Raport kwartalny SAF- QSr 3/2017. Soho Development S.A. (pełna nazwa i numer Emitenta)

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 3/ (data przekazania) Za 3 kwartały roku obrotowego obejmujące okres od do (pełna nazwa i numer Emitenta) (skrócona nazwa emitenta) Deweloperzy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) Warszawa (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) (nr telefonu) (48 22) (numer faxu) (NIP) (REGON) Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa 1

2 WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł 12 miesięcy 2 tys. EURO 12 miesięcy Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto za okres Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta Udziały niesprawujące kontroli Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 2,47 2,47 3,17 3,29 3,29 0,57 0,57 0,74 0,78 0,78 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) -0,03-0,58 0,01 0,04 0,10-0,01-0,14 0,00 0,01 0,02-0,03-0,61-0,01 0,04 0,11-0,01-0,15 0,00 0,01 0,03

3 WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł 12 miesięcy tys. EURO 12 miesięcy Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa liczba akcji wynosiła na dzień oraz na dzień Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa średnia liczba akcji wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Emitenta. Emitent posiadał akcji własnych na Po dniu bilansowym, tj. w dniu 4 lipca 2018 r. została rozliczona transakcja nabycia akcji własnych przez Emitenta za kwotę tys. zł. Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 3

4 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Nieruchomości inwestycyjne A.5 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności A.6 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe A.7 Należności długoterminowe A.8 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty* B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia A+B Suma aktywów *Kwota środków pieniężnych na obejmowała: 35 mln zł na rachunkach deweloperskich są to środki o ograniczonej dyspozycyjności, 26 mln zł przeznaczonych na skup akcji własnych, który został rozliczony po dniu bilansowym są to również środki o ograniczonej możliwości dysponowania. Na dzień bilansowy ujemne saldo cash pool wynosiło 17 mln zł, co zostało ujęte w pozycji kredyty i pożyczki. 4

5 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej C Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Kapitał rezerwowy C.4 Pozostałe kapitały C.5 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu D Udziały niesprawujące kontroli C+D Razem kapitał własny E Zobowiązania długoterminowe E.1 Kredyty i pożyczki E.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe E.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych E.5 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu E.6 Pozostałe zobowiązania długoterminowe F Zobowiązania krótkoterminowe F.1 Zobowiązania handlowe F.2 F.3 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych F.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu F.5 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe F.6 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe F.7 Kredyty i pożyczki F.8 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia E+F Razem zobowiązania C+D+E+F Suma pasywów Wartość księgowa Liczba akcji pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 2,47 3,17 3,29 5

6 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 12 miesięcy I. Przychody ze sprzedaży I.A Przychody z działalności deweloperskiej I.B Przychody z najmu I.C Przychody ze sprzedaży pozostałych usług II. Koszt własny sprzedaży II.A Koszt własny sprzedaży działalności deweloperskiej II.B Koszt własny sprzedanych usług najmu II.C Koszt własny sprzedanych pozostałych usług III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III.A Koszty sprzedaży III.B Koszty ogólnego zarządu IV. Zysk (strata) ze sprzedaży IV.A Pozostałe przychody operacyjne IV.B Pozostałe koszty operacyjne V. Zysk (strata) z działalności operacyjnej V.A Przychody finansowe V.B Koszty finansowe V.C Zysk (strata) z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności VI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem VII. Podatek dochodowy VII.A - podatek dochodowy bieżący VII.B - podatek dochodowy odroczony VIII. Zysk (strata) netto za okres IX. Udziały niesprawujące kontroli X. Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta XI. XI.A XI.B XII. XIII. Inne Całkowite Dochody Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów Zysk/(strata) za okres przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli

7 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 12 miesięcy Średnia ważona liczba akcji, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) ,03-0,58 0,01 0,04 0,10-0,03-0,47-0,01 0,03 0,09. 7

8 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadający Emitentowi Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku / pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

9 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadający Emitentowi Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 12 miesięcy Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku / pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

10 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadający Emitentowi Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku / pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

11 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 12 miesięcy A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. razem Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli Amortyzacja Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/ straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 10 Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych (w tym wpłat na lokale) 11 Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości ** Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w aktywa finansowe Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) Inne wpływy/wydatki finansowe

12 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 12 miesięcy V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Środki pieniężne na początek okresu F. Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania* *Środki pieniężne na rachunkach bankowych (powierniczych) dotyczących prowadzonych projektów deweloperskich (w okresie spłat kredytów) oraz kwota 26 mln zł przeznaczonych na skup akcji własnych, który został rozliczony po dniu bilansowym są to środki o ograniczonej możliwości dysponowania. Jednocześnie na dzień bilansowy ujemne saldo cash pool wynosiło 17 mln zł, co zostało ujęte w pozycji kredyty i pożyczki. ** Wpływy z transakcji sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11 oraz Grochowskiej 316/320, dz. 17/3, 17/4 i 17/5. 12

13 ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na początku okresu r a. Zwiększenia (z tytułu): wycena / naliczenie odsetek inne b. Zmniejszenia (z tytułu) wycena zapłata odsetek / zapłata kwoty głównej inne ** * Wartość bilansowa na koniec okresu *Dotyczy zbycia certyfikatów inwestycyjnych do Progress FIZAN w celu umorzenia. ** Efekt reklasyfikacji akcji Listella S.A. z pozostałych jednostek do jednostek zależnych Grupy SHD S.A. A.5 Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności A.6.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 101 Portfel inwestycyjny, razem POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE Nieruchomości inwestycyjne Nazwa spółki - właściciela nieruchomości inwestycyjnej Cracovia Property Sp. z o.o Fabryka PZO Sp. z o.o.** Mińska Development Sp. z o.o Fellow Sp. z o.o Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. * Recycling Park Sp. z o.o.* Nieruchomości inwestycyjne, razem

14 Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu wycena nieruchomości poniesione nakłady inwestycyjne pozostałe zmiany (w tym reklasyfikacje pomiędzy nieruchomościami, ŚT i zapasami, sprzedaż nieruchomości) Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu *Pozostałe części nieruchomości zaliczone do rzeczowego majątku trwałego zostały ujęte jako środki trwałe o wartości odpowiednio: 9,4 mln. zł (RP Kamionka Sp. z o.o.) oraz 1,1 mln zł (RP Sp. z o.o.). ** Dotyczy działki 17/2 (o przeznaczeniu drogowym) przy ul. Grochowskiej 316/320, która została sprzedana po dniu bilansowym na rzecz miasta st. Warszawa w drodze wykorzystania prawa pierwokupu. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki Długoterminowe Kredyty bankowe Pożyczki Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem Krótkoterminowe Kredyt bankowe / w rachunku bieżącym / cash pool Pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem Specyfikacja kredytów długoterminowych Saldo na dzień bilansowy Kredyt z dnia r. w Getin Noble Bank S.A Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem Specyfikacja kredytów w rachunku bieżącym / cash pool Saldo na dzień bilansowy Cash pool Pozostałe 102 Kredyty w rachunku bieżącym / cash pool, razem Zobowiązania Pozostałe zobowiązania długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych (obligacje SGB) zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem

15 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych (obligacje SGB) zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane - zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP), w tym zobowiązania z tytułu PWUG otrzymane kaucje od najemców rezerwa na opł.za PWUG pozostałe zobowiązania / rezerwy kosztowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody i zyski operacyjne Przychody ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych* 12 miesięcy Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Rozwiązanie rezerw na straty, roszczenia sporne i inne koszty (w tym opłatę PWUG) Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych Pozostałe Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem *Dotyczy sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11 oraz Grochowskiej 316/320, dz. 17/3, 17/4 i 17/5. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne Utworzone rezerwy na straty, roszczenia sporne i inne koszty Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych Koszt własny zbytych nieruchomości inwestycyjnych* miesięcy Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych Umorzenie / spisanie należności Odszkodowania, kary, grzywny Rozliczenie nabycia kontroli nad j. zależnymi Pozostałe Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem *Dotyczy sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11 oraz Grochowskiej 316/320, dz. 17/3, 17/4 i 17/5.

16 Przychody finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy Wynik na zbyciu aktywów finansowych Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Odsetki otrzymane /należne Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe, razem Koszty finansowe Koszty finansowe 12 miesięcy Wynik na zbyciu aktywów finansowych* Utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych ** Odsetki - kredyty i pożyczki Odsetki - dłużne papiery wartościowe Korekta wyceny akcji w j. zależnych Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości j. zależnych Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe, razem * Dotyczy m.in. zbycia certyfikatów inwestycyjnych do Progress FIZAN w celu umorzenia. ** Dotyczy m.in. przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny certyfikatów Progress FIZAN do wyniku bieżącego okresu w związku z likwidacją Progress FIZAN. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych i bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: Instrumenty finansowe Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności Inne długoterminowe aktywa finansowe Kategoria Instrumentów Finansowych Aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Wartość godziwa Wartość bilansowa Krótkoterminowe aktywa finansowe Pożyczki i należności Należności handlowe i pozostałe Pożyczki i należności Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe i pozostałe Pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania Razem

17 WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł 12 miesięcy * * * tys. EURO 12 miesięcy * * * Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto za okres Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny Emitenta Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 2,52 2,52 3,14 3,18 3,18 0,58 0,58 0,73 0,75 0,75 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) -0,02-1,28 0,44-0,02 0,05-0,01-0,30 0,10-0,01 0,01-0,02-0,39-0,03-0,06 0,01-0,01-0,09-0,01-0,01 0,00 Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

18 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa liczba akcji wynosiła na dzień oraz na dzień Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa średnia liczba akcji wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Emitenta. Emitent posiadał akcji własnych na Po dniu bilansowym, tj. w dniu 4 lipca 2018 r. została rozliczona transakcja nabycia akcji własnych przez Emitenta za kwotę tys. zł. Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej.. 18

19 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej * * r.* A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Inwestycje w nieruchomości A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych A.6 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych A.7 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe A.8 Należności długoterminowe A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty** A+B Suma aktywów *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str. 55 ** Kwota środków pieniężnych na obejmowała m.in. 26 mln zł przeznaczonych na skup akcji własnych, który został rozliczony po dniu bilansowym są to środki o ograniczonej możliwości dysponowania. 19

20 Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej * * r.* C Kapitał własny Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Kapitał rezerwowy C.4 Pozostałe kapitały C.5 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu C Razem kapitał własny D Zobowiązania długoterminowe D.1 Kredyty i pożyczki D.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego D.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe D.4 Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe E Zobowiązania krótkoterminowe E.1 Zobowiązania handlowe E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe E.4 Rezerwy na zobowiązania E.5 Kredyty i pożyczki D+E Razem zobowiązania C+D+E Suma pasywów *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

21 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 12 miesięcy * * * Przychody ze sprzedaży Przychody z działalności developerskiej Przychody z najmu Przychody ze sprzedaży pozostałych usług Koszt własny sprzedaży Koszt własny sprzedanych lokali (działalność developerska) Koszt własnych sprzedanych usług najmu Koszt własnych sprzedanych pozostałych usług Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy podatek dochodowy bieżący podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto za okres Inne Całkowite Dochody Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek od pozycji innych całkowitych dochodów Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów 12 miesięcy * * * *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

22 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych* Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

23 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny 12 miesięcy Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych* Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

24 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych* Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str

25 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych miesięcy * * * Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto II razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności Inne zyski/straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości** Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w aktywa finansowe Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) Inne wpływy/wydatki finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D Przepływy pieniężne netto, razem E Środki pieniężne na początek okresu F Środki pieniężne na koniec okresu ***

26 Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania*** 12 miesięcy * * * *Dane przekształcone zgodnie ze zmianą zasad rachunkowości opisaną w pkt 6 na str. 55 ** Wpływy z transakcji sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11 *** Kwota środków pieniężnych na obejmowała 26 mln zł przeznaczonych na skup akcji własnych, który został rozliczony po dniu bilansowym są to środki o ograniczonej możliwości dysponowania. 26

27 ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Portfel inwestycyjny Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na początek okresu r. wynikające ze zmian zasad rachunkowości Wartość bilansowa na początek okresu a. Zwiększenia wycena / naliczenie odsetek inne b. Zmniejszenia wycena zapłata kwoty głównej / odsetek inne ** * Wartość bilansowa na koniec okresu * Dotyczy zbycia certyfikatów inwestycyjnych do Progress FIZAN w celu umorzenia.. ** Efekt m.in. reklasyfikacji akcji Listella S.A. z pozostałych jednostek do jednostek zależnych Grupy SHD S.A. Uzgodnienie portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych 16 Inne długoterminowe aktywa finansowe Razem Akcje / udziały w jednostkach zależnych Lp. Nazwa spółki Wartość bilansowa 1 Cracovia Property Sp. z o.o Mińska Development Sp. z o.o Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK Dobra Forma 2 Sp. z o.o. SK Soho Tetris Sp. z o.o SK Soho Feniks Sp. z o.o SK Soho Verbel Sp. z o.o 1 SK Recycling Park Sp. z o.o Recycling Park Kamionka Sp. z o.o Fabryka PZO Sp. z o.o Listella S.A Pozostałe RAZEM

28 Akcje / udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje / udziały w jednostkach stowarzyszonych obejmują akcje w spółce Rent Factory S.A. POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i niezapłacone odsetki Rezerwy kosztowe Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp Strata podatkowa do wykorzystania w przyszłości Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży Pozostałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i nieotrzymane odsetki Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Skumulowana wartość amortyzacji podatkowej Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży Wycena jednostek zależnych metodą praw własności Pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Zobowiązania Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe, razem Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zaliczki na poczet podziału zysków otrzymane od Soho Tetris Sp. z o.o. SK i Dobra Forma 1 S p. z o.o. SK zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane od podwykonawców zobowiązania z tytułu leasingu finansowego otrzymane kaucje od najemców pozostałe / rezerwy kosztowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem

29 Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów Wartość wartościowych bilansowa Obligacje objęte przez SGB Bank- część krótkoterminowa obligacji oraz naliczone odsetki do dnia bilansowego Obligacje objęte przez Soho Tetris SK Razem Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody i zyski operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Przychody ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych* Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 12 miesięcy Rozliczenie nabycia kontroli nad j. zależnymi Pozostałe Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem *Dotyczy sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Koszt własny zbytych nieruchomości inwestycyjnych* 12 miesięcy Rozliczenie nabycia kontroli nad j. zależnymi Odpisy aktualizujące wartość aktywów Pozostałe Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem *Dotyczy sprzedaży nieruchomości przy ul. Mińskiej 25, dz. 18/16, 18/14 i 18/11. 29

30 Przychody finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy Zysk ze zbycia aktywów finansowych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Dywidendy Odsetki otrzymane /należne Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe, razem Koszty finansowe Koszty finansowe 12 miesięcy Wynik ze zbycia aktywów finansowych* Aktualizacja wyceny aktywów finansowych ** Korekta wyceny akcji w j. zależnych Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości j. zależnych Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe Odsetki - leasing finansowy Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe, razem *Dotyczy m.in. zbycia certyfikatów inwestycyjnych do Progress FIZAN w celu umorzenia. ** Dotyczy m.in. przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny certyfikatów Progress FIZAN do wyniku bieżącego okresu w związku z likwidacją Progress FIZAN. 30

31 SPIS TREŚCI Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Portfel na dzień publikacji ** Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Platforma zastosowanych MSSF Porównywalność skonsolidowanych danych finansowych Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Segmenty działalności Zastosowane kursy EURO Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień publikacji raportu kwartalnego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o istotnych transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyjaśnienie głównych pozycji Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Forma prawna Czas trwania Emitenta Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

32 4. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Przekształcenie sprawozdań finansowych w celu zapewnienia porównywalności jednostkowych danych finansowych Zastosowane kursy EURO Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego

33 Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U r. poz. 757). Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres : r. Dane porównawcze obejmują okres : r. Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji raportu kwartalnego. 2. Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania Kontrola / znaczący wpływ Czy podlega konsolidacji? Metoda konsolidacji Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji Cracovia Property Sp. z o.o. Mińska Development Sp. z o.o. Fabryka PZO Sp. z o.o. Fellow Sp. z o.o. BL Sp. z o.o. Kalder A Sp. z o.o. Soho Tetris Sp. z o.o. Soho Tetris Sp. z o.o. SK Soho Development Homes &More Sp. z o.o. Soho Development Homes and More Sp. z o.o. SK Recycling Park Sp. z o.o. Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. Dobra Forma 1 Sp. z o.o. Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Działalność deweloperska Działalność deweloperska Kraków zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Przetwarzanie odpadów Chodzież zależna 100% tak pełna nie dotyczy Zarządzanie nieruchomościami Działalność deweloperska Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa pośrednio zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy 33

34 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Dobra Forma 1 Sp. z o.o. 2 SK Dobra Forma 2 sp. z o.o. Soho Feniks Sp. z o.o. Soho Feniks Sp. z o.o. SK Soho Verbel Sp. z o.o. Soho Verbel Sp. z o.o. SK w likwidacji Soho Verbel Sp. z o.o. 1 SK Rent Factory Sp. z o.o. Soho Quatro Sp. z o.o. Soho Quatro Sp. z o.o. SK Listella S.A. Przedmiot działalności Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Zarządzanie nieruchomościami Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność inwestycyjna Siedziba Charakter powiązania Kontrola / znaczący wpływ Czy podlega konsolidacji? Metoda konsolidacji Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa pośrednio zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Rent Factory S.A. Zarządzanie nieruchomościami Warszawa stowarzyszona 40% tak praw własności nie dotyczy Zakład Odzysku Energii "Kamionka Sp. z o.o. Recycling Park Chodzież Sp. z o.o. Recycling Park Techplast Sp. z o.o. Recycling Park FG SP. Z O.O. Recycling Park PR SP. Z O.O. Recycling Park BIO SP. Z O.O. BL Sp. z o.o. 1 SKA Assets Managment Black Lion Sp. z o.o. SKA SKA Bird Core S.A. Wyspa Skarbów S.A. EKO Recycling S.A. Przetwarzanie odpadów Pozostałe pośrednictwo finansowe Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność inwestycyjna (Fundusz Kapitałowy) Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Kamionka Mrągowo Kamionka Kamionka Kamionka Kamionka pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność Warszawa zależna 100% nie nieistotność nieistotność Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa pośrednio zależna pośrednio zależna Wspólne przedsięwzięcie Wspólne przedsięwzięcie 66,70% nie nieistotność nieistotność 66,70% nie nieistotność nieistotność 33% nie nieistotność nieistotność 29% nie nieistotność nieistotność Z uwagi na trwający proces likwidacji i brak kontroli, z konsolidacji zostały ponadto wyłączone spółki: BL Sp. z o.o. 2 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 3 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 4 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 5 SKA w likwidacji. 34

35 3. Portfel na dzień publikacji ** * Udział w kapitalizacji spółki rozumianej jako suma wkładów kapitałowych i wkładów o charakterze dłużnym od udziałowców. ** W diagramie pominięto część jednostek nieistotnych, wymienionych w pkt 2 Sprawozdania Finansowego 35