłych Wartość bilansowa na r. po zmianach a. Zwiększenia wycena / naliczenie odsetek nabycia reklasyfikacja / pozostałe b. Zmniejszenia wycena / zapłata odsetek zapłata kwoty głównej zbycia reklasyfikacja / pozostałe Wartość bilansowa na Uzgodnienie portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w jednostkach zależnych Inne długoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Razem Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Akcje / udziały w jednostkach zależnych L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej % udziałów w kapitale Wartość bilansowa 1 Cracovia Property Sp. z o.o. 100, Mińska Development Sp. z o.o. 100, Soho Factory Sp. z o.o. 100, PZO Investment Sp. z o.o. w likwidacji 100, Fellow Sp. z o.o. 100, BL Sp. z o.o. 100, Kalder A Sp. z o.o. 100, ThinkTank Sp. z o.o. 62, SDHM Sp. z o.o. 60, SDHM Sp. z o.o.sk 60, Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK 100, RAZEM

30 Akcje / udziały w pozostałych jednostkach Akcje i udziały w pozostałych jednostkach Próchnik S.A. 343 Pozostałe Akcje i udziały w pozostałych jednostkach, razem Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe Nazwa jednostki Stopa % Wartość historyczna Odsetki Wartość bilansowa Fabryka PZO Sp. z o.o. 8, Mińska Development Sp. z o.o. 8, Progress FIZAN 5, BL 1 Sp. z o.o. SKA 4, BL 1 Sp. z o.o. SKA 6, Razem dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Specyfikacja pozostałych aktywów finansowych Certyfikaty inwestycyjne Progress FIZAN Kwota należna netto (po aktualizacji wyceny) z tytułu zbycia aktywów finansowych do Progress FIZAN Pozostałe aktywa finansowe, razem POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE Pożyczki udzielone Specyfikacja pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone - Cracovia Property * Pożyczki udzielone podmiotom z portfela Progress FIZAN Pożyczka udzielona - Fellow Pozostałe pożyczki Pożyczki udzielone, razem * Dotyczy m.in. nakładów na etap I projektu deweloperskiego Dobra Forma I w Krakowie przy ul Bochenka - planowana częściowa spłata po uruchomieniu kredytu. 30

31 Kredyty i pożyczki zaciągnięte Kredyty i pożyczki Kredyt w rachunku bieżącym / cash pool 0 Kredyty bankowe 0 Pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem Specyfikacja pożyczek Pożyczka z dnia r. zaciągnięta od podmiotu PZO Investments w likwidacji Sp. z o.o Pożyczki zaciągnięte, razem Zobowiązania Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe, razem Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych - zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) pozostałe 264 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Zobowiązania z tytułu emisji obligacji Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, razem Przychody finansowe Przychody finansowe Odsetki otrzymane /należne - lokaty bankowe 91 Odsetki otrzymane / należne - pożyczki 348 Odsetki otrzymane / należne - dłużne papiery wartościowe 189 Przychody finansowe, razem 628 Koszty finansowe Koszty finansowe Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki -228 Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe -480 Koszty finansowe, razem

32 SPIS TREŚCI Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Portfel na dzień bilansowy Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Platforma zastosowanych MSSF Porównywalność danych Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Segmenty działalności Zastosowane kursy EURO Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień przekazania raportu kwartalnego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o istotnych transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyjaśnienie głównych pozycji Skróconego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Forma prawna Czas trwania Emitenta Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

33 4. Przekształcenie sprawozdań finansowych w celu zapewnienia porównywalności danych Zastosowane kursy EURO Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego

34 Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330, 613, z 2014 r. poz. 768, 1100, z 2015 r. poz. 4) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres 3 miesięcy: r. Dane porównawcze obejmują okres 3 miesięcy: r. Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji raportu kwartalnego. 2. Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Jednostki zależne na dzień bilansowy Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania Posiadana kontrola Czy podlega konsolidacji? Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji Cracovia Property Sp. z o.o. Mińska Development Sp. z o.o. Soho Factory Sp. z o.o. Fabryka PZO Sp. z o.o.* Fellow Sp. z o.o. BL Sp. z o.o. Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Działalność deweloperska Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Kraków zależna 100% tak Warszawa zależna 100% tak Warszawa zależna 100% tak Warszawa zależna 100% tak Warszawa zależna 100% tak Warszawa zależna 100% tak 34 nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Działalność rachunkowa, nie dotyczy Kalder A Sp. z o.o. doradztwo, usługi Warszawa zależna 100% tak finansowe ThinkTank Sp. z o.o. Wydawanie czasopism Warszawa zależna 62,12% tak nie dotyczy Soho Tetris Sp. z o.o. Działalność deweloperska Warszawa pośrednio zależna 100% tak nie dotyczy Soho Tetris Sp. z o.o SK Działalność deweloperska Warszawa pośrednio zależna 100% tak nie dotyczy Soho Development Homes &More Sp. z o.o. Soho Development Homes and More Sp. z o.o. SK Nadzór inwestorski Warszawa zależna 60% tak Nadzór inwestorski Warszawa zależna 60% tak nie dotyczy nie dotyczy

35 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania Posiadana kontrola Czy podlega konsolidacji? Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji Recycling Park Sp. z o.o.* Przetwarzanie odpadów Chodzież zależna 100% tak nie dotyczy Recycling Park Kamionka Sp. Zarządzanie nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak z o.o.* nieruchomościami Dobra Forma 1 Sp. z o.o. Działalność deweloperska Warszawa pośrednio zależne 100% tak nie dotyczy Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% tak nie dotyczy Zakład Odzysku Energii "Kamionka" Sp. z o.o. Recycling Park Chodzież Sp. z o.o. Recycling Park Techplast Sp. z o.o. Sp. z o.o. Przetwarzanie odpadów Kamionka pośrednio zależna 100% nie nieistotność Pozostałe pośrednictwo finansowe Mrągowo pośrednio zależna 100% nie nieistotność Przetwarzanie odpadów Kamionka pośrednio zależna 100% nie nieistotność Recycling Park FG SP. Z O.O. Przetwarzanie odpadów Kamionka pośrednio zależna 100% nie nieistotność Recycling Park PR SP. Z O.O. Przetwarzanie odpadów Kamionka pośrednio zależna 100% nie nieistotność Recycling Park BIO SP. Z O.O. BL Sp. z o.o. 1 SKA Assets Managment Black Lion Sp. z o.o. SKA SKA Przetwarzanie odpadów Kamionka pośrednio zależna 100% nie nieistotność Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność inwestycyjna (Fundusz Kapitałowy) Warszawa zależna 100% nie nieistotność Warszawa pośrednio zależna 66,7% nie nieistotność Bird Core S.A. Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Warszawa pośrednio zależna 66,7%** nie nieistotność Wyspa Skarbów S.A. Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Warszawa współzależna 33%* nie nieistotność EKO Recycling S.A. Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Warszawa współzależna 33%* nie nieistotność * Spółki znajdujące się w portfelu Progress FIZAN podlegają konsolidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z Soho Development S.A. ** Efektywny udział w spółkach zależnych i współzależnych Z uwagi na trwający proces likwidacji i brak kontroli, z konsolidacji zostały ponadto wyłączone spółki: PZO Investment Sp. z o.o. w likwidacji, R and R Adv Secundo Sp. z o.o. w likwidacji, Soho Publishing Sp. z o.o w likwidacji, Kolejowa Invest Sp. z o.o w likwidacji, BL Sp. z o.o. 2 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 3 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 4 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 5 SKA w likwidacji. Jednostki stowarzyszone na dzień bilansowy Brak jednostek stowarzyszonych na dzień bilansowy. 35

36 3. Portfel na dzień bilansowy * Udział w kapitalizacji spółki rozumianej jako suma wkładów kapitałowych i wkładów o charakterze dłużnym od udziałowców **Powyższy schemat, dla lepszej ilustracji, uwzględnia również aktywa zaalokowane w Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym (Progress FIZAN). Na podstawie obowiązujących przepisów, w szczególności MSSF 10 i ustawy o funduszach inwestycyjnych nie można uznać FIZAN za podmiot zależny od Inwestora, w związku z tym nie podlega on konsolidacji. Udziały Fabryka PZO, Recycling Park oraz Recycling Park Kamionka podlegają konsolidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z Progress FIZAN posiada również 11,9 mln zł akcji oraz akcji Próchnik S.A. 36

37 1) Segment deweloperski i nieruchomości SAF-QSr 1/2015 Grupa prowadzi swoją działalność deweloperską w Warszawie od 2012 r. zaczynając od pierwszego budynku na terenie Soho Factory (Rebel 1). Obecnie w sprzedaży znajduje się trzeci z kolei budynek w tej lokalizacji Wars. Jednocześnie finalizowane jest przygotowanie kolejnego etapu, w ramach którego powstaje budynek Feniks oraz Rebel 2. Ponadto na terenie warszawskiego Kamionka znajdują się dwa kolejne projekty Fabryka PZO z ok. 17 tys. PU mieszkalnej i biurowej oraz Mińska Development (przygotowywany do realizacji projekt mikroapartamentowca). Drugim obszarem działalności jest rynek krakowski, gdzie od III kw r. prowadzona jest sprzedaż pierwszego etapu inwestycji pod nazwą Osiedle Dobra Forma. Docelowo ma ona osiągnąć ok. 50 tys. m2 PU (uwarunkowane uzyskaniem WZ dla części nieruchomości przeznaczonej pod kolejne etapy inwestycji), w projekcie dysponującym dostępem do własnego parku oraz infrastruktury sportowo-rekreacyjnej. Poniższa mapka pokazuje realizowane projekty przez spółki z Grupy. Bliższe informacje o poszczególnych projektach znajdują się w kolejnych punktach Sprawozdania. Pierwszą sprzedaż mieszkań Grupa odnotowała w 2012 r. Sukcesywne wprowadzanie do oferty kolejnych projektów i budynków pozwala na szybki wzrost skali działalności. Poniżej zaprezentowano wykres z dynamiką sprzedaży mieszkań. 37